融通转型三动力灵活配置

混合型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通转型三动力灵活配置混合

基金主代码 000717

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 1 月 16 日

报告期末基金份额总额 117,294,795.19 份

投资目标 本基金主要挖掘经济转型过程中高端装备制造业、医疗保
健行业、信息产业等三个行业发展带来的投资机会，在合
理控制投资风险的基础上，获取基金资产的长期增值，力
争实现超越业绩比较基准的长期收益。

投资策略 本基金采用“自下而上，个股优选”的投资策略，挖掘经
济转型带来的投资机会，重点投资高端装备制造业、医疗
保健行业、信息产业三大行业的股票，构建在中长期能够
从转型中受益的投资组合。

业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合（全价）指数收
益率

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预
期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通转型三动力灵活配置混合 融通转型三动力灵活配置混
A/B 合 C

下属分级基金的交易代码 000717 009828

下属分级基金的前端交易代码 000717 -

下属分级基金的后端交易代码 000718 -


报告期末下属分级基金的份额总额 116,334,227.85 份 960,567.34 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

融通转型三动力灵活配置混合 A/B 融通转型三动力灵活配置混合 C

1.本期已实现收益 -18,311,583.58 -153,968.69

2.本期利润 -19,837,038.75 -169,237.30

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1694 -0.1723

4.期末基金资产净值 250,368,217.52 2,033,964.74

5.期末基金份额净值 2.152 2.117

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通转型三动力灵活配置混合 A/B

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -7.28% 1.02% -3.12% 0.40% -4.16% 0.62%

过去六个月 -23.06% 1.26% -5.00% 0.42% -18.06% 0.84%

过去一年 -17.48% 1.32% -4.68% 0.42% -12.80% 0.90%

过去三年 -29.26% 1.52% -16.00% 0.56% -13.26% 0.96%

过去五年 80.99% 1.62% 12.49% 0.60% 68.50% 1.02%

自基金合同

115.21% 1.58% 7.84% 0.70% 107.37% 0.88%
生效起至今

融通转型三动力灵活配置混合 C

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 -7.39% 1.02% -3.12% 0.40% -4.27% 0.62%

过去六个月 -23.27% 1.26% -5.00% 0.42% -18.27% 0.84%

过去一年 -17.91% 1.32% -4.68% 0.42% -13.23% 0.90%

过去三年 -30.29% 1.52% -16.00% 0.56% -14.29% 0.96%

自基金合同

-31.97% 1.51% -11.34% 0.55% -20.63% 0.96%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金于 2020 年 7 月 29 日增设 C 类份额，该类份额首次确认日为 2020 年 7 月 30 日，
故本基金 C 类份额的统计区间为 2020 年 7 月 30 日至本报告期末。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张鹏先生，复旦大学理学硕士，11 年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资
本基金的 2023 年 2 月 格。2012 年 7 月加入融通基金管理有限
张鹏 基金经理 18 日 - 11 公司，现任融通互联网传媒灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通转型三动
力灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。

刘申奥先生，上海交通大学经济学硕士，
6 年证券、基金行业从业经历，具有基金
刘申奥 本基金的 2023 年 3 月 - 6 从业资格。2017 年 10 月加入融通基金管
基金经理 6 日 理有限公司，曾任行业研究员。现任融通
转型三动力灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度大盘震荡下行，没有明确主线，仍是以结构机会为主。我们在资产配置上做了一些调整，增加了一些高端装备的持仓。

我们关注电网设备的机会。电网投资的确定性和规划性较强，行业中的一些优质公司在网内、网外、海外均有布局，业务竞争力强，取得了超越行业的增速，目前估值也能接受。全年维度看，电网投资稳中有进，存在不错的投资机会。

我们关注出口链的机会。国内企业的竞争力正快速从国内走向全球，过去几年我们也看到不少公司在出口方面取得优秀成绩。一些出口环节的库存得到缓解，在全球利率环境可能变化的情况下，工业品和消费品的需求都可能有所好转。

我们也保持了之前持有的仓位和方向。整体而言希望通过均衡配置，挖掘细分产业趋势和优质公司的α，努力创造回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通转型三动力灵活配置混合 A/B 基金份额净值为 2.152 元，本报告期基金
份额净值增长率为-7.28% ，同期业绩比较基准收益率为-3.12%；

截至本报告期末融通转型三动力灵活配置混合 C 基金份额净值为 2.117 元，本报告期基金份
额净值增长率为-7.39%，同期业绩比较基准收益率为-3.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 226,461,073.37 88.99

其中：股票 226,461,073.37 88.99

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 27,848,763.34 10.94

8 其他资产 183,412.95 0.07

9 合计 254,493,249.66 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 219,189,292.65 86.84

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 5,077,117.51 2.01

G 交通运输、仓储和邮政业 1,396,532.69 0.55

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 764,370.84 0.30

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 21,768.86 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 8,932.82 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 226,461,073.37 89.72

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


1 300308 中际旭创 161,500 18,234,965.00 7.22

2 000625 长安汽车 852,640 14,349,931.20 5.69

3 603606 东方电缆 272,900 11,666,475.00 4.62

4 003021 兆威机电 110,300 10,367,097.00 4.11

5 300394 天孚通信 109,500 10,021,440.00 3.97

6 002475 立讯精密 282,000 9,714,900.00 3.85

7 605117 德业股份 114,600 9,614,940.00 3.81

8 603179 新泉股份 149,900 7,601,429.00 3.01

9 002448 中原内配 1,138,500 7,559,640.00 3.00

10 601567 三星医疗 366,878 7,520,999.00 2.98

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

无。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 112,090.19

2 应收证券清算款 7,500.50

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 63,822.26

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 183,412.95

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通转型三动力灵活配置混 融通转型三动力灵活配
合 A/B 置混合 C


报告期期初基金份额总额 118,098,784.70 999,364.45

报告期期间基金总申购份额 3,056,232.84 107,723.31

减:报告期期间基金总赎回份额 4,820,789.69 146,520.42

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 116,334,227.85 960,567.34

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。


融通基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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