安信现金增利货币市场基金 2017 年第
4 季度报告
2017年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2018年01月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 安信现金增利货币
基金主代码 000750
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11月24日
报告期末基金份额总额 201,808,486.85份
投资目标 在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上，通过积
极主动的投资管理，力争为投资人创造稳定的收益。
投资策略 本基金通过对国内市场资金供求、利率水平、通货膨胀率、
GDP增长率、就业率水平以及国际市场利率水平等宏观经济指标
的跟踪和分析，形成对宏观层面的判研。同时，结合对央行公开
市场操作、债券供给等情况，对短期利率走势进行综合判断。基
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于对货币市场利率趋势变化的合理预测，决定并动态调整投资组
合平均剩余期限和比例分布。
在个券选择策略方面，本基金首先考虑安全性因素，优先选择国
债、央行票据等高信用等级的债券品种以规避信用风险。运用套
利策略以实现较高收益。同时，本基金作为现金管理工具，对资
产保持较高的流动性。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、低风
险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基金
及股票型基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信现金增利A 安信现金增利B
下属分级基金的交易代码 000750 003539
报告期末下属分级基金的份额 101,048,815.71份 100,759,671.14份
总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2017年10月01日-2017年12月31日)
安信现金增利A 安信现金增利B
1.本期已实现收益 2,027,378.27 11,953,893.21
2.本期利润 2,027,378.27 11,953,893.21
3.期末基金资产净值 101,048,815.71 100,759,671.14
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信现金增利货币A
净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④
过去三个月 0.9766% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.6363% 0.0023%
安信现金增利货币B
净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④
过去三个月 1.0252% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.6849% 0.0023%
注：本基金收益分配为按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为2014年11月24日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经
姓名 职务 理期限 证券从 说明
任职日 离任日 业年限
期 期
杨凯玮先生，台湾大学土木工程学、新
竹交通大学管理学双硕士。历任台湾国
泰人寿保险股份有限公司研究员，台湾
新光人寿保险股份有限公司投资组合高
级专员，台湾中华开发工业银行股份有
本基金 限公司自营交易员，台湾元大宝来证券
的基金 2016年 投资信托股份有限公司基金经理，台湾
杨凯玮 经理， 3月 - 11年 宏泰人寿保险股份有限公司科长，华润
固定收 8日 元大基金管理有限公司固定收益部总经
益部总 理，安信基金管理有限责任公司固定收
经理 益部基金经理。现任安信基金管理有限
责任公司固定收益部总经理。曾任安信
永丰定期开放债券型证券投资基金的基
金经理；现任安信新目标灵活配置混合
型证券投资基金、安信现金增利货币市
场基金、安信安盈保本混合型证券投资
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基金、安信新视野灵活配置混合型证券
投资基金、安信活期宝货币市场基金、
安信现金管理货币市场基金、安信保证
金交易型货币市场基金的基金经理。
肖芳芳女士，经济学硕士。历任华宝证
券有限责任公司任资产管理部研究员、
财达证券有限责任公司任资产管理部投
资助理。2016年4月5日加入安信基金
管理有限责任公司任固定收益部投研助
理，现任固定收益部基金经理。曾任安
信现金管理货币市场基金、安信现金增
本基金 2017年 利货币市场基金、安信保证金交易型货
肖芳芳 的基金 6月 - 6年 币市场基金的基金经理助理，现任安信
经理 6日 安盈保本混合型证券投资基金、安信新
目标灵活配置混合型证券投资基金、安
信新视野灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理助理，安信保证金交易型货
币市场基金、安信现金管理货币市场基
金、安信现金增利货币市场基金、安信
活期宝货币市场基金、安信永泰定期开
放债券型发起式证券投资基金的基金经
理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年四季度，国外经济持续回暖，国内经济韧性仍存，投资增速小幅下滑，出口保持高
位，消费基本平稳，人民币稳中有升。央行公开市场跟随美联储加息，货币政策稳健偏紧；金融监管征求意见陆出台，显示了去杠杆政策的定力和决心。整个四季度，shibor不断上涨，债券市场收益率普遍上行，货币市场价格中枢也不断上行。本基金结合时点配置和波段操作，获得了较好的收益率，在保证流动性的前提下，为2018年配置了部分收益率较好的基础资产。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期安信增利货币A的基金份额净值收益率为0.9766%，本报告期安信增利货币B的基
金份额净值收益率为1.0252%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 213,396,605.55 98.14
其中：债券 209,094,469.19 96.16
资产支持证券 4,302,136.36 1.98
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产
3 银行存款和结算备付 1,330,221.93 0.61
金合计
4 其他资产 2,725,048.33 1.25
5 合计 217,451,875.81 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 5.28
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例
（%）
2 报告期末债券回购融资余额 15,009,857.48 7.44
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 第 7页共13页
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
融资余额占基金
序号 发生日期 资产净值比例 原因 调整期
（%）
1 2017-12-25 34.42 巨额赎回 2个工作日
2 2017-12-26 30.63 巨额赎回 1个工作日
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 70
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 24
注：根据本基金基金合同的约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过
120天。
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值的比例
值的比例（%） （%）
1 30天以内 5.62 7.44
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
2 30天（含）—60天 4.96 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
3 60天（含）—90天 80.95 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
4 90天（含）—120天 14.87 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
5 120天（含）—397天 - -
（含）
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
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合计 106.40 7.44
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 89,952,840.86 44.57
其中：政策性金融债 89,952,840.86 44.57
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,008,789.09 9.91
6 中期票据 - -
7 同业存单 99,132,839.24 49.12
8 其他 - -
9 合计 209,094,469.19 103.61
10 剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元）占基金资产净值
(张) 比例（％）
1 170204 17国开04 600,00059,933,872.26 29.70
2 111708414 17中信银行CD414 500,00049,574,897.61 24.57
3 111721145 17渤海银行CD145 500,00049,557,941.63 24.56
4 150207 15国开07 200,00020,024,506.70 9.92
5 011771019 17平安租赁SCP004 100,00010,006,355.37 4.96
6 011764127 17格力SCP005 100,00010,002,433.72 4.96
7 170408 17农发08 100,000 9,994,461.90 4.95
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0884%
报告期内偏离度的最低值 -0.0981%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0401%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
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本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（人 占基金资产净值比例
民币元） （%）
1 1789045 17上和 300,000 4,302,136.36 2.13
1A1
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.9.2
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,725,048.33
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 2,725,048.33
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信现金增利货币A 安信现金增利货币B
报告期期初基金份额总额 129,843,247.41 1,901,603,956.21
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报告期期间基金总申购份额 1,430,238,409.36 826,623,669.71
减:报告期期间基金总赎回份 1,459,032,841.06 2,627,467,954.78
额
报告期期末基金份额总额 101,048,815.71 100,759,671.14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投 况
资 持有基金份
者序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额
类号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比
别 20%的时间区 (%)
间
机 1 20171001- 566,333,439.69 16,578,100.34 582,911,540.03 - -
构 20171016;
机 2 20171001- 532,752,635.12 2,654,221.69 535,406,856.81 - -
构 20171116;
20171220-
机 3 20171221;2017 10,021,369.82 194,744,458.06 104,034,792.26 49.91
构 100,731,035.62
1225-
20171231;
机 4 20171001- 597,525,428.29 4,947,609.13 602,473,037.42 - -
构 20171214;
机 5 20171212- - 195,518,085.04 195,518,085.04 - -
构 20171222;
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎
回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
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（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据财政部、国家税务总局发布的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）、《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税[2016]46号）、《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财税[2016]70号）、《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号）、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税[2017]2号）、《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）、《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》（财税[2017]90号）等相关税收规定，自2018年1月1日起，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
安信基金管理有限责任公司将执行相关增值税政策，自2018年1月1日起，对公司旗下资
管产品（含公开募集证券投资基金及特定客户资产管理计划）运营过程中产生的增值税及附加税费在委托财产中计提，并按照现行规定缴纳。由于增值税及附加税费将直接从委托财产中扣缴，因此将导致资管产品税费支出增加、净值和实际收益率降低，从而影响投资者的收益水平。敬请投资者关注投资风险并审慎作出投资决策。
上述事项已于2017年12月30日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》以及
安信基金管理有限责任公司官方网站披露。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信现金增利货币市场基金募集的文件；
2、《安信现金增利货币市场基金基金合同》；
3、《安信现金增利货币市场基金托管协议》；
4、《安信现金增利货币市场基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
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9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2018年01月20日
第13页共13页
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