安信现金增利货币市场基金2018年第 1季
度报告
2018年03月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2018年04月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 安信现金增利货币
基金主代码 000750
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11月24日
报告期末基金份额总额 149,532,188.03份
投资目标 在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上，通过积极
主动的投资管理，力争为投资人创造稳定的收益。
投资策略 本基金通过对国内市场资金供求、利率水平、通货膨胀率、GDP增
长率、就业率水平以及国际市场利率水平等宏观经济指标的跟踪和
分析，形成对宏观层面的判研。同时，结合对央行公开市场操作、
债券供给等情况，对短期利率走势进行综合判断。基于对货币市场
利率趋势变化的合理预测，决定并动态调整投资组合平均剩余期限
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和比例分布。
在个券选择策略方面，本基金首先考虑安全性因素，优先选择国债、
央行票据等高信用等级的债券品种以规避信用风险。运用套利策略
以实现较高收益。同时，本基金作为现金管理工具，对资产保持较
高的流动性。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、低风险
品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基金及股
票型基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信现金增利A 安信现金增利B
下属分级基金的交易代码 000750 003539
报告期末下属分级基金的份额 149,532,188.03份 0.00份
总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年01月01日- 2018年03月31日)
安信现金增利A 安信现金增利B
1.本期已实现收益 1,856,854.82 70,269.61
2.本期利润 1,856,854.82 70,269.61
3.期末基金资产净
149,532,188.03 -
值
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
第2页
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信现金增利A
净值收益 业绩比 业绩比较基
阶 净值收 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④
段 益率① ② 收益率 准差④
③
过
去
三 0.9039% 0.0040% 0.3329% 0.0000% 0.5710% 0.0040%
个
月
安信现金增利B
净值收益 业绩比 业绩比较基
阶 净值收 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④
段 益率① ② 收益率 准差④
③
过
去
三 0.9081% 0.0040% 0.3329% 0.0000% 0.5752% 0.0040%
个
月
注：本基金收益分配为按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为2014年11月24日；
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3、根据我公司2016年10月17日《关于安信现金增利货币市场基金增加B类份额并修改基
金合同的公告》，自2016年10月17日起，本基金增加B类份额。C类份额自2016年10月17
日起有份额。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理 证券从业年
姓名 职务 期限 限 说明
任职日期 离任日期
杨凯玮先生，台湾大学土木工程
学、新竹交通大学管理学双硕士。
历任台湾国泰人寿保险股份有限
公司研究员，台湾新光人寿保险股
本基金的 份有限公司投资组合高级专员，台
基金经 2016年3 湾中华开发工业银行股份有限公
杨凯玮理，固定月8日 - 12年 司自营交易员，台湾元大宝来证券
收益部总 投资信托股份有限公司基金经理，
经理 台湾宏泰人寿保险股份有限公司
科长，华润元大基金管理有限公司
固定收益部总经理，安信基金管理
有限责任公司固定收益部基金经
理。现任安信基金管理有限责任公
第4页
司固定收益部总经理。曾任安信永
丰定期开放债券型证券投资基金、
安信新视野灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理；现任安信新
目标灵活配置混合型证券投资基
金、安信现金增利货币市场基金、
安信安盈保本混合型证券投资基
金、安信活期宝货币市场基金、安
信现金管理货币市场基金、安信保
证金交易型货币市场基金的基金
经理。
肖芳芳女士，经济学硕士。历任华
宝证券有限责任公司任资产管理
部研究员、财达证券有限责任公司
任资产管理部投资助理。2016年4
月5 日加入安信基金管理有限责
任公司任固定收益部投研助理，现
任固定收益部基金经理。曾任安信
现金管理货币市场基金、安信现金
增利货币市场基金、安信保证金交
本基金的 2017年6 易型货币市场基金的基金经理助
肖芳芳 基金经理 月6日 - 7年 理，现任安信安盈保本混合型证券
投资基金、安信新目标灵活配置混
合型证券投资基金、安信新视野灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理，安信保证金交易型货
币市场基金、安信现金管理货币市
场基金、安信现金增利货币市场基
金、安信活期宝货币市场基金、安
信永泰定期开放债券型发起式证
券投资基金、安信尊享添益债券型
证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度，经济数据传导出不同的信号，整体偏强。PMI数据由于季节性扰动有所转弱，
工业增加值、投资、融资数据则由于年初集中发力均出现开门红，出口保持高位，消费基本平稳，人民币对美元不断升值。整个一季度，货币政策和监管政策均有边际放缓，3月美联储如期加息，央行公开市场再次“象征性”跟随，两会结束后货币和监管环境仍然未有进一步收紧，一季度shibor3m缓慢上行至3月初后快速下行。较为宽松的货币环境维持了较低的短期货币市场利率，多方面的配置力量也使得3m-1y的资产价格在3月中下旬快速下降。本基金把握住重要时点，配置了较高收益的资产，获得了较好的收益率，同时为2018年二季度配置了收益率较好的基础资产。4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期安信增利货币A的基金份额净值收益率为0.9039%，本报告期安信增利货币B的基
金份额净值收益率为0.9081%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 129,035,987.64 69.44
其中：债券 129,035,987.64 69.44
资产支持 - -
证券
2 买入返售金融资 12,972,139.46 6.98
产
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其中：买断式回
购的买入返售金 - -
融资产
3 银行存款和结算 42,758,527.28 23.01
备付金合计
4 其他资产 1,064,088.20 0.57
5 合计 185,830,742.58 100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
1 报告期内债券回 3.60
购融资余额
其中：买断式回购 -
融资
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例
（%）
2 报告期末债券回 35,999,746.00 24.07
购融资余额
其中：买断式回购 - -
融资
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
序号 发生日期 融资余额占基金资产净 原因 调整期
值比例（%）
1 2018-03-30 24.08 巨额赎回 2个工作日
2 2018-03-31 24.07 巨额赎回 1个工作日
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 76
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 77
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 13
注：根据本基金基金合同的约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120
天。
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值的比例
值的比例（%） （%）
1 30天以内 30.58 24.07
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
2 30天（含）—60天 13.29 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
3 60天（含）—90天 59.85 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
4 90天（含）—120天 6.68 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
5 120天（含）—397天（含） 13.16 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
合计 123.56 24.07
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,884,170.85 19.99
其中：政策性金融债 29,884,170.85 19.99
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,025,114.04 6.70
6 中期票据 - -
7 同业存单 89,126,702.75 59.60
8 其他 - -
9 合计 129,035,987.64 86.29
10 剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债券
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元）占基金资产净值
(张) 比例（％）
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1 111710600 17兴业银行CD600 200,00019,869,709.83 13.29
2 111818073 18华夏银行CD073 200,00019,825,762.28 13.26
3 111821092 18渤海银行CD092 200,00019,812,203.57 13.25
4 011759086 17中建材SCP017 100,00010,025,114.04 6.70
5 170408 17农发08 100,000 9,998,988.36 6.69
6 170207 17国开07 100,000 9,996,152.29 6.68
7 111811065 18平安银行CD065 100,000 9,916,396.41 6.63
8 111808060 18中信银行CD060 100,000 9,914,583.06 6.63
9 160208 16国开08 100,000 9,889,030.20 6.61
10 111811079 18平安银行CD079 100,000 9,788,047.60 6.55
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含） -
-0.5%间的次数
报告期内偏离度的最高值 0.0946%
报告期内偏离度的最低值 0.0068%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简 0.0476%
单平均值
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.9.2
本基金投资的前十名证券的发行主体除18平安银行CD079（证券代码：111811079 CY，对
应上市公司为平安银行，股票代码：000001）、18平安银行CD065（证券代码：111811065 CY，
对应上市公司为平安银行，股票代码：000001），本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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根据2017年4月10日中国银监会行政处罚信息公开表（银监罚决字〔2017〕14号），平安银行
股份有限公司（下称“平安银行”）存在以下违法违规行为：
（一）内控管理严重违反审慎经营规则；
（二）非真实转让信贷资产；
（三）销售对公非保本理财产品出具回购承诺、承诺保本；
（四）为同业投资业务提供第三方信用担保；
（五）未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、贴现业务。
上述行为违反了《商业银行内部控制指引》等法律法规，银监会对平安银行处以1670万元罚款。
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.9.3其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,064,088.20
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 1,064,088.20
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信现金增利A 安信现金增利B
报告期期初基金份额总额 101,048,815.71 100,759,671.14
报告期期间基金总申购份 1,393,142,781.75 70,329.61
额
减:报告期期间基金总赎 1,344,659,409.43 100,830,000.75
回份额
报告期期间基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填 - -
列）
报告期期末基金份额总额 149,532,188.03 -
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
第 10页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末
报告期内持有基金份额变化情况 持有基金
投资 情况
者类 持有基金 持
别 份额比例 期初 申购 赎回 有 份额
序号 达到或者 份额 份额 份额 份 占比
超过20%的 额 (%)
时间区间
机构 1 20180101- 100,731,035.62 94,477.82 100,825,513.44 - -
20180105
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临
大额赎回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准安信现金增利货币市场基金募集的文件；
2、《安信现金增利货币市场基金基金合同》；
3、《安信现金增利货币市场基金托管协议》；
4、《安信现金增利货币市场基金招募说明书》；
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5、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2018年04月20日
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