华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
2017-09-30
基金管理人：华融证券股份有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期： 2017-10-25
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
基金基本情况
项目 数值
基金简称 华融现金增利货币
场内简称
基金主代码 000785
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014-09-16
报告期末基金份额总额 2,556,740,559.84
投资目标
在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下，追求
超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则，力求
在对国内外宏观经济走势、货币财政政策变动等因素充分评估的
基础上，科学预计未来利率走势，择优筛选并优化配置投资范围
内的各种金融工具，进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基
金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型
基金。
基金管理人 华融证券股份有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属 3 级基金的基金简称 华融现金增利 A 华融现金增利 B 华融现金增利 C
下属 3 级基金的场内简称
注：注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市
场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金
额相等。
注：注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本基金利润分配是按日结转份额。
下属 3 级基金的交易代码 000785 000786 000787
报告期末下属 3 级基金的
份额总额
6,961,025.76 1,223,567,232.18 1,326,212,301.90
主要财务指标
单位：人民币元
项目 主基金(元)
A(元)
2017-07-01 -
2017-09-30
B(元)
2017-07-01 -
2017-09-30
C(元)
2017-07-01 -
2017-09-30
本期已实现
收益
199,865.75 11,964,880.49 7,724,883.92
本期利润 199,865.75 11,964,880.49 7,724,883.92
期末基金资
产净值
6,961,025.76 1,223,567,232.18 1,326,212,301.90
基金净值表现
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
-% -% -% -% -% -%
-% -% -% -% -% -%
-% -% -% -% -% -%
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 A
阶段 净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.9493 % 0.0009 % 0.3403 % 0.0000 % 0.6090 % 0.0009 %
注：注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本基金利润分配是按日结转份额。
注：注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本基金利润分配是按日结转份额。
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 B
阶段 净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0113 % 0.0009 % 0.3403 % 0.0000 % 0.6710 % 0.0009 %
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 C
阶段 净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.9510 % 0.0009 % 0.3403 % 0.0000 % 0.6107 % 0.0009 %
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金
的各项投资比例已达到基金合同的规定。
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较 A
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较 B
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较 C
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任
日期
桑劲乔
本基金的基金
经理
2016-12-06 - 4
桑劲乔，男，硕士研究生。 2012
年 11 月加入华融证券股份有限
公司，曾任从事证券研究分析，
担任固定收益投资部交易员、
投资经理。 2016 年 12 月至今，
任华融现金增利货币基金经
理。
报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最
大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资
权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，
以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，
以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内基金的投资策略和运作分析
2017 年三季度除 9 月中下旬以外，货币市场收益率基本保持平稳。本基金各份额的收益率总体
呈上升趋势。流动性管理仍为本基金最重要的功能。在保持流动性以及安全性的基础上，尽可
能的提高收益率。本基金资产组合的剩余期限控制在 2-3 个月。 25%左右的资产投资于同业存
款。 35%左右的资产投资于信用良好、流动性较好的银行同业存单。 10%左右的资产投资于高等
级短久期信用债。 20%左右的资产投资于短期买入返售资产。 10%左右的资产投资于国债、政金
债及现金。
报告期内基金的业绩表现
本报告期华融现金增利 A 的基金份额净值收益率为 0.9493%，本报告期华融现金增利 B 的基金
份额净值收益率为 1.0113%，本报告期华融现金增利 C 的基金份额净值收益率为 0.9510%，同
期业绩比较基准收益率为 0.3403%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
1 固定收益投资 1,343,149,626.89 52.10
其中：债券 1,302,482,626.89 50.52
资产支持证券 40,667,000.00 1.58
注:本基金本报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过 120 天的情况。
2 买入返售金融资产 528,821,193.23 20.51
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 697,760,858.57 27.06
4 其他各项资产 8,447,748.06 0.33
5 合计 2,578,179,426.75 100.00
报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余
额
- 9.11
其中：买断式回购融资 - -
2
报告期末债券回购融资余
额
- -
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 71
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 42
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值
的比例（％）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1 30 天以内 45.19 0.77
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过 240 天的情况。
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天(含)—60 天 16.78 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天(含)—90 天 12.5 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天(含)—120 天 5.86 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397 天（含） 20.18 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 100.51 0.77
报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 139,361,890.87 5.45
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,975,014.21 0.78
其中：政策性金融债 19,975,014.21 0.78
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 230,379,732.07 9.01
6 中期票据 - -
7 同业存单 912,765,989.74 35.70
8 其他 - -
9 合计 1,302,482,626.89 50.94
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序 号
债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 111719228
17 恒丰银行
CD228
1,000,000 99,717,706.49 3.90
2 011754134 17 沪华信 SCP002 500,000 50,002,392.94 1.96
3 111780893
17 承德银行
CD030
500,000 49,939,763.49 1.95
4 111698490
16 厦门国际银行
CD006
500,000 49,904,777.27 1.95
5 111612171
16 北京银行
CD171
500,000 49,893,863.73 1.95
6 111698783
16 重庆银行
CD036
500,000 49,858,899.12 1.95
7 111785664
17 重庆银行
CD151
500,000 49,850,904.38 1.95
8 111699026
16 徽商银行
CD103
500,000 49,847,926.56 1.95
9 111720167
17 广发银行
CD167
500,000 49,774,270.94 1.95
9 111782385
17 广州银行
CD063
500,000 49,774,270.94 1.95
9 111710400
17 兴业银行
CD400
500,000 49,774,270.94 1.95
10 011764040
17 海南航空
SCP002
400,000 40,097,844.89 1.57
注：本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
注：本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
注：本基金的基金管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金，截至本报告期末，基金管
“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间
的次数
0
报告期内偏离度的最高值 0.0400 %
报告期内偏离度的最低值 -0.0238 %
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单
平均值
0.0139 %
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
序号 发生日期 偏离度 原因 调整期
基金计价方法说明
本基金目前投资工具的估值方法如下：
（ 1）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与
实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；
（ 2）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
本报告期内本基金持有剩余期限小于 397天但剩余存续期超过 397天的浮动利率债
券说明
序号 发生日期 该类浮动债占基金资
产净值的比例 原因 调整期
受到调查以及处罚情况
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 8,333,938.06
4 应收申购款 113,810.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,447,748.06
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