华融现金增利货币市场基金2016 年第4季

度报告

2016年12月31日

基金管理人：华融证券股份有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1 日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华融现金增利货币

交易代码 000785

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年9月16日

报告期末基金份额总额 366,142,415.84份

在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前

投资目标 提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现

基金资产的稳定增值。

本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本

原则，力求在对国内外宏观经济走势、货币财政政策

投资策略 变动等因素充分评估的基础上，科学预计未来利率走

势，择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具，

进行积极的投资组合管理。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）。

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险

风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、

混合型基金、债券型基金。

基金管理人 华融证券股份有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华融现金增利A 华融现金增利B 华融现金增利C

下属分级基金的场内简称 - - -

下属分级基金的交易代码 000785 000786 000787

报告期末下属分级基金的份额总额 12,257,847.86份 349,316,673.18 4,567,894.80

份 份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－ 2016年12月31日）

华融现金增利 华融现金增利B 华融现金增利C

A

1. 本期已实现收益 49,871.79 2,882,476.66 57,045.85

2．本期利润 49,871.79 2,882,476.66 57,045.85

3．期末基金资产净值 12,257,847.86 349,316,673.18 4,567,894.80

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华融现金增利A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.75% 0.01% 0.34% 0.00% 0.41% 0.01%

月

注：本基金利润分配是按日结转份额。

华融现金增利B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.81% 0.01% 0.34% 0.00% 0.47% 0.01%

月

注：本基金利润分配是按日结转份额。

华融现金增利C

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.75% 0.01% 0.34% 0.00% 0.41% 0.01%

月

注：本基金利润分配是按日结转份额。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

赵亮，博士研究生毕业。具有

超过三年时间从事证券研究

和投资管理等方面的工作经

历。2012年7月到2013年8

赵亮 本基金的 2016年2月 2016年12月 4 月在华融证券股份有限公司

基金经理 1日 15日 市场研究部，任职研究员，从

事证券研究分析工作；2013

年8月至今在华融证券基金

业务部，任职投资经理，从事

固定收益类投研工作。

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桑劲乔，男，硕士研究生。2012

年11月进入华融证券股份有

桑劲乔 本基金的 2016年 12- 4 限公司以来先后从事证券研

基金经理 月6日 究分析、证券交易的工作，曾

先后担任固定收益投资部交

易员、投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度货币市场收益率波动剧烈，临近年底流动性紧张叠加央行监管趋严，11月、12

月货币市场收益率急剧拉升，同时大部分货币基金遭到了大额赎回。由于提前预见到年底会有流动性冲击，四季度本基金提高了投资灵活度，适当减少了流动性较低的协议存款、信用债的投资比例，新增资金主要投资交易所以及银行间短期限的逆回购，成功应对了年底出现的大额赎回。

本基金资产组合的久期控制在2个月以内，30%左右的资产投资于风险较低的银行协议存款和银行

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同业存单，10%左右的资产参与信用良好的短期信用债券，50%左右的资产投资于交易所以及银行间的短期限逆回购，10%的资产投资于国债及现金类资产。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内A类基金份额净值收益率为0.75%；B类基金份额净值收益率为0.81%；C类基金份

额净值收益率为0.75%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 109,526,629.05 29.88

其中：债券 109,526,629.05 29.88

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 220,000,000.00 60.02

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 35,780,912.80 9.76

计

4 其他资产 1,258,882.64 0.34

5 合计 366,566,424.49 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 0.03

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本基金本报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 37

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 32

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 69.88 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 13.64 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 - -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 5.41 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 10.87 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 99.80 -

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5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金本报告期内未发生平均剩余存续期超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 20,002,087.53 5.46

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 19,981,514.42 5.46

6 中期票据 19,831,687.37 5.42

7 同业存单 49,711,339.73 13.58

8 其他 - -

9 合计 109,526,629.05 29.91

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 011698599 16鲁晨鸣 200,000 19,981,514.42 5.46

SCP011

2 1282214 12本钢 200,000 19,831,687.37 5.42

MTN1

3 019533 16附息国债 100,000 10,001,727.79 2.73

05

4 160001 16附息国债 100,000 10,000,359.74 2.73

01

5 111695703 16辽阳银行 100,000 9,977,287.45 2.72

CD028

6 111699666 16乐山商行 100,000 9,965,471.86 2.72

CD027

7 111699948 16邯郸银行 100,000 9,962,580.66 2.72

CD191

8 111698822 16瑞丰银行 100,000 9,904,303.36 2.71

CD066

9 111698957 16唐山银行 100,000 9,901,696.40 2.70

CD012

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5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.24%

报告期内偏离度的最低值 -0.07%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.13%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1

本基金目前投资工具的估值方法如下：

（1）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；

（2）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

如有新增事项，按国家最新规定估值。

5.9.2

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 93,011.14

3 应收利息 1,135,342.62

4 应收申购款 30,528.88

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 1,258,882.64

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华融现金增利 华融现金增利B 华融现金增利

A C

报告期期初基金份额总额 5,340,283.05 300,193,615.89 9,943,459.50

报告期期间基金总申购份额 16,735,126.39 455,122,476.66 3,190,184.48

报告期期间基金总赎回份额 9,817,561.58 405,999,419.37 8,565,749.18

报告期期末基金份额总额 12,257,847.86 349,316,673.18 4,567,894.80

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的基金管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金，截至本报告期末，基金管理人运用固有资金投资本基金的资产余额为41,847,840.78元。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

华融现金增利货币市场基金向中国证监会注册的募集文件；

《华融现金增利货币市场基金基金合同》；

《华融现金增利货币市场基金托管协议》；

法律意见书；

基金管理人业务资格批件、营业执照；

基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华融证券股份有限公司

2017年1月20日

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