农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金

2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月24日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银医疗保健股票

交易代码 000913

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年2月10日

报告期末基金份额总额 1,481,329,874.17份

本基金主要投资于医疗保健主题相关的优质上市公

投资目标 司，在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，

力争实现基金资产的长期稳定增值。

1、大类资产配置策略。本基金基于对宏观经济、政

策面、市场面等因素的综合分析，结合对股票、债

券、现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究，形

成对各类别资产未来表现的预判，在严格控制投资

组合风险的前提下，确定和调整基金资产中股票、

债券、货币市场工具以及其他金融工具的配置比例。

投资策略 2、股票投资策略。（1）医疗保健行业股票的界定：

本基金将沪深两市中从事医疗保健行业的上市公司

定义为医疗保健行业上市公司。（2）行业配置策略。

医疗保健行业根据所提供的产品与服务类别不同，

可划分为不同的细分子行业。本基金将综合考虑社

会、经济、政策和技术等因素，进行股票资产在各

细分子行业间的动态配置。

3、债券投资策略。本基金债券投资将以优化流动性

第2页共11页

管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进

行积极操作，以提高基金收益。

4、权证投资策略。本基金将从权证标的证券基本面、

权证定价合理性、权证隐含波动率等多个角度对拟

投资的权证进行分析，以有利于资产增值为原则，

加强风险控制，谨慎参与投资。

业绩比较基准 中证医药卫生指数×80％＋中证全债指数×20％。

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于

风险收益特征 混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较

高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月1日－2017年3月31日

）

1.本期已实现收益 -58,624,684.25

2.本期利润 -30,446,573.79

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0172

4.期末基金资产净值 1,556,785,412.06

5.期末基金份额净值 1.0509

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -0.65% 0.87% 3.34% 0.50% -3.99% 0.37%

第3页共11页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%，其中投资于医疗保健行业股票

的比例不低于非现金基金资产的80%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，现金或到期日

在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构

允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。 本基金建仓期为基

金合同生效日（2015年2月10日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合

同规定的投资比例。

§4 管理人报告

第4页共11页

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

管理学硕士。历任国

泰基金管理有限公司

本基金基 2015年 研究员，农银汇理基

徐治彪 金经理 8月20日 - 4 金管理有限公司研究

员、基金助理。现任

农银汇理基金管理有

限公司基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年一季度市场延续16年四季度最后两个月的走势，整个市场结构分化严重，以家电、

白酒、电子等为代表的消费蓝筹股表现良好，而成长股表现疲弱，医药板块在大消费板块里表现偏弱，所有28行业里也排中下游水平，医药表现好的也是大蓝筹。一季度我们遭遇了大规模的赎回，加上整体上我们还是偏好成长股，整体来说一季度表现欠佳，整个一季度基金下跌0.65%。 第5页共11页

对于医药行业，我们认为相对整个市场来说偏后周期，对于后市，我们不悲观，相对于大盘蓝筹的超额收益，我们更加倾向于趴在下面的业绩有保障的成长股。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内本基金净值增长率为-0.65%，业绩比较基准收益率为3.34%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,476,065,243.48 94.23

其中：股票 1,476,065,243.48 94.23

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 80,267,222.26 5.12

8 其他资产 10,061,489.01 0.64

9 合计 1,566,393,954.75 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

第6页共11页

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,077,697,434.97 69.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 367,110,816.51 23.58

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 31,256,992.00 2.01

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,476,065,243.48 94.81

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002019 亿帆医药 7,876,992 132,727,315.20 8.53

2 002589 瑞康医药 3,172,254 130,125,859.08 8.36

3 300326 凯利泰 12,541,401 126,166,494.06 8.10

4 600976 健民集团 3,965,445 123,364,993.95 7.92

5 002182 云海金属 6,459,645 123,056,237.25 7.90

6 300233 金城医药 5,029,637 122,924,328.28 7.90

7 600285 羚锐制药 10,164,014 119,630,444.78 7.68

8 300439 美康生物 4,558,108 119,559,172.84 7.68

9 600079 人福医药 5,970,588 117,859,407.12 7.57

第7页共11页

10 002462 嘉事堂 2,848,332 113,619,963.48 7.30

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

第8页共11页

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 609,254.30

2 应收证券清算款 5,476,780.59

3 应收股利 -

4 应收利息 22,782.89

5 应收申购款 3,952,671.23

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,061,489.01

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

第9页共11页

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,974,926,393.12

报告期期间基金总申购份额 301,233,688.15

减:报告期期间基金总赎回份额 794,830,207.10

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 1,481,329,874.17

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额

别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份 份额占

超过20%的时 份额 份额 份额 额 比

间区间

2017-01-

机构 　1 01至2017- 400,000,000.00 - 400,000,000.00 0.00 0.00

01-02

产品特有风险

本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基

金时可能面临以下风险：

（一）赎回申请延期办理的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险。

第10页共11页

（二）基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入（或舍去尾数）等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金募集的文件；

2、《农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区银城路9号农银大厦50层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司

2017年4月24日

第11页共11页
点击查看>>  附件