广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发养老指数

基金主代码 000968

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年2月13日

报告期末基金份额总额 1,526,057,630.05份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最

投资目标

小化。

本基金为指数型基金，原则上采用完全复制法，按

投资策略 照成份股在中证养老产业指数中的基准权重构建

指数化投资组合。

业绩比较基准 95%×中证养老产业指数收益率+5%×银行活期存款

利率（税后）。

风险收益特征 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基


金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型

基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，

具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场

相似的风险收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简广发养老指数A 广发养老指数C

称
下属分级基金的交易代

000968 002982

码

报告期末下属分级基金1,491,985,410.32份 34,072,219.73份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30日)

广发养老指数A 广发养老指数C

1.本期已实现收益 -5,120,375.39 -134,868.60

2.本期利润 -124,164,633.92 -2,600,382.90

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0855 -0.0806

4.期末基金资产净值 1,382,591,375.84 31,325,334.92

5.期末基金份额净值 0.9267 0.9194

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发养老指数A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -8.71% 1.43% -10.37% 1.51% 1.66% -0.08%
月
2、广发养老指数C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -8.75% 1.43% -10.37% 1.51% 1.62% -0.08%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年2月13日至2019年6月30日)

1．广发养老指数A：

2．广发养老指数C：

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

本基金的基

金经理；广发

沪深300交易

型开放式指

数证券投资

基金联接基

金的基金经

理；广发中证

500交易型开

放式指数证

券投资基金

的基金经理；

广发中证500 刘杰先生，工学学士，持有中
交易型开放 国证券投资基金业从业证书。
式指数证券 曾任广发基金管理有限公司
投资基金联 信息技术部系统开发专员、数
接基金(LOF) 量投资部研究员、广发沪深
的基金经理； 300指数证券投资基金基金经
广发沪深300 2016- 理(自2014年4月1日至2016
刘杰 交易型开放 01-25 - 15年 年1月17日)、广发中证环保
式指数证券 产业指数型发起式证券投资
投资基金的 基金基金经理(自2016年1月
基金经理；广 25日至2018年4月25日)、
发中小板300 广发量化稳健混合型证券投
交易型开放 资基金基金经理(自2017年8
式指数证券 月4日至2018年11月30日)。
投资基金的

基金经理；广

发中小板300

交易型开放

式指数证券

投资基金联

接基金的基

金经理；广发

中证环保产

业交易型开

放式指数证

券投资基金

发起式联接

基金的基金
经理；广发中
证军工交易
型开放式指
数证券投资
基金的基金
经理；广发中
证军工交易
型开放式指
数证券投资
基金发起式
联接基金的
基金经理；广
发中证环保
产业交易型
开放式指数
证券投资基
金的基金经
理；广发创业
板交易型开
放式指数证
券投资基金
的基金经理；
广发创业板
交易型开放
式指数证券
投资基金发
起式联接基
金的基金经
理；广发标普
全球农业指
数证券投资
基金的基金
经理；广发道
琼斯美国石
油开发与生
产指数证券
投资基金
(QDII-LOF)
的基金经理；
广发港股通
恒生综合中
型股指数证
券投资基金


(LOF)的基金

经理；广发美

国房地产指

数证券投资

基金的基金

经理；广发纳

斯达克100交

易型开放式

指数证券投

资基金的基

金经理；广发

纳斯达克100

指数证券投

资基金的基

金经理；广发

纳斯达克生

物科技指数

型发起式证

券投资基金

的基金经理；

广发全球医

疗保健指数

证券投资基

金的基金经

理；广发恒生

中国企业精

明指数型发

起式证券投

资基金

(QDII)的基

金经理；指数

投资部总经

理助理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共4次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金业绩基准是中证养老产业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%，主要采用完全复制法来跟踪业绩基准。

（1）投资策略

作为指数基金，本基金秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。

（2）运作分析


报告期内，本基金跟踪误差来源主要是成分股调整、申购、赎回和等权等因素。
随着中美贸易问题的反复，二季度整体市场震荡向下，中证养老下跌10.92%，沪深300下跌1.21%，中证500下跌10.76%，创业板指下跌10.75%，上证综指下跌3.62%，同时1至5月固定资产投资累计增速5.6%，前值6.1%，结束了自去年9月起的连续改善。而3月社融数据增速再次企稳回升，企业中长期贷款增速波动较大，同期科创板开板、MSCI和富时A股权重提升，中长期提升外资投资A股比例。总体上，二季度A股市场多空信号交错。受累于中美贸易摩擦升级，市场整体风险偏好震荡向下。

中证养老产业指数主要包含了医药生物、传媒、消费和保险类股票，随着中国人口老龄化的到来，未来养老产业基金具备中长期投资价值。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-8.71%，C类基金份额净值增长率为-8.75%，同期业绩比较基准收益率为-10.37%。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 1,330,183,022.76 90.57

其中：股票 1,330,183,022.76 90.57

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -


6 银行存款和结算备付金合计 137,336,741.68 9.35

7 其他资产 1,095,068.85 0.07

8 合计 1,468,614,833.29 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A农、林、牧、渔业 69,184.69 0.00

B采矿业 363,431.25 0.03

C制造业 635,414,477.18 44.94

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D业

E建筑业 - -

F批发和零售业 103,393,144.45 7.31

G交通运输、仓储和邮政业 50,057.84 0.00

H住宿和餐饮业 33,555,824.40 2.37

I 信息传输、软件和信息技术服务业 205,988,100.92 14.57

J金融业 121,828,859.18 8.62

K房地产业 13,649.80 0.00

L租赁和商务服务业 32,223,279.90 2.28

M科学研究和技术服务业 15,585,535.20 1.10

N水利、环境和公共设施管理业 15,939,726.26 1.13

O居民服务、修理和其他服务业 - -

P教育 22,007,810.45 1.56

Q卫生和社会工作 33,599,615.23 2.38

R文化、体育和娱乐业 110,150,326.01 7.79

S综合 - -

合计 1,330,183,022.76 94.08

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 000661 长春高新 66,010 22,311,380.00 1.58

2 601888 中国国旅 230,605 20,443,133.25 1.45

3 300142 沃森生物 719,200 20,396,512.00 1.44

4 600887 伊利股份 591,500 19,762,015.00 1.40

5 002511 中顺洁柔 1,593,187 19,564,336.36 1.38

6 601318 中国平安 219,807 19,477,098.27 1.38

7 300015 爱尔眼科 608,871 18,856,734.87 1.33

8 002032 苏泊尔 248,138 18,816,304.54 1.33

9 600436 片仔癀 162,492 18,719,078.40 1.32

10 002422 科伦药业 625,605 18,599,236.65 1.32

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 138,509.40

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 24,657.41

5 应收申购款 931,902.04

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,095,068.85

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发养老指数A 广发养老指数C

本报告期期初基金份额总额 1,426,684,483.62 31,527,801.05

本报告期基金总申购份额 144,816,520.20 18,478,301.68

减：本报告期基金总赎回份额 79,515,593.50 15,933,883.00

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,491,985,410.32 34,072,219.73

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况


单位：份

项目 广发养老指数A 广发养老指数C

报告期期初管理人持有的 35,190,803.92 -

本基金份额

本报告期买入/申购总份额 - -

本报告期卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的 35,190,803.92 -

本基金份额
报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 2.31 -

（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 35,190,8 2.31%10,000,2 0.66% 三年
03.92 00.02

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 141.10 0.00% - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 35,190,9 2.31%10,000,2 0.66% 三年
45.02 00.02

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金募集的文件

2.《广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金合同》


3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
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