太平灵活配置混合型发起式证券投资基金

2016年第3季度报告

2016年9月30日

基金管理人：太平基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月26日

第1页共14页

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 太平灵活配置

基金主代码 000986

基金运作方式 契约型开放式、发起式

基金合同生效日 2015年2月10日

报告期末基金份额总额 13,464,684.85份

本基金通过优化资产配置和灵活运用多种投资策略，

投资目标 寻找推动经济增长的内在动力，精选具有较高成长性

和投资价值的金融工具，在充分控制投资风险的基础

下，力争实现持续稳定的投资回报。

（一）资产配置策略

本基金采用自上而下的多因素分析方法进行宏观策略

研究，对宏观经济方面重大问题、突发事件、重大政

投资策略 策进行及时研究与评估，对影响证券市场的相关因素

（政策、资金、利率走向、行业比较、上市公司盈利

增长预期、估值水平、市场心理等）进行综合考量，

分析和预测证券市场走势和行业热点，预测权益类资

产和固定收益类资产的风险收益特征，确定中长期的

第2页共14页

资产配置方案。在公司投资决策委员会的统一指导下

进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在

股票、债券、股指期货等金融工具上的投资比例，并

随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动

态地调整各金融工具的投资比例，以最大限度地降低

投资组合的风险并提高收益。

（二）股票投资策略

本基金采用灵活的股票投资策略，充分挖掘中国经济

结构调整和产业升级衍伸的投资机会，关注具有持续

高成长性的行业和上市公司，以分享经济增长带来的

投资回报。

（三）债券投资策略

本基金债券投资策略主要包括久期策略、收益率曲线

策略、类别选择策略、个券选择策略、可转换债券投

资策略、中小企业私募债投资策略等。

（四）股指期货投资策略

本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套

期保值为目的，谨慎参与股指期货投资。本基金通过

对证券市场和期货市场运行趋势的研究，对股指期货

合约进行估值定价，并与股票现货资产进行匹配，实

现多头或空头的套期保值操作。

（五）权证投资策略

本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离

交易的可转换公司债券等原因被动获得权证，或者在

进行套利交易、避险交易以及权证价值严重低估等情

形下将投资权证。

本基金的权证投资，是在对权证标的证券进行基本面

研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用

数量化期权定价模型，投资于合理内在价值的权证品

种。

业绩比较基准 1年期银行定期存款利率（税后）+2%

本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中高收

风险收益特征 益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基

金和货币市场基金，低于股票型基金。

第3页共14页

基金管理人 太平基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年7月1日-2016年9月30日）

1.本期已实现收益 10,258.76

2.本期利润 -150,252.68

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0111

4.期末基金资产净值 9,643,819.92

5.期末基金份额净值 0.716

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④

准差② ③ 标准差

④

过去三个月 -1.51% 0.92% 0.89% 0.01% -2.40% 0.91%

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

太平灵活配置混合型发起式证券投资基金

累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年2月10日-2016年9月30日）

第4页共14页

40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%

-30%

2015-02-10 2015-05-11 2015-07-30 2015-10-28 2016-01-19 2016-04-15 2016-07-08 2016-09-30

准准准准准准 准准准准

注：

本基金基金合同于2015年2月10日生效。按照本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月，截至2015年8月10日，本基金已完成建仓，基金的各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

复旦大学金融学硕士，具

有证券投资基金从业资格。

2004年1月起曾在兴业基

金管理有限公司（现兴业

本基金 全球基金管理有限公司）

的基金 任首席交易员和债券研究

翁锡赟 经理、 2016年3月 － 12 员，万家基金管理有限公

固定收 8日 司任基金经理助理，国泰

益部总 基金管理有限公司任国泰

监 货币市场证券投资基金基

金经理（任职期间：

2008年8月23日至2011年

6月15日）、国泰金鹿保

本增值混合证券投资基金

第5页共14页

基金经理（任职期间：

2010年6月10日至2011年

6月15日）、社保409、

709组合投资经理，东吴

证券股份有限公司任债券

投资部副总经理，国泰君

安（香港）有限公司任国

泰君安巨龙中国固定收益

基金（RQFII）基金经理

（任职期间：2012年3月

9日至2013年11月22日）、

高级副总裁，在本公司任

中原英石货币市场基金基

金经理（任职期间：

2014年9月11日至2015年

10月21日）等职。中国国

籍。

美国西北大学经济学学士，

具有证券投资基金从业资

格。2003年10月起曾在台

湾凯基证券上海研究部、

工银瑞信基金管理有限公

本基金 司、汇丰晋信基金管理有

独孤南 的基金 2015年4月 － 13 限公司、安信证券股份有

薰 经理 7日 限公司、国泰君安证券股

份有限公司担任研究员、

高级研究员等职。2013年

4月加入本公司，先后担

任研究员、本基金的基金

经理助理、投资经理。中

国国籍。

注：1、基金经理的任职日期和离任日期一般情况下指公司对外公告之日；若该基金经理自本基金基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

第6页共14页

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同的情形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及有关法规，建立公司内部的公平交易管理制度体系，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度，以确保公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，防范不公平交易和利益输送行为。

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

A股市场在2016年第三季度，基本上处于一个震荡的格局，相对而言蓝筹股表现强势一些，而以创业板为代表的小盘股则出现了较大的回调。本基金也顺应市场变化，进行了一些仓位的调整，逐步提高了仓位，并且保持到了期末。

展望2016年第四季度，市场的不确定因素还是比较多，主要来自对于美国加息、欧洲部分国家的潜在性脱欧以及国内经济形势的担忧。此外,对于房地产的调控，会如何影响到证券市场，也值得关注。我们可能会寻找有估值安全边际的成长股、处于上升期的新兴产业公司、基本面改善的行业、受政策利好带动的基建、PPP等方面的投资机会，并适时控制仓位，力争给投资者满意的回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-1.51%，同期业绩比较基准收益率为0.89%。

第7页共14页

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，本基金为发起式基金，自本基金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 9,052,708.30 89.37

其中：股票 9,052,708.30 89.37

2 基金投资 － －

3 固定收益投资 550,550.00 5.44

其中：债券 550,550.00 5.44

资产支持证券 － －

4 贵金属投资 － －

5 金融衍生品投资 － －

6 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 509,479.64 5.03

8 其他资产 16,174.03 0.16

9 合计 10,128,911.97 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 － －

第8页共14页

B 采矿业 522,120.00 5.41

C 制造业 5,212,398.30 54.05

D 电力、热力、燃气及水生产和供 － －

应业

E 建筑业 301,000.00 3.12

F 批发和零售业 95,760.00 0.99

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务 507,180.00 5.26

业

J 金融业 738,770.00 7.66

K 房地产业 1,395,040.00 14.47

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 280,440.00 2.91

S 综合 － －

合计 9,052,708.30 93.87

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 002508 老板电器 18,500 763,495.00 7.92

2 002271 东方雨虹 14,990 384,793.30 3.99

3 000656 金科股份 65,000 354,250.00 3.67

第9页共14页

4 002043 兔宝宝 23,000 313,950.00 3.26

5 000568 泸州老窖 10,000 310,800.00 3.22

6 002081 金螳螂 25,000 301,000.00 3.12

7 600519 贵州茅台 1,000 297,910.00 3.09

8 600500 中化国际 30,800 295,680.00 3.07

9 002303 美盈森 22,000 291,940.00 3.03

10 600498 烽火通信 10,000 285,200.00 2.96

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 国家债券 550,550.00 5.71

2 央行票据 － －

3 金融债券 － －

其中：政策性金融债 － －

4 企业债券 － －

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 － －

7 可转债 － －

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 550,550.00 5.71

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 019539 16国债11 5,500 550,550.00 5.71

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

第10页共14页

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。

5.10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1　本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情况。

5.11.2　 本报告期内，本基金投资的前十名股票中没有出现超出基金合同规定备选股

票库的情形。

5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 10,817.69

2 应收证券清算款 －

第11页共14页

3 应收股利 －

4 应收利息 5,356.34

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 16,174.03

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分 占基金资产 流通受限情况

序号 股票代码 股票名称 的 净值比例（%） 说明

公允价值

1 000656 金科股份 354,250.00 3.67 停牌或网下申

购锁定期

2 002303 美盈森 291,940.00 3.03 停牌或网下申

购锁定期

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 13,664,610.33

报告期期间基金总申购份额 299,137.26

减：报告期期间基金总赎回份额 499,062.74

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 13,464,684.85

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,375.14

报告期期间买入/申购总份额 －

第12页共14页

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,375.14

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 74.28

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总 持有份额占 发起份 发起份额占 发起份额承

项目 数 基金总份额 额总数 基金总份额 诺持有期限

比例 比例

基金管理人固有资 10,001,375. 74.28% 10,001,3 74.28% 3年

金 14 75.14

基金管理人高级管 － － － －

理人员

基金经理等人员 － － － －

基金管理人股东 － － － －

其他 － － － －

合计 10,001,375. 74.28% 10,001,3 74.28%

14 75.14

§9 影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2016年8月23日发布公告，经基金管理人股东会决议通过，并经中国证监会批复核准（证监许可【2016】1681号），本公司股东中原证券股份有限公司与安石投资管理有限公司分别向太平资产管理有限公司转让部分股权，同时完成注册资本的增加。本公司现更名为太平基金管理有限公司。

基金管理人于2016年8月23日发布公告，变更公司法定代表人为汤海涛先生；变更公司总经理为宋小龙先生；增聘金芳女士为公司副总经理；变更了公司董事及独立董事。

基金管理人于2016年9月29日发布公告，因公司股权变更，本基金更名为“太平灵活配置混合型发起式证券投资基金”，基金简称变更为“太平灵活配置”，本基金相关法律文件一并进行更名，本基金基金代码不变。本次更名不改变本基金投资范围，对基金投资人利益无实质性不利影响。

第13页共14页

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会关于核准本基金募集的批复

2、《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》

3、《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》

4、《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、法律法规及中国证监会要求的其他文件

10.2 存放地点

本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦17楼1708室）

10.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人太平基金管理有限公司；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务电话：021-38874600

公司网址：www.taipingfund.com.cn

太平基金管理有限公司

二〇一六年十月二十六日

第14页共14页


点击查看>>  附件