景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 号更新
招募说明书摘要
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 号更新招募说明书摘要
重要提示
（一）景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金（以下简称基金或本基金）由基金管理人依照《 中
华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称《 基金法》 ）、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 （以
下简称《 运作办法》 ）、 《 证券投资基金销售管理办法》 （以下简称《 销售办法》 ）、 《 证券投资基金信
息披露管理办法》 （以下简称《 信息披露办法》 ）、 《 景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》 （以下简称基金合同）及其他有关规定募集，并经中国证监会 2015 年 6 月 5 日证监许可
【 2015】 1161 号文准予募集注册，本基金基金合同于 2015 年 8 月 20 日正式生效。
（二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，
并经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性
判断或者保证。
（三）投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表
现的保证。
（五）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金
一定盈利，也不保证最低收益。
（六）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，
请认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，
充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作
出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：
证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，
基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致
的特有风险，等等。本基金是混合型基金，属于中高预期收益和风险水平的投资品种，其预期风险和预期
收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。
（七）本基金投资于中小企业私募债券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信
用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、
信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性，从而使
基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险，但不能完全规避。流动性风险是指中
小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制，存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起
损失的可能性。
（八）基金管理人提醒投资人基金投资的买者自负原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金
净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
（九）本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 8 月 20 日，有关财
务数据和净值表现截止日为 2017 年 6 月 30 日。本更新招募说明书中财务数据未经审计。
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：景顺长城基金管理有限公司
住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
设立日期： 2003 年 6 月 12 日
法定代表人：杨光裕
注册资本： 1.3 亿元人民币
批准设立文号：证监基金字［ 2003］ 76 号
办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
电话： 0755-82370388
客户服务电话： 4008888606
传真： 0755-22381339
联系人：杨皞阳
股东名称及出资比例：
序号 股东名称 出资比例
1 长城证券股份有限公司 49%
2 景顺资产管理有限公司 49%
3 开滦（集团）有限责任公司 1%
4 大连实德集团有限公司 1%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
杨光裕先生，董事长，工商管理硕士。曾担任江西财经大学教师，江西省审计厅办公室主任，海南汇通国
际信托投资公司总会计师，长城证券股份有限公司副总裁，长城基金管理有限公司董事长，兼任长城嘉信
资产管理有限公司董事长。 2016 年 7 月加入本公司，任职公司董事长。
罗德城先生，董事，工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投资管理部副总裁、
CapitalHouse 亚洲分公司的董事总经理。 1992 至 1996 年间出任香港投资基金公会管理委员会成员，并于
1996 至 1997 年间担任公会主席。 1997 至 2000 年间，担任香港联交所委员会成员，并在 1997 至 2001 年
间担任香港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。
黄海洲先生，董事，工商管理硕士。 1992 年 9 月起，历任招商银行股份有限公司深圳蛇口支行会计、工
程管理部员工、人力资源部干部，新江南投资公司副总经理。 2005 年 5 月起担任长城证券副总经理，现
任长城证券副总经理、党委委员。
许义明先生，董事，总经理，金融工程学硕士。曾先后就职于前美国大通银行香港、台湾及伦敦分行财资
部，汇丰银行中国区财资部；也曾担任台湾景顺证券投资信托股份有限公司董事兼总经理、香港景顺资产
管理有限公司大中华区业务拓展总监等职务。 2009 年 3 月加入本公司，任职公司董事兼总经理。
伍同明先生，独立董事，文学学士（ 1972 年毕业）。香港会计师公会会员（ HKICPA）、英国特许公认会
计师（ ACCA）、香港执业会计师（ CPA）、加拿大公认管理会计师（ CMA）。拥有超过二十年以上的会计、
审核、管治税务的专业经验及知识， 1972-1977 受训于国际知名会计师楼毕马威会计师行[KPMG]。现为伍
同明会计师行所有者。
靳庆军先生，独立董事，法学硕士。曾担任中信律师事务所涉外专职律师，在香港马士打律师行、英国律
师行 C1yde＆Co.从事律师工作， 1993 年发起设立信达律师事务所，担任执行合伙人。现任金杜律师事务
所合伙人。
李晓西先生，独立董事。曾任国务院研究室宏观经济研究司司长。现任北京师范大学校学术委员会副主任，
教授、博士生导师；中国社会科学院研究生院教授、博士生导师；教育部社会科学委员会经济学部召集人。
2、基金管理人监事会成员
李翔先生，监事，高级管理人员工商管理硕士。曾任长城证券股份有限公司人事部副总经理、人事监察部
总经理、营业部总经理、公司营销总监、营销管理部总经理。现任长城证券股份有限公司副总裁、党委委
员。
郭慧娜女士，监事，管理理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师，历任景顺投资管理有限公司项目
主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、亚太区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行
政官。
邵媛媛女士，监事，管理学硕士。曾任职于深圳市天健（信德）会计师事务所、福建兴业银行深圳分行计
财部。现任景顺长城基金管理有限公司基金事务部总监。
杨波先生，监事，工商管理硕士。曾任职于长城证券经纪业务管理部。现任景顺长城基金管理有限公司交
易管理部总监。
3、高级管理人员
杨光裕先生，董事长，简历同上。
许义明先生，总经理，简历同上。
周伟达先生，副总经理，工商管理硕士。曾担任联博香港有限公司分析员、中国研究总监兼上海代表处首
席代表、亚洲（除日本外）增长型股票投资负责人、高级副总裁，友邦保险有限公司上海分公司资产管理
中心副总裁。 2014 年 4 月加入本公司，任职公司副总经理。
毛从容女士，副总经理，经济学硕士。曾先后任职于交通银行深圳市分行国际业务部，长城证券金融研究
所高级分析师、债券小组组长。 2003 年 3 月加入本公司，现任公司副总经理。
康乐先生，副总经理，经济学硕士。曾先后担任中国人寿资产管理有限公司研究部研究员、组合管理部投
资经理、国际业务部投资经理，景顺投资管理有限公司市场销售部经理、北京代表处首席代表，中国国际
金融有限公司销售交易部副总经理。 2011 年 7 月加入本公司，现任公司副总经理。
刘奇伟先生，副总经理，工商管理硕士。曾担任上海国际信托投资公司实业部高级项目经理，长盛基金监
察稽核部副总经理、上海分公司总经理。 2005 年 1 月加入本公司，现任公司副总经理。
吴建军先生，副总经理，经济学硕士。曾任海南汇通国际信托投资公司证券部副经理，长城证券股份有限
公司机构管理部总经理、公司总裁助理。 2003 年 3 月加入本公司，现任公司副总经理。
刘焕喜先生，副总经理，投资与金融系博士。历任武汉大学教师工作处副科长、武汉大学成人教育学院讲
师， 《 证券时报》 社编辑记者，长城证券研发中心研究员、总裁办副主任、行政部副总经理。 2003 年
3 月加入本公司，现任公司副总经理。
杨皞阳先生，督察长，法学硕士。历任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助理审判员，南方基金管理有限公
司监察稽核部监察稽核经理、监察稽核高级经理、总监助理。 2008 年 10 月加入本公司，现任公司督察长。
4、本基金现任基金经理简历
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。本基金现任基
金经理如下：
万梦女士，工学硕士。曾任职于壳牌（中国）有限公司。 2011 年 9 月加入本公司，先后担任研究部行业
研究员、固定收益部研究员和基金经理助理职务；自 2015 年 7 月起担任基金经理。具有 6 年证券、基金
行业从业经验。
5、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间
本基金现任基金经理万梦女士曾于 2016 年 2 月至 2017 年 2 月管理景顺长城中国回报灵活配置混合型证券
投资基金。
6、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况
本基金现任基金经理万梦女士兼任景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城领先回报灵
活配置混合型证券投资基金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配
置混合型证券投资基金和景顺长城公司治理混合型证券投资基金基金经理。
7、本基金历任基金经理姓名及管理时间
基金经理姓名 管理时间
毛从容女士 2015 年 8 月 20 日-2016 年 10 月 24 日
万梦女士 2015 年 9 月 30 日-至今
8、投资决策委员会委员名单
本公司的投资决策委员会由公司总经理、分管投资的副总经理、各投资总监、研究总监、基金经理代表等
组成。
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：
许义明先生，总经理；
周伟达先生，副总经理；
毛从容女士，副总经理；
余广先生，股票投资部投资总监；
陈文鹏先生，固定收益部投资总监；
黎海威先生，量化及 ETF 投资部投资总监；
刘彦春先生，研究部总监；
杨鹏先生，股票投资部投资副总监兼基金经理。
9、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
一、基金托管人基本情况
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称： BANKOFCOMMUNICATIONSCO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
邮政编码： 200120
注册时间： 1987 年 3 月 30 日
注册资本： 742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：陆志俊
电话： 95559
交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。 1987 年重新组建
后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。 2005 年
6 月交通银行在香港联合交易所挂牌上市， 2007 年 5 月在上海证券交易所挂牌上市。根据 2016 年英国
《 银行家》 杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 13 位，较上年上升 4 位；根据
2016 年美国《 财富》 杂志发布的世界 500 强公司排行榜，交通银行营业收入位列第 153 位，较上年上升
37 位。
截至 2017 年 6 月 30 日，交通银行资产总额为人民币 89308.38 亿元。 2017 年 1-6 月，交通银行实现净利
润(归属于母公司股东)人民币 389.75 亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称托管中心）。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经
验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较
高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向
上的资产托管从业人员队伍。
（二）主要人员情况
牛锡明先生，董事长、执行董事。
牛先生 2013 年 10 月至今任本行董事长、执行董事， 2013 年 5 月至 2013 年 10 月任本行董事长、执行董
事、行长， 2009 年 12 月至 2013 年 5 月任本行副董事长、执行董事、行长。牛先生 1983 年毕业于中央财
经大学金融系，获学士学位， 1997 年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业，获硕士学位，
1999 年享受国务院颁发的政府特殊津贴。
彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。
彭先生 2013 年 11 月起任本行副董事长、执行董事， 2013 年 10 月起任本行行长； 2010 年 4 月至 2013 年
9 月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执行董事、总经理； 2005 年 8 月至
2010 年 4 月任本行执行董事、副行长； 2004 年 9 月至 2005 年 8 月任本行副行长； 2004 年 6 月至
2004 年 9 月任本行董事、行长助理； 2001 年 9 月至 2004 年 6 月任本行行长助理； 1994 年至 2001 年历任
本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。彭先生 1986 年于中国人民银行研究生
部获经济学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁。
袁女士 2015 年 8 月起任本行资产托管业务中心总裁； 2007 年 12 月至 2015 年 8 月，历任本行资产托管部
总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁； 1999 年 12 月至 2007 年 12 月，历任本行乌鲁木
齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士 1992 年毕业于中国
石油大学计算机科学系，获得学士学位， 2005 年于新疆财经学院获硕士学位。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2017 年 6 月 30 日，交通银行共托管证券投资基金 298 只。此外，交通银行还托管了基金公司特定客
户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全
国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、 QFII 证券投资资产、 RQFII 证券投资资产、 QDII 证券投
资资产和 QDLP 资金等产品。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理，保证托管中心业务规章
的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的梳理、评估、监控，有效地实现对各项业务风险的管控，
确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法权益。
（二）内部控制原则
1、合法性原则：托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务
经营管理活动的始终。
2、全面性原则：托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的内部控制机制，覆盖各项业务、
各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。
3、独立性原则：托管中心独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行的自有资产相互独立，
对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算，分账管理。
4、制衡性原则：托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织结构的设置上确保各二级部和各岗位
权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。
5、有效性原则：托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理模式的基础上，形成科学合理
的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序，
保障内控管理的有效执行。
6、效益性原则：托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风险控制要求相适应，
尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。
（三）内部控制制度及措施
根据《 证券投资基金法》 、 《 中华人民共和国商业银行法》 等法律法规，托管中心制定了一整套严密、高
效的证券投资基金托管管理规章制度，确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《 交通银行资产
托管业务管理暂行办法》 、 《 交通银行资产托管部业务风险管理暂行办法》 、 《 交通银行资产托管部项目
开发管理办法》 、 《 交通银行资产托管部信息披露制度》 、 《 交通银行资产托管部保密工作制度》 、 《 交
通银行资产托管业务从业人员守则》 、 《 交通银行资产托管部业务资料管理制度》 等，并根据市场变化和
基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理，技术系统完整独立，业务管理制度化，核心作业区实
行封闭管理，有关信息披露由专人负责。
托管中心通过对基金托管业务各环节的事前指导、事中风控和事后检查措施实现全流程、全链条的风险控
制管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行国际标准的内部控制评审。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
交通银行作为基金托管人，根据《 证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 和有关证
券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、
基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、
基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《 证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管
理办法》 等有关证券法规和《 基金合同》 的行为，应当及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通
知后及时核对确认并进行调整。交通银行有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对
交通银行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银行须报告中国证监会。
交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会，同时通知基金管理
人限期纠正。
四、其他事项
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为，未受到中国人民银行、
中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼
职的情况。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
名称：景顺长城基金管理有限公司
住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
法定代表人：杨光裕
批准设立文号：中国证监会证监基金字［ 2003］ 76 号
电话： 0755-82370388-1663
传真： 0755-22381325
联系人：周婷
客户服务电话： 0755-82370688、 4008888606
网址： www.igwfmc.com
注：直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销前置式自助前台（具体以本公
司官网列示为准）
2、其他销售机构
（ 1）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张宏革
电话： 021-58781234
传真： 021-58408483
客户服务电话： 95559
网址： www.bankcomm.com
（ 2）中国民生银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
联系人：穆婷
联系电话： 010-58560666
传真： 010-57092611
客户服务热线： 95568
网址： www.cmbc.com.cn
（ 3）平安银行股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
电话： 021-38637673
传真： 021-50979507
客户服务电话： 95511－3
网址： www.bank.pingan.com
（ 4）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号渤海银行大厦
法定代表人：李伏安
联系人：王宏
联系电话： 022-58316666
传真： 022-58316259
客户服务热线： 95541
网址： www.cbhb.com.cn
（ 5）苏州银行股份有限公司
注册（办公）地址：苏州工业园区钟园路 728 号
法定代表人：王兰凤
联系人：葛晓亮
传真： 0512-69868370
客户服务电话： 0512-96067
网址： www.suzhoubank.com
（ 6）长城证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、 16、 17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：李春芳
电话： 0755-83516089
传真： 0755-83515567
客户服务热线： 0755-33680000、 4006666888
网址： www.cgws.com
（ 7）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
联系人：芮敏祺
电话： 021-38676666
传真： 021-38670161
客户服务电话:95521
网址： www.gtja.com
（ 8）中信建投证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
联系人：魏明
电话：（ 010） 85130588
传真：（ 010） 65182261
客户服务电话:4008888108
网址： www.csc108.com
（ 9）招商证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：黄婵君
电话： 0755-82943666
传真： 0755-83734343
客户服务电话:400-8888-111， 95565
网址： www.newone.com.cn
（ 10）兴业证券股份有限公司
注册（办公）地址：福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
联系人：柯延超
联系电话： 0591-38507950
传真： 0591-38507538
客户服务电话:95562
网址： www.xyzq.com.cn
（ 11）光大证券股份有限公司
注册（办公）地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
电话： 021-22169999
传真： 021-22169134
客户服务电话： 95525、 4008888788、 10108998
网址： www.ebscn.com
（ 12）安信证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
联系人：郑向溢
电话： 0755－82558038
传真： 0755-82558355
客户服务电话:4008001001
网址： www.essence.com.cn
（ 13）平安证券有限责任公司
注册（办公）地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法人代表：谢永林
联系人：周一涵
电话： 021-38637436
传真： 021-33830395
客户服务电话： 95511-8
网址： stock.pingan.com
（ 14）中国国际金融股份有限公司
注册（办公）地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层
法定代表人：丁学东
联系人：杨涵宇
电话： 010－65051166
客户服务电话： 4009101166
网址： www.cicc.com.cn
（ 15）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
法定代表人：林义相
联系人：尹伶
电话： 010-66045529
传真： 010-66045518
客服热线： 010-66045678
网址： www.txsec.com
（ 16）西部证券股份有限公司
注册（办公）地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16－17 层
法定代表人：刘建武
联系人：梁承华
电话： 029-87406168
传真： 029-87406710
客服热线： 95582
网址： www.westsecu.com.cn
（ 17）华宝证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
联系人：刘闻川
电话： 021-68778808
传真： 021-68778108
客户服务电话:4008209898
网址： www.cnhbstock.com
（ 18）华福证券有限责任公司
注册（办公）地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、 8 层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
电话： 0591-87383623
传真： 0591-87383610
客户服务电话： 96326（福建省外请加拨 0591）
网址： www.hfzq.com.cn
（ 19）信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
电话： 010-63081000
传真： 010-63080978
客服热线： 95321
网址： www.cindasc.com
（ 20）国金证券股份有限公司
注册（办公）地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪
电话： 028-86690057
传真： 028-86690126
客户服务电话： 4006600109
网址： www.gjzq.com.cn
（ 21）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：侯艳红
电话： 010－60838995
传真： 010－60833739
客服电话： 95548
网址： www.cs.ecitic.com
（ 22）长江证券股份有限公司
注册（办公）地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
联系人：奚博宇
电话： 027-65799999
传真： 027-85481900
客户服务电话： 95579 或 4008-888-999
网址： www.95579.com
（ 23）中泰证券股份有限公司
注册（办公）地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话： 0531-68889155
传真： 0531-68889752
客户服务电话： 95538
网址： www.zts.com.cn
（ 24）国盛证券有限责任公司
注册（办公）地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人：曾小普
联系人：陈明
电话： 0791-86281305
传真： 0791-86285337
客户服务电话:4008222111
网址： www.gsstock.com
（ 25）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层（ 266061）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层（ 266061）
法定代表人：杨宝林
联系人：孙秋月
联系电话： 0532-85022026
传真： 0532-85022605
客户服务电话： 95548
网址： www.citicssd.com
（ 26）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
电话： 021-20333333
传真： 021-50498825
联系人：王一彦
客服电话： 95531； 400-8888-588
网址： www.longone.com.cn
（ 27）第一创业证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
法定代表人：刘学民
联系人：毛诗莉
电话： 0755-23838750
传真： 0755-23838750
客服电话： 400-888-1888
网址： www.fcsc.com
（ 28）川财证券有限责任公司
注册（办公）地址：成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 17 层
法定代表人：孟建军
联系人：匡婷
电话： 028-86583053
传真： 028-86583053
客户服务电话： 028-95105118
公司网址： http://www.cczq.com
（ 29）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号
办公地址：上海市四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人：龚德雄
联系人：许曼华
电话： 021-53686262
传真： 0086-21-53686100-7008 或 0086-21-53686200-7008
客户服务电话： 4008918918、 021-962518
网址： www.962518.comwww.shzq.com
（ 30）中信期货有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、 14 层
法定代表人：张皓
联系人：洪诚
电话： 0755-23953913
传真： 0755-83217421
客户服务电话： 400-990-8826
网址： www.citicsf.com
（ 31）开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人：李刚
联系人：黄芳
电话： 029-63387256
传真： 029-81887256
客户服务电话： 400-860-8866
网址： www.kysec.cn
（ 32）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号东码头园区 C 栋
法定代表人：汪静波
联系人：方成
电话： 021-38602377
传真： 021-38509777
客户服务电话： 400－821－5399
网址： www.noah-fund.com
（ 33）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
电话： 021-20691832
传真： 021-20691861
客服电话： 400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
（ 34）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层
法定代表人：闫振杰
联系人：马林
电话： 010-59601366-7024
传真： 010-62020355
客户服务电话： 4008188000
网址： www.myfund.com
（ 35）众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08
法定代表人：李招弟
联系人：高晓芳
电话： 010-59393923
传真： 010-64788105
客户服务电话： 400-059-8888
网址： www.wy-fund.com
（ 36）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 室
法定代表人：沈伟桦
联系人：王巨明
电话： 010-52855713
传真： 010-85894285
客户服务电话： 400-609-9200
网址： www.yixinfund.com
（ 37）北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208-1209 室
法定代表人：罗细安
联系人：孙晋峰
电话： 010-67000988
传真： 010-67000988-6000
客户服务电话： 400－001－8811
网址： www.zcvc.com.cn
（ 38）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册（办公）地址：厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场 15 楼
法定代表人：林松
联系人：袁艳艳
电话： 0592-3122703
传真： 0592-8060771
客户服务电话： 400-6980-777
网址： www.dkhs.com.cn
（ 39）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座 28 层
法定代表人：蒋煜
联系人：徐长征、林凌
电话： 010-58170943， 010-58170918
传真： 010-58170800
客户服务电话： 400-818-8866
网址： www.shengshiview.com
（ 40）嘉实财富管理有限公司
注册（办公）地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心二期 4606-10 单元
法定代表人：赵学军
联系人：景琪
电话： 021-20289890
传真： 010-85097308
客户服务电话： 400-021-8850
网址： www.harvestwm.cn
（ 41）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
法定代表人：梁越
联系人：陈攀
电话： 010-57756019
传真： 010-57756199
客户服务电话： 400-786-8868-5
网址:www.chtfund.com
（ 42）北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
法定代表人：梁蓉
联系人：张晶晶
电话： 010-66154828
传真： 010-88067526
客户服务电话： 010-88067525
网址： www.5irich.com
（ 43）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：薛长平
电话： 0411-88891212
传真： 0411-84396536
客户服务电话： 4006411999
网址： www.taichengcaifu.com
基金管理人可根据《 销售办法》 和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时
履行公告义务。
（二）登记机构
名称：景顺长城基金管理有限公司
住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
法定代表人：杨光裕
电话： 0755-82370388-1902
传真： 0755-22381325
联系人：曹竞
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话： 021-31358666
传真： 021-31358600
经办律师：黎明、陆奇
联系人：陆奇
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：（ 010） 58153000
传真：（ 010） 85188298
经办注册会计师：昌华、高鹤
联系人：昌华
四、基金的名称
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式。
六、基金的投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，寻求基金资产的长期稳健增值，力争获得
超越业绩比较基准的稳定收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票
据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证
券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、银行存款（包括
协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资
的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内
的政府债券。
八、基金的投资策略
（一）资产配置策略
本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，重
点关注包括、 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋
势，同时强调金融市场投资者行为分析，关注资本市场资金供求关系变化等因素，在深入分析和充分论证
的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度，运用宏观经济模型（ MEM）做出对于
宏观经济的评价，结合投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。
（二）债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，
力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
1、自上而下确定组合久期及类属资产配置
通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究，结合宏观经济模型（ MEM）
判断收益率曲线变动的趋势及幅度，确定组合久期。进而根据各类属资产的预期收益率，结合类属配置模
型确定类别资产配置。
2、自下而上个券选择
通过预测收益率曲线变动的幅度和形状，对比不同信用等级、在不同市场交易债券的到期收益率，结合考
虑流动性、票息、税收、可否回购等其它决定债券价值的因素，发现市场中个券的相对失衡状况。
重点选择的债券品种包括： a.在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较高的债券； b.有较好流动性的
债券； c.存在信用溢价的债券； d.较高债性或期权价值的可转换债券； e.收益率水平合理的新券或者市场
尚未正确定价的创新品种。
利率预期策略
基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经济运行的可能情景，预测财政
政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上预测市场利
率水平变动趋势，以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场
利率将下降时，提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型
组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
信用策略
基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差水平，结合各类券种税收状况、
流动性状况以及发行人信用质量状况的分析，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债
券类属之间的配置比例。
个券选择层面，基金管理人对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析。财务分析方面，以
企业财务报表为依据，对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分，非财务分析方
面（包括管理能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取实地调研和电话会议的形式实施。通过打分
来评判该企业是低风险、高风险还是绝对风险的企业，重点投资于低风险的企业债券；对于高风险企业，
有相应的投资限制；不投资于绝对风险的债券。
时机策略
A.骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处
的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此
时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
B.息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债券以获取超额收益。
C.利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势做出判断，从而进行相
应的债券置换。当预期利差水平缩小时，可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券
利差的缩小获得投资收益；当预期利差水平扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，
通过两债券利差的扩大获得投资收益。
D.资产支持证券投资策略。本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业
景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变
化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综
合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，
结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
E.可转换债券投资策略。 A)相对价值分析基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观经济、股
市政策、市场趋势的综合分析，判断下一阶段的市场走势，分析可转换债券股性和债性的相对价值。通过
对可转换债券转股溢价率和 Delta 系数的度量，筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重点。
B)基本面研究基金管理人依据内、外部研究成果，运用景顺长城股票研究数据库（ SRD）对可转换债券标
的公司进行多方位、多角度的分析，重点选择行业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。 C)估值
分析在基本面分析的基础上，运用 PE、 PB、 PCF、 EV/EBITDA、 PEG 等相对估值指标以及 DCF、 DDM 等绝
对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的股票的当前价格和目标价格，运用期权定价模型
分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价格，进行投资决策。
F.中小企业私募债投资策略。对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究
方面，本基金会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过发行方的财务状况、信用
背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详
尽地调研和分析。
（三）股票投资策略
本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持，筛选出价值优势明显的优质股票构建股票投
资组合。在股票投资方面，本基金利用基金管理人股票研究数据库（ SRD）对企业内在价值进行深入细致
的分析，并进一步挖掘出受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投资。
本基金主要利用景顺长城股票研究数据库（ SRD）中的标准分析模板对上市公司的基本面和估值水平进行
鉴别，制定股票买入名单。其中重点考察：
业务价值（ FranchiseValue）
寻找拥有高进入壁垒的上市公司，其一般具有以下一种或多种特征：产品定价能力、创新技术、资金密集、
优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长，经济衰退
时亦能度过难关，享有高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务价值，达致长期资本增值。
估值水平（ Valuation）
对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。
成长型股票（ G）：用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG，即市盈率除以盈利增长率。为
了使投资人能够达到长期获利目标，我们在选股时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
价值型股票（ V）：分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资本成本进行比较。我们在挑
选价值型股票时，会根据公司的净资产收益率与资本成本的相对水平判断公司的合理价值，然后选出股价
相对于合理价值存在折扣的股票。
收益型股票（ I）：是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票，要求其保持持续派息的政策，
以及较高的股息率水平。
管理能力（ Management）注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学历、经验等，了解其
管理能力以及是否诚信。
自由现金流量与分红政策（ CashGenerationCapability）注重企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红
派息政策。
（四）股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。
1、时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指
标等因素。
2、套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据
基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。
3、合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性
高的股指期货合约为交易标的。
九、基金的业绩比较基准
1 年期银行定期存款利率（税后） +3%（单利年化）
本基金以为基金份额持有人提供高于定期存款的稳定回报为投资目标。从过往历史数据看， 1 年期银行定
期存款利率（税后） +3.00%绝大部分时间能够战胜通货膨胀，市场上同类基金也多采用类似的业绩比较基
准，该业绩比较基准能够匹配本基金的投资目标和市场情况。
如果未来利率市场化推进导致资金成本大幅超过 1 年期银行定期存款利率（税后），或通货膨胀明显上行，
或有更具权威、更科学的适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理人可以与基金托管人协商一致并
报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高预期收益和风险水平的投资品种，其预期收益和风险高于货币市场基金和
债券型基金，低于股票型基金。
十一、基金投资组合报告（未经审计）
景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行根据基金合同规定，已经复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至 2017 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审
计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %）
1 权益投资 62,637,892.32 9.31
其中：股票 62,637,892.32 9.31
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 599,901,000.00 89.14
其中：债券 599,901,000.00 89.14
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,868,352.10 0.28
8 其他资产 8,556,509.81 1.27
9 合计 672,963,754.23 100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,239,748.00 0.85
C 制造业 17,746,890.06 2.89
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,519,174.00 1.23
E 建筑业 3,907,024.00 0.64
F 批发和零售业 5,846,034.00 0.95
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 17,505,686.26 2.85
K 房地产业 4,873,336.00 0.79
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 62,637,892.32 10.21
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600674 川投能源 765,700 7,519,174.00 1.23
2 600036 招商银行 282,200 6,747,402.00 1.10
3 600690 青岛海尔 442,800 6,664,140.00 1.09
4 601607 上海医药 202,425 5,846,034.00 0.95
5 601166 兴业银行 320,600 5,405,316.00 0.88
6 600028 中国石化 883,600 5,239,748.00 0.85
7 600332 白云山 178,353 5,179,371.12 0.84
8 600048 保利地产 488,800 4,873,336.00 0.79
9 600068 葛洲坝 347,600 3,907,024.00 0.64
10 600104 上汽集团 116,937 3,630,893.85 0.59
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 59,815,000.00 9.75
其中：政策性金融债 49,894,000.00 8.13
4 企业债券 27,692,000.00 4.51
5 企业短期融资券 100,291,000.00 16.35
6 中期票据 131,569,000.00 21.45
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 280,534,000.00 45.73
9 其他 - -
10 合计 599,901,000.00 97.78
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 111710222 17 兴业银行 CD222 500,000 49,460,000.00 8.06
2 111794233 17 广州农村商业银行 CD052 500,000 48,885,000.00 7.97
3 111714185 17 江苏银行 CD185 500,000 47,805,000.00 7.79
4 111713053 17 浙商银行 CD053 500,000 47,785,000.00 7.79
5 111799596 17 南京银行 CD117 500,000 47,775,000.00 7.79
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。
1、时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和技术指标
等因素。
2、套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据
基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。
3、合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性
高的股指期货合约为交易标的。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.投资组合报告附注
11.1
1、青岛海尔股份有限公司（以下简称青岛海尔，股票代码： 600690）子公司重庆新日日顺家电销售有限
公司上海分公司、重庆海尔家电销售有限公司上海分公司于 2016 年 8 月 8 日收到上海市物价局《 行政处
罚决定书》 （第 2520160009 号）。根据该决定书，上海市物价局认为前述公司对上海区域的经销商采取
限定终端零售最低价格的管控措施构成限定向第三人转售商品最低价格垄断协议的行为。上海市物价局依
照相关规定要求前述公司立即停止该行为，并处以共计 1200 余万元的罚款。
本基金投研人员认为，青岛海尔子公司虽然有违反垄断协议的行为，显示出公司治理存在一定瑕疵，但该
事项对公司整体经营影响有限，公司经过整改，各项业务仍在顺利推进。从投资价值的角度，本基金投研
人员认为公司行业地位稳固，业绩稳健增长，符合本基金投资理念。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对青岛海尔
进行了投资。
2、其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情况。
11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 22,936.36
2 应收证券清算款 261,946.78
3 应收股利 -
4 应收利息 8,271,626.67
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,556,509.81
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往
业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金
业绩数据截至 2017 年 6 月 30 日。
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
景顺长城泰和回报混合 A 类
阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 － －
2015 年 8 月 20 日至 2015 年 12 月 31 日 1.50% 0.08% 1.70% 0.01% -0.20% 0.07%
2016 年 3.05% 0.07% 4.44% 0.01% -1.39% 0.06%
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 3.54% 0.08% 2.10% 0.01% 1.44% 0.07%
2015 年 8 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日 8.30% 0.08% 8.44% 0.01% -0.14% 0.07%
景顺长城泰和回报混合 C 类
阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 － －
2015 年 11 月 20 日至 2015 年 12 月 31 日 0.20% 0.03% 0.52% 0.01% -0.32% 0.02%
2016 年 2.86% 0.08% 4.49% 0.01% -1.63% 0.07%
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 3.45% 0.08% 2.12% 0.01% 1.33% 0.07%
2015 年 11 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日 6.62% 0.08% 7.26% 0.01% -0.64% 0.07%
2.自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年
以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015 年 8 月 20 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时，本基
金投资组合达到上述投资组合比例的要求。本基金自 2015 年 11 月 19 日起增设 C 类基金份额。
十三、基金费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、本基金 C 类基金份额的销售服务费；
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、账户开户费用和账户维护费；
10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E0.8%当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，在基金管理人与基金托管人核对后，由基金托管
人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付
日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E0.2%当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，在基金管理人与基金托管人核对后，由基金托管
人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.2%。本基金销售服务费将
专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作
专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方法如下：
H＝E0.2%当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，在基金管理人与基金托管人核对后，由基金托管
人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述一、基金费用的种类中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当
期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）与基金销售有关的费用
1、 A 类基金份额的认购费用
（ 1）本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费。
投资者认购 A 类基金份额时需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、
销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资者在一天之内如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。
本基金 A 类基金份额具体认购费率如下表：
认购金额（ M） 认购费率
M＜100 万 0.8%
100 万≤M＜200 万 0.6%
200 万≤M＜500 万 0.2%
M≥500 万 按笔收取， 1000 元/笔
（ 2）计算公式
本基金 A 类基金份额认购份额的计算如下：
当认购费用适用比例费率时：
净认购金额=认购金额/（ 1+认购费率）
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购期间利息） /基金份额发售面值
当认购费用适用固定金额时：
认购费用＝固定金额
净认购金额＝认购金额-认购费用
认购份额＝（净认购金额＋认购期间利息）／基金份额发售面值
认购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位；认购份额计算结果保留
到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益
归基金财产所有。
2、基金申购费用
在投资者认购/申购时收取认购/申购费，不收取销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资者申购时不收
取申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和
C 类基金份额分别设置代码。投资者可自行选择申购的基金份额类别。
（ 1）本基金 A 类基金份额的申购费用由申购本基金 A 类基金份额的投资者承担，不列入基金财产，主要
用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金 A 类基金份额的具体申购费率如下表：
申购金额（ M） 申购费率
M＜100 万 1.0%
100 万≤M＜200 万 0.8%
200 万≤M＜500 万 0.4%
M≥500 万 按笔收取， 1000 元/笔
C 类基金份额的申购费率为 0。
（ 2）计算公式
A 类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
当申购费用适用比例费率时：
净申购金额=申购金额/（ 1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值
当申购费用适用固定金额时：
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值
上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位，由此产生的误差由基金财产承担。
C 类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额，以申请当日 C 类基金份额净值为基准计算，计算
结果按四舍五入的方法保留到小数点后两位，由此产生的误差由基金财产承担。
本基金的 C 类基金份额申购时不收取申购费用，申购金额即为净申购金额。
申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值。
3、基金赎回费用
（ 1）本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。
对持续持有期少于 30 日的投资人，其赎回费全额计入基金财产；对持续持有期长于 30 日少于 3 个月的投
资人，将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人，将不
低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 6 个月的投资人，将不低于赎回费总额的 25%计
入基金财产。未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减。
A 类基金份额的赎回费率
持有期 赎回费率
7 日以内 1.5%
7 日（含） -30 日 0.75%
30 日（含） -6 个月 0.5%
6 个月（含）以上 0
注： 1 个月指 30 日
C 类基金份额的赎回费率
持有期 赎回费率
30 日以内 0.5%
30 日（含）以上 0
（ 2）本基金赎回金额的计算：
采用份额赎回方式，赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算，基金的赎回金额为赎回总金额扣减
赎回费用，其中：
赎回总金额=赎回份额 T 日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额赎回费率
赎回金额=赎回总金额赎回费用
上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位，由此产生的误差由基金财产承担。
4、基金转换费用
（ 1）本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成，转出时收取赎回费，转入时收取申购补差费。其中
赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定，申购补差费的收取标准为：申购补差费=MAX【 转出净额在
转入基金中对应的申购费用－转出净额在转出基金中对应的申购费用， 0】 。
（ 2）计算公式
本基金的转换交易包括了基金转出和基金转入，其中：
基金转出时赎回费的计算：
由股票基金转出时：
转出总额＝转出份额转出基金当日基金份额净值
由货币基金转出时：
转出总额＝转出份额转出基金当日基金份额净值+待结转收益（全额转出时）
赎回费用＝转出总额转出基金赎回费率
转出净额＝转出总额－赎回费用
基金转入时申购补差费的计算：
净转入金额＝转出净额－申购补差费
其中，申购补差费=MAX【 转出净额在转入基金中对应的申购费用－转出净额在转出基金中对应的申购费
用， 0】
转入份额＝净转入金额/转入基金当日基金份额净值
（四）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、在三、基金管理人部分，更新了基金管理人监事会成员、基金经理的相关信息；
2、在四、基金托管人部分，更新了基金托管人相关情况信息；
3、在第八部分、基金份额的申购、赎回、转换及其他登记业务部分，更新了申购、赎回与转换的数额限
制等相关信息；
4、在九、基金的投资部分，更新了基金投资组合报告，数据截至 2017 年 6 月 30 日；
5、更新了十、基金的业绩部分，数据截至 2017 年 6 月 30 日；
6、在二十二、其它应披露事项更新了近期发布的与本基金有关的公告目录，目录更新至 2017 年 8 月
20 日。
景顺长城基金管理有限公司
二一七年九月二十九日
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