嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2016年10月25日
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。
2基金产品概况
基金简称 嘉实新起点混合
基金主代码 001688
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月27日
报告期末基金份额总额 2,580,675,786.49份
本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大
投资目标 类资产配置和选择高安全边际的证券，力争实
现基金资产的长期稳健增值。
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面
等四个角度进行综合分析，在控制风险的前提
投资策略 下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各
类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势
和市场时机的变化适时进行动态调整。
沪深300指数收益率50%＋中国债券总指数收
业绩比较基准 益率50%
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高
风险收益特征 于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基
金，属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实新起点混合A 嘉实新起点混合C
下属分级基金的交易代码 001688 002178
第2页共12页
报告期末下属分级基金的份额总额 1,594,024,203.44份 986,651,583.05份
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年7月1日 －2016年9月30日）
嘉实新起点混合A 嘉实新起点混合C
1．本期已实现收益 10,194,853.16 793,235.82
2．本期利润 13,544,099.07 373,322.51
3．加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0011
4．期末基金资产净值 1,556,724,813.23 950,518,420.86
5．期末基金份额净值 0.977 0.963
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）自2015年12月4日起对本基金增加C类基金份额类别；自2015年12月4日起开放嘉实新起点混合C的申购业务；自2015年12月8日起开放嘉实新起点混合C的赎回业务。（4）嘉实新起点混合A收取认（申）购费，嘉实新起点混合C计提销售服务费，不收取认（申）购费。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实新起点混合A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.72% 0.06% 2.59% 0.41% -1.87% -0.35%
月
嘉实新起点混合C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.42% 0.06% 2.59% 0.41% -2.17% -0.35%
月
第3页共12页
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图1：嘉实新起点混合A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015年11月27日至2016年9月30日）
第4页共12页
图2：嘉实新起点混合C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015年11月27日至2016年9月30日）
注：本基金基金合同生效日2015年11月27日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
第5页共12页
4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经
理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日 离任日 业年限
期 期
曾任武汉市商业银行信贷
本基金、嘉实多 资金管理部总经理助理，
元债券、嘉实多 中信证券固定收益部，长
利分级债券、嘉 盛债券基金基金经理、长
实新机遇混合发 2015年 盛货币基金经理。2008年
王茜 起式、嘉实新起 11月 - 14年 11月加盟嘉实基金管理有
航混合基金经理， 27日 限公司，现任固定收益业
公司固定收益业 务体系配置策略组组长。
务体系配置策略 工商管理硕士，具有基金
组组长。 从业资格，中国国籍。
经济学硕士，2004年5月
本基金、嘉实增 加入嘉实基金管理有限公
强信用定期债券、 司，在公司多个业务部门
嘉实丰益信用定 2015年 工作，2005年开始从事投
期债券、嘉实如
刘宁 12月 - 12年 资相关工作，先后担任债
意宝定期债券、 15日 券专职交易员、年金组合
嘉实新优选混合、 组合控制员、投资经理助
嘉实新趋势混合 理、机构投资部投资经理。
基金经理
注：（1）基金经理王茜的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理刘宁的任职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；（3）本基金基金经理刘宁女士因休产假超过30日，在其休假期间，本基金暂由共同管理的基金经理王茜女士代为履行基金经理职责。该事项已于2016年7月6日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上进行了披露。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
第6页共12页
益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
经济回顾：近期经济数据显示生产端仍然稳定，而需求端出现了一定的企稳。生产端的稳定体现在工业增加值层面上，而需求端的复苏体现在出口、FAI方面。尽管固定资产投资增速仅仅是暂时停止了下滑，但从短期来看，增速可能略有复苏，带动短期基本面企稳甚至小幅复苏。近期房地产市场成为关注的焦点。房价的上涨已经蔓延到多数二线城市以及一部分三四线城市，也成为了舆论的焦点。而从9月30日北京出台限购政策以来（此前少部分城市出台的限购政策并不严格），已有20多个一二三线城市出台抑制房地产市场的政策，包括限购、限贷和增加土地供应为核心的调控政策。房价的走势，以及房地产销售和投资后续的情况，将对于基本面形势和货币政策产生较为重要的影响，需要密切关注。货币政策来看，在经济形势不差甚至可能出现短期内企稳，尤其是政策导向开始关注房地产市场的情况下，货币政策放松的可能性并不大。
债券市场回顾：从主要券种的季度收益率比较来看，债市整体走势依然较强，但分化有所加大。其中利率债呈现出窄幅波动的走势，没有形成较为明显的趋势变化。信用债利差继续压缩，其中高等级利差达到历史最低区域，中低等级信用利差区间波动较大。同时，期限利差进一步收窄到历史偏低水平。期间资金面持续相对稳定。
股票市场回顾：股票市场整体终结了二季度温和反弹的走势，并且主板走势好于创业板。部分前期炒作的主题类板块出现较大幅度下跌，而在主板中部分高分红行业，低估值稳健增长行业受到青睐。
第7页共12页
本基金在债券资产配置方面，坚持以中短期中等级信用债券为底仓，以利率债券为波段操作标的，获取了一定的息票收入并分享了债券市场的阶段性收益机会；在权益类资产的配置上，整体保持较为谨慎的参与比例，以高分红、低估值配置标的为主。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实新起点混合A基金份额净值为0.977元，本报告期基金份额净值增长率为0.72%；截至本报告期末嘉实新起点混合C基金份额净值为0.963元，本报告期基金份额净值增长率为0.42%；同期业绩比较基准收益率为2.59%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 351,574,391.20 14.01
其中：股票 351,574,391.20 14.01
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 55,867,184.20 2.23
其中：债券 55,867,184.20 2.23
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 2,005,100,950.00 79.88
其中：买断式回购的买入返
- -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 96,306,538.12 3.84
8 其他资产 1,428,519.40 0.06
9 合计 2,510,277,582.92 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 6,958,865.63 0.28
B 采矿业 - -
C 制造业 183,334,073.47 7.31
电力、热力、燃气及水生产和
D 32,818,612.00 1.31
供应业
E 建筑业 4,188,544.00 0.17
第8页共12页
F 批发和零售业 19,721,840.80 0.79
G 交通运输、仓储和邮政业 36,702,543.96 1.46
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 172,418.25 0.01
务业
J 金融业 65,640,557.44 2.62
K 房地产业 2,036,935.65 0.08
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 351,574,391.20 14.02
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（％）
1 601006 大秦铁路 3,775,600 23,937,304.00 0.95
2 600835 上海机电 1,118,282 22,701,124.60 0.91
3 002311 海大集团 1,258,900 20,859,973.00 0.83
4 601398 工商银行 4,323,800 19,154,434.00 0.76
5 600036 招商银行 932,434 16,783,812.00 0.67
6 600525 长园集团 962,720 13,381,808.00 0.53
7 002048 宁波华翔 543,000 12,793,080.00 0.51
8 002595 豪迈科技 601,400 12,605,344.00 0.50
9 600518 康美药业 776,000 12,586,720.00 0.50
10 600674 川投能源 1,427,600 12,377,292.00 0.49
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例（％）
序号 债券品种 公允价值（元）
1 国家债券 55,090,760.20 2.20
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
第9页共12页
7 可转债（可交换债） 776,424.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 55,867,184.20 2.23
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 比例（％）
1 019533 16国债05 321,110 32,149,533.20 1.28
2 019539 16国债11 198,030 19,822,803.00 0.79
3 010213 02国债⒀ 31,060 3,118,424.00 0.12
4 120001 16以岭EB 6,600 776,424.00 0.03
注：报告期末，本基金仅持有上述4只债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
第10页共12页
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 95,354.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,333,164.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,428,519.40
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分 占基金资
序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 产净值比 流通受限情况说明
例（%）
1 600525 长园集团 13,381,808.00 0.53 重大事项停牌
6开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实新起点混合A 嘉实新起点混合C
报告期期初基金份额总额 2,038,336,315.88 160,327.81
报告期期间基金总申购份额 94,790.64 986,604,361.35
减:报告期期间基金总赎回份额 444,406,903.08 113,106.11
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 1,594,024,203.44 986,651,583.05
7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
第11页共12页
8备查文件目录
8.1备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
8.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2016年10月25日
第12页共12页

点击查看>>  附件