招商制造业转型灵活配置混合型证券投资
基金 2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人： 招商基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
送出日期： 2016 年 8 月 24 日
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意， 并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2016 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.....................................................................................................................................1
1.1 重要提示........................................................................................................................................ 1
1.2 目录................................................................................................................................................ 2
§2 基金简介................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................5
2.4 信息披露方式................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料................................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现.............................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................6
3.2 基金净值表现................................................................................................................................6
§4 管理人报告............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 14
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的说明.........14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见......................... 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） .................................................................................................. 14
6.1 资产负债表.................................................................................................................................. 14
6.2 利润表.......................................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表..............................................................................................17
6.4 报表附注...................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告.......................................................................................................................................37
7.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................... 43
7.12 投资组合报告附注....................................................................................................................43
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§8 基金份额持有人信息...........................................................................................................................44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 45
§9 开放式基金份额变动...........................................................................................................................45
§10 重大事件揭示.....................................................................................................................................45
10.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................45
10.2 基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 45
10.3 涉及基金管理人、 基金财产、 基金托管业务的诉讼........................................................... 45
10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................45
10.6 管理人、 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................46
10.8 其他重大事件............................................................................................................................48
§11 备查文件目录..................................................................................................................................... 50
11.1 备查文件目录............................................................................................................................ 50
11.2 存放地点.................................................................................................................................... 50
11.3 查阅方式.................................................................................................................................... 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 招商制造业混合
基金主代码 001869
交易代码 001869
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 12 月 2 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 341,129,686.51 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点投资于契合中国制造2025规划的制造业转型类的股票， 通过精选个
股和严格控制风险， 谋求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取主动投资管理模式。 在投资策略上， 本基金从两个层次进行， 首先
是进行大类资产配置， 尽可能地规避证券市场的系统性风险， 把握市场波动中
产生的投资机会； 其次是采取自下而上的分析方法， 从定量和定性两个方面，
通过深入的基本面研究分析， 精选制造业转型主题中基本面良好、 具有较好发
展前景且价值被低估的优质上市公司。
1、 资产配置策略
本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、 股市政策、
市场趋势的综合分析， 重点关注包括、 GDP 增速、 固定资产投资增速、 净出口
增速、 通胀率、 货币供应、 利率等宏观指标的变化趋势， 同时强调金融市场投
资者行为分析， 关注资本市场资金供求关系变化等因素， 在深入分析和充分论
证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度， 形成资产
配置方案。
2、 股票投资策略
本基金的股票投资采取自下而上的方法， 以深入的基本面研究为基础， 从定量
和定性两个方面， 精选制造业转型主题上市公司中基本面良好、 具有较好发展
前景且价值被低估的优质上市公司进行积极投资， 构建投资组合。
3、 债券投资策略
根据国内外宏观经济形势、 财政、 货币政策、 市场资金与债券供求状况、 央行
公开市场操作等方面情况， 采用定性与定量相结合的方式， 在确保流动性充裕
和业绩考核期内可实现绝对收益的约束下设定债券投资的组合久期， 并根据通
胀预期确定浮息债与固定收益债比例； 在满足组合久期设置的基础上， 投资团
队分析债券收益率曲线变动、 各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素，
预测收益率曲线的变动趋势， 并结合流动性偏好、 信用分析等多种市场因素进
行分析， 综合评判个券的投资价值。 在个券选择的基础上， 投资团队构建模拟
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组合， 并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况， 确定风险、 收益最佳
匹配的组合。
4、 权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素
——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化， 灵活构建避险策略， 波动率差
策略以及套利策略。
5、 股指期货投资策略
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易， 以管理投资组合的系统
性风险， 改善组合的风险收益特性。
6、 资产支持证券的投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上， 对资产支持证券的质量和构成、
利率风险、 信用风险、 流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面
分析， 评估其相对投资价值并作出相应的投资决策， 力求在控制投资风险的前
提下尽可能的提高本基金的收益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%
风险收益特征 本基金是混合型基金， 属于证券投资基金中预期风险中等、 预期收益中等的品
种， 其预期风险收益水平低于股票型基金， 高于债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755－83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088 号
北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址 中国深圳深南大道 7088 号
招商银行大厦
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、 证券时报、 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司
地址： 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
(2)中国银行股份有限公司
地址： 中国北京市西城区复兴门内大街 1 号
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 16,742,502.65
本期利润 41,264,897.12
加权平均基金份额本期利润 0.0764
本期加权平均净值利润率 7.57%
本期基金份额净值增长率 7.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 11,570,790.84
期末可供分配基金份额利润 0.0339
期末基金资产净值 368,907,113.99
期末基金份额净值 1.081
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 8.10%
注： 1、 基金业绩指标不包括持有人认（ 申） 购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入（ 不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
4、 本基金合同于 2015 年 12 月 2 日生效， 截至本报告期末成立未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.85% 1.23% -0.13% 0.59% 4.98% 0.64%
过去三个月 4.75% 1.24% -1.33% 0.61% 6.08% 0.63%
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过去六个月 7.88% 1.28% -9.21% 1.11% 17.09% 0.17%
自基金合同
生效起至今 8.10% 1.17% -6.61% 1.08% 14.71% 0.09%
注： 1、 业绩比较基准收益率＝沪深 300 指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%， 业绩比较
基准在每个交易日实现再平衡。
2、 本基金合同于 2015 年 12 月 2 日生效， 截至本报告期末基金成立未满一年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注： 1、 根据基金合同第十二条（ 二） 投资范围的规定： 本基金投资于股票的比例占基金资产的
0%-95%， 投资于权证的比例不超过基金资产净值的 3%， 股指期货的投资比例遵循国家相关法律法
规， 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资
产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 本基金投资于制造业转型主题相关的股票资产
的比例不低于非现金基金资产的 80%。 本基金于 2015 年 12 月 2 日成立， 自基金成立日起 6 个月
内为建仓期， 建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求；
2、 本基金合同于 2015 年 12 月 2 日生效， 截至本报告期末基金成立未满一年。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会（ 2002） 100 号文批准设立。 目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币， 其中， 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%， 招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 76 只共同基金， 具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证 100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金
股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券
投资基金
股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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招商理财 7 天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经 50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利 1 个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04
招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18
招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15
招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13
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招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18
招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25
招商招盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01
招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03
招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08
招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20
招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30
4.1.2 基金经理（ 或基金经理小组） 及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从业
年限 说明
任职日期 离任日期
王景 本基金的
基金经理
2015 年
12 月 2 日 - 13
女， 经济学硕士。 曾任职于中国石化
乌鲁木齐石油化工总厂物资装备公
司及国家环境保护总局对外合作中
心。 2003 年起， 先后于金鹰基金管理
有限公司、 中信基金管理有限公司及
华夏基金管理有限公司工作， 任行业
研究员。 2009 年 8 月起， 任东兴证券
股份有限公司资产管理部投资经理。
2010 年 8 月加入招商基金管理有限
公司， 曾任招商安本增利债券型证券
投资基金、 招商安泰平衡型证券投资
基金、 招商安瑞进取债券型证券投资
基金、 招商安泰偏股混合型证券投资
基金基金经理， 现任投资管理一部副
总监兼行政负责人、 招商安弘保本混
合型证券投资基金、 招商境远保本混
合型证券投资基金、 招商制造业转型
灵活配置混合型证券投资基金、 招商
康泰养老灵活配置混合型证券投资
基金、 招商安博保本混合型证券投资
基金及招商安荣保本混合型证券投
资基金基金经理。
注： 1、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（ 生效） 日期；
2、 证券从业年限计算标准遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守《 中华人民共和国证券投资基金法》、
《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《 招商制
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造业转型灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等基金法律文件的约定， 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的前提下， 为基金持有人谋求最大利益。 本报
告期内， 基金运作整体合法合规， 无损害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围以及投资运作
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（ 以下简称“公司”） 已建立较完善的研究方法和投资决策流程， 确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库， 制定明确的备选库建立、
维护程序。 公司拥有健全的投资授权制度， 明确投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。 公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放， 在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。 公司交易部在报告期内， 本着持有人利益最大化的原则执行了
公平交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。 确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易， 公司要求相
关投资组合经理提供决策依据， 并留存记录备查， 完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内， 本基金各项交易均严格按照相关法律法规、 基金合同的有关要求执行。 报告期
内， 公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的情形， 在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次， 原因是指数型
投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。 报告期内未发现其他有可能导致不公平交易
和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年一季度经济延续下行趋势， 房地产市场销售回暖， 一二线城市房地产旺销主要以二手
房成交为主， 四线城市销售依然低迷； 由于地产主要以去库存为基调， 房地产投资受销售带动的
恢复力度有限。 二季度经济延续下行趋势， 房地产市场销售增速有下滑迹象。 4-6 月份 PMI 数据
稳定在 50 附近， 显示经济短期仍稳定于荣枯线； 同时新订单指数自 3 月的 51.4 小幅下滑到 6 月
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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的 50.5， 表明经济新增动力仍然较弱。 制造业投资增速继续放缓， 房地产、 基建投资增速减弱。
房地产销售转弱更多受基数效应影响， 绝对水平仍然不低， 同时地产商拿地热情较高， 短期投资
仍有动力， 但在住房贷款利率已经下行至低位的背景下销售端出现下滑， 意味着需求出现了自然
衰减； 整体看经济短期下行压力不大， 但四季度若销售下滑趋势确认， 经济的下行压力可能会再
次加大。
CPI 年初以来先升后降。 受猪肉、 蔬菜、 大宗商品价格反弹影响 CPI 一季度上涨至 2.3%， 5-6
月小幅下降至 1.9%； PPI 仍保持在通缩区间， 但受大宗商品价格上涨带动， PPI 同比降幅持续收
窄。 生猪存栏量和能繁母猪数量同比延续反弹格局， 且受翘尾因素下降影响， 三季度 CPI 同比向
下的节奏仍有确定性。 另外， 受工业品价格反弹因素影响， CPI 非食品分项仍存上涨压力， 整体
预期年内 CPI 难有明显下降。
货币政策年初以来整体保持中性。 3 月初央行降准 0.5 个百分点， 用于保持资金面的流动性
而非实质宽松。 二季度央行继续以公开市场操作维持市场流动性， 同时经济下行压力不大， 物价
上涨较快也限制了宽松货币政策的空间。 由于去产能和去杠杆仍未结束， 预期货币政策未来仍将
以中性为主。
债券市场回顾：
一季度受信贷数据超预期、 通胀上升等因素影响， 长端利率持续震荡； 同时央行 3 月初降准
超出市场预期， 短端利率小幅下行， 收益率曲线短期小幅陡峭。 4 月份信用事件频发， 市场机构
大规模赎回债券基金， 并对市场造成了一定的流动性冲击。 受信用事件影响， 低等级品种信用利
差快速上行， 投资者风险偏好大幅下降。 期限利差方面， 央行维持 7 天逆回购利率 2.25 的水平，
二季度短端收益率基本稳定， 导致长端收益率下行空间有限。
权益市场回顾：
股票市场一季度大幅下跌， 到二季度利股票市场企稳反弹， 但反弹幅度不大， 最终上证指数
一度在 2800-3000 点区间内窄幅震荡， 整体来看上半年股票市场是先跌后稳的走势。
基金操作回顾：
回顾 2016 年上半年的基金操作， 我们严格遵照基金合同的相关约定， 按照既定的投资流程进
行了规范运作。 在债券投资上， 根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2016 年上半年， 招商制造业净值累计上涨 7.88%， 同期业绩比较基准-9.21%， 净值表现高于
业绩比较基准 17.09%。 主要原因是加减仓的择时相对准确， 同时精选个股贡献了超额收益。
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 经济短期下行压力不大， 后续关注房地产市场对经济的影响； CPI 三季度大概
率下行但幅度有限， 四季度有回升压力； 预期货币政策仍维持中性， 资金面保持适度宽松格局。
从基本面及政策面来看， 预期债券市场以震荡为主， 央行调降 7 天逆回购利率或是牛陡信号； 期
间应注意防范低等级信用品种在经济下行过程中出现的风险事件。
权益方面， 三季度初期， 股票市场将面临较好的反弹窗口， 但不会出现趋势性反转行情， 指
数收益将相对有限， 仍将是个股和主题行情活跃。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内， 本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、 基金合同以及《 招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》 进行。 基金核算部负责日常的基金资产的估值业务， 执行基金估
值政策。 另外， 公司设立由投资和研究部门、 风险管理部、 基金核算部、 法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。 公司估值委员会主要负责制定、 修订和完善基金估值政策和程序， 定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态， 评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件， 从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种； 投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量； 研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性， 并负责与托管行沟通估值调整事项； 风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制； 法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作； 法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论； 对需采用特别估值程序
的证券， 基金及时启动特别估值程序， 由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服务协议， 由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定， 以及本基金的实际运作情况， 本基金报告期无
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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需进行利润分配。 本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分， 将严格按照基金合同的约定适时
向投资者予以分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条的相关要求， 基金合同生效
后， 连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的， 基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内， 本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司（ 以下称“ 本托管人”） 在招商制造业转型灵活配置混合
型证券投资基金（ 以下称“ 本基金”） 的托管过程中， 严格遵守《 证券投资基金法》 及其他有关法
律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的说明
本报告期内， 本托管人根据《 证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议
的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告（ 注： 财务会计报告中的“ 金
融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内）、 投资组合报告等数据真实、 准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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资 产 附注号 本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,219,718.52 852,297,377.55
结算备付金 1,277,797.18 -
存出保证金 375,141.83 -
交易性金融资产 6.4.7.2 376,580,350.95 50,257,071.11
其中： 股票投资 301,180,844.35 29,609,101.75
基金投资 - -
债券投资 75,399,506.60 20,647,969.36
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 10,157,224.85 -
应收利息 6.4.7.5 1,271,266.54 1,284,489.03
应收股利 - -
应收申购款 254,368.01 -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 396,135,867.88 903,838,937.69
负债和所有者权益 附注号 本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 7,500,000.00 -
应付证券清算款 - 2,681,259.55
应付赎回款 18,420,622.47 -
应付管理人报酬 488,442.20 1,071,077.53
应付托管费 81,407.05 178,512.91
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 495,164.41 58,532.64
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 243,117.76 -
负债合计 27,228,753.89 3,989,382.63
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 341,129,686.51 897,754,215.64
未分配利润 6.4.7.10 27,777,427.48 2,095,339.42
所有者权益合计 368,907,113.99 899,849,555.06
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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负债和所有者权益总计 396,135,867.88 903,838,937.69
注： 1、 报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.081 元， 基金份额总额 341,129,686.51
份；
2、 本基金合同于 2015 年 12 月 2 日生效， 截止本报告期末本基金成立未满一年。
6.2 利润表
会计主体： 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项 目 附注号 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
一、 收入 48,874,522.16
1.利息收入 3,166,181.64
其中： 存款利息收入 6.4.7.11 607,475.59
债券利息收入 2,551,560.25
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 7,145.80
其他利息收入 -
2.投资收益（ 损失以“ -” 填列） 19,380,875.00
其中： 股票投资收益 6.4.7.12 18,608,257.64
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.7.13 -272,881.76
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 -
贵金属投资收益 6.4.7.15 -
衍生工具收益 6.4.7.16 -
股利收益 6.4.7.17 1,045,499.12
3.公允价值变动收益（ 损失以“ -”
号填列）
6.4.7.18 24,522,394.47
4.汇兑收益（ 损失以“ -” 号填列） -
5.其他收入（ 损失以“ -” 号填列） 6.4.7.19 1,805,071.05
减： 二、 费用 7,609,625.04
1． 管理人报酬 6.4.10.2.1 4,120,877.76
2． 托管费 6.4.10.2.2 686,812.98
3． 销售服务费 -
4． 交易费用 6.4.7.20 2,410,603.52
5． 利息支出 185,755.00
其中： 卖出回购金融资产支出 185,755.00
6． 其他费用 6.4.7.21 205,575.78
三、 利润总额（ 亏损总额以“-”
号填列）
41,264,897.12
减： 所得税费用 -
四、 净利润（ 净亏损以“-” 号填 41,264,897.12
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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列）
注： 本基金合同于 2015 年 12 月 2 日生效， 截止本报告期末本基金成立未满一年， 上年度无可比
期间。
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体： 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （ 基
金净值）
897,754,215.64 2,095,339.42 899,849,555.06
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数（ 本
期利润）
- 41,264,897.12 41,264,897.12
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净值减少以“ -” 号填
列）
-556,624,529.13 -15,582,809.06 -572,207,338.19
其中： 1.基金申购款 38,993,783.47 1,217,773.75 40,211,557.22
2.基金赎回款 -595,618,312.60 -16,800,582.81 -612,418,895.41
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（ 净值减少
以“ -” 号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值）
341,129,686.51 27,777,427.48 368,907,113.99
注： 本基金合同于 2015 年 12 月 2 日生效， 截止本报告期末本基金成立未满一年， 上年度无可比
期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金” ) 经中国证券监督管理
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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委员会(以下简称“中国证监会” )《 关于准予招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金注册
的批复》 (证监许可[2015] 1954号文) 批准， 由招商基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证
券投资基金法》 及其配套规则和《 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 发售，
基金合同于2015年12月2日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集规模为
897,754,215.64份基金份额。 本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司， 基金托管人为中国
银行股份有限公司(“ 中国银行” ) 。
本 基 金 于 2015 年 10 月 28 日 至 2015 年 11 月 24 日 募 集 ， 募 集 期 间 净 认 购 资 金 人 民 币
897,330,976.27元， 认购资金在募集期间产生的利息人民币423,239.37元， 募集的有效认购份额
及利息结转的基金份额合计897,754,215.64份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所（ 特
殊普通合伙） 验证， 并出具了毕马威华振验字第1500921号验资报告。
根据《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、《 招商制造业转型灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》 和截至报告期末最新公告的《 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基
金招募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(包括主板、 中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、 央行
票据、 金融债券、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 次级债券、 政
府支持机构债、 政府支持债券、 地方政府债、 资产支持证券、 中小企业私募债券、 可转换债券及
其他经中国证监会允许投资的债券)、 债券回购、 银行存款(包括协议存款、 定期存款及其他银行
存款)、 货币市场工具、 权证、 股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但需符
合中国证监会的相关规定。 本基金股票资产占基金资产的比例为 0%-95%， 投资于制造业转型主题
相关的股票资产的比例不低于非现金基金资产的 80%， 权证投资比例不超过基金资产净值的 3%，
每个交易日日终在扣除需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序
后， 可以将其纳入投资范围， 并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 本基金的
业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁
布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的《 证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号 <年度报告和半年度报告>》 以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《 证券
投资基金会计核算业务指引》 编制。
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本会计报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务
状况、 自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财会计报表的实际编制期间为自
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债分为不同类别： 以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、 持有至到期投资、 可供
出售金融资产和其他金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、 后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表内确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他类别的金融资产或
金融负债， 相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后， 金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量， 公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益；
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移
时， 本基金终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
—所转移金融资产的账面价值
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—因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或其一部分。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外， 本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征
(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等)， 并采用在当前情况下适用并且有足
够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券
发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调
整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定
价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数， 减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的；
- 本基金计划以净额结算， 或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。 上述申购和赎回分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量， 并于会计期末全额转入“ 未分配利润”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益 / (损失) 、 债券投资收益 / (损失) 和衍生工具收益 / (损失) 按相关金融
资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有期内逐日计提。 贴息
债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限按直线法推算内含票面
利率后， 逐日计提利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回购期内按
实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益 / (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等
公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、 债券、 权证等交易发生时按照确定的金额确认。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在回购期
内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一基金份额享有同等分配权。 基金可供分配利润为正的情况下， 方可进行收益分配。
本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利自动
转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红。 在符合有
关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12 次， 每次收益分配比例不得低于该
次可供分配利润的 20%， 若《 基金合同》 生效不满 3 个月可不进行收益分配。 基金收益分配后基
金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配
金额后不能低于面值。
6.4.4.12 外币交易
本基金本报告期无外币交易。
6.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
本基金目前以一个经营分部运作， 不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》， 根据具体情况采用《 关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收
益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字 [2007] 21 号《 关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 (以下简称“ 《 证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》”) ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市
场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初
始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之间
差价的一部分确认为估值增值。
在银行间同业市场交易的债券品种， 根据《 证券投资基金执行 <企业会计准则> 估值业务及
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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份额净值计价的通知》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流
量折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
根据《 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值
处理标准》（ 以下简称“估值处理标准”）， 在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转
让的固定收益品种（ 估值处理标准另有规定的除外）， 采用第三方估值机构提供的价格数据进行估
值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文《 财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、 财
税[2002]128 号文《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2004]78 号文《 关于证
券投资基金税收政策的通知》、 财税[2012]85 号文《 财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101 号《 财政部国家税务总
局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2005]103 号文
《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、 上证交字[2008]16 号《 关于做好调整证券
交易印花税税率相关工作的通知》 及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《 深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、 财税[2008]1 号文《 财政部、 国家税务总
局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 财税[2016]36 号文《 财政部、 国家税务总局关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税[2015] 125 号文《 关于内地与香港基金互认有关税收
政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金， 不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
(b) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 自 2016 年 5 月 1 日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税（ 以下称营改增）试点,
建筑业、 房地产业、 金融业、 生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围， 由缴纳营业税改为
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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缴纳增值税。 证券投资基金（ 封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、 债券收入免征增值税。
(d) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、 企业所得税和个人所得税。
(e) 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业
在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对所取得的股息红
利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月）
的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减
按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9
月 7 日期间的， 暂减按 25%计入应纳税所得额， 股权登记日在 2015 年 9 月 8 日及以后的， 暂免征
收个人所得税。
(f) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者（ 包括企业和个人） 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。 对香港市场投资者（ 包括企业和个人） 通过基金互认从内地基金分配取得的收
益， 由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得
税； 或发行债券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，
并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配
收益时,不再扣缴所得税。内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场
投资者的相关信息。
(g) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
(h) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得税和企
业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 6,219,718.52
定期存款 -
其中： 存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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合计： 6,219,718.52
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 275,860,860.31 301,180,844.35 25,319,984.04
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 25,053,467.00 25,068,506.60 15,039.60
银行间市场 49,981,971.03 50,331,000.00 349,028.97
合计 75,035,438.03 75,399,506.60 364,068.57
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 350,896,298.34 376,580,350.95 25,684,052.61
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 4,828.80
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 518.67
应收债券利息 1,265,767.15
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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其他 151.92
合计 1,271,266.54
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 492,939.45
银行间市场应付交易费用 2,224.96
合计 495,164.41
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 69,076.62
预提费用 174,041.14
合计 243,117.76
6.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 897,754,215.64 897,754,215.64
本期申购 38,993,783.47 38,993,783.47
本期赎回(以"-"号填列) -595,618,312.60 -595,618,312.60
本期末 341,129,686.51 341,129,686.51
注： 本期申购含红利再投、 转换入份(金)额， 本期赎回含转换出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 933,681.28 1,161,658.14 2,095,339.42
本期利润 16,742,502.65 24,522,394.47 41,264,897.12
本期基金份额交易
产生的变动数
-6,105,393.09 -9,477,415.97 -15,582,809.06
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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其中： 基金申购款 580,155.46 637,618.29 1,217,773.75
基金赎回款 -6,685,548.55 -10,115,034.26 -16,800,582.81
本期已分配利润 - - -
本期末 11,570,790.84 16,206,636.64 27,777,427.48
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 467,824.47
定期存款利息收入 122,416.83
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 15,019.79
其他 2,214.50
合计 607,475.59
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 726,512,426.69
减： 卖出股票成本总额 707,904,169.05
买卖股票差价收入 18,608,257.64
6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位： 人民币元
项目 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（ 债转股及债券到期兑付） 成交总
额
182,586,383.39
减： 卖出债券（ 债转股及债券到期兑付） 成
本总额
180,534,244.48
减： 应收利息总额 2,325,020.67
买卖债券差价收入 -272,881.76
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
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6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 1,045,499.12
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,045,499.12
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位： 人民币元
项目名称 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 24,522,394.47
——股票投资 24,339,567.98
——债券投资 182,826.49
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 24,522,394.47
6.4.7.19 其他收入
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 1,801,552.10
转换转出收入 3,518.95
合计 1,805,071.05
注： 1、 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定， 于持有人赎回
基金份额时收取， 赎回费总额根据持有时间根据基金合同规定按一定比例归入基金资产
2、 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成， 其中根据基金合同规定按一定比例归
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入转出基金的基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 2,408,628.52
银行间市场交易费用 1,975.00
合计 2,410,603.52
6.4.7.21 其他费用
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费用 24,863.02
信息披露费 149,178.12
银行费用 23,434.64
银行间帐户维护费 7,700.00
其他费用 400.00
合计 205,575.78
6.4.8 或有事项、 资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商证券股份有限公司(以下简称“ 招商证券” ) 基金管理人的股东
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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例
招商证券 78,461,339.69 4.67%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额 占当期债券
成交总额的比例
招商证券 49,990,890.41 37.01%
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
无本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例 期末应付佣金余额 占 金期 总末 额应 的付 比佣 例
招商证券 73,071.17 4.77% - -
注： 1、 上述交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取， 并符合行业标准；
2、 根据《 证券交易单元及证券综合服务协议》， 本基金管理人在租用招商证券股份有限公司
证券交易专用交易单元进行股票、 债券及回购交易的同时， 还从招商证券股份有限公司获得证券
研究综合服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民币元
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项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 4,120,877.76
其中： 支付销售机构的客户维护费 1,646,237.33
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年
费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。
其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民币元
项目 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 686,812.98
注： 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提， 逐日累
计至每月月底， 按月支付。
其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（ 含回购） 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 6,219,718.52 467,824.47
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管， 按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
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6.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日 ） 本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位： 人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（ 单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额 备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年 6
月 24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年 6
月 23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年 6
月 30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年 6
月 29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌 原 因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股） 期末
成本总额
期末估值总
额 备注
000651
格力
电器
2016
年 2 月
22 日
重大
事项
22.07 - - 1,143,400 21,748,441.5025,234,838.00 -
002555
三七
互娱
2016
年 3 月
10 日
重大
事项
21.41
2016
年 8 月
16 日
19.91 319,674 5,530,684.52 6,844,220.34 -
002355
兴民
智通
2016
年 5 月
12 日
重大
事项
19.35 - - 132,204 2,573,524.82 2,558,147.40 -
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 7,500,000.00 元， 于 2016 年 7 月 14 日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为
标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金， 本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、 债券投资等。 与这
些金融工具有关的风险， 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平， 保证本基金的
基金资产安全， 维护基金份额持有人利益。 基于该风险管理目标， 本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险， 确定适当的风险容忍度， 并
及时可靠地对各种风险进行监督， 将风险控制在限定的范围之内。 本基金目前面临的主要风险包
括： 市场风险、 信用风险和流动性风险。 与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、 独立、 互相制约以及定性和定量相结合为原则的， 监事
会、 董事会及下设风险控制委员会、 督察长、 风险管理委员会、 法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。 本基金的
信用风险主要存在于银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行， 与该银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估， 以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险， 本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
级评估来选择适当的投资对象， 并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。 附注
6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级， 该信用评
级不包括本基金所持有的国债、 央行票据、 政策金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
短期信用评级 本期末 上年度末
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
A-1 29,967,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 29,967,000.00 -
注： 上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
长期信用评级 本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA - -
AA+ - -
AA 20,364,000.00 20,647,969.36
AA- - -
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+以下 - -
未评级 - -
合计 20,364,000.00 20,647,969.36
注： 上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。 本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险， 以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金所持有的交易
性金融资产在证券交易所或银行间交易， 除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资
产外， 本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。 除卖出回购金融资产款外， 本基金所持
有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。 可赎回基金份额净值 (所有者权
益) 无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款， 设计
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
了非常情况下赎回资金的处理模式， 控制因开放模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人利
益。 日常流动性风险管理中， 本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标， 通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、 选择、 跟踪和控制基金投资的流动性风险。 同时， 本基金
通过预留一定的现金头寸， 并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金， 以缓解流
动性风险。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。 本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、 债券投资； 持有的利率敏感性负债主要是卖
出回购金融资产款。 本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、 分析收益率曲线及优化利
率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民币元
本期末
2016 年 6 月
30 日
1 个月以内 1-3 个
月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,219,718.52 - - - - - 6,219,718.52
结算备付金 1,277,797.18 - - - - - 1,277,797.18
存出保证金 375,141.83 - - - - - 375,141.83
交易性金融
资产
- -55,035,506.6020,364,000.00 -301,180,844.35376,580,350.95
应收证券清
算款
- - - - - 10,157,224.85 10,157,224.85
应收利息 - - - - - 1,271,266.54 1,271,266.54
应收申购款 - - - - - 254,368.01 254,368.01
其他资产 - - - - - - -
资产总计 7,872,657.53 -55,035,506.6020,364,000.00 -312,863,703.75396,135,867.88
负债
卖出回购金
融资产款
7,500,000.00 - - - - - 7,500,000.00
应付赎回款 - - - - - 18,420,622.47 18,420,622.47
应付管理人
报酬
- - - - - 488,442.20 488,442.20
应付托管费 - - - - - 81,407.05 81,407.05
应付交易费 - - - - - 495,164.41 495,164.41
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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用
其他负债 - - - - - 243,117.76 243,117.76
负债总计 7,500,000.00 - - - - 19,728,753.89 27,228,753.89
利率敏感度
缺口
372,657.53 -55,035,506.6020,364,000.00 -293,134,949.86368,907,113.99
上年度末
2015 年 12 月
31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 852,297,377.55 - - - - -852,297,377.55
交易性金融
资产
- - -20,182,000.00465,969.36 29,609,101.75 50,257,071.11
应收利息 - - - - - 1,284,489.03 1,284,489.03
其他资产 - - - - - - -
资产总计 852,297,377.55 - -20,182,000.00465,969.36 30,893,590.78903,838,937.69
负债
应付证券清
算款
- - - - - 2,681,259.55 2,681,259.55
应付管理人
报酬
- - - - - 1,071,077.53 1,071,077.53
应付托管费 - - - - - 178,512.91 178,512.91
应付交易费
用
- - - - - 58,532.64 58,532.64
其他负债 - - - - - - -
负债总计 - - - - - 3,989,382.63 3,989,382.63
利率敏感度
缺口
852,297,377.55 - -20,182,000.00465,969.36 26,904,208.15899,849,555.06
注： 上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位： 人民币元)
本期末
（ 2016 年 6 月 30 日）
上年度末
（ 2015 年 12 月 31 日）
1.市场利率平行上升 50 个基点
-441,723.25 -359,168.09
2.市场利率平行下降 50 个基点
449,074.23 367,625.78
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险， 该风险可能与特定投资品种相关， 也有可能与整体投资品种相关。 本基金
主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票， 所有市场价格因素引起的金融
资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。 本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础
上， 通过建立事前和事后跟踪误差的方式， 对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（ %）
公允价值
占基金资
产净值比
例（ %）
交易性金融资产-股票投资 301,180,844.35 81.64 29,609,101.75 3.29
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 301,180,844.35 81.64 29,609,101.75 3.29
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2.其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位： 人民币元)
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1.权益性投资的市场价格上升 5%
15,059,042.22 1,480,455.09
2.权益性投资的市场价格下降 5%
-15,059,042.22 -1,480,455.09
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（ %）
1 权益投资 301,180,844.35 76.03
其中： 股票 301,180,844.35 76.03
2 固定收益投资 75,399,506.60 19.03
其中： 债券 75,399,506.60 19.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,497,515.70 1.89
7 其他各项资产 12,058,001.23 3.04
8 合计 396,135,867.88 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、 林、 牧、 渔业 19,342,246.30 5.24
B 采矿业 9,322,601.62 2.53
C 制造业 164,906,246.89 44.70
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业 8,767,771.36 2.38
E 建筑业 36,505,373.92 9.90
F 批发和零售业 2,525,354.00 0.68
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 24,261,553.02 6.58
J 金融业 7,628,544.00 2.07
K 房地产业 7,094,756.24 1.92
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01
N 水利、 环境和公共设施管理业 15,531,761.60 4.21
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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R 文化、 体育和娱乐业 - -
S 综合 5,274,509.30 1.43
合计 301,180,844.35 81.64
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（ 股） 公允价值 占基金资产净值
比例（ ％）
1 000651 格力电器 1,143,400 25,234,838.00 6.84
2 002310 东方园林 935,551 22,378,379.92 6.07
3 002236 大华股份 1,122,502 14,704,776.20 3.99
4 300340 科恒股份 184,200 14,594,166.00 3.96
5 300070 碧水源 979,070 14,568,561.60 3.95
6 002051 中工国际 718,200 14,126,994.00 3.83
7 600151 航天机电 1,211,900 13,694,470.00 3.71
8 300143 星河生物 496,098 11,583,888.30 3.14
9 300203 聚光科技 367,201 9,694,106.40 2.63
10 002271 东方雨虹 518,298 8,930,274.54 2.42
11 603686 龙马环卫 220,100 8,027,047.00 2.18
12 600498 烽火通信 330,600 8,026,968.00 2.18
13 300033 同花顺 97,400 7,933,230.00 2.15
14 002234 民和股份 263,800 7,758,358.00 2.10
15 601688 华泰证券 403,200 7,628,544.00 2.07
16 300484 蓝海华腾 65,300 7,620,510.00 2.07
17 300011 鼎汉技术 316,343 7,424,570.21 2.01
18 300228 富瑞特装 423,620 7,201,540.00 1.95
19 002555 三七互娱 319,674 6,844,220.34 1.86
20 300273 和佳股份 356,730 6,831,379.50 1.85
21 000821 京山轻机 353,000 6,219,860.00 1.69
22 002090 金智科技 199,887 5,870,681.19 1.59
23 600259 广晟有色 98,000 5,611,480.00 1.52
24 000881 大连国际 238,990 5,274,509.30 1.43
25 300113 顺网科技 136,153 5,168,367.88 1.40
26 002039 黔源电力 259,068 4,981,877.64 1.35
27 600406 国电南瑞 317,520 4,245,242.40 1.15
28 002001 新 和 成 199,022 4,205,334.86 1.14
29 300056 三维丝 232,172 4,190,704.60 1.14
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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30 000848 承德露露 340,255 4,066,047.25 1.10
31 600562 国睿科技 116,800 4,005,072.00 1.09
32 600077 宋都股份 826,086 3,998,256.24 1.08
33 600310 桂东电力 461,132 3,785,893.72 1.03
34 002155 湖南黄金 281,786 3,711,121.62 1.01
35 600622 嘉宝集团 225,200 3,096,500.00 0.84
36 002355 兴民智通 132,204 2,558,147.40 0.69
37 600861 北京城乡 188,600 2,525,354.00 0.68
38 000888 峨眉山Ａ 80,000 963,200.00 0.26
39 300474 景嘉微 5,100 769,437.00 0.21
40 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.07
41 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.06
42 601966 玲珑轮胎 15,341 199,126.18 0.05
43 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.04
44 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.02
45 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.02
46 300518 盛迅达 1,306 61,186.10 0.02
47 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.01
48 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.01
49 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.01
50 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
51 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
52 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（ ％）
1 002236 大华股份 43,858,031.87 4.87
2 002271 东方雨虹 42,563,256.90 4.73
3 000821 京山轻机 31,463,842.68 3.50
4 300070 碧水源 25,615,773.50 2.85
5 002355 兴民智通 22,299,618.63 2.48
6 000651 格力电器 21,748,441.50 2.42
7 002310 东方园林 20,946,250.12 2.33
8 600622 嘉宝集团 20,563,035.57 2.29
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页 共 50 页
9 000488 晨鸣纸业 20,113,716.52 2.24
10 600201 生物股份 19,605,710.38 2.18
11 600485 信威集团 19,412,177.65 2.16
12 300203 聚光科技 19,394,806.33 2.16
13 002376 新北洋 19,198,595.54 2.13
14 002051 中工国际 17,507,593.23 1.95
15 600406 国电南瑞 16,970,904.79 1.89
16 300143 星河生物 16,035,180.63 1.78
17 601688 华泰证券 15,225,336.26 1.69
18 600720 祁连山 14,729,810.91 1.64
19 600970 中材国际 14,726,657.57 1.64
20 000709 河钢股份 14,586,649.00 1.62
注： 1、 买入包括基金二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及行权等获得的股票；
2、 基金持有的股票分类为交易性金融资产的， 本项的“ 累计买入金额” 按买卖成交金额（ 成
交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（ ％）
1 002271 东方雨虹 36,742,021.75 4.08
2 002236 大华股份 33,250,426.29 3.70
3 000821 京山轻机 29,007,596.36 3.22
4 000488 晨鸣纸业 23,263,185.66 2.59
5 002355 兴民智通 20,125,525.25 2.24
6 002376 新北洋 19,553,981.36 2.17
7 600201 生物股份 18,184,291.81 2.02
8 600622 嘉宝集团 18,054,351.44 2.01
9 600485 信威集团 17,131,448.63 1.90
10 600872 中炬高新 16,074,902.35 1.79
11 002358 森源电气 15,816,321.63 1.76
12 600517 置信电气 15,170,905.57 1.69
13 600970 中材国际 14,165,082.61 1.57
14 601021 春秋航空 14,100,625.80 1.57
15 000709 河钢股份 14,008,880.00 1.56
16 002400 省广股份 13,768,646.67 1.53
17 600720 祁连山 13,220,376.69 1.47
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
18 002020 京新药业 12,669,512.32 1.41
19 600406 国电南瑞 12,663,248.18 1.41
20 002256 彩虹精化 12,465,657.56 1.39
注： 1、 卖出主要指二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行人回购及行权等减少的股票；
2、 基金持有的股票分类为交易性金融资产的， 本项 “累计卖出金额” 按买卖成交金额（ 成
交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位： 人民币元
买入股票成本（ 成交） 总额 955,136,343.67
卖出股票收入（ 成交） 总额 726,512,426.69
注： 1、 买入包括基金二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行人回购及行权等减少的股票；
2、 “买入股票成本（ 成交） 总额” 、 “卖出股票收入（ 成交） 总额” 均按买卖成交金额（ 成
交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（ ％）
1 国家债券 25,068,506.60 6.80
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中： 政策性金融债 - -
4 企业债券 20,364,000.00 5.52
5 企业短期融资券 29,967,000.00 8.12
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 75,399,506.60 20.44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（ 张） 公允价值 占基金资产净值
比例（ ％）
1 041655001 16 晋煤 CP001 300,000 29,967,000.00 8.12
2 019529 16 国债 01 250,660 25,068,506.60 6.80
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 43 页 共 50 页
3 1580288 15 寿光小微债 200,000 20,364,000.00 5.52
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易， 以管理投资组合的系统性风险， 改善
组合的风险收益特性。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定， 本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定， 本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查， 不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库， 本基金管理人从制度和流程
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 44 页 共 50 页
上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 375,141.83
2 应收证券清算款 10,157,224.85
3 应收股利 -
4 应收利息 1,271,266.54
5 应收申购款 254,368.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,058,001.23
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（ %） 流通受限情况说明
1 000651 格力电器 25,234,838.00 6.84 重大事项
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数
（ 户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额
比例 持有份额 占总份额比例
2,919 116,865.26 28,900,770.71 8.47% 312,228,915.80 91.53%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（ 份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 481,754.21 0.1412%
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 45 页 共 50 页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（ 万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持
有本开放式基金 10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日（2015 年 12 月 2 日 ） 基金份额总额 897,754,215.64
本报告期期初基金份额总额 897,754,215.64
本报告期基金总申购份额 38,993,783.47
减:本报告期基金总赎回份额 595,618,312.60
本报告期基金拆分变动份额（ 份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 341,129,686.51
注： 总申购份额含红利再投、 转换入份额， 总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、 基金财产、 基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、 基金财产、 基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未作改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘用毕马威会计师事务所（ 特殊普通合伙） 为其审计机构,本报告所涵盖的
审计期间为 2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 12 月 31 日止，本报告期应支付毕马威会计师事务所 （ 特
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 46 页 共 50 页
殊普通合伙） 的报酬为人民币 50,000.00 元。
10.6 管理人、 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、 托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额 备注
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 376,268,355.01 22.40% 350,419.95 22.86% 新增
中信证券 2 - - - - 新增
中信建投 6 204,014,556.70 12.14% 189,999.56 12.39% 新增
国信证券 2 73,615,554.60 4.38% 68,558.97 4.47% 新增
长江证券 2 54,052,157.55 3.22% 50,338.48 3.28% 新增
天风证券 2 120,131,265.29 7.15% 111,878.26 7.30% 新增
银河证券 1 55,862,761.66 3.33% 52,025.27 3.39% 新增
申万宏源 1 146,520,030.46 8.72% 136,455.47 8.90% 新增
民族证券 1 214,528,895.43 12.77% 199,791.05 13.03% 新增
国金证券 1 106,246,994.41 6.32% 98,947.92 6.45% 新增
中银国际 3 - - - - 新增
中泰证券 2 158,329,387.05 9.42% 115,786.65 7.55% 新增
东兴证券 3 53,817,459.49 3.20% 50,119.86 3.27% 新增
华创证券 2 38,154,670.29 2.27% 35,533.48 2.32% 新增
中投证券 1 - - - - 新增
方正证券 1 - - - - 新增
大通证券 1 - - - - 新增
华泰证券 2 - - - - 新增
东海证券 1 - - - - 新增
太平洋证券 2 - - - - 新增
信达证券 2 - - - - 新增
第一创业证券 1 - - - - 新增
海通证券 3 - - - - 新增
国泰君安 3 - - - - 新增
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 47 页 共 50 页
国盛证券 1 - - - - 新增
长城证券 2 - - - - 新增
华安证券 1 - - - - 新增
新时代证券 1 - - - - 新增
安信证券 1 - - - - 新增
光大证券 1 - - - - 新增
广发证券 1 - - - - 新增
国海证券 1 - - - - 新增
中金公司 2 - - - - 新增
红塔证券 2 - - - - 新增
平安证券 1 - - - - 新增
招商证券 1 78,461,339.69 4.67% 73,071.17 4.77% 新增
注： 基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配， 券商综合评分根据研究报告质量、 路演
质量、 联合调研质量以及销售服务质量打分， 从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配， 季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 20,946,328.77 15.51% - - - -
中信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国信证券 30,824,464.54 22.82% 4,500,000.00 1.74% - -
长江证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
银河证券 5,222,158.52 3.87% - - - -
申万宏源 7,375,044.23 5.46% 179,500,000.00 69.22% - -
民族证券 532,936.58 0.39% - - - -
国金证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东兴证券 20,168,903.79 14.93% 75,300,000.00 29.04% - -
华创证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 48 页 共 50 页
方正证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
招商证券 49,990,890.41 37.01% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间
1
招商基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间调整
旗下交易所场内基金开放时间的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-4
2
招商基金管理有限公司关于 1 月 4 日指数熔断触发旗
下公募基金开放时间调整的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-4
3
招商基金管理有限公司关于旗下招商制造业转型灵活
配置混合型证券投资基金参与招商证券等销售渠道基
金定投申购优惠活动及网上交易系统申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-4
4
招商基金关于招商制造业转型灵活配置混合型证券投
资基金参加中国银行、 交通银行、 光大银行、 平安银
行、 兴业银行基金定投申购优惠活动、 网上交易系统
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-4
5
招商基金管理有限公司关于 1 月 7 日指数熔断触发旗
下公募基金开放时间调整的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-7
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 49 页 共 50 页
6
招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销机构及开
通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-8
7
招商基金关于旗下部分基金参加包商银行基金代销业
务申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-20
8
招商基金旗下部分基金增加汇付金融为代销机构及开
通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-20
9
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安证
券申购及定投费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-29
10
招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基金
申购最低金额限制的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-1-29
11
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-2-17
12
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-2-26
13
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-3-1
14
招商基金旗下部分基金增加上海利得为代销机构并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-3-14
15
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-3-18
16
招商基金旗下部分基金增加杭州数米为代销机构的公
告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-3-25
17
招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰德证券投
资咨询有限公司费率优惠的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-3-31
18
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金2016年
第 1 季度报告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-4-21
19
关于招商基金旗下部分基金增加钱景财富为代销机构
并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-4-21
20
关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下线的
公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-4-26
21
关于招商基金旗下部分基金增加新浪仓石为代销机构
并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-4-27
22
关于招商基金旗下部分基金增加苏宁为代销机构并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-5-13
23
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加宁波银
行为代销机构的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-5-16
24
招商基金旗下部分基金增加奕丰金融为代销机构并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-5-24
25
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加大连银
行为代销机构的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-5-31
26
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与兴业证
券股份有限公司申购场外开放式基金费率优惠及开通
定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-6-1
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 50 页 共 50 页
27
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加东莞农
商银行为代销机构的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-6-17
28
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与兴业证
券股份有限公司申购场外开放式基金费率优惠及开通
定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-6-16
29
招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代销机构及
开通定投的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券报
2016-6-28
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、 中国证券监督管理委员会批准招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
3、《 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
4、《 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、《 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
6、《 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告》；
7、《 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告》
8、《 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告》；
9、《 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要》。
11.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址： 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 28 层
11.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅， 或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话： 400-887-9555
网址： http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2016 年 8 月 24 日
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