东方红纯债债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月21日

§1 重要提示

上海东方证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红纯债债券

基金主代码 001906

前端交易代码 001906

基金运作方式 契约型开放式、发起式

基金合同生效日 2015年10月26日

报告期末基金份额总额 60,143,593.77份

本基金为纯债基金，主要通过分析影响债券市场的各

投资目标 类要素，对债券组合的平均久期、期限结构、类属品

种进行有效配置，追求长期稳定的投资回报。

本基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观

经济形势以及微观市场主体的基础上，对市场基本利

率、债券类产品收益率、货币类产品收益率等大类产

投资策略 品收益率水平变化进行评估，并结合各类别资产的波

动性以及流动性状况分析，针对不同行业、不同投资

品种选择投资策略，以此做出最佳的产配置及风险控

制。

业绩比较基准 本基金的业绩比较准为：同期中国人民银行公布的一

年期银行定期存款税后收益率+1.2%。

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风

风险收益特征 险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，

低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

第2页共13页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年4月1日－2017年6月30日）

1.本期已实现收益 -419,414.58

2.本期利润 384,932.31

3.加权平均基金份额本期利润 0.0063

4.期末基金资产净值 60,540,054.07

5.期末基金份额净值 1.007

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.60% 0.07% 0.67% 0.01% -0.07% 0.06%

注：过去三个月指2017年4月1日－2017年6月30日。

第3页共13页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、截止日期为2017年6月30日。

2、本基金建仓期6个月，即从2015年10月26日起至2016年4月25日，建仓期结束时各项资

产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

上海东方 硕士，曾任东海证券

证券资产 股份有限公司固定收

纪文静 管理有限 2015年10月- 10年 益部投资研究经理、

公司公募 26日 销售交易经理，德邦

固定收益 证券股份有限公司债

投资部副 券投资与交易部总经

第4页共13页

总经理、 理，上海东方证券资

兼任东方 产管理有限公司固定

红领先精 收益部副总经理；现

选混合型 任上海东方证券资产

证券投资 管理有限公司公募固

基金、东 定收益投资部副总经

方红稳健 理兼任东方红领先精

精选混合 选混合、东方红稳健

型证券投 精选混合、东方红睿

资基金、 逸定期开放混合、东

东方红睿 方红策略精选混合、

逸定期开 东方红纯债债券、东

放混合型 方红收益增强债券、

发起式证 东方红信用债债券、

券投资基 东方红汇阳债券、东

金、东方 方红汇利债券、东方

红策略精 红稳添利纯债、东方

选灵活配 红战略精选混合、东

置混合型 方红价值精选混合、

发起式证 东方红益鑫纯债债

券投资基 券、东方红智逸沪港

金、东方 深定开混合基金经

红纯债债 理。具有基金从业资

券型发起 格，中国国籍。

式证券投

资基金、

东方红收

益增强债

券型证券

投资基

金、东方

红信用债

债券型证

券投资基

金、东方

红汇阳债

券型证券

投资基

金、东方

红汇利债

券型证券

投资基

金、东方

红稳添利

纯债债券

第5页共13页

型发起式

证券投资

基金、东

方红战略

精选沪港

深混合型

证券投资

基金、东

方红价值

精选混合

型证券投

资基金、

东方红益

鑫纯债债

券型证券

投资基

金、东方

红智逸沪

港深定期

开放混合

型发起式

证券投资

基金基金

经理。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

第6页共13页

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度债券市场呈现先抑后扬态势，4月初至5月中上旬银监会密集出台监管文件，银行自

查开启，期间委外赎回以及券商资金池产品抛售压力给市场造成进一步的恐慌，再加上3月经济

数据仍然较强，市场资金面持续紧张、资金利率居高不下，债券收益率一路上行，突破一季度高点；而5月中下旬开始，监管基调有所缓和，央行加大公开市场操作改善流动性，以及并未在美联储6月加息后跟随上调OMO利率，债券收益率出现明显的回落。本产品在操作上仍以稳健为主，适时调整了久期和仓位。展望三季度，我们认为前期扰动债市的因素较前期有所好转，一方面经济数据见顶回落，另一方面监管和货币政策边际再收紧概率降低，但仍需关注基本面回落幅度不及预期以及海外数据好转带来的市场波动。短期内市场或仍维持震荡走势，操作上仍需精选个券，关注信用风险，此外积极关注市场波动带来的机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，本基金份额净值为1.007元，份额累计净值为1.039元。报告

期内，本基金份额净值增长率为0.60%，同期业绩比较基准收益率为0.67%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

第7页共13页

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 55,910,200.00 92.19

其中：债券 55,910,200.00 92.19

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 3,000,000.00 4.95

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 702,449.10 1.16

8 其他资产 1,036,847.98 1.71

9 合计 60,649,497.08 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金不参与股票投资。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金不参与股票投资

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金不参与股票投资。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 20,951,700.00 34.61

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 34,958,500.00 57.74

第8页共13页

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 55,910,200.00 92.35

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 019546 16国债18 120,000 11,986,800.00 19.80

2 019557 17国债03 90,000 8,964,900.00 14.81

3 122895 10德州债 48,000 4,801,440.00 7.93

4 122864 11外滩债 47,000 4,737,600.00 7.83

5 122000 07长电债 47,000 4,707,050.00 7.78

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金不参与权证投资。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未进行国债期货投资。

第9页共13页

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

本基金持有的13中信01（代码：122259）发行主体中信证券股份有限公司（以下简称“公

司”） 2017年05月25日公告，因公司未按照规定为司度（上海）贸易有限公司提供融资融券

服务，收到中国证券监督管理委员会的《行政处罚事先告知书》（2017第57号），拟决定对公司

采取责令改正，给予警告，没收违法所得人民币61,655,849.78元，并处以人民币308,279,248.90

元罚款的行政监管措施。

本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。

本基金持有的前十名证券中其余九名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金不参与股票投资。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 32,468.34

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,004,379.64

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,036,847.98

第10页共13页

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金不参与股票投资。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 110,648,644.45

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 50,505,050.68

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 60,143,593.77

注：总申购份额含红利再投份额（本基金暂未开通基金转换业务）。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.04

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.04

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 16.63

额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

第11页共13页

1 认购 2015年10月 10,000,450.04 10,001,000.00

20日

合计 10,000,450.04 10,001,000.00

注：本基金管理人运用固有资金于本基金认购期内认购本基金10,000,450.04份（其中募集期间

利息转增份额450.04份），按照招募说明书规定，认购费1000元。本报告期内，基金管理人未运

用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承

项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限

比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,000,450.04 16.63 10,000,450.04 16.63 3年

资金

基金管理人高级 - - - - -

管理人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,450.04 16.63 10,000,450.04 16.63 3年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者序 达到或者超过20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

类号 的时间区间 份额 份额 份额 比

别

机 1 20170401-20170630 49,999,000.00 49,999,000.00 83.13%

构 - -

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额集中度较高的情况，可能存在巨额赎回的风险，增加基金管理人的流动性管理压力；基金管理人应付赎回的变现行为可能使基金资产净值受到不利影响或者产生较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大额申购对基金份额集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，加强对基金持有人利益的保护。

第12页共13页

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红纯债债券型发起式证券投资基金的文件；

2、《东方红纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《东方红纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、东方红纯债债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路318号2号楼31层。

10.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司

2017年7月21日

第13页共13页
点击查看>>  附件