广发安盈灵活配置混合型证券投资基金

2017年第1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十二日

第1页共15页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发安盈混合

基金主代码 002118

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月9日

报告期末基金份额总额 200,030,630.80份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本

基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证

投资目标

券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投

资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市

场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周

投资策略

期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、

债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和

调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调

整后的收益。

业绩比较基准 30%×沪深300指数收益率+70%×中证全债指数收

益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高

风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，

属于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发安盈混合A 广发安盈混合C

称

下属分级基金的交易代 002118 002119

码

报告期末下属分级基金 200,009,182.80份 21,448.00份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年1月1日-2017年3月31日)

广发安盈混合A 广发安盈混合C

1.本期已实现收益 1,344,258.08 69.70

2.本期利润 1,380,950.44 47.34

3.加权平均基金份额本期利润 0.0069 0.0057

4.期末基金资产净值 201,727,065.44 21,615.85

5.期末基金份额净值 1.009 1.008

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发安盈混合A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.70% 0.04% 1.09% 0.17% -0.39% -0.13%

月

2、广发安盈混合C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.60% 0.03% 1.09% 0.17% -0.49% -0.14%

月

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发安盈灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016年12月9日至2017年3月31日)

1．广发安盈混合A：

2．广发安盈混合C：

注：（1）本基金合同生效日期为2016年12月09日，至披露时点本基金成立

未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后6个月 ，至披露时点本基金仍处于建仓

期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

本基

金的

基金

经理； 女，中国籍，经济学硕士，

广发 持有中国证券投资基金业从

纯债 业证书，2008年7月至

债券 2012年12月在广发基金管理

基金 有限公司固定收益部兼任交

的基 易员和研究员，2012年

金经 12月12日起任广发纯债债券

理； 基金的基金经理，2013年

广发 6月20日起任广发理财7天

理财 债券基金的基金经理，

7天债 2013年10月22日起任广发

券基 天天红发起式货币市场基金

金的 的基金经理，2014年1月

基金 27日起任广发天天利货币市

任爽 经理； 2016-12- - 9年 场基金的基金经理，2014年

广发 09 5月30日起任广发钱袋子货

天天 币市场基金的基金经理，

红货 2014年8月28日起任广发活

币基 期宝货币市场基金的基金经

金的 理，2015年6月8日起任广

基金 发聚泰混合基金的基金经理，

经理； 2016年3月21日起任广发稳

广发 鑫保本基金的基金经理，

天天 2016年11月16日起任广发

利货 鑫益混合和广发鑫惠混合基

币基 金的基金经理，2016年

金的 12月2日起任广发鑫利混合

基金 基金的基金经理，2016年

经理； 12月9日起任广发安盈混合

广发 基金的基金经理。

钱袋

子货

币市

场基

金的

基金

经理；

广发

活期

宝货

币基

金的

基金

经理；

广发

聚泰

混合

基金

的基

金经

理；

广发

稳鑫

保本

基金

的基

金经

理；

广发

鑫益

混合

基金

的基

金经

理；

广发

鑫惠

混合

基金

的基

金经

理；

广发

鑫利

混合

基金

的基

金经

理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发安盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年一季度，银行间资金面整体呈现紧平衡的态势，资金成本波动中枢继续

走高，与此同时银行机构与非银机构的流动性分层现象有所加剧，R007-DR007指标

持续位于历史较高位置，整体与微观层面非银端感受到的资金紧张相吻合。但央行主要关注存款类机构的资金利率（即DR007，央行在三季度货币政策执行报告中撰文说明了DR007的基准利率作用），因此只要该指标不出现大幅波动（尤其是在央行提高了利率走廊上限的背景下）货币政策将维持中性偏紧，央行仍通过

OMO+MLF工具组合维持市场流动性。从央行公开市场操作（含MLF）未到期余额

数据来看，截至3月底约为4.6万亿，市场流动性状况仍对央行主动投放的节奏与力

度较为依赖。

一季度，债市收益率1月回调上行，2月开始转入区间震荡，全季来看整体收益

率上行明显，信用利差有所走阔。短端收益率受资金面紧平衡、MPA考核冲击以及

央行连续提高各政策工具利率冲击上行；中长端收益率具体表现为“1月回调上行，

2月开始转入区间震荡”的盘面。

展望未来的货币政策，防风险、去杠杆的阶段性目标没有改变，并且在经济短期平稳的背景下央行更有底气实行实质偏紧的货币政策。结合央行连续上调货币政策工具操作利率以及关于货币政策进入周期尾声的言论，短期内全面宽松的可能性较低。

报告期内本基金一直采取短久期零杠杆的策略，并充分利用春节和季末两次阶段性时点冲击，配置较高收益存款、存单和回购，增厚组合收益。本基金将继续秉承稳健增值的理念进行资产配置。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，广发安盈A净值增长率为0.7%，广发安盈C净值增长率为

0.6%，同期业绩比较基准收益率为1.09%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从中期来看，稳健中性的货币政策决定了货币市场利率上行有顶，但市场流动性状况对央行主动投放的节奏与力度较为依赖，从过去几个月的观察来看，结构性、波段性的冲高已经成为新常态。国内经济短期来看下行的风险较低，房产调控仍会继续。金融监管以及去杠杆预计即将陆续会有政策出台，由此可能引发的机构行为调整具有较大不确定性。因此从策略角度看，未来债市仍以防风险为主，区间波段交易为辅。我们将继续在合规的基础上进行组合管理，争取为投资者获得稳健的投资回报。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 129,688,000.00 64.20

其中：债券 129,688,000.00 64.20

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 69,000,423.50 34.16

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,944,602.51 1.46

7 其他各项资产 387,003.07 0.19

8 合计 202,020,029.08 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产

序号 债券品种 净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,996,000.00 4.95

其中：政策性金融债 9,996,000.00 4.95

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,000,000.00 0.50

8 同业存单 118,692,000.00 58.83

9 其他 - -

10 合计 129,688,000.00 64.28

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例

（％）

1 111707096 17招商银行 400,000 39,564,000.0 19.61

CD096 0

1 111709121 17浦发银行 400,000 39,564,000.0 19.61

CD121 0

1 111716073 17上海银行 400,000 39,564,000.0 19.61

CD073 0

2 160304 16进出04 100,000 9,996,000.00 4.95

3 113011 光大转债 10,000 1,000,000.00 0.50

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 387,003.07

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 387,003.07

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发安盈混合A 广发安盈混合C

本报告期期初基金份额总额 200,007,161.27 1,050.00

本报告期基金总申购份额 2,701.39 20,398.00

减：本报告期基金总赎回份额 679.86 -

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 200,009,182.80 21,448.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占

超过20%的时间 份额 份额 额 比

区间

20170101- 200,0 200,003,000

机构 1 20170331 03,00 0.00 0.00 .00 99.98%

0.00

产品特有风险

本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形，在极端市场行情或遇其他流动性缺乏时，基金份额较大比例的集中赎回将使基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，因而对基金的正常运作和基金净值的计算造成影响，从而影响投资者的利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

2017年2月15日至2017年3月15日15：00 止，本基金以通讯方式召开了基

金份额持有人大会，2017年3月17日，本基金管理人对本次大会表决进行了计票，

表决结果为本次会议议案获得通过。本基金的管理费率由1.0%降低为0.6%，托管费

率由0.2%降低为0.1%。有关重要事项详情可见本基金管理人在《中国证券报》、

《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站（www.gffunds.com.cn）于2017年

3月21日刊登的《关于广发安盈灵活配置混合型证券投资基金份额持有人大会表决

结果暨决议生效的公告》。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发安盈灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发安盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发安盈灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，

也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询 电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年四月二十二日
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