博时裕坤纯债 3 个月定期开放债券型发起
式证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


博时裕坤纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时裕坤 3 个月定开债发起式

基金主代码 002143

交易代码 002143

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 11 月 30 日

报告期末基金份额总额 1,707,589,113.33 份

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投
资回报。

本基金为债券型基金。投资策略主要分为封闭期投资策略和开放期投资策略。
封闭期内，本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相
补充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券
之间的配置比例。本基金将灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策
投资策略 略、息差策略、个券挖掘策略、资产支持证券投资策略，在合理管理并控制
组合风险的前提下，最大化组合收益。

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1 年期定期存款利率（税后）×10%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司


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基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 11,403,400.12

2.本期利润 16,102,035.06

3.加权平均基金份额本期利润 0.0094

4.期末基金资产净值 1,922,034,014.92

5.期末基金份额净值 1.1256

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 0.84% 0.02% 1.83% 0.06% -0.99% -0.04%

过去六个月 1.26% 0.02% 3.15% 0.05% -1.89% -0.03%

过去一年 6.55% 0.16% 5.42% 0.04% 1.13% 0.12%

过去三年 13.82% 0.12% 13.90% 0.05% -0.08% 0.07%

过去五年 21.88% 0.10% 21.85% 0.06% 0.03% 0.04%

自基金合同生 36.96% 0.09% 39.56% 0.05% -2.60% 0.04%
效起至今


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

郭思洁先生，硕士。2011 年
至 2014 年在中山证券工作。
2014 年加入博时基金管理
有限公司。历任交易员、高
级交易员、基金经理助理、
博时富华纯债债券型证券投
资基金(2020 年 5 月 13 日
-2021 年 10 月 27 日)、博时
裕泉纯债债券型证券投资基
金(2020 年 5 月 13 日-2021
郭思洁 基金经理 2020-05-13 - 12.7 年 10 月 27 日)、博时裕盛纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2020 年 5 月 13 日-2021 年
10 月 27 日)、博时裕发纯债
债券型证券投资基金(2020
年 7 月 20 日-2021 年 10 月
27 日)、博时裕昂纯债债券型
证券投资基金(2020 年 5 月
13 日-2022 年 2 月 17 日)、
博时裕瑞纯债债券型证券投
资基金(2020 年 5 月 13 日


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-2022 年 2 月 17 日)、博时裕
泰纯债债券型证券投资基金
(2020 年5 月 13 日-2022年2
月 17 日)、博时裕创纯债债
券型证券投资基金(2020年5
月 13日-2022 年 2月 17日)、
博时丰庆纯债债券型证券投
资基金(2020 年 7 月 20 日
-2022 年 2 月 17 日)、博时富
发纯债债券型证券投资基金
(2020 年5 月 13 日-2023年7
月 26 日)的基金经理。现任
博时裕诚纯债债券型证券投
资基金(2020 年 5 月 13 日—
至今)、博时裕恒纯债债券型
证券投资基金(2020 年 5 月
13 日—至今)、博时裕荣纯债
债券型证券投资基金(2020
年 5 月 13 日—至今)、博时
裕坤纯债 3 个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
(2020 年 5 月 13 日—至今)、
博时裕新纯债债券型证券投
资基金(2020 年 7 月 20 日—
至今)、博时富腾纯债债券型
证券投资基金(2020 年 7 月
20 日—至今)、博时富丰纯债
3 个月定期开放债券型发起
式证券投资基金(2020 年 7
月 20 日—至今)、博时丰达
纯债 6 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金(2021
年 2 月 5 日—至今)、博时裕
嘉纯债 3 个月定期开放债券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
(2021 年 2 月 5 日—至今)、
博时悦楚纯债债券型证券投
资基金(2021年2月5日—至
今)、博时稳欣 39 个月定期
开放债券型证券投资基金
(2021 年 2 月 25 日—至今)、
博时富淳纯债 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资基
金(2021 年 2 月 25 日—至


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今)、博时双月享 60 天滚动
持有债券型证券投资基金
(2022 年 11 月 22 日—至今)
的基金经理，博时富璟纯债
一年定期开放债券型证券投
资基金、博时安悦短债债券
型证券投资基金的基金经理
助理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 59 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度，债券收益率单边大幅下行。年初以来，债市面临的宏观经济环境与微观交易结构均较有利。首先，在地产链拖累下，基本面持续承压，实体融资需求整体偏弱；其次，央行通过降准等方式投放较多流动性，市场资金面持续宽松；最后，年初保险、农商行等机构配置需求大，而债券供给量偏低，债市资
产荒愈演愈烈。在多重利好推动下，债市收益率持续下行，10 年国债由年初 2.55%下行至 3 月初最低 2.26%，
而后在 2.3%左右小幅震荡。

展望后市，二季度面临的短期利空有所增加。首先，3 月经济数据有企稳迹象，出口链带动供需两端均有所复苏，且需求端恢复强于生产；其次，1 万亿超长期特别国债大概率二季度开始发行，后续利率债供给

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加大，供需矛盾将较一季度有明显缓解；最后，美联储降息预期延后，美元持续走强，汇率压力可能会对央行的总量宽松形成制约。因此，二季度大概率难以看到如一季度般顺畅的下行行情。但从更长视角看，债市长期偏多的逻辑未变。地产链受到人口、供需等长期因素制约，已经进入长期下行周期，对经济持续形成拖累项；“隐债不增”要求下，中央政府接棒地方成为加杠杆主体，也需要相对友好的利率环境，广谱利率下行仍在过程中；而优质高票息债券供给持续不足，也使得资产荒仍将延续。因此，二季度债市可能相对偏震荡，但调整空间不大，若有调整，从长周期看，反而是配置优质资产的较好时机。

本组合将继续遵循稳健投资理念，维持短久期、适度杠杆、优质债券配置，保持灵活开放的投资思路，力争为投资人获取稳健的投资回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2024 年 03 月 31 日，本基金基金份额净值为 1.1256 元，份额累计净值为 1.3397 元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 0.84%，同期业绩基准增长率 1.83%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,925,916,504.28 99.64

其中：债券 1,925,916,504.28 99.64

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 6,978,969.08 0.36

8 其他各项资产 28,310.88 0.00

9 合计 1,932,923,784.24 100.00


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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 936,713,451.56 48.74

其中：政策性金融债 570,396,510.93 29.68

4 企业债券 406,923,611.53 21.17

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 336,538,275.21 17.51

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 245,741,165.98 12.79

9 其他 - -

10 合计 1,925,916,504.28 100.20

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 092218005 22 农发清发 05 1,500,000 151,650,737.70 7.89

2 092218003 22 农发清发 03 1,300,000 132,551,303.28 6.90

3 240205 24 国开 05 1,000,000 102,493,606.56 5.33

4 112408006 24 中信银行 CD006 1,000,000 98,294,466.39 5.11

4 112409010 24 浦发银行 CD010 1,000,000 98,294,466.39 5.11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。


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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，华西证券股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行四川省分行的处罚。国家开发银行在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局湖北监管局、国家金融监督管理总局山西监管局、中国银行保险监督管理委员会吉林监管局的处罚。上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局北京监管局、国家外汇管理局上海市分局、中国人民银行河南省分行的处罚。中国进出口银行在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局吉林监管局的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局南通市分局和中国人民银行安徽省分行的处罚。中国农业发展银行在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局长治监管分局、国家金融监督管理总局克拉玛依监管分局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 28,310.88


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2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 28,310.88

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,707,589,123.26

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 9.93

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,707,589,113.33

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 99,978.41

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 99,978.41

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.01

注：1.申购含红利再投、转换入、级别调整入份额，赎回含转换出、级别调整出份额（如适用）。

2.基金管理人博时基金投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定一致。


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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基 发起份额总数 发起份额占基 发起份额承诺
金总份额比例 金总份额比例 持有期限

基金管理人固 3 年
有资金 99,978.41 0.01% 99,978.41 0.01%

基金管理人高

级管理人员 - - - - -

基金经理等人

员 - - - - -

基金管理人股

东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 99,978.41 0.01% 99,978.41 0.01% -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金份

投资者 额比例达到

类别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区

间

机构 1 2024-01-01~2 1,435,750,08 - - 1,435,750,089 84.08%
024-03-31 9.73 .73

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

注：1.申购份额包含红利再投资份额。


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2.份额占比为四舍五入后的结果。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2024 年 3 月 31 日，博时基金公司共管理 372 只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 15475 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5694 亿元人民币，累计分红逾 1971 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时裕坤纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件
2、《博时裕坤纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

3、《博时裕坤纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时裕坤纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时裕坤纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇二四年四月二十二日
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