博时裕达纯债债券型证券投资基金

2017 年半年度报告摘要

2017年 6月 30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十四日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本报告中的财

务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 博时裕达纯债债券

基金主代码 002198

交易代码 002198

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年12月3日

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,996,409,053.44份

2.2 基金产品说明

投资目标 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基

准的投资回报。

本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过定量分析增

强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的

投资策略 比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用自主

开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的

信用溢价。本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差

策略、个券挖掘策略等。

业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率(税后)+1.2%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型

基金、股票型基金，属于中等风险/收益的产品。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 博时基金管理有限公司 广发银行股份有限公司

信息披露 姓名 孙麒清 戴辉

负责人 联系电话 0755-83169999 010-65169958

电子邮箱 service@bosera.com daihui@cgbchina.com.cn

客户服务电话 95105568 95508

传真 0755-83195140 010-65169555

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 37,665,163.37

本期利润 25,038,613.38

加权平均基金份额本期利润 0.0125

本期基金份额净值增长率 1.24%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0282

期末基金资产净值 2,052,633,507.25

期末基金份额净值 1.0282

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 0.78% 0.05% 0.22% 0.01% 0.56% 0.04%

过去三个月 0.61% 0.06% 0.67% 0.01% -0.06% 0.05%

过去六个月 1.24% 0.05% 1.34% 0.01% -0.10% 0.04%

过去一年 1.97% 0.05% 2.70% 0.01% -0.73% 0.04%

自基金合同生 3.74% 0.04% 4.25% 0.01% -0.51% 0.03%

效起至今

注：一年期银行定期存款收益率(税后)+1.2%。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年6月30日，博时基金公司共管理

186只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理

资产总规模逾6357.79亿元人民币，其中公募基金规模逾3763.55亿元人民币，累计分红逾814亿元人

民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年2季末：

权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率为16.07%，在

同类104只基金中排名前10，博时裕富沪深300指数、博时上证50ETF等今年以来净值增长率排名前

1/5；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为20.90%，在同类128只基金

中排名前1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为12.13%，在同类基金排名位居前

1/4；混合灵活配置型基金中，博时产业新动力、博时互联网主题基金今年以来净值增长率分别为

8.95%、8.40%，在同类基金中排名均位于前1/4。

保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类137只中排名前1/3；绝对收益目

标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前10。

黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率3.67%，在同类14只中排名第一。

固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来净值增

长率在同类797只排名前1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、博时天颐债券基金今年以来净

值增长率在417只中排名前1/10；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在631只同类基

金中排名前1/4；转债基金方面，博时转债增强债券(A类)今年以来收益率3.78%，同类排名第一。

QDII基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII）、博时大中华亚太精选股票基金（QDII）

（美元），今年以来净值增长率分别为13.46%、15.92%，同类排名前1/2、1/4。

2、其他大事件

2017年6月23日，由南方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在广州

举行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。

2017年6月17日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基金金牛

奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣获“一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。

2017年5月12日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深召开。

博时摘得“2016年度十大明星基金公司奖”和“2016年度固定收益投资明星团队奖”两项公司类大奖，

博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富获“2016年度绝对

收益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持

续回报积极债券型明星基金奖”。

2017年4月25日，博时基金在2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上，获

得“2016年度金基金·TOP公司奖”。

2017年4月25日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，博时基

金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”，陈凯杨获评“三年期纯债型最佳基金经理”。

2017年4月8日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016年度固定收益

投资金牛基金公司”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、博时主题行业（160505）获“2016年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券（050011）获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券（050027）获“2016年度开放式债券型金牛基金”。

2017年3月10日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”在杭州落

下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对2016年表现突出的管理人进行了表彰，博时基

金荣获“2016年度优秀管理人奖”。

2017年2月22日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办，博时基金

一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。

2017年1月19日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代交易系

统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。

2017年1月16日，博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”榜单，

成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。

2017年1月12日，由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上，博时基金荣获

“2016年度市场营销力公司”奖项。

2017年1月10日，由信息时报主办的“2016年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛大举

办，博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。

2017年1月6日，由东方财富网、天天基金网主办的“2016东方财富风云榜”评选活动于广州举行，

博时基金荣膺“2016年度最佳基金公司”大奖，同时，旗下产品博时银智100荣获“2016年度最受欢迎

新发基金奖”。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

2016-12- 2008年至2016年在平安保险集团

鲁邦旺 基金经理 15 - 7.5 公司工作，历任资金经理、固定

收益投资经理。2016年加入博时

基金管理有限公司，现任博时岁

岁增利一年定期开放债券基金、

博时裕盈纯债债券基金、博时裕

瑞纯债债券基金、博时裕恒纯债

债券基金、博时裕泰纯债债券基

金、博时裕晟纯债债券基金、博

时裕丰纯债债券基金、博时裕荣

纯债债券基金、博时裕和纯债债

券基金、博时裕坤纯债债券基金、

博时裕嘉纯债债券基金、博时裕

康纯债债券基金、博时裕达纯债

债券基金、博时天天增利货币基

金、博时保证金货币ETF基金的

基金经理。

2012年7月从上海财经大学硕士

罗霄 高级研究员兼 2015-12- - 5 研究生毕业后加入博时基金管理

基金经理助理 21 有限公司，曾任研究员，现任高

级研究员兼基金经理助理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年债券市场利率经历了大幅上升之后又小幅回落，十年国开债利率由4月初的3.65%上

升到5月的4.36%，6月末又下降到4.2%。从指数走势来看，中债总财富指数上涨0.47%，中债国债总财

富指数下跌0.12%，中债企业债总财富指数上涨1.05%。上半年利率调整主要是因为货币政策收紧预期较

重，叠加监管层连出数份控制金融加杠杆和同业套利的文件，同时3月经济数据超预期，一系列利空因

素叠加导致4月份利率大幅上调约50bp，而进入5月份以后利率又有20bp下行，得益于央行重申协调监

管以保证资金面总体稳定，6月中下旬虽是半年末，但资金面超预期宽松，带动市场做多情绪。

上半年，本基金保持短久期和低杠杆操作，维持债券仓位处于较低水平。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，本基金基金份额净值为1.0282元，份额累计净值为1.0372元。报告期内，

本基金基金份额净值增长率为1.24%，同期业绩基准增长率1.34%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为债券市场调整接近尾声。首先，对于加强金融监管，市场已经较充分反应，短期利空基本已经出尽；其次，在资金面方面央行的态度较明确总体保持紧平衡；再者，基本面方面，随着地产调整政策的发酵，预期三四季度会传导到实体经济，使其有下利压力，利好债券市场。目前债券市场绝对收益率水平已经具有配置价值，相较于银行贷款利率，债券收益率处于较高水平。我们保持债券市场中长期牛市的观点不变，对于后市不应悲观，但短期内仍需耐心等待机会，逐步配置。

本组合遵循稳定防守的投资理念，投资思路上保持谨慎乐观，继续采用短久期操作策略，以降低波动性和获取稳健收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金报告期内未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对博时裕达纯债债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等数据真实、准确

和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：博时裕达纯债债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 109,234,752.36 7,513,012.87

结算备付金 3,820,000.00 -

存出保证金 - -

交易性金融资产 1,496,139,000.00 2,222,368,000.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 1,496,139,000.00 2,222,368,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 430,986,549.49 -

应收证券清算款 77,579.79 -

应收利息 13,238,530.46 18,687,303.12

应收股利 - -

应收申购款 41.97 -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 2,053,496,454.07 2,248,568,315.99

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - 220,049,349.92

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - 9.93

应付管理人报酬 504,011.38 514,378.69

应付托管费 168,003.79 171,459.58

应付销售服务费 - -

应付交易费用 12,413.16 19,676.94

应交税费 - -

应付利息 - 58,266.21

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 178,518.49 160,000.00

负债合计 862,946.82 220,973,141.27

所有者权益： - -

实收基金 1,996,409,053.44 1,996,409,330.02

未分配利润 56,224,453.81 31,185,844.70

所有者权益合计 2,052,633,507.25 2,027,595,174.72

负债和所有者权益总计 2,053,496,454.07 2,248,568,315.99

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.0282元，基金份额总额1,996,409,053.44份。

6.2 利润表

会计主体：博时裕达纯债债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至

6月30日 2016年6月30日

一、收入 30,311,583.60 37,925,951.50

1.利息收入 42,166,668.95 33,243,108.62

其中：存款利息收入 160,584.52 65,581.50

债券利息收入 41,215,402.29 32,913,201.87

资产支持证券利息收入 - 189,044.10

买入返售金融资产收入 790,682.14 75,281.15

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 771,461.77 -648,503.29

其中：股票投资收益 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 771,461.77 -648,503.29

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -12,626,549.99 5,331,345.42

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 2.87 0.75

减：二、费用 5,272,970.22 7,383,931.81

1．管理人报酬 3,032,023.47 2,894,494.17

2．托管费 1,010,674.52 964,831.42

3．销售服务费 - -

4．交易费用 5,200.00 10,525.00

5．利息支出 1,027,553.74 3,336,712.32

其中：卖出回购金融资产支出 1,027,553.74 3,336,712.32

6．其他费用 197,518.49 177,368.90

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 25,038,613.38 30,542,019.69

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 25,038,613.38 30,542,019.69

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：博时裕达纯债债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 1,996,409,330.02 31,185,844.70 2,027,595,174.72

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 25,038,613.38 25,038,613.38

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -276.58 -4.27 -280.85

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 2,641.34 56.48 2,697.82

2.基金赎回款 -2,917.92 -60.75 -2,978.67

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 1,996,409,053.44 56,224,453.81 2,052,633,507.25

金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 200,010,886.82 319,210.22 200,330,097.04

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 30,542,019.69 30,542,019.69

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 1,796,414,445.51 3,592,854.36 1,800,007,299.87

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 1,796,415,196.76 3,592,860.20 1,800,008,056.96

2.基金赎回款 -751.25 -5.84 -757.09

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - -17,967,740.60 -17,967,740.60

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 1,996,425,332.33 16,486,343.67 2,012,911,676.00

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

———————— ———————— ————————

基金管理人负责人：江向阳 主管会计工作的负责人：王德英 会计机构负责人：成江

6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.2 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的

通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营

业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和

实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证

券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业

税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂

不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人

所得税。

6.4.3 关联方关系

6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

广发银行股份有限公司(“广发银行”) 基金托管人、基金销售机构

招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

无。

6.4.4.2关联方报酬

6.4.4.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

30日

当期发生的基金应支付的管理费 3,032,023.47 2,894,494.17

其中：支付销售机构的客户维护费 0.11 -

注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.30%/ 当年天数。

6.4.4.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

30日

当期发生的基金应支付的托管费 1,010,674.52 964,831.42

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按

月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。

6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.4.4各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

基金托管人 109,234,752.36 145,489.42 9,932,921.07 51,562.89

注：本基金的活期银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率/约定利率计息。

6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.4.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.5 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币

元

6.4.8.1.1受限证券类别：债券

证券代码 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估数量(单位：张) 期末 期末 备注

名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 成本总额 估值总额

1720038 17青岛银 2017-06- 2017- 未公开 100.00 100.00 1,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00-

行二级01 29 07-03

6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.5.3.1银行间市场债券正回购

无。

6.4.5.3.2交易所市场债券正回购

无。

6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二

层次的余额为1,496,139,000.00元，无属于第一层次和第三层次的余额(2016年12月31日：无第一层

次，第二层次2,222,366,000.00元，无第三层次)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,496,139,000.00 72.86

其中：债券 1,496,139,000.00 72.86

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 430,986,549.49 20.99

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 113,054,752.36 5.51

7 其他各项资产 13,316,152.22 0.65

8 合计 2,053,496,454.07 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

本基金本报告期末未持有股票。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 168,586,000.00 8.21

其中：政策性金融债 67,676,000.00 3.30

4 企业债券 40,552,000.00 1.98

5 企业短期融资券 460,657,000.00 22.44

6 中期票据 381,124,000.00 18.57

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 445,220,000.00 21.69

10 合计 1,496,139,000.00 72.89

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值

比例(％)

1 1721031 17滨海农商二级 2,000,000 197,520,000.00 9.62

01

2 101551034 15赣高速MTN002 1,500,000 151,050,000.00 7.36

3 101564026 15赣水投MTN001 1,000,000 101,760,000.00 4.96

4 1420031 14乐山银行01 1,000,000 100,910,000.00 4.92

5 041651047 16象屿CP002 1,000,000 100,050,000.00 4.87

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期未投资股指期货。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期未投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 77,579.79

3 应收股利 -

4 应收利息 13,238,530.46

5 应收申购款 41.97

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,316,152.22

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

数(户) 金份额 占总份额比 占总份额

持有份额 例 持有份额 比例

263 7,590,908.95 1,996,404,189.62 100.00% 4,863.82 0.00%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本基金 合计 900.54 0.00%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责 0-10

人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 -

注：本基金的基金经理未持有本基金。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2015年12月3日）基金份额总额 200,010,886.82

本报告期期初基金份额总额 1,996,409,330.02

本报告期基金总申购份额 2,641.34

减：本报告期基金总赎回份额 2,917.92

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,996,409,053.44

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。

2、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

海通证券 2 - - - --

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下：

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

券商名称 占当期债券 占当期回 占当期权证成交

成交金额 成交总额的 成交金额 购成交总 成交金额 总额的比例

比例 额的比例

海通证券 - - 2,371,000,000.00 100.00% - -

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 申购 赎回

类别 序号 例达到或者超过 期初份额 份额 份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

1 2017年1月1至 1,996,404,189.62 - - 1,996,404,189.62 100.00%

机构 2017年6月30日

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

注：上述份额占比为四舍五入保留后的数据。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

博时基金管理有限公司

二〇一七年八月二十四日
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