中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 2016年12月31日

基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示

1.1 重要提示

中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）根据本基金合同规定，于2017年

03月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报

告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金

基金主代码 002223

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年12月25日

基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 503,741,618.67份

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在有效控制投资组合

风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和

“自下而上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。

（一）大类资产配置策略

本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变

动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出

科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的

分析，综合股市和债市估值及风险分析进行大类资产

配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资

产配置风险监控，适时地做出相应的调整。

（二）股票配置策略

本基金将重点关注在中国经济转型过程中，符合经济

转型方向、业绩前景明朗的成长型上市公司股票。采

用自下而上个股精选的股票投资策略，从战略新兴行

业及传统行业处于转型期的企业中精选成长型上市公

司股票。

本基金通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估

上市公司的成长性，从而确定本基金重点投资的成长

型行业，并根据定期分析和评估结果动态调整。

1、定量分析

代表上市公司成长性的财务指标主要有主营业务收入

增长率、净利润增长率和 PEG 等，因此，本基金选

择预期未来主营业务收入增长率、净利润增长率和

PEG 高于市场平均水平的上市公司，构成本基金股票

投资的基本范围。在此基础上，本基金将分析各上市

公司的现金流量指标和其他财务指标（主要是净资产

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收益率和资产负债率），从各行业中选择现金流量状

况好、盈利能力和偿债能力强的上市公司，作为本基

金的备选股票。

2、定性分析

分析各上市公司股票是否具有“核心竞争力”。所谓

核心竞争力是指公司治理结构完善、管理层优秀,并

在生产、技术、市场、政策环境等经营层面上具有一

方面或多方面难以被竞争对手在短时间所模仿或超越

的竞争优势的企业。

（1）公司治理结构

企业具有良好的公司治理结构,信息透明,注重公众股

东利益和投资者关系,历史上没有发生过由公司治理

结构带来的风险事件。

（2）管理层优秀

企业具有优秀的管理层,且企业的经营实绩证明管理

层是精明能干、正直诚实、富有理性的。不以上市套

现为目的，踏实做事。

（3）竞争优势突出

企业在生产、技术、市场、政策环境等经营层面上具

有一方面或几方面竞争优势,而且,这种优势难以在短

时间被竞争对手所模仿或超越；通过上述竞争优势能

不断提升经营能力,强化其技术壁垒、市场占有率、

品牌影响力等。

（4）行业地位领先

企业在行业中具有很高的知名度和影响力，对行业的

发展起着主导性的作用，处于同行业中的领先地位。

3、实地调研

本基金投研团队将实地调研上市公司，深入了解其管

理团队能力、公司法人治理情况、经营状况、重大投

资项目情况、核心竞争力状况以及财务数据的真实性

和可靠性等。

（三）债券投资策略

(1)平均久期配置

本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，

预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平

均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。

当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合

久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率

下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程

度的获取债券价格上涨带来的价差收益。

(2)期限结构配置

结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量

分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构

进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的

期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，

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本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两

端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策

略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线

不变或平行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产

在各期限间平均配置。

(3)类属配置

本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水

平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央

票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化

趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型

债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场

分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和

银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，

选择具有更高投资价值的市场进行配置。

(4)回购套利

本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，

适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率，

比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间

的套利进行低风险的套利操作。

（四）中小企业私募债券投资策略

中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公

开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司

债券。与传统的信用债相比，中小企业私募债具有高

风险和高收益的显着特点。

目前市场上正在或即将发行的中小企业私募债的期限

通常都在三年以下，久期风险较低；其风险点主要集

中在信用和流通性。由于发行规模都比较小，这在一

定程度上决定了其二级市场的流通性有限，换手率不

高，所以本基金在涉及中小企业私募债投资时，会将

重点放在一级市场，在有效规避信用风险的同时获取

信用利差大的个券，并持有到期。

对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的

方法类似。在信用研究方面，本基金会加强自下而上

的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过发

行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、

个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力，尽可

能对发行人进行充分详尽地调研和分析；会倾向于大

券商承销的有上市诉求的企业。鉴于其信用风险大，

流通性弱，本基金会严格防范风险。所有中小企业私

募债在投资前都必须实地调研，研究报告由研究员双

人会签，并对投资比例有严格控制。重大投资决策需

上报投资委员会。

（五）资产支持证券投资策略

本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率

和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，

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对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支

持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动

性风险。

（六）权证投资策略

本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融

工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取

超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的

证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动

率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内

在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来，

随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的

创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当

程序后更新和丰富组合投资策略。

（七）股指期货投资策略

本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目

的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期

货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，

结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、

交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、

有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。

（八）国债期货投资策略

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场

风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的

多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货

合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。

业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：中证500指数

×60%＋上证国债指数×40%

本基金股票投资的业绩比较基准为中证500指数，债

券投资的业绩比较基准为上证国债指数，主要基于以

下原因：

中证500指数是从上海和深圳证券市场中选取500只

A股作为样本编制而成的成份股指数，综合反映沪深

证券市场内小市值公司的整体状况，具有良好的投资

价值。该指数由中证指数公司在引进国际指数编制和

管理经验的基础上编制和维护，编制方法的透明度高，

具有独立性。

上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利

率国债为样本,按照国债发行量加权而成。上证国债

指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性

和权威性，能够满足本基金的投资管理需要。

随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用

本基金或市场推出代表性更强、投资者认同度更高且

更能够表征本基金风险收益特征的指数时，本基金管

理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，

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根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业

绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，

基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定

的信息披露媒介上刊登公告。

风险收益特征 本基金是一只特殊的开放式基金，以定期开放方式运

作，每个封闭期的期限为一年，在封闭期内不办理申

购与赎回业务，相对于一般的开放式基金其流动性较

差。

本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债

券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证

券投资基金中的中等风险品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中邮创业基金管理股份有 兴业银行股份有限公司

限公司

姓名 侯玉春 吴荣

信息披露负责人 联系电话 010-82295160—157 021-52629999-213117

电子邮箱 houyc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn

客户服务电话 010－58511618 95561

传真 010-82295155 021-62535823

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.postfund.com.cn

址

基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2015年12月25日

3.1.1期间数据和指标 2016年 (基金合同生效日)- 2014年

2015年12月31日

本期已实现收益 -26,167,298.12 155,285.92 -

本期利润 -94,719,238.72 -503,340.95 -

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加权平均基金份额本期利润 -0.1132 -0.0006 -

本期基金份额净值增长率 -11.41% -0.10% -

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配基金份额利润 -0.1151 -0.0006 -

期末基金资产净值 445,764,213.36 840,626,356.62 -

期末基金份额净值 0.885 0.999 -

注：本报告期是2016年01月01日至2016年12月31日。

1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -12.03% 0.95% -0.55% 0.50% -11.48% 0.45%

过去六个月 -11.50% 1.01% 2.04% 0.56% -13.54% 0.45%

过去一年 -11.41% 1.70% -8.89% 1.14% -2.52% 0.56%

自基金合同 -11.50% 1.69% -9.78% 1.14% -1.72% 0.55%

生效起至今

注：本基金基金合同生效日为2015年12月25日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金基金合同生效日为2015年12月25日；按基金合同和招募说明书的约定，本基金自

合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

注：本基金基金合同生效日为2015年12月25日，本报告期指2016年01月01日至2016年

12月31日；本报告期内本基金未实施利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月18日，截至2016年12月

31日，本公司共管理31只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核

心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券 第10页共39页

投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明

生物学硕士，曾任毕

马威华振会计师事务

所审计员、北京源乐

晟资产管理有限公司

行业研究员、中邮创

业基金管理股份有限

公司研究部行业研究

员，中邮创业基金管

理有限公司中邮核心

成长混合型证券投资

基金基金经理助理兼

2015年 行业研究员,现任中邮

任泽松 基金经理 12月25日- 7年 创业基金管理股份有

限公司任泽松投资工

作室总负责人、中邮

战略新兴产业混合型

证券投资基金基金经

理、中邮核心竞争力

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理、

中邮双动力混合型证

券投资基金基金经理、

中邮信息产业灵活配

置混合型证券投资基

金基金经理、中邮绝

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对收益策略定期开放

混合型发起式证券投

资基金、中邮尊享一

年定期开放灵活配置

混合型发起式证券投

资基金、中邮增力债

券型证券投资基金基

金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。

报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

1、公平交易制度

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易制度》。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合品种，即涵盖封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等；也规范所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。

公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、

综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先暂停执行交易并报告交易部总经理，由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理， 第12页共39页

经协调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察稽核部门协调解决。

监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交易制度执行情况进行监督检查，并出具检查报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。

2、控制方法

监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组合

经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行为，监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的，相关责任部门、责任人须在三个工作日内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。

为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估4.0系统的进度，其业界通

用的公平交易模块即将得到使用。公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连续12个月公平交易价差分析报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，并最终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度，资本市场巨幅震荡:1 月份，由于人民币贬值、大股东解禁和注册制加速的多重负

面预期，以及熔断机制的推动，资本市场恐慌性下跌，上证和创业板指数当月分别下跌了22.65%和

26.53%。本基金在去年年底已经采取了偏谨慎的操作策略，适当降低了仓位，但市场调整的幅度还是超出预期。本基金当月表现只小幅度跑赢上证和创业板指数。2-3 月份，巨幅调整后整体估值合理，随着宏观经济和人民币汇率企稳、美联储加息后推、多方政策偏暖，资本市场逐步进入修复期。本基金发挥“自下而上”精选个股的优势，在市场调整中逐步增加了对长期看好标的配置，业绩表现大幅超过同类产品。

二季度，在宏观经济短周期企稳、货币政策边际效应收窄、资本市场加强监管、海外市场大幅波动等内外部因素共同影响下，资本市场呈现窄幅震荡行情，上证指数下跌2.47%，深证指数上涨0.33%。由于市场缺乏趋势性的机会，本基金一方面采取了偏谨慎的操作策略，对股票仓位进行了控制；另一方面，围绕空间、壁垒、管理层等维度“自下而上”精选个股，保持了对长期看好标的配置。在行业配置方面，我们认为能够穿越周期的更多是代表未来经济发展方向的战略新兴产业，保持了对信息技术、生物医药、高端制造、新材料以及环保等行业的重点配置。由于对报告期内涨幅较大的电子、新能源汽车等细分板块配置不足，本基金没能大幅跑赢指数。

三季度，在宏观经济短周期企稳、货币政策宽松预期被证伪、政策监管趋严等因素共同影响下，资本市场呈现窄幅震荡行情，上证指数上涨2.56%，深证指数下跌3.5%。由于市场缺乏趋势性的机会，本基金一方面采取了偏谨慎的操作策略，对股票仓位进行了控制；另一方面，围绕空间、壁垒、管理层等维度“自下而上”精选个股，保持了对长期看好标的配置。

四季度，在地产调控政策加码、人民币汇率贬值预期、美国大选和未来加息节奏不确定性加大等因素共同影响下，资本市场呈现窄幅震荡行情，上证指数上涨3.26%，深证指数下跌

3.69%。

在行业配置方面，我们认为能够穿越周期的更多是代表未来经济发展方向的战略新兴产业，保持了对信息技术、生物医药、高端制造、新材料以及环保等行业的重点配置。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2016年12月31 日，本基金份额净值为0.885元，累计净值0.885元。本报告期份

额净值增长率为-11.41%，同期业绩比较基准增长率为-8.89%。

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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年，我们需要重视2016年年底的债市危机所暴露出来的金融部门去杠杆引发的银

行资产负债表收缩；在金融防风险、抑制资产泡沫的大环境下，稳健偏宽松的货币政策已经转向稳健中性；叠加美元加息周期，实际利率上行，流动性拐点风险加大。此外，上半年由于PPI的传导效应，以及油价稳步回升，CPI在上半年有进一步上行的风险，市场担忧滞涨，进一步遏制风险偏好。

下半年 “十九大”召开，改革预期回升，市场风险偏好将得到修复，带动估值中枢整体上

行；经济增速回落风险加大，流动性届时会有适时调整的压力，转向稳健。

基于以上2017年宏观环境的判断，本基金后续操作将执行自上而下与自下而上相结合的策

略：上半年自上而下为主，布局防通胀相关的石化、农业、食品、零售等，以及混改、军改、一带一路等主题，此外，筛选调整到位的优质成长个股；下半年，十九大人事落定，根据市场风险偏好变化，自下而上积极挖掘成长性行业。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。

公司已建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。

本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：

1．制度建设不断完善

基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》，

公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司基金从业人员证券投资管理制度》、《中邮创 第15页共39页

业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》。根据业务发展需要和监管要求，各个业务部门也都不断修改和完善自身的部门制度。投研、交易、固定收益、金融工程、人力资源等部门均根据实际工作需要对本部门制度进行了较大完善。公司反洗钱内控制度方面，根据人民银行《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》，公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》，进一步完善了公司的制度体系。

2．日常监察稽核工作

为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。

3．专项与常规监察稽核工作

根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项和常规监察稽核。报告期内，对公司的研究、投资、交易、固定收益业务、三条底线、防范内幕交易进行了专项稽核。

对信息技术、公共事务部、营销部等进行了常规稽核。通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。

4．定期监察稽核及内控检查评估工作

每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。

在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。

在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。

第16页共39页

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

存续期内，本基金不进行收益分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，本托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配

等情况的说明

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意

见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 致同审字（2017）第号

第17页共39页

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金全

体基金份额持有人

引言段 我们审计了后附的中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起

式证券投资基金（以下简称中邮尊享一年定期基金）财务报表，

包括2016年12月31日的资产负债表，2016年度的利润表、

所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中邮尊享一年定期基金的基金管理

人中邮创业基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：

（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公

允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务

报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。势择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政

策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总

体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，中邮尊享一年定期基金财务报表在所有重大方面按

照企业会计准则的规定编制，公允反映了中邮尊享一年定期基

金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和

所有者权益（基金净值）变动情况。

注册会计师的姓名 卫俏嫔 吕玉芝

会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所的地址 中国北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层

审计报告日期 2017年3月24日

第18页共39页

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 95,212,829.44 791,681,564.05

结算备付金 3,443,044.45 -

存出保证金 415,106.39 -

交易性金融资产 373,899,081.37 48,785,121.00

其中：股票投资 373,899,081.37 48,785,121.00

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 122,294.47 263,375.07

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 473,092,356.12 840,730,060.12

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 25,519,609.71 -

应付管理人报酬 - 23,076.68

应付托管费 156,307.93 34,579.86

应付销售服务费 - -

应付交易费用 1,114,256.06 46,046.96

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应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 537,969.06 -

负债合计 27,328,142.76 103,703.50

所有者权益：

实收基金 503,741,618.67 841,129,697.57

未分配利润 -57,977,405.31 -503,340.95

所有者权益合计 445,764,213.36 840,626,356.62

负债和所有者权益总计 473,092,356.12 840,730,060.12

注：本基金基金合同生效日为2015年12月25日，因此上年度比较数据为2015年12月25日至

2015年12月31日。报告截止日2016年12月31日，基金份额净值0.885元，基金份额总额

503,741,618.67份。

7.2 利润表

会计主体：中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年12月25日

2016年12月31日 (基金合同生效日)至

2015年12月31日

一、收入 -84,280,107.53 -395,251.79

1.利息收入 2,741,785.15 263,375.07

其中：存款利息收入 2,741,785.15 263,375.07

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -18,657,542.35 -

其中：股票投资收益 -20,211,693.93 -

基金投资收益 - -

债券投资收益 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 1,554,151.58 -

3.公允价值变动收益（损失以“- -68,551,940.60 -658,626.87

”号填列）

第20页共39页

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 187,590.27 0.01

减：二、费用 　 10,439,131.19 108,089.16

1．管理人报酬 7.4.8.2.1 4,105,712.77 23,076.68

2．托管费 7.4.8.2.2 2,068,169.74 34,579.86

3．销售服务费 7.4.8.2.3 - -

4．交易费用 3,774,733.68 50,432.62

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 490,515.00 -

三、利润总额（亏损总额以“- 　 -94,719,238.72 -503,340.95

”号填列）

减：所得税费用 　 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填　 -94,719,238.72 -503,340.95

列）

注：本基金基金合同生效日为2015年12月25日，因此上年度比较数据为2015年12月25日至

2015年12月31日。

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 841,129,697.57 -503,340.95 840,626,356.62

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -94,719,238.72 -94,719,238.72

基金净值变动数（本期净

利润）

三、本期基金份额交易产 -337,388,078.90 37,245,174.36 -300,142,904.54

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 -337,388,078.90 37,245,174.36 -300,142,904.54

第21页共39页

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 503,741,618.67 -57,977,405.31 445,764,213.36

金净值）

上年度可比期间

2015年12月25日(基金合同生效日)至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 - - -

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -503,340.95 -503,340.95

基金净值变动数（本期净

利润）

三、本期基金份额交易产 841,129,697.57 - 841,129,697.57

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 841,129,697.57 - 841,129,697.57

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 841,129,697.57 -503,340.95 840,626,356.62

金净值）

注：本基金基金合同生效日为2015年12月25日，因此上年度比较数据为2015年12月25日至

2015年12月31日。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______周克______ ______周克______ ____吕伟卓____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可[2015]第2685号《关于准予中邮尊 第22页共39页

享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》批准进行募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》发起，并于2015年12月25日募集成立。本基金为契约定期开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集841,129,697.57元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字（2015）第110ZC0655号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、债券（含中小企业私募债）、中期票据、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。在正常市场情况下，本基金的投资比例为：开放期内每个交易日日终，股票资产投资比例为基金资产的0%~95%，封闭期内每个交易日日终，股票资产投资比例为基金资产的0%~100%；权证投资比例为基金资产净值的0%~3%；开放期每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

无

第23页共39页

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本报告期内本基金无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本报告期内本基金无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本报告期内本基金无差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家

税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局

证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号

《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财

政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税

[2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相

关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：

1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股

息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额

计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；

上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

2．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

4．于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税

改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。

第24页共39页

7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

首创证券有限责任公司 基金管理人的股东

中国邮政集团公司 基金管理人的股东

三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东

中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金管理人股东控股的公司

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

本报告期内及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

注：本报告期及上年度可比期间内,本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.8.1.2 债券交易

注：本报告期及上年度可比期间内,本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.8.1.3 债券回购交易

注：本报告期及上年度可比期间内,本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.8.1.4 权证交易

注：本报告期及上年度可比期间内,本基金未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年12月25日(基金合同生效

12月31日 日)至2015年12月31日

当期发生的基金应支付 4,105,712.77 23,076.68

的管理费

其中：支付销售机构的 896,196.86 5,293.33

客户维护费

注：基金管理人的管理费为基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费之和。其中，基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费计提方法、计提标准和支付方式如下：

（1）基金管理人的基本管理费

第25页共39页

当前一日的基金份额净值大于1.000元时，本基金的基本管理费按前一日基金资产净值的1%年

费率计提：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%／当年天数

基本管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。当前一日的基金份额净值小于等于

1.000元时，不计提管理费。

（2）基金管理人的附加管理费

附加管理费是在当期封闭期基金净值增长率超过6%，且每个提取评价日（每个封闭期的最后一

个工作日）提取附加管理费前的基金份额净值大于以往提取评价日的最高基金份额净值、以往开放期期间最高基金份额净值和1的孰高者的前提下，每个提取评价日计算并提取；

按照“当期封闭期基金净值增长率超过6%的部分”和

“当个提取评价日提取附加管理费前的基金份额净值超过以往提取评价日的最高基金份额净值、以往开放期期间最高基金份额净值和1的孰高者部分”，两者的孰低者按20%的比率提取附加管理费。

具体内容详见基金合同。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年12月25日(基金合同生效

12月31日 日)至2015年12月31日

当期发生的基金应支付 2,068,169.74 34,579.86

的托管费

注：支付基金托管人兴业银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目 本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年 2015年12月25日(基金合同生

第26页共39页

12月31日 效日)至2015年12月31日

基金合同生效日（ 4,999,100.00 4,999,100.00

2015年12月25日）持有

的基金份额

期初持有的基金份额 4,999,100.00 4,999,100.00

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 4,999,100.00 4,999,100.00

期末持有的基金份额 0.9900% 0.5900%

占基金总份额比例

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月 2015年12月25日(基金合同生效日)至

名称 31日 2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

兴业银行股份 95,212,829.44 2,717,696.98 791,681,564.05 263,375.07

有限公司

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.9 期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.10.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称认购日 通日 限类型价格 值单价 （单位： 成本总额 额 备注

股）

2016年 2017

乐视 7月 年 非公开

300104网 7月 发行 45.01 32.96 444,345 19,999,968.4514,645,611.20 -

27日 28日

第27页共39页

注：以上非公开发行的股票估值方法为：①如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。②如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1其中：FV为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；C为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；D1为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

停 期末 复牌

股票股票停牌牌 估值单 复牌 开盘单 数量（股） 期末 期末估值总 备注

代码名称日期原价 日期价 成本总额 额

因

2016

东方年 重大

300367网力12月 事项 20.04- - 2,674,825 74,371,987.2753,603,493.00 -

15日

2016 2017

乐视年 重大 年

300104网 12月 事项 32.96 1月 36.88 1,275,957 69,881,061.2242,055,542.72 -

7日 16日

2016

新华年 重大

600735锦 12月 事项 20.74- - 1,999,822 34,891,892.3441,476,308.28 -

19日

2016

华宇年 重大

300271软件12月 事项 17.45- - 997,319 17,784,728.1017,403,216.55 -

19日

注：1.按照证监会公告[2008]38号-《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及

《中国证券业协会基金估值小组停牌股票估值的参考方法》的要求，上述股票中乐视网

（300104）按“指数收益法”进行估值。

2.上述股票自其复牌之日起且其交易体现了活跃市场交易特征后，将按市场价格进行估值。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

第28页共39页

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 373,899,081.37 79.03

其中：股票 373,899,081.37 79.03

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 98,655,873.89 20.85

7 其他各项资产 537,400.86 0.11

8 合计 473,092,356.12 100.00

注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例

（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

第29页共39页

C 制造业 177,262,594.88 39.77

D 电力、热力、燃气及水生产和供 18,799,078.80 4.22

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 177,837,407.69 39.89

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 373,899,081.37 83.88

注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本报告期末本基金未投资沪港通股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（%）

1 300104 乐视网 1,720,302 56,701,153.92 12.72

2 300367 东方网力 2,674,825 53,603,493.00 12.03

3 300324 旋极信息 2,599,854 50,255,177.82 11.27

第30页共39页

4 002638 勤上光电 5,409,200 49,764,640.00 11.16

5 600735 新华锦 1,999,822 41,476,308.28 9.30

6 300287 飞利信 2,599,910 30,938,929.00 6.94

7 300418 昆仑万维 1,043,469 22,538,930.40 5.06

8 300267 尔康制药 1,479,552 19,308,153.60 4.33

9 300332 天壕环境 1,999,902 18,799,078.80 4.22

10 300271 华宇软件 997,319 17,403,216.55 3.90

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 300104 乐视网 94,810,110.75 11.28

2 300287 飞利信 79,246,170.95 9.43

3 300418 昆仑万维 78,020,801.56 9.28

4 300267 尔康制药 69,388,860.80 8.25

5 002638 勤上光电 65,836,982.60 7.83

6 300324 旋极信息 64,796,606.89 7.71

7 300364 中文在线 59,881,358.56 7.12

8 000687 华讯方舟 57,854,557.32 6.88

9 600735 新华锦 57,466,014.42 6.84

10 002488 金固股份 52,445,944.76 6.24

11 300215 电科院 50,524,117.02 6.01

12 300332 天壕环境 46,620,284.84 5.55

13 002103 广博股份 43,985,876.00 5.23

14 002707 众信旅游 39,219,247.34 4.67

15 300352 北信源 37,999,427.61 4.52

16 300261 雅本化学 37,331,212.95 4.44

17 002019 亿帆鑫富 36,316,078.40 4.32

18 300271 华宇软件 35,617,265.23 4.24

19 300096 易联众 33,593,617.00 4.00

20 600423 柳化股份 32,795,736.20 3.90

21 300451 创业软件 31,208,665.20 3.71

22 300257 开山股份 30,919,364.99 3.68

第31页共39页

23 000158 常山股份 29,445,520.60 3.50

24 600593 大连圣亚 29,276,753.70 3.48

25 300059 东方财富 28,839,864.00 3.43

26 002619 巨龙管业 26,564,304.92 3.16

27 300367 东方网力 24,928,239.40 2.97

28 600297 广汇汽车 24,422,524.00 2.91

29 601127 小康股份 22,474,785.38 2.67

30 600439 瑞贝卡 22,082,930.35 2.63

31 002291 星期六 20,040,108.22 2.38

32 300301 长方集团 19,528,631.19 2.32

33 603118 共进股份 18,648,604.00 2.22

34 600491 龙元建设 18,265,294.20 2.17

35 600870 厦华电子 17,347,563.00 2.06

36 601168 西部矿业 17,228,268.00 2.05

注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 300215 电科院 71,352,344.12 8.49

2 002488 金固股份 61,450,555.32 7.31

3 300364 中文在线 59,983,935.14 7.14

4 000687 华讯方舟 53,525,882.48 6.37

5 300287 飞利信 44,536,291.93 5.30

6 300267 尔康制药 42,034,136.23 5.00

7 002019 亿帆鑫富 40,233,668.28 4.79

8 002103 广博股份 38,490,352.64 4.58

9 300352 北信源 35,604,056.18 4.24

10 300096 易联众 33,446,861.08 3.98

11 300261 雅本化学 33,159,901.70 3.94

12 002707 众信旅游 32,559,658.59 3.87

13 300418 昆仑万维 32,496,321.19 3.87

14 600423 柳化股份 30,675,087.49 3.65

15 300257 开山股份 30,400,510.89 3.62

16 300451 创业软件 28,065,610.25 3.34

17 300332 天壕环境 27,865,940.45 3.31

第32页共39页

18 000158 常山股份 27,743,346.00 3.30

19 300059 东方财富 27,336,925.76 3.25

20 002619 巨龙管业 25,551,323.76 3.04

21 600491 龙元建设 25,229,286.33 3.00

22 600593 大连圣亚 23,388,643.15 2.78

23 600297 广汇汽车 22,186,942.00 2.64

24 600735 新华锦 22,180,040.03 2.64

25 601127 小康股份 21,259,645.70 2.53

26 300301 长方集团 19,794,978.11 2.35

27 002291 星期六 19,685,376.92 2.34

28 300324 旋极信息 19,456,993.65 2.31

29 300271 华宇软件 18,561,236.36 2.21

30 603118 共进股份 17,989,935.33 2.14

31 600870 厦华电子 17,857,637.59 2.12

32 601168 西部矿业 17,456,632.90 2.08

注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 1,523,403,343.39

卖出股票收入（成交）总额 1,109,525,748.49

注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 - -

第33页共39页

注：本报告期末本基金未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细

注：本报告期末本基金未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

注：本报告期末本基金未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属

投资明细

注：本报告期末本基金未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。

第34页共39页

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本报告期末本基金未持有国债期货。

8.11.3本期国债期货投资评价

本报告期内本基金未持有国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚

8.12.2

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 415,106.39

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 122,294.47

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 537,400.86

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

第35页共39页

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明

价值 例（%）

1 300367 东方网力 53,603,493.00 12.03 重大事项

2 300104 乐视网 42,055,542.72 9.43 重大事项

3 600735 新华锦 41,476,308.28 9.30 重大事项

4 300271 华宇软件 17,403,216.55 3.90 重大事项

5 300104 乐视网 14,645,611.20 3.29 非公开发行

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

1,817 277,238.10 6,493,171.98 1.29% 497,248,446.69 98.71%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 10,635,819.53 2.1114%

持有本基金

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 >100

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 >100

第36页共39页

9.5发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承

项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限

比例（%） 比例（%）

基金管理人固有资 4,999,100.00 0.99 4,999,100.00 0.99 不少于三年

金

基金管理人高级管 - - - --

理人员

基金经理等人员 4,999,100.00 0.99 4,999,100.00 0.99 不少于三年

基金管理人股东 - - - --

其他 - - - --

合计 9,998,200.00 1.98 999,820.00 1.98 不少于三年

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2015年12月25日）基金份额总额 841,129,697.57

本报告期期初基金份额总额 841,129,697.57

本报告期基金总申购份额 -

减:本报告期基金总赎回份额 337,388,078.90

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 503,741,618.67

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

第37页共39页

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略没有改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的审计费用为人民币玖万元整，目前该会计师事务所为本基金提供审计服务为2016年01月01日至2016年12月31日。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

中泰证券股份 22,125,845,375.33 81.36% 1,979,795.71 81.36% -

有限公司

西藏东方财富 1 487,083,748.10 18.64% 453,622.25 18.64% 新增

证券股份有限

公司

注：1.选择专用交易单元的标准和程序：

（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理

有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

（2)券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、

第38页共39页

资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供

最优惠合理的佣金率。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。

2.报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

注：本基金本报告期内租用的交易单元未进行其他证券的投资。

中邮创业基金管理股份有限公司

2017年3月31日

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