光大保德信中高等级债券型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 光大保德信中高等级债券

基金主代码 002405

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 8 月 4 日

报告期末基金份额总额 67,728,743.98 份

本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取

投资目标

持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增值。

1、资产配置策略

本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结

合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变

投资策略 动情况、市场流动性情况，综合分析债券市场的变动趋势。

最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，构建和调整

债券投资组合。

2、目标久期策略及凸性策略

在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个
要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、
市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的分析，判断
其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固
定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的
目标久期，即预期利率上升时适当缩短组合久期，在预期
利率下降时适当延长组合久期，从而提高债券投资收益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，
所以通过凸性管理策略为久期策略补充，可以更好地分析
债券的利率风险。凸性越大，利率上行引起的价格损失越
小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金
将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修
正。
3、收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和
债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，
对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据不同期
限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹
型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结
构，增强基金的收益。
4、信用债投资策略
信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是本
基金债券投资策略的重要部分。由于影响信用债券利差水
平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的
信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以具体分
为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策
略。
（1）市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信

用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段，企业盈利
能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，反之
当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利差扩大。
同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之
间的相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析
信用利差提供依据。另外，政策因素也会对信用利差造成
很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和
需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对
信用债市场的作用。
本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业
走势，确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。
（2）单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行
主体自身的信用水平，本基金将对不同信用类债券的信用
等级进行评估，深入挖掘信用债的投资价值，增强本基金
的收益。
本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条
款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信
用水平：
信用债作为发行主体的一种融资行为，发行主体的偿债能
力是首先需要考虑的重要因素。本基金将从行业和企业两
个层面来衡量发行主体的偿债能力。A）行业层面：包括
行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业
层面：包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析
等。
抵押物作为信用债发行时的重要组成部分，是债券持有人
分析和衡量该债券信用风险的关键因素之一。对于抵押物
质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力和资产
增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值

的潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用
水平也越高。
契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发
行人行为的条款内容。具体包含承诺性条款和限制性条款
两方面，本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和
可实施性，随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与
评估，发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水平
也越高。
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人的
公司治理情况是该债券维持高信用等级的重要因素。本基
金关注的公司治理情况包括持有人结构、股东权益与员工
关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。
5、可转换债券投资策略
本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的
前提下，在综合分析可转换债券的债性特征、股性特征等
因素的基础上，选择其中安全边际较高、股性活跃并具有
较高上涨潜力的品种进行投资。结合行业分析和个券选
择，对成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行
重点关注，选择投资价值较高的个券进行投资。
6、中小企业私募债投资策略
与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式
发行和交易，整体流动性相对较差，而且受到发债主体资
产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的
影响，整体的信用风险相对较高。因此，对于中小企业私
募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，
投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的
分析，并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产负
债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素，确
定最终的投资决策。


7、资产支持证券投资策略

资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的

构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基

本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券

的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等

进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、

预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产

支持证券。

8、证券公司短期公司债券投资策略

本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、

公司现金流分析等调查研究，分析证券公司短期公司债券

的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券

进行独立、客观的价值评估。

基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审慎

原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度，并经董

事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

9、杠杆投资策略

在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操

作，在严格头寸管理的基础上，在资金相对充裕的情况下

进行风险可控的杠杆投资策略。

10、国债期货投资策略

基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到

本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险

管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，

本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的

利率风险，改善组合的风险收益特性。

业绩比较基准 中证全债指数收益率。

本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基

风险收益特征

金，但低于股票型基金和混合型基金。


基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 光大保德信中高等级债券 A 光大保德信中高等级债券 C

下属分级基金的交易代码 002405 002406

报告期末下属分级基金的份

56,841,917.45 份 10,886,826.53 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

主要财务指标

光大保德信中高等级债 光大保德信中高等级债

券 A 券 C

1.本期已实现收益 -7,671,475.22 -1,348,115.80

2.本期利润 -1,895,142.57 -190,109.05

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0280 -0.0168

4.期末基金资产净值 68,085,293.27 12,701,469.32

5.期末基金份额净值 1.1978 1.1667

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、光大保德信中高等级债券 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -1.16% 0.69% 2.34% 0.09% -3.50% 0.60%


过去六个月 -4.54% 0.58% 3.81% 0.07% -8.35% 0.51%

过去一年 -6.49% 0.48% 6.65% 0.06% -13.14% 0.42%

过去三年 2.64% 0.52% 16.59% 0.06% -13.95% 0.46%

过去五年 21.96% 0.53% 25.55% 0.07% -3.59% 0.46%

自基金合同 24.09% 0.47% 38.01% 0.07% -13.92% 0.40%
生效起至今
2、光大保德信中高等级债券 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -1.25% 0.69% 2.34% 0.09% -3.59% 0.60%

过去六个月 -4.74% 0.58% 3.81% 0.07% -8.55% 0.51%

过去一年 -6.87% 0.48% 6.65% 0.06% -13.52% 0.42%

过去三年 1.43% 0.52% 16.59% 0.06% -15.16% 0.46%

过去五年 19.56% 0.53% 25.55% 0.07% -5.99% 0.46%

自基金合同 20.87% 0.47% 38.01% 0.07% -17.14% 0.40%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信中高等级债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017 年 8 月 4 日至 2024 年 3 月 31 日)

1．光大保德信中高等级债券 A：

2．光大保德信中高等级债券 C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明


限 年限

任职日期 离任日期

黄波先生，2009 年毕业于南京大
学，2012 年获得复旦大学金融学
硕士学位。2012 年 7 月至 2016 年
5 月在平安养老保险股份有限公
司任职固定收益部助理投资经理；
2016 年 5 月至 2017 年 9 月在长信
基金管理有限公司任职固定收益
部专户投资经理；2017 年 9 月至
2019 年 6 月在圆信永丰基金管理
有限公司任职专户投资部副总监；
2019 年 6 月加入光大保德信基金
管理有限公司，现任总经理助理、
固收管理总部负责人、固收多策略
投资团队团队长，2019 年 10 月至
固收管 今担任光大保德信中高等级债券
理总部 型证券投资基金、光大保德信安祺
负责 债券型证券投资基金、光大保德信
人、固 增利收益债券型证券投资基金、光
黄波 收多策 2019-10-09 - 12 年 大保德信信用添益债券型证券投
略投资 资基金、光大保德信多策略精选
团队团 18 个月定期开放灵活配置混合型
队长、 证券投资基金的基金经理，2019
基金经 年 11 月至 2020 年 12 月担任光大
理 保德信多策略智选 18 个月定期开
放混合型证券投资基金的基金经
理，2020 年 1 月至 2023 年 4 月担
任光大保德信欣鑫灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2020
年1月至2022年10月担任光大保
德信睿鑫灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2020 年 10 月
至今担任光大保德信安泽债券型
证券投资基金的基金经理，2020
年 12 月至今担任光大保德信安瑞
一年持有期债券型证券投资基金
的基金经理，2021 年 6 月至今担
任光大保德信安阳一年持有期混
合型证券投资基金的基金经理。

注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定和基金合同、招募说明书等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年国内宏观经济整体开局良好。结构上生产和需求各有亮点，价格回升可期。除工业增加值外，开年经济数据的亮点还来自制造业投资、社零消费，尤其是其中餐饮收入、旅游出行相关等。海外方面，尽管在较坚实的通胀和就业数据的基础上，美联储议息会议仍然在明确今年的降息路径。

展望二季度，美国经济大幅回落的概率在二季度依然偏小。这一方面为我国出口链带来支撑，同时随着海外货币政策转向，我国货币政策空间有望在二季度更为灵活。我们预计积极的财政政策将继续加力提效，尽管开年以来政府债券发行偏慢导致支出整体偏低。但政府债供给高峰会集中于 5-6 月份，但结合货币政策来看，二季度资金面受政府债供给节奏影响或较为有限。整体上，
我们认为二季度宏观整体上仍将有望保持偏平稳状态。市场对于宏观预期较为一致，总量平稳的同时，可能仍然会出现一些结构性亮点。过去经验来看，二季度左右市场也会修正开年以来的预期，我们认为结构上捕捉更多积极变化才有可能更好地把握投资机会。

债券市场方面，债券收益率曲线在一季度整体有所下行。短端 1 年国债和 1 年国开季度末为
1.72%和 1.84%，均下行约 39bp。长端 10 年国债和 10 年国开季度末为 2.30%和 2.41%，分别下行
约 27bp 和下行 30bp。信用债方面，1Y 的 AAA 信用债季度末收益率为 2.35%，下行约 21bp；3Y
的 AAA 和 AA 的信用债季度末为 2.51%和 2.78%，分别下行约 24bp 和 32bp。

基金固收部分选择高性价比可转债适当配置，力争获取权益市场反弹时带来的收益。转债选择方面，兼顾转股溢价率、转债对于上市公司股票估值、转债价格等因素，选择高性价比转债适度配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内光大保德信中高等级债券 A 份额净值增长率为-1.16%，业绩比较基准收益率为2.34%，光大保德信中高等级债券 C 份额净值增长率为-1.25%，业绩比较基准收益率为 2.34%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 94,358,119.48 96.44

其中：债券 94,358,119.48 96.44

资产支持证券 - -


3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,547,963.75 1.58

7 其他各项资产 1,932,127.28 1.97

8 合计 97,838,210.51 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 5,093,134.93 6.30

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 89,264,984.55 110.49


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 94,358,119.48 116.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 019703 23 国债 10 45,000 4,587,534.25 5.68

2 110075 南航转债 26,000 3,106,078.96 3.84

3 110079 杭银转债 25,000 2,791,447.26 3.46

4 127084 柳工转 2 21,000 2,614,592.05 3.24

5 123107 温氏转债 20,000 2,467,797.26 3.05

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注

5.11.1 杭银转债（110079.SH ）的发行人杭州银行股份有限公司于 2023 年 6 月 30 日收到浙江证
监局出具的责令改正措施、于 2024 年 1 月 15 日收到国家金融监督管理总局浙江监管局出具的行
政处罚（浙金罚决字[2024]1 号）。
基金管理人按照内部研究工作规范对以上证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。以上处罚事件发生后，基金管理人密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。除以上证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体，本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 7,062.60

2 应收证券清算款 1,914,364.85

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 10,699.83

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,932,127.28

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 110075 南航转债 3,106,078.96 3.84

2 110079 杭银转债 2,791,447.26 3.46

3 127084 柳工转 2 2,614,592.05 3.24


4 123107 温氏转债 2,467,797.26 3.05

5 127039 北港转债 2,399,898.63 2.97

6 118025 奕瑞转债 2,364,772.13 2.93

7 113634 珀莱转债 2,247,117.53 2.78

8 128122 兴森转债 2,135,344.38 2.64

9 113527 维格转债 2,116,208.22 2.62

10 128130 景兴转债 2,066,417.46 2.56

11 123221 力诺转债 1,972,787.09 2.44

12 110084 贵燃转债 1,943,409.73 2.41

13 113060 浙 22 转债 1,917,224.90 2.37

14 123128 首华转债 1,890,939.66 2.34

15 128081 海亮转债 1,876,162.56 2.32

16 123119 康泰转 2 1,792,773.14 2.22

17 123022 长信转债 1,783,849.64 2.21

18 113049 长汽转债 1,774,595.07 2.20

19 127045 牧原转债 1,717,946.71 2.13

20 127086 恒邦转债 1,714,306.80 2.12

21 111005 富春转债 1,707,210.18 2.11

22 113602 景 20 转债 1,617,046.03 2.00

23 113051 节能转债 1,613,592.88 2.00

24 123199 山河转债 1,572,503.62 1.95

25 132026 G 三峡 EB2 1,563,856.19 1.94

26 110062 烽火转债 1,490,494.52 1.84

27 118030 睿创转债 1,386,119.04 1.72

28 113519 长久转债 1,380,495.78 1.71

29 127090 兴瑞转债 1,263,020.30 1.56

30 110093 神马转债 1,201,464.30 1.49

31 127040 国泰转债 1,193,306.82 1.48

32 113021 中信转债 1,154,654.79 1.43

33 113066 平煤转债 1,153,232.22 1.43

34 128121 宏川转债 1,108,382.19 1.37

35 128083 新北转债 1,057,175.75 1.31

36 113545 金能转债 1,056,067.40 1.31

37 123213 天源转债 1,011,981.70 1.25

38 118015 芯海转债 992,247.29 1.23

39 123035 利德转债 939,235.51 1.16

40 113058 友发转债 904,275.07 1.12

41 113064 东材转债 897,032.33 1.11

42 113579 健友转债 864,941.37 1.07

43 113045 环旭转债 860,922.67 1.07

44 118024 冠宇转债 844,353.97 1.05

45 127069 小熊转债 839,562.65 1.04

46 123224 宇邦转债 822,815.29 1.02


47 127064 杭氧转债 764,207.51 0.95

48 123117 健帆转债 750,456.58 0.93

49 118004 博瑞转债 734,917.20 0.91

50 123158 宙邦转债 690,029.59 0.85

51 113669 景 23 转债 670,368.16 0.83

52 113666 爱玛转债 662,643.29 0.82

53 110089 兴发转债 636,055.89 0.79

54 123150 九强转债 630,506.85 0.78

55 118003 华兴转债 598,597.95 0.74

56 128042 凯中转债 577,019.86 0.71

57 123208 孩王转债 562,175.21 0.70

58 123156 博汇转债 554,499.18 0.69

59 113606 荣泰转债 549,265.07 0.68

60 113651 松霖转债 380,038.36 0.47

61 123090 三诺转债 332,106.16 0.41

62 113549 白电转债 289,725.64 0.36

63 123177 测绘转债 256,160.16 0.32

64 123206 开能转债 243,415.34 0.30

65 111012 福新转债 240,148.82 0.30

66 111017 蓝天转债 136,580.58 0.17

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

光大保德信中高等级债 光大保德信中高等级债
项目

券A 券C

本报告期期初基金份额总额 82,952,317.96 11,727,057.09

报告期期间基金总申购份额 233,271.17 118,246.34

减：报告期期间基金总赎回份额 26,343,671.68 958,476.90

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 56,841,917.45 10,886,826.53


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20240101-202403 25,841 7,586,02 18,255,591.

机构 1 31 ,616.4 0.00 5.35 05 26.95%
0

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而：
（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。
（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。
（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导致基金不能满足存续条件的风险。
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准光大保德信中高等级债券型证券投资基金设立的文件

2、光大保德信中高等级债券型证券投资基金基金合同

3、光大保德信中高等级债券型证券投资基金招募说明书


4、光大保德信中高等级债券型证券投资基金托管协议

5、光大保德信中高等级债券型证券投资基金法律意见书

6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

7、基金托管人业务资格批件和营业执照

8、报告期内光大保德信中高等级债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

9、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点

上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层。

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。

光大保德信基金管理有限公司
二〇二四年四月二十二日
点击查看>>  附件