招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月20日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 招商招瑞纯债债券发起式

基金主代码 002341

交易代码 002341

基金运作方式 契约型开放式发起式

基金合同生效日 2016年3月9日

报告期末基金份额总额 121,006,023.59份

投资目标 在控制投资风险的前提下，力争长期内实现超

越业绩比较基准的投资回报。

本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过

对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政

策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，

积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券

市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，

结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定

收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用

投资策略 类固定收益类证券之间的配置比例。具体包括：

1、久期策略；

2、期限结构策略；

3、信用债投资策略；

4、杠杆投资策略；

5、资产支持证券的投资策略；

6、个券挖掘策略；

7、国债期货投资策略。

第1页共10页

业绩比较基准 中证全债指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高

风险收益特征 于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型

基金，属于中等风险/收益的产品。

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 招商招瑞纯债发起式A 招商招瑞纯债发起式

C

下属分级基金的交易代码 002341 002520

报告期末下属分级基金的份额总额 10,000,000.00份 111,006,023.59份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－2017年6月30日）

招商招瑞纯债发起式A 招商招瑞纯债发起式C

1．本期已实现收益 84,150.62 998,542.66

2．本期利润 138,307.33 1,546,001.41

3．加权平均基金份额本期利润 0.0138 0.0114

4．期末基金资产净值 10,403,635.21 114,882,560.88

5．期末基金份额净值 1.040 1.035

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

招商招瑞纯债发起式A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.27% 0.05% 0.13% 0.07% 1.14% -0.02%

月

招商招瑞纯债发起式C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.27% 0.05% 0.13% 0.07% 1.14% -0.02%

月

第2页共10页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第3页共10页

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

男，经济学硕士。2005年

7月加入北京吉普汽车有限

公司任财务岗，从事财务

管理工作，2009年7月加

入国家开发银行股份有限

本基金的 2016年 公司资金局，任交易员，

刘万锋 基金经理 3月9日 - 8 从事资金管理、流动性组

合管理工作，2014年6月

加入招商基金管理有限公

司，任助理基金经理，从

事利率市场化研究，并协

助基金经理进行组合管理，

现任招商现金增值开放式

第4页共10页

证券投资基金、招商双债

增强债券型证券投资基金

（LOF）、招商招益一年定

期开放债券型证券投资基

金及招商招瑞纯债债券型

发起式证券投资基金基金

经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司 第5页共10页

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济相对比较平稳，货币政策维持稳健中性。其中二季度以来房地产新开工、基建投资等一些指标出现一定的走弱迹象。回顾2017年二季度的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。在债券投资上，本基金在二季度维持组合杠杆，维持久期稳定。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金A类份额净值增长率为1.27%，C类份额净值增长率为1.27%，同期业绩

比较基准增长率为0.13%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 149,933,000.00 94.87

其中：债券 149,933,000.00 94.87

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 5,273,268.44 3.34

8 其他资产 2,830,559.87 1.79

9 合计 158,036,828.31 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

第6页共10页

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,957,000.00 7.95

其中：政策性金融债 9,957,000.00 7.95

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 60,227,000.00 48.07

6 中期票据 60,183,000.00 48.04

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 19,566,000.00 15.62

9 其他 - -

10 合计 149,933,000.00 119.67

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 111714183 17江苏银行CD183 200,000 19,566,000.00 15.62

2 101353003 13中煤MTN001 100,000 10,258,000.00 8.19

3 101553013 15晋焦煤MTN001 100,000 10,179,000.00 8.12

4 041660045 16潞安CP002 100,000 10,080,000.00 8.05

5 101454059 14宝钢韶关MTN001 100,000 10,067,000.00 8.04

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

第7页共10页

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用国债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率，有效管理市场风险。

本基金将根据审慎原则投资中小企业私募债。本基金以持有到期中小企业私募债为主，以获得本金和票息收入为投资目的，同时，密切关注债券的信用风险变化，力争在控制风险的前提下，获得较高收益。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,830,559.87

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,830,559.87

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转换债券。

第8页共10页

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 招商招瑞纯债发起式A 招商招瑞纯债发起式C

报告期期初基金份额总额 10,000,000.00 166,126,569.76

报告期期间基金总申购份额 - 2,918,476.00

减:报告期期间基金总赎回份额 - 58,039,022.17

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 10,000,000.00 111,006,023.59

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情

7.1.1招商招瑞纯债A

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 100.00

额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额占 发起份额

项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 基金总份额 承诺持有

份额比例 比例（%） 期限

（%）

基金管理人固有资金 10,000,000.00 8.19 10,000,000.00 8.19 3年

基金管理人高级管理 - - - - -

人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 8.19 10,000,000.00 8.19 3年

第9页共10页

注：1、上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数；

2、本基金发起式资金提供方仅为基金管理人。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金设立的文件；

3、《招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》；

4、《招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》；

5、《招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

9.3 查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2017年7月21日

第10页共10页
点击查看>>  附件