泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
2017年第3季度报告
2017年09月30日
基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2017年10月25日
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年07月01日起至09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泓德泓信混合
基金主代码 002801
基金运作方式
契约型。本基金自基金合同生效之日起至18个
月后对应日的前一个工作日（含该日）止的期
间内采用封闭式运作方式，如不存在该对应日
的，顺延至下一工作日。封闭期结束后转为开
放式运作。
基金合同生效日 2016年06月01日
报告期末基金份额总额 847,544,853.76份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过股票与
债券等资产的合理配置，力争为投资者带来稳
健的投资回报。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法
进行大类资产配置，从宏观经济环境、国家政
策导向、产业转型与变革等多个角度，积极挖
掘新经济环境下的投资机遇，精选具有核心竞
争优势和持续成长能力的优质上市公司。对于
债券投资策略，本基金通过对宏观经济、货币
政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率
的主要因素进行深入研究，结合新券发行情况，
综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采
取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积
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极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取
稳健的投资收益。同时，本基金将本着谨慎原
则，从风险管理角度出发，适度参与股指期货、
国债期货投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋中证综合债券指数
收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收
益的品种，其长期风险与收益特征低于股票型
基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年07月01日 - 2017年09月30日）
1.本期已实现收益 -10,581,863.10
2.本期利润 15,070,945.55
3.加权平均基金份额本期利润 0.0178
4.期末基金资产净值 866,972,524.34
5.期末基金份额净值 1.023
注： 1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2017年09月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.79% 0.49% 2.64% 0.29% -0.85% 0.20%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金的各项投资比例符合基
金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从
业年限 说明
任职日期 离任日期
郭堃
本基金、
泓德战略
转型股
票、泓德
泓汇混
合、泓德
泓华混合
基金经理
2016-06-
01
- 6年
硕士研究生，具有基金从业资
格，曾任本公司研究部研究员，
阳光资产管理股份有限公司行
业研究部新能源及家电行业分
析师、制造业研究组组长。
注： 1、对基金的首任基金经理，其“ 任职日期” 为基金合同生效日， “离任日期” 为根据公司决定
确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理， “ 任职日期” 和“ 离任日期” 分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有
人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投
资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当
日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内本产品仓位没有显著变化，由于定增市场整体呈现卖方市场特征，市场参
与者数量快速增加，项目折扣率显著降低，出于审慎的考虑，我们未继续参与更多的定
增项目，截止报告期末产品维持中等仓位，二级市场打新底仓也保持稳定，产品继续参
与新股申购以进一步增强产品收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，泓德泓信混合的基金份额净值为1.023元，本报告期份额净值增长
率为1.79%，同期业绩比较基准增长率为2.64%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（ %）
1 权益投资 374,701,464.16 42.98
其中：股票 374,701,464.16 42.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 291,603,119.60 33.45
其中：债券 291,603,119.60 33.45
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 140,000,410.00 16.06
其中：买断式回购的买入
返售金融资产 - -
7
银行存款和结算备付金合
计 60,321,853.08 6.92
8 其他资产 5,133,738.50 0.59
9 合计 871,760,585.34 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例
（ %）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 267,700,732.75 30.88
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业 31,093.44 0.00
E 建筑业 18,646,135.80 2.15
F 批发和零售业 11,077,361.68 1.28
G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业 74,481.17 0.01
J 金融业 64,602,837.55 7.45
K 房地产业 7,139,600.00 0.82
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 313,823.77 0.04
N
水利、环境和公共设施管
理业 - -
O
居民服务、修理和其他服
务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01
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R 文化、体育和娱乐业 4,934,732.50 0.57
S 综合 - -
合计 374,701,464.16 43.22
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 002626 金达威 2,289,157 34,337,355.00 3.96
2 002414 高德红外 1,679,688 33,812,119.44 3.90
3 603085 天成自控 1,090,064 31,001,420.16 3.58
4 002639 雪人股份 2,528,479 26,523,744.71 3.06
5 300370 安控科技 4,672,610 20,466,031.80 2.36
6 601318 中国平安 353,200 19,129,312.00 2.21
7 603030 全筑股份 2,269,212 18,607,538.40 2.15
8 601939 建设银行 2,479,000 17,278,630.00 1.99
9 002518 科士达 951,715 16,731,149.70 1.93
10 002718 友邦吊顶 265,258 15,392,921.74 1.78
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 290,879,000.00 33.55
7 可转债（可交换债） 724,119.60 0.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 291,603,119.60 33.63
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 101451016
14中海油MTN00
1
600,000 60,630,000.00 6.99
2 101664060 16国电MTN001 500,000 48,725,000.00 5.62
3 1282091 12中信集MTN1 400,000 40,444,000.00 4.66
4 1282015 12招商局MTN1 400,000 40,420,000.00 4.66
5 101454027
14大唐集MTN00
1
300,000 30,474,000.00 3.51
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,950.40
2 应收证券清算款 57,728.28
3 应收股利 -
4 应收利息 5,058,059.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,133,738.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分公
允价值(元)
占基金净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 002626 金达威 34,337,355.00 3.96 非公开发行股
票
2 002414 高德红外 33,812,119.44 3.90 非公开发行股
票
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 847,544,853.76
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“ -”填列） -
报告期期末基金份额总额 847,544,853.76
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 资 者 类 别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%)
机 构
1
2017/07/01-2
017/09/30
499,999,00
0.00
0.00 0.00
499,999,000.0
0
58.99
2
2017/07/01-2
017/09/30
300,012,50
0.00
0.00 0.00
300,012,500.0
0
35.40
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，由于基金份额持有人占比
相对集中，本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险，甚至引发
基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，
在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（ 1）中国证券监督管理委员会批准泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金设立的
文件
（ 2）《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（ 3）《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（ 4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（ 5）泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
（ 1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（ 2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，
客户服务电话： 4009-100-888
（ 3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址： www.hongdefund.com
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泓德基金管理有限公司
二O一七年十月二十五日
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