民生加银鑫瑞债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2018年第1号
基金管理人： 民生加银基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
二零一八年一月
5-1
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
重要提示
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金（以下简称“本基金”） 经2016年5月16日
中国证监会证监许可【 2016】 1032号文注册，基金合同已于2016年6月17日生效。
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并
不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资
价值及市场前景做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产， 但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。
除非另有说明， 本招募说明书所载内容截止日为2017年12月17日，有关财务
数据和净值表现截止日为2017年9月30日。（财务数据未经审计）。
5-2
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
目 录
重要提示....................................................................... 1
一、基金管理人................................................................. 3
二、 基金托管人................................................................. 8
三、相关服务机构.............................................................. 11
四、基金的名称................................................................ 13
五、基金的类型................................................................ 13
六、基金的投资目标............................................................ 13
七、基金的投资方向............................................................ 13
八、基金的投资策略............................................................ 13
九、业绩比较基准.............................................................. 20
十、风险收益特征.............................................................. 21
十一、基金投资组合报告........................................................ 21
十二、基金的业绩.............................................................. 24
十三、 基金费用与税收.......................................................... 25
十四、对招募说明书更新部分的说明 ............................................. 27
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
一、 基金管理人
一、 基金管理人概况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
成立时间： 2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股63.33%）、加拿大皇
家银行（持股30%）、三峡财务有限责任公司（持股6.67%）。
电话： 010-88566528
传真： 010-88566500
联系人： 李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委
员会：审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设
专门委员会：投资决策委员会、风险控制委员会和产品委员会，以及设立常设部门。
投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会；常设部门包括：
投资部、研究部、固定收益部、专户理财一部、专户理财二部、资产配置部、产品
部、市场策划中心、渠道管理部、机构一部、机构二部、机构三部、电子商务部、
客户服务部、交易部、监察稽核部、风险管理部、运营管理部、信息技术部、深圳
管理总部、综合管理部、国际业务部（筹）。
基金管理情况：截至2017年12月17日， 民生加银基金管理有限公司管理53只开
放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债
券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型
证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双
利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、 民生加
银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生
加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资
基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券
投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定
期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民
生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生
加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证
券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资
基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券
投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投
资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基
金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券型证券投
资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市
场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证
券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券
型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银
鑫元纯债债券型证券投资基金、 民生加银鑫利纯债债券型证券投资基金、 民生加银
鑫兴纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫成纯债债券型证券投资基金、民生加银
鑫顺债券型证券投资基金、民生加银鑫智纯债债券型证券投资基金、 民生加银鑫华
债券型证券投资基金、 民生加银鑫信债券型证券投资基金、 民生加银鑫弘债券型证
券投资基金、 民生加银鑫丰债券型证券投资基金、 民生加银鑫泰纯债债券型证券投
资基金、 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金。
（二）主要人员情况
1、 基金管理人董事会成员
张焕南先生：董事长，硕士。历任宜兴市实验小学校长，无锡市委办公室副主
任，市委副秘书长，江苏省政府办公厅财贸处处长，中国银监会江苏监管局调研员，
中国银监会银行监管一部副主任，海南省政府副秘书长、研究室主任，民生银行董
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
事会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长，民生加银资
产管理有限公司党委书记、董事长。
吴剑飞先生：董事、总经理，硕士。历任长盛基金管理公司研究员；泰达宏利
基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投
资决策委员会委员及投资部副总监； 2009年至2011年，任职于平安资产管理公司，
担任股票投资部总经理； 2011年9月加入民生加银基金管理有限公司，自2011年9月
至2015年5月担任公司副总经理（分管投研）；现任党委副书记、总经理、投资决
策委员会主席、公募投资决策委员会主席。
林海先生：董事、副总经理，硕士。 1995年至1999年历任中国民生银行办公室
秘书、宣传处副处长； 1999年至2000年，任中国民生银行北京管理部阜成门支行副
行长； 2000年至2012年，历任中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董
事会战略发展与投资管理委员会办公室处长； 2012年2月加入民生加银基金管理有
限公司， 2012年5月至2014年4月担任民生加银基金管理有限公司副总经理， 2014年
4月至2017年8月担任民生加银基金管理有限公司督察长；现任民生加银基金管理有
限公司党委委员、副总经理。
Clive Brown先生：董事，学士。历任Price Waterhouse审计师、高级经理，
JP Morgan 资产管理亚洲业务、 JP Morgan EMEA和JP Morgan资产管理的首席执行
官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA全球资
产管理首席执行官。
王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、
汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资
本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。
张星燎先生：董事，硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限公司
财务主任、财务部副经理、湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、监事
会副主席、湖北清能地产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、总会计师、中
国长江三峡集团公司资产财务部主任、三峡财务有限责任公司总经理、党委副书记。
任淮秀先生：独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，基
本建设经济教研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教授，
财金学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副院长，现任中国人民大学财政金
融学院教授委员会副主席。
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于学会先生：独立董事，学士。从事过10年企业经营管理工作。历任北京市汉
华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师
事务所合伙人、律师。
杨有红先生：独立董事，会计学博士。 1987年7月起至今，先后曾任北京工商
大学商学院讲师、副教授、教授，会计学院副院长、书记、院长，商学院院长，现
任科技处处长。
2、监事会成员基本情况
朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会部
副科长，中国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中
国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理有限公司督察
长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主席。
谭伟明先生：监事，香港专业文凭，香港会计师公会会士、香港特许公认会计
师工会资深会员。曾在普华永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、怡富集团
从事财务工作，曾任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、德意志银行资产与财
富管理董事总经理兼全球客户亚太区（日本除外）主管。现任加拿大皇家银行环球
资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。
陈伟先生：监事，硕士，高级经济师。历任四川雅安印刷厂秘书，私立四川恩
立德学院秘书，三峡财务有限责任公司投资银行部研究员、副经理，研究发展部副
经理（牵头）、经理，现任三峡财务有限责任公司投资银行部经理。
董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，中
国人民银行外管局从事稽核检查工作。 2008年加入民生加银基金管理有限公司，现
任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
申晓辉先生：监事，学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理，摩根
士丹利华鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信基金
管理有限公司北京分公司总经理助理，益民基金管理有限公司机构业务部总经理。
2012年加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司机构一部
总监。
刘静女士：监事，博士。曾就职于中国证监会稽查总队、稽查局。 2015年加入
民生加银基金管理有限公司，担任风险管理部总监。
3、高级管理人员基本情况
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张焕南先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：总经理，简历见上。
宋永明先生：副总经理，博士。历任中国建设银行山西省分行计划财务部科员，
中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员，中国银监会银行监管一部国有银行
改革办公室秘书处主任科员，中国银监会人事部（党委组织部）综合处、机关人事
处副处长，中国银监会办公厅处长，中国银监会城市银行部综合处兼城商行监管处
处长，中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员（副局级）。 2017年7月加入
民生加银基金管理有限公司。
林海先生：副总经理，简历见上。
于善辉先生：副总经理，硕士。历任天相投资顾问有限公司董事、副总经理。
2012 年加入民生加银基金管理有限公司，曾兼任金融工程与产品部总监、总经理
助理，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理，兼专户理财二部总监、
资产配置部总监、专户投资总监、投资决策委员会委员、专户投资决策委员会主席。
邢颖女士：督察长，博士。历任中国人民武装警察部队学院法律教研室副教授、
北京观韬律师事务所律师、湘财荷银基金管理有限公司产品部经理及监察稽核部副
总监、大成基金管理有限公司监察稽核部经理、泰达宏利基金管理有限公司法律合
规部总经理、方正富邦基金管理有限公司监察稽核部总监， 2012 年 4 月加入民生
加银基金管理有限公司，任监察稽核部总监。
4、本基金基金经理
柳世庆先生：北京大学金融学硕士， 10 年证券从业经历，曾就职于安信证券，
北京鸿道投资，担任宏观、金融及地产研究员。 2013 年加入民生加银基金管理有
限公司。曾任地产及家电行业研究员、基金经理助理，现担任基金经理。自 2016
年 8 月至今担任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券
型证券投资基金基金经理；自 2016 年 11 月至今担任民生加银内需增长混合型证券
投资基金基金经理；自 2017 年 3 月至今担任民生加银城镇化灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
彭云峰先生：北京大学西方经济学硕士， 12 年证券从业经历。 2004 年 6 月至
2005 年 7 月，在中经网论坛部担任财经分析师； 2005 年 8 月至 2006 年 5 月，在国
都证券研究发展中心担任债券研究员兼宏观研究员； 2006 年 5 月至 2011 年 6 月在
鹏华基金固定收益部担任债券研究员、社保组合投资经理、基金经理； 2011 年 6
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
月至 2016 年 6 月在建信基金固定收益部担任基金经理。 2016 年 8 月加入民生加银
基金管理有限公司，担任基金经理一职。自 2016 年 10 月至今担任民生加银新动力
灵活配置混合型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金基金经理。
自 2017 年 4 月至今担任民生加银鑫瑞债券型证券投资基金基金经理。
5、 投资决策委员会
投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会，由 10 名成
员组成。由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席，现任
董事、总经理；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席、投资委员会委员，现
任公司副总经理兼专户理财二部总监、专户投资总监、产品部总监、资产配置部总
监；杨林耘女士，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员，现任公司总经
理助理兼固定收益部总监；牛洪振先生，投资决策委员会委员、公募投资决策委员
会委员、专户投资委员会委员，现任公司交易部总监；陈廷国先生，公募投资决策
委员会委员， 现任研究部首席分析师；宋磊先生，公募投资决策委员会委员、专户
投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任研究部总监；张岗先生，公募投
资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任投资部总监；李宁宁女士，专户投
资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任总经理助理；赵景亮先生，专户投
资决策委员会委员，现任专户理财一部总监；尹涛先生，专户投资决策委员会委员，
现任专户理财二部总监助理。
6、上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：田国立
成立时间： 2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
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注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田 青
联系电话： (010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制
商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票
代码 939)，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2017年6月末，本集团资产总额216,920.67亿元，较上年末增加7,283.62亿元，
增幅3.47%。上半年，本集团实现利润总额1,720.93亿元，较上年同期增长1.30%；
净利润较上年同期增长3.81%至1,390.09亿元，盈利水平实现平稳增长。
2016 年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获
《欧洲货币》“ 2016 中国最佳银行” ，《环球金融》“ 2016 中国最佳消费者银行”、
“ 2016 亚太区最佳流动性管理银行”，《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”，
《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会责
任金融机构奖”。本集团在英国《银行家》 2016 年“世界银行 1000 强排名”中，
以一级资本总额继续位列全球第 2；在美国《财富》 2016 年世界 500 强排名第 22
位。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资
产市场处、理财信托股权市场处、 QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、
跨境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份
中心，共有员工220余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管
业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财
务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任
领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户服务和
业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、
营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
服务和业务管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托
代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期
从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长
期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持
“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的
各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。
经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，
已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、 (R)QFII、
(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全
的商业银行之一。截至 2017 年二季度末，中国建设银行已托管 759 只证券投资基
金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。
中国建设银行连续 11 年获得《全球托管人》、《财资》、《环球金融》“中国最佳托管
银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家——QFII”等奖项，并在 2016 年
被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业
监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳
健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保
护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，
对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、
岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具
备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，
业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务
操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防
止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。
利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金
合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监
督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发
送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控制
等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理
人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投
资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人
进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三、 相关服务机构
一、 销售机构及联系人
1、 直销机构
民生加银基金管理有限公司
住所： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
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办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人： 张焕南
客服电话： 400-8888-388
联系人：汤敏
电话： 0755-23999809
传真： 0755-23999810
网址： www.msjyfund.com.cn
二、基金登记机构
名称： 民生加银基金管理有限公司
住所： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人： 张焕南
电话： 0755-23999888
传真： 0755-23999833
联系人： 蔡海峰
三、 出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称： 上海市通力律师事务所
住所： 上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址： 上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：俞卫锋
经办律师： 黎明、孙睿
电话： 021-31358666
传真： 021-31358600
联系人：孙睿
四、 审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人： Tony Mao 毛鞍宁
经办注册会计师： 吴翠蓉、乌爱莉
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电话： 010-58153000 0755-25028288
传真： 010-85188298 0755-25026188
联系人： 吴翠蓉
四、基金的名称
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金
五、基金的类型
债券型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础上，
通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债、金融债、
公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换债券（含可分
离交易可转债）、短期融资券、中期票据、债券回购、央行票据、银行存款、同业
存单、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金
投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
（一）投资策略
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用
价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的
基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构
配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流
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动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，
把握固定收益类金融工具投资机会；同时，根据股票市场资金供求关系、交易状况、
基金的流动性等情况，本基金将适当参与股票市场投资，以增强基金资产的获利能
力。
1、资产配置策略
本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势的综合
分析，主动判断市场时机，着重分析进行积极的资产配置，确定在不同时期和阶段
基金在各类固定收益类证券的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高
投资组合的收益。
2、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（ 1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方面，
判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中综合
运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保证
流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据
宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性
的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（ 2）个券选择策略
在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资回
购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险
分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债券，还
将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2） 资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
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3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或
其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有一定
下行保护的可转债。
3、中小企业私募债券投资策略
本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资
决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以
防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企业私募债
券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响，做好风险控制，并综合考
虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场的收益率数据，对单个
债券进行估值分析，选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。尽量选择有
担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债券，从而降低资产管
理计划的风险。
4、资产支持证券投资策略
在有效控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从以下方面综合定价，选择
低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提
前还款因素。
5、可转换债券投资策略
与一般企业债券不同，可转换债券给予投资人在一定条件下转股、回售债券的
权利，与此同时，可转换债券发行人也享有在一定条件下赎回债券、下调转股价的
权利。因此，可转换债券在市场上兼具债性和股性，当正股价格高于转股价格，且
可转换债券的价格与转股平价相差不大时，可转换债券的价格变动与对应股票的价
格变动表现出较强的相关性，而当正股价格远低于转股价格时，可转换债券的价格
将趋于纯债券的价格，此时，可转换债券表现出较强的债性。
本基金将通过研究市场状况以及可转换债券在当前市场状况下所表现出的特性，
确定可转换债券的投资策略，同时本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的变化情
况，如对应公司的业绩情况以及可能出现的下调转股价机会，寻找最佳的投资时机。
此外，对于发行条款、票息、内嵌期权价值较高且公司基本面优良的可转换债
券，因其内在价值较高，反映到二级市场上，会产生较大的一、二级市场价差。因
此，本基金还将积极关注可转换债券在一、二级市场上可能存在的价差所带来的投
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资机会，在严格控制风险的前提下，参与可转债的一级市场申购，获得稳定收益。
6、股票投资策略
本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的策略，适当参与股票投资，
以增强组合的获利能力， 提高预期收益率。
本基金将根据对宏观经济、行业特性、行业竞争结构、行业商业模式等方面的
分析，综合判断行业景气度和行业估值水平，自上而下确定本基金行业投资比例，
避免行业集中度过高的风险。
本基金将采取“自下而上”的精选个股策略，在全面细致分析上市公司的公司
治理、发展战略、经营管理、财务状况等方面的基础上，重点关注以下两类上市公
司：
1）分红能力强的企业。从历史分红记录、当前分红能力、未来分红潜力等方
面进行分析，考核的指标主要有每股未分配利润、每股盈利、每股经营性现金流净
额、股息率等；
2）具有持续竞争优势的企业。在资源垄断、品牌、技术创新、销售渠道等方
面具有一项或多项核心竞争力优势的企业，有利于企业在激烈的市场竞争中赢得和
保持长期的比较优势，以较低的成本获取较高的收益。
7、权证投资策略
本基金可被动持有股票以及可分离交易债券派发的权证，同时也可以直接从二
级市场买入权证。本基金将运用市场上通行的权证定价模型，如 BS 模型、二叉树
模型、蒙特卡洛模拟等方法对权证进行定价，同时参考市场的走势，对权证进行投
资；本基金可能采取的投资策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、
保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等。
8、套利策略
套利操作策略主要包括两个方面：
（ 1）跨市场套利。短期资金市场由交易所市场和银行间市场构成，由于其中
的投资群体、交易方式等要素不同，使得两个市场的资金面、短期利率期限结构、
流动性都存在着一定的差别。本基金将在充分论证套利机会可行性的基础上，寻找
合理的介入时机，进行跨市场套利操作，以期获得安全的超额收益。
（ 2）跨品种套利。由于投资群体存在一定的差异性，对期限相近的交易品种
同样可能因为存在流动性、税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情况。
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本基金将在保证高流动性的基础上进行跨品种套利操作，以期获得安全的超额收益。
（二）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（ 1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票、权证等
权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20%；
（ 2）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
（ 3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；
（ 4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券
的 10％；
（ 5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（ 6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10％；
（ 7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产
净值的 0.5％；
（ 8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基
金资产净值的 10％；
（ 9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；
（ 10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的 10％；
（ 11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（ 12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基
金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报
告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（ 13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（ 14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的 40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购
到期后不得展期；
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（ 15）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的
10%；
（ 16）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
（ 17）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，
与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进
行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、
法律风险和操作风险等各种风险；
（ 18）法律法规及中国证监会规定的和《 基金合同》约定的其他投资限制。
如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法
律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。
因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（ 1）承销证券；
（ 2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（ 3）从事承担无限责任的投资；
（ 4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（ 5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（ 6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（ 7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券，或者从事其
他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利
益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平
合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。
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重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。
基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，基
金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
（三） 投资决策制度和投资管理流程
严格的投资决策制度和投资管理流程可以保证本基金投资组合的投资目标、投
资理念和投资策略等贯彻实施。
1、投资决策制度
本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管理
人的行业研究员、基金经理等立足本职工作，充分发挥主观能动性，深入到投资研
究的关键环节中，群策群力，争取为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高投资回
报。
本基金的投资决策主要依靠严格的投资决策委员会制度来开展工作，定期或不
定期召开投资决策委员会，讨论基金大类资产、股票组合以及重点个股配置，审议
基金的绩效和风险、资产配置建议以及基金经理的基金投资报告，监督基金经理对
基金投资报告的执行。
2、投资管理程序
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。本基金的投资管理程序
如下：
（ 1）研究员提供研究报告，以研究驱动投资
本基金严格实行研究支持投资决策机制，加强研究对投资决策的支持工作，防
止投资决策的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其分工
的行业和上市公司进行综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成果，拜访
政府机构、行业协会等，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，调查上市公司和
相关的供应商、终端销售商，考察上市公司真实经营状况，并向投资决策委员会和
基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证券市场行情报告、行业分析
报告和发债主体及上市公司研究报告等。
（ 2）投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告，在充分讨论宏观
经济、股票和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资
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策略，依据基金管理人的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基金在股
票、债券等大类资产的投资比例等重大事项。
（ 3）基金经理构建具体的投资组合
基金经理根据投资决策委员会的资产投资比例等决议，参考研究团队的研究成
果，根据基金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组
合，进行组合的日常管理。
（ 4）交易部独立执行投资交易指令
基金管理人设置独立的交易部，由基金经理根据投资方案的要求和授权以及市
场的运行特点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接到基
金经理的投资指令后，根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检
查，确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行，对交易情况及时反馈，
对投资指令进行监督；如果市场和个股交易出现异常情况，及时提示基金经理。
（ 5）基金绩效评估
基金经理对投资管理策略进行评估，出具自我评估报告。金融工程小组就投资
管理进行持续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同市场
情况有较大的偏离，立即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据
基金经理和金融工程小组的评估报告，对于基金业绩进行评估。基金经理根据投资
决策委员会的意见对投资组合进行调整。
（ 6）基金风险监控
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，包括投
资集中度、投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会根据
市场变化对基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范措施。
（ 7）投资管理程序的调整
基金管理人在保证基金份额持有人利益的前提下，有权根据投资需要和环境变
化，对投资管理的职责分工和程序进行调整，并在本招募说明书或其更新中予以公
告。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券
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指数，是目前市场上专业、权威和稳定的，且能够较好地反映债券市场整体状况的
债券指数。由于本基金的投资范围与中国债券综合指数所覆盖的市场范围基本一致，
因此该指数能够真实反映本基金的风险收益特征，同时也能较恰当衡量本基金的投
资业绩。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时，经与基金托
管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，
而无需召开基金份额持有人大会。
十、风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、 基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本招募说明书投资组合报告部分所载资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为 2017 年 9 月 30 日，本投资组合报告中所列财务数
据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（ %）
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1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,901,420.70 75.40
其中：债券 4,901,420.70 75.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 600,000.00 9.23
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金
合计
853,036.48 13.12
8 其他资产 146,384.93 2.25
9 合计 6,500,842.11 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 号
债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 2,224,017.30 36.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,396,178.60 39.51
其中：政策性金融债 2,396,178.60 39.51
4 企业债券 281,224.80 4.64
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,901,420.70 80.81
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
1 019552 16 国债 24 20,110 2,007,581.30 33.10
2 018005 国开 1701 20,000 1,987,000.00 32.76
3 018002 国开 1302 4,000 408,480.00 6.73
4 122207 12 骆驼集 2,810 281,224.80 4.64
5 020179 17 贴债 23 2,200 216,436.00 3.57
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露
等，本基金暂不参与国债期货交易。
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 33,408.66
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 112,721.27
5 应收申购款 -
6 其他应收款 255.00
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 146,384.93
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
A类基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年
（ 2016 年 6
月 16 日至
12 月 31
日）
0.20% 0.12% -1.17% 0.11% 1.37% 0.01%
2017 年
（ 2017 年 1
月 1 日至 9
月 30 日）
2.99% 0.11% -2.25% 0.07% 5.24% 0.04%
自基金合同
生效起至今
（ 2016 年 6
月 16 日至
2017 年 9
月 30 日）
3.20% 0.11% -3.40% 0.09% 6.60% 0.02%
C类基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年
（ 2016 年 6
月 16 日至
12 月 31
日）
0.00% 0.11% -1.17% 0.11% 1.17% 0.00%
2017 年
（ 2017 年 1
月 1 日至 9
月 30 日）
2.40% 0.10% -2.25% 0.07% 4.65% 0.03%
自基金合同
生效起至今
（ 2016 年 6
月 16 日至
2017 年 9
月 30 日）
2.40% 0.11% -3.40% 0.09% 5.80% 0.02%
十三、 基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、本基金 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的计算方
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的
财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管
理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的
财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管
理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费将专门用
于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。
在通常情况下，销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.40%年费
率计提。计算方法如下：
H＝G×0.40%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
G 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一
致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第 3－7、 9-10 项费用，根据有关法规及相应
协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
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民生加银鑫瑞债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1 号）
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他有关法律法规的要求，对 2017 年 7 月 29 日公布的《民生加银鑫瑞
债券型证券投资基金更新招募说明书 2017 年第 2 号》进行了更新，本招募说明书
所载内容截止日为 2017 年 12 月 17 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年
9 月 30 日，主要修改内容如下：
1、 在“重要提示”中，对招募书明书所载内容截止日期以及有关财务数据
和净值表现截止日期进行了更新。
2、 在“第三部分、基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关信息。
3、 在“第四部分、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息。
4、 在“第九部分、基金的投资”中，更新了“（九）基金投资组合报告”
的相关信息。
5、 在“第十部分、基金业绩”中，对基金的业绩进行了更新。
6、 在“第二十二部分、其他应披露事项”中，更新了本次更新内容期间的
历次公告等信息。
民生加银基金管理有限公司
2018年1月31日
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