安信新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
2017年3月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：2017年4月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 安信新目标混合
交易代码 003030
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年8月9日
报告期末基金份额总额 879,009,018.46份
本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严
谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股
投资目标 /个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为基
金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回
报。
资产配置方面，本基金基于宏观、政策及市场分
析的定性研究为主；固定收益类投资方面，灵活
采用品种配置、久期配置、信用配置、利率和回
购等投资策略，选择流动性好、风险溢价水平合
理、到期收益率和信用质量较高的品种；股票投
投资策略 资方面，本基金主要采用个股精选策略和事件驱
动策略，深度挖掘符合经济结构转型、契合产业
结构升级、发展潜力巨大的行业与公司；本基金
将合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资，
注重风险控制，通过投资高质量的资产支持证券
实现基金资产增值增厚。
50%*沪深300指数收益率+50%*中债总指数（全
业绩比较基准
价）收益率
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水
风险收益特征 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票
型基金，属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 安信新目标混合A 安信新目标混合C
下属分级基金的交易代码 003030 003031
报告期末下属分级基金的份额总额 7,306,906.46份 871,702,112.00份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－2017年3月31日）
安信新目标混合A 安信新目标混合C
1．本期已实现收益 144,490.82 4,916,220.01
2．本期利润 263,522.22 6,900,056.47
3．加权平均基金份额本期利润 0.0282 0.0079
4．期末基金资产净值 7,435,458.80 875,039,160.51
5．期末基金份额净值 1.0176 1.0038
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信新目标混合A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
1.76% 0.14% 1.46% 0.27% 0.30% -0.13%
月
安信新目标混合C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.78% 0.10% 1.46% 0.27% -0.68% -0.17%
月
注：1、业绩比较基准收益率＝50%*沪深300指数收益率+50%*中债总指数（全价）收益率
2、本基金基金合同生效日为2016年8月9日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间
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未满一年。表中所列基金及业绩比较基准的相关数值为2016年8月9日至2017年3月31日间各
自的实际数值。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效日为2016年8月9日。图是日期为2016年8月9日至2017年3月
31日。
2、本基金的建仓期为2016年8月9日至2017年2月8日，建仓期结束时，本基金各项资产配置
比例均符合本基金合同的约定。
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§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
杨凯玮先生，台湾大学土木
工程学、新竹交通大学管理
学双硕士。历任台湾国泰人
寿保险股份有限公司研究
员，台湾新光人寿保险股份
有限公司投资组合高级专
员，台湾中华开发工业银行
股份有限公司自营交易员，
台湾元大宝来证券投资信
托股份有限公司基金经理，
本基金
台湾宏泰人寿保险股份有
的基金
限公司科长，华润元大基金
经理、固 2016年8
杨凯玮 - 11 管理有限公司固定收益部
定收益月9日
总经理，安信基金管理有限
部总经
责任公司固定收益部基金
理
经理。现任安信基金管理有
限责任公司固定收益部总
经理。现任安信永丰定期开
放债券型证券投资基金、安
信新目标灵活配置混合型
证券投资基金、安信现金增
利货币市场基金、安信安盈
保本混合型证券投资基金、
安信新视野灵活配置混合
型证券投资基金、安信活期
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宝货币市场基金、安信现金
管理货币市场基金、安信保
证金交易型货币市场基金
的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2017年1季度，宏观经济增长较为稳定。一方面，首季度基建投资密集开工，信贷也集中投
放，投融资数据均保持了去年3季度以来的持续小幅上升的态势。另一方面，在国际因素、补库
存、投资需求小幅加快等因素共同作用下，PPI大幅上升，带动企业利润恢复性上涨，财政收入
状况好转，同时进口规模也大幅上升。在上述的背景下，股市持续上涨。由于监管持续关注金融风险，MPA考核趋严，债券市场在1月上半月修整性恢复后，震荡上行。回顾一季度，组合固定收益部分以投资同业存单为主，权益类我们仍然坚持精选行业和个股。总的来说组合在一季度取 第9页共20页
得了较好的绝对收益和相对收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2017年03月31日，本基金A类份额净值为1.0176元，本报告期份额净值增长率为1.76%，
同期业绩比较基准增长率为1.46%。截至2017年03月31日，本基金C类份额净值为1.0038元，
本报告期份额净值增长率为0.78%，同期业绩比较基准增长率为1.46%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金出现了基金份额持有人不满200人的情形，时间范围为2017年3月1
日至2017年3月31日。
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§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 66,257,170.08 6.36
其中：股票 66,257,170.08 6.36
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 949,500,971.20 91.09
其中：债券 949,500,971.20 91.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 13,897,197.09 1.33
8 其他资产 12,766,869.58 1.22
9 合计 1,042,422,207.95 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,186,974.12 0.47
C 制造业 23,010,144.35 2.61
电力、热力、燃气及水生产和供
D 9,160,530.00 1.04
应业
E 建筑业 1,455,822.72 0.16
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F 批发和零售业 4,052,643.10 0.46
G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I - -
业
J 金融业 19,493,005.00 2.21
K 房地产业 3,801,517.00 0.43
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 965,218.90 0.11
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 66,257,170.08 7.51
5.3.1报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
值比例（％）
1 600900 长江电力 529,800 7,030,446.00 0.80
2 600643 爱建集团 365,800 4,898,062.00 0.56
3 601965 中国汽研 432,600 4,416,846.00 0.50
4 600036 招商银行 228,000 4,370,760.00 0.50
5 601318 中国平安 114,000 4,219,140.00 0.48
6 600584 长电科技 223,400 4,217,792.00 0.48
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7 601998 中信银行 628,200 4,215,222.00 0.48
8 600028 中国石化 729,438 4,186,974.12 0.47
9 600079 人福医药 197,200 3,892,728.00 0.44
10 600048 保利地产 398,900 3,801,517.00 0.43
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 59,832,000.00 6.78
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 152,784,500.00 17.31
5 企业短期融资券 319,526,000.00 36.21
6 中期票据 203,212,000.00 23.03
7 可转债（可交换债） 96,471.20 0.01
8 同业存单 214,050,000.00 24.26
9 其他 - -
10 合计 949,500,971.20 107.60
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
比例（％）
16贵州花溪
1 111698304 农商行 1,000,000 95,930,000.00 10.87
CD084
16合肥科技
2 111699000 农村商行 700,000 68,810,000.00 7.80
CD027
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16大连万达
3 101651052 600,000 58,176,000.00 6.59
MTN004
16鲁钢铁
4 011698904 500,000 50,095,000.00 5.68
SCP012
16新疆金投
5 011698627 500,000 49,900,000.00 5.65
SCP001
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 第14页共20页
与国债期货交易。
5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11.3本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.12投资组合报告附注
5.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 62,872.69
2 应收证券清算款 310,913.87
3 应收股利 -
4 应收利息 12,393,043.05
5 应收申购款 39.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,766,869.58
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5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信新目标混合A 安信新目标混合C
报告期期初基金份额总额 30,567,434.12 873,621,741.46
报告期期间基金总申购份额 351,473.92 586,221.54
减:报告期期间基金总赎回份额 23,612,001.58 2,505,851.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
- -
少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 7,306,906.46 871,702,112.00
注：总申购份额含红利再投和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者类 持有基金份额
别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过20%的时 份额 份额 份额 比
间区间
2017年1月1
机构 1 日- 81.32%
2017年3月31 714,800,259.49- - 714,800,259.49
日
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金 份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约 定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
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§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准安信新目标灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信新目标灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《安信新目标灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信新目标灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界商务中心36层
9.3查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2017年4月22日
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