长信易进混合型证券投资基金
2020 年第 2 季度报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 7 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2020 年 7 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信易进混合
基金主代码 003126
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 11 月 28 日
报告期末基金份额总额 99,982,686.64 份
通过积极主动的资产管理,在严格控制基金资产
投资目标 风险的前提下,力争为投资者提供稳定增长的投
资收益。
本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行
业信息平台以及自身的研究平台等信息资源,基
投资策略 于本基金的投资目标和投资理念,从宏观和微观
两个角度进行研究,开展战略资产配置,之后通
过战术资产配置再平衡基金资产组合,实现组合
内各类别资产的优化配置。
业绩比较基准 中债综合指数收益率*75%+沪深 300 指数收益率
*15%+恒生指数收益率*10%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高
于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长信易进混合 A 长信易进混合 C
下属分级基金的交易代码 003126 003127
报告期末下属分级基金的份额总额 19,551.28 份 99,963,135.36 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 4 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 )
长信易进混合 A 长信易进混合 C
1.本期已实现收益 231.40 1,363,255.80
2.本期利润 125.76 579,492.79
3.加权平均基金份额本期利润 0.0067 0.0052
4.期末基金资产净值 22,021.11 111,616,285.50
5.期末基金份额净值 1.1263 1.1166
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信易进混合 A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.59% 0.08% 1.49% 0.28% -0.90% -0.20%
过去六个月 2.05% 0.06% -0.27% 0.37% 2.32% -0.31%
自基金合同 2.47% 0.06% 1.44% 0.35% 1.03% -0.29%
生效起至今
长信易进混合 C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.59% 0.08% 1.49% 0.28% -0.90% -0.20%
过去六个月 2.05% 0.06% -0.27% 0.37% 2.32% -0.31%
自基金合同 2.52% 0.06% 1.44% 0.35% 1.08% -0.29%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同生效日为 2019 年 11 月 28 日,基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时
间未满一年。图示日期为 2019 年 11 月 28 日至 2020 年 6 月 30 日。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项投资比例已符合基金合同中的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
长信利息收益
开放式证券投 管理学学士,毕业于上海交通
资基金、长信易 大学,2010 年 7 月加入长信
进混合型证券 基金管理有限责任公司,曾任
投资基金、长信 基金事务部基金会计,交易管
稳健纯债债券 理部债券交易员、交易主管,
型证券投资基 债券交易部副总监、总监、长
金、长信长金通 信稳裕三个月定期开放债券
货币市场基金、 型发起式证券投资基金和长
长信稳通三个 信纯债半年债券型证券投资
月定期开放债 基金的基金经理。现任现金理
券型发起式证 财部总监、长信利息收益开放
陆莹 券投资基金、长 2019 年 11 - 10 年 式证券投资基金、长信易进混
信稳鑫三个月 月 28 日 合型证券投资基金、长信稳健
定期开放债券 纯债债券型证券投资基金、长
型发起式证券 信长金通货币市场基金、长信
投资基金、长信 稳通三个月定期开放债券型
富瑞两年定期 发起式证券投资基金、长信稳
开放债券型证 鑫三个月定期开放债券型发
券投资基金和 起式证券投资基金、长信富瑞
长信中债 1-3 两年定期开放债券型证券投
年政策性金融 资基金和长信中债 1-3 年政
债指数证券投 策性金融债指数证券投资基
资基金的基金 金的基金经理。
经理、现金理财
部总监
长信长金通货 上海财经大学经济学硕士,具
币市场基金、长 有基金从业资格。曾任职于德
信富瑞两年定 勤华永会计师事务所(特殊普
期开放债券型 通合伙),2014 年 6 月加入长
杜国昊 证券投资基金、 2020 年 3 - 6 年 信基金管理有限责任公司,历
长信稳通三个 月 2 日 任基金会计、债券交易员和基
月定期开放债 金经理助理,现任长信长金通
券型发起式证 货币市场基金、长信富瑞两年
券投资基金、长 定期开放债券型证券投资基
信易进混合型 金、长信稳通三个月定期开放
证券投资基金 债券型发起式证券投资基金、
和长信稳势纯 长信易进混合型证券投资基
债债券型证券 金和长信稳势纯债债券型证
投资基金的基 券投资基金的基金经理。
金经理
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写;
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2020 年二季度,债券收益率先下后上,半年末各期限收益率较一季度末均有上行,其中五年内收益率上行超 30bp。四月初,央行下调超额准备金利率,市场预期短端利率向下空间打开,并且随着定向降准的落地,债券收益率创近年来新低。五月开始经济数据环比改善,新冠疫情得
到控制,央行逐步引导短端利率向政策利率靠拢,纠正市场前期过度宽松预期,债券市场开始回
调。两会公布财政赤字 3.6%,发行特别国债 1 万亿、地方专项债 3.7 万亿,且央行创设直达实体
经济的新型货币政策工具,调控方式由数量型向价格型转型,债券收益率进一步上行。在 2020 年二季度中,我们在保持流动性及防风险的基础上,灵活调整组合久期和杠杆,较好地把握了市场节奏,保证了组合净值的稳定增长。
4.4.2 2020 年三季度市场展望和投资策略
展望 2020 年三季度,在扩内需稳外需的政策诉求下,财政政策持续发力,债券供给对债市仍有制约,货币政策更加稳健,防空转进入观察期后下一步的操作需要把握基本面复苏的节奏,支持实体经济、宽信用仍在路上决定货币政策难以转向。重定价后的债市存在一定的交易机会,疫情春节爆发前的收益率仍是重要的锚,但需警惕海内外基本面修复引起经济的共振以及风险偏好的回升,短期来看债市进入宽幅震荡模式,中长期需要基本面数据来验证经济复苏的持续性,关注中美摩擦进一步发酵的可能。未来我们将严格控制信用风险,时时关注宽信用效果和市场变化,合理配置各类资产,把握债券市场调整带来的投资机会,为投资者争取更好的组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2020 年 6 月 30 日,长信易进混合 A 份额净值为 1.1263 元,份额累计净值为 1.1263 元,
本报告期内净值增长率为 0.59%;长信易进混合 C 份额净值为 1.1166 元,份额累计净值为 1.1166
元,本报告期内净值增长率为 0.59%。同期业绩比较基准收益率为 1.49%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 113,528,842.90 97.24
其中:债券 113,528,842.90 97.24
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 821,203.48 0.70
8 其他资产 2,395,420.11 2.05
9 合计 116,745,466.49 100.00
注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 74,760,442.90 66.97
其中:政策性金融债 74,760,442.90 66.97
4 企业债券 12,362,000.00 11.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 26,406,400.00 23.65
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 113,528,842.90 101.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 160206 16 国开 06 150,000 15,073,500.00 13.50
2 180313 18 进出 13 100,000 10,166,000.00 9.11
3 101773021 17 华远地产 100,000 10,100,000.00 9.05
MTN001
4 190212 19 国开 12 100,000 10,057,000.00 9.01
5 092018001 20 农发清发 01 100,000 9,949,000.00 8.91
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,410.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,387,649.44
5 应收申购款 360.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,395,420.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 长信易进混合 A 长信易进混合 C
报告期期初基金份额总额 18,728.51 97,186,162.11
报告期期间基金总申购份额 973.20 85,213,018.29
减:报告期期间基金总赎回份额 150.43 82,436,045.04
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 19,551.28 99,963,135.36
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信易进混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长信易进混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信易进混合型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2020 年 7 月 21 日
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