泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基
金
2020 年第 2 季度报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 7 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 7 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2020 年 4 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利启富混合
交易代码 003912
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月 15 日
报告期末基金份额总额 95,021,832.57 份
本基金紧跟新常态下我国经济发展过程中的各
投资目标 类投资机遇,基于大类资产配置策略,力争为投
资者创造较高投资收益。
本基金紧跟新常态下国民经济发展过程中各类
投资机遇,结合国内外宏观经济发展趋势及各行
投资策略 业的发展前景,精选出具有长期竞争力和增长潜
力的优质公司,力求在抵御各类风险的前提下获
取超越平均水平的良好回报。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×75%+沪深 300 指数收益
率×25%。
本基金为混合型基金,具有较高预期风险、较高
风险收益特征 预期收益的特征,其预期风险和预期收益低于股
票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰达宏利启富混合 A 泰达宏利启富混合 C
下属分级基金的交易代码 003912 003913
报告期末下属分级基金的份额总额 69,736,540.12 份 25,285,292.45 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 4 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 )
泰达宏利启富混合 A 泰达宏利启富混合 C
1.本期已实现收益 9,228,892.28 1,014,490.64
2.本期利润 8,740,278.40 711,587.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0554 0.1214
4.期末基金资产净值 87,410,100.12 31,350,216.54
5.期末基金份额净值 1.2534 1.2399
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利启富混合 A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 5.56% 0.27% 2.84% 0.24% 2.72% 0.03%
月
过去六个 6.27% 0.54% 2.58% 0.36% 3.69% 0.18%
月
过去一年 12.00% 0.43% 6.65% 0.29% 5.35% 0.14%
过去三年 23.98% 0.38% 17.41% 0.31% 6.57% 0.07%
自基金合
同生效起 25.34% 0.37% 19.55% 0.30% 5.79% 0.07%
至今
泰达宏利启富混合 C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 5.50% 0.27% 2.84% 0.24% 2.66% 0.03%
月
过去六个 6.13% 0.54% 2.58% 0.36% 3.55% 0.18%
月
过去一年 11.67% 0.43% 6.65% 0.29% 5.02% 0.14%
过去三年 22.77% 0.38% 17.41% 0.31% 5.36% 0.07%
自基金合
同生效起 23.99% 0.37% 19.55% 0.30% 4.44% 0.07%
至今
注:本基金的业绩比较基准:中证全债指数收益率*75%+沪深 300 指数收益率*25%
中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成,中证指数有限公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标,为债券投资人提供投资分析工具和业绩评价基准。沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制,从上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本的综合性指数,具有良好的市场代表性。本基金运用大类资产配置策略,严控下行风险,以为投资者创造稳定的较高收益为投资目标,因此选取“中证全债指数收益率×75%+沪深 300 指数收益率×25%”作为本基金的业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
北京大学理学硕士;2015 年
1月至2015年4月就职于九
坤投资(北京)有限公司,
本 基 金 2015年5月加入泰达宏利基
刘洋 基 金 经 2019 年 11 - 5 金管理有限公司,任职于金
理 月 20 日 融工程部,先后担任助理研
究员、研究员、基金经理助
理等职务,现担任基金经
理;具备 5 年证券投资管理
经验,具有基金从业资格。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任
职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内,未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在经历一季度因国内与国外疫情冲击的回调之后,二季度市场在震荡中上行。外盘短期流动性风险随各国央行极度宽松的货币与信贷政策而得到缓解,陆股通北上资金重回净流入,而今年以来新公募基金的火热发售也给市场带来了增量资金。因一季度经济数据与企业盈利受到疫情冲击,且增量资金主要来自于中外机构,投资者风险偏好并没有显著提升,优势板块集中在具有业绩确定性与景气上行周期的领域,如消费者服务行业、医药行业、科技行业、新能源行业、食品饮料行业等。另一方面,板块间估值分化日趋剧烈,低估值行业如银行、非银、地产、周期等逐渐显露出较高的绝对收益价值。
本基金在选股操作中,投资风格兼顾成长确定、估值合理、景气度较高的成长性公司,和估值低、基本面稳健、存在改善预期的蓝筹股。从结构上分散由于市场风格大幅波动造成的风险。
本报告期内,本基金增加了医药行业、电力设备行业、新能源行业、家电行业的配置,减少了建材行业、食品饮料行业、电子行业的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰达宏利启富混合 A 基金份额净值为 1.2534 元,本报告期基金份额净值增长
率为 5.56%;截至本报告期末泰达宏利启富混合 C 基金份额净值为 1.2399 元,本报告期基金份额
净值增长率为 5.50%;同期业绩比较基准收益率为 2.84%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 23,996,192.52 20.15
其中:股票 23,996,192.52 20.15
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 30,270,000.00 25.42
其中:债券 30,270,000.00 25.42
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 41,400,000.00 34.76
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 22,822,379.07 19.16
8 其他资产 611,437.71 0.51
9 合计 119,100,009.30 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 457,653.20 0.39
C 制造业 18,693,957.43 15.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供 397,248.32 0.33
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 281,422.57 0.24
业
J 金融业 1,255,614.00 1.06
K 房地产业 842,041.00 0.71
L 租赁和商务服务业 554,508.00 0.47
M 科学研究和技术服务业 1,033,448.00 0.87
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 51,900.00 0.04
S 综合 428,400.00 0.36
合计 23,996,192.52 20.21
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 300124 汇川技术 49,704 1,888,254.96 1.59
2 600867 通化东宝 83,171 1,449,670.53 1.22
3 600276 恒瑞医药 11,500 1,061,450.00 0.89
4 002129 中环股份 47,017 1,056,001.82 0.89
5 300012 华测检测 52,300 1,033,448.00 0.87
6 603369 今世缘 25,100 998,729.00 0.84
7 002508 老板电器 31,800 989,298.00 0.83
8 300014 亿纬锂能 20,600 985,710.00 0.83
9 600585 海螺水泥 18,300 968,253.00 0.82
10 600519 贵州茅台 600 877,728.00 0.74
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,270,000.00 25.49
其中:政策性金融债 30,270,000.00 25.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 30,270,000.00 25.49
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 200204 20 国开 04 300,000 30,270,000.00 25.49
注:以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 131,552.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 479,885.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 611,437.71
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 泰达宏利启富混合 A 泰达宏利启富混合 C
报告期期初基金份额总额 190,647,968.08 635,281.92
报告期期间基金总申购份额 69,623,361.77 25,101,696.06
减:报告期期间基金总赎回份额 190,534,789.73 451,685.53
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 69,736,540.12 25,285,292.45
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比
别 的时间区间
机 1 20200401~20200602 179,953,690.88 0.00 179,953,690.88 0.00 0.00%
构
2 20200527~20200630 0.00 36,763,888.89 0.00 36,763,888.89 38.69%
3 20200603~20200608 0.00 16,431,681.87 0.00 16,431,681.87 17.29%
4 20200603~20200608 0.00 16,419,540.23 0.00 16,419,540.23 17.28%
5 20200609~20200630 0.00 24,744,308.81 0.00 24,744,308.81 26.04%
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况,易发生巨额赎回的情况,存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险,以及基金份额净值出现大幅波动的风险。
注:报告期内,申购份额含红利再投资份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本公司于2020年5月30日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》,
自 2020 年 5 月 29 日起,由傅国庆先生担任公司总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理人互联网网站(http://www.mfcteda.com) 查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2020 年 7 月 21 日
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