华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
清算报告

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月


一、重要提示

华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2016】2809 号文准予注册，自
于 2017 年 3 月 23 日正式成立运作。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司（以下简
称“基金管理人”），基金托管人为中国银行股份有限公司（以下简称“基金托管人”）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）的有关规定，本基金已出现基金合同终止事由，本基金管理人根据法律法规的规定及基金合同的约定履行基金财产清算程序并终止基金合同，无需召开基金
份额持有人大会。本基金的最后运作日为 2023 年 7 月 7 日，自 2023 年 7 月 8 日起，本基金
进入清算程序。

本基金基金财产清算及基金合同终止安排详见基金管理人于 2023 年 7 月 7 日发布的《关
于华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》。

基金管理人华宝基金管理有限公司、基金托管人中国银行股份有限公司、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和上海市通力律师事务所组成基金财产清算小组履行基金财产清算程序，由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对清算报告进行审计，上海市通力律师事务所对清算报告出具法律意见。

二、基金概况

基金名称 华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 华宝新优选混合

基金主代码 004284

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 3 月 23 日

投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资产间的灵活配置和多
样的投资策略，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证和其他经中国证监
会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司
债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票
据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支持证

券、货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、
权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：

封闭期内，本基金投资于股票的比例为基金资产净值的 0-100%，
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当
保持不低于交易保证金一倍的现金；开放期内，本基金投资于股票
的比例为基金资产净值的 0-95%，每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金（不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%；股指期货的投资比例依照法律法规或
监管机构的规定执行。

投资策略 1、大类资产配置策略

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考
虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动
性等方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大
类资产配置比例。

2、股票投资策略

本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业配置策略
和“自下而上”的股票精选策略相结合，根据对宏观经济和市场风
险特征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期
稳定增值。

（1）行业配置

各个行业由于所处的商业周期不同，面临的上下游市场环境也各不
相同，因此不同行业表现也并非完全同步。本基金将综合考虑经济
周期、国家政策、社会经济结构、行业特性以及市场短期事件等方
面因素，在不同行业之间进行资产配置。

（2）个股选择

本基金将主要以“自下而上”的精选策略，精选个股，构建投资组
合。本基金进行个股投资时，主要通过深入分析企业的基本面和发
展前景，并以定量的指标为参考，精选优质公司。优质公司需符合
以下一项或多项标准：公司所处行业具有良好的发展前景、产品具
有竞争优势、公司治理健全规范、公司具有较强的营销能力、公司
具有垄断优势或稀缺性资源、有正面事件驱动。

本基金的定量分析方法主要包括分析相关的财务指标和市场指标，
选择财务健康、成长性好、估值合理的股票。具体分析的指标为：
1）成长指标：预测未来主营业务收入、主营业务利润复合增长率
等；

2）盈利指标：毛利率、净利率、净资产收益率等；

3）价值指标：PE、PB、PEG、PS 等。

（3）存托凭证投资策略

对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。
3、债券投资策略
首先，本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合的久期。
其次，债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程，需综合评价个券收益率、波动性、到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用等级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素。同时，本基金将运用系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方法管理风险，通过久期、平均信用等级、个券集中度等指标，将组合的风险控制在合理的水平。在此基础上，通过各种积极投资策略的实施，追求组合较高的回报。主要运用的策略有：
（1）利率预期策略
基于对宏观经济环境的深入研究，预期未来市场利率的变化趋势，结合基金未来现金流的分析，确定投资组合平均剩余期限。如果预测未来利率将上升，则可以通过缩短组合平均剩余期限的办法规避利率风险，相反，如果预测未来利率下降，则延长组合平均剩余期限，赚取利率下降带来的超额回报。
（2）估值策略
通过比较债券的内在价值和市场价格而做出投资决策。当内在价值高于市场价格时，买入债券；当内在价值低于市场价格时，卖出债券。
（3）利差策略
基于不同债券市场板块间利差而在组合中分配资产的方法。收益率利差包括信用利差、可提前赎回和不可提前赎回证券之间的利差等表现形式。信用利差存在于不同债券市场，如国债和企业债利差、国债与金融债利差、金融债和企业债利差等；可提前赎回和不可提前赎回证券之间的利差形成的原因是基于利率预期的变动。
（4）互换策略
为加强对投资组合的管理，在卖出组合中部分债券的同时买入相似债券。该策略可以用来达到提高当期收益率或到期收益率、提高组合质量、减少税收等目的。
（5）信用分析策略
根据宏观经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定债券的信用风险。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险可控的前提下力争实现稳健的超额收益。
5、股指期货投资策略


本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。
本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性
及风险性特征。

6、资产支持证券投资策略

本基金将通过对宏观经济、资产池结构以及资产池资产所在行业景
气变化等因素的研究，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择
和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合

同，控制信用风险和流动性风险的前提下，选择经风险调整后相对
价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

7、其他金融工具投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管
理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与本基金相
适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50% +上证国债指数收益率×50%

风险收益特征 本基金是混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票
型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

三、基金运作情况

本基金经中国证监会证监许可【2016】2809 号文准予注册，由基金管理人依照法律法规
的规定及《基金合同》的约定自2017年2月20日至2017年3 月17日期间向社会公开募集。本基金于2017年3月23日正式成立运作，基金合同生效日的基金份额总额为555,793,675.19份（含募集期间利息结转的份额），有效认购户数为 3,499 户。

根据基金合同“第五部分 基金备案”之“三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资
产规模”约定：“本基金自基金合同生效之日起，在任一开放期最后一日日终（登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后），如发生以下情形之一，本基金进入基金财产的清算程序并终止基金合同，无须召开基金份额持有人大会：

1、基金份额持有人数量不满 200 人的；

2、基金资产净值加上当日申购申请金额和基金转换中转入申请金额扣除当日赎回申请金额和基金转换中转出申请金额后的余额低于 5000 万元的。”

本基金第六个开放期为 2023 年 6 月 21 日（含）至 2023 年 7 月 6 日（含）。截至该次开
放期的最后一日（即 2023 年 7 月 6 日）日终（登记机构完成最后一日赎回业务申请的确认以
后），基金资产净值加上当日申购申请金额和基金转换中转入申请金额扣除当日赎回申请金
金根据《基金合同》约定进入基金财产清算程序并终止基金合同，无需召开基金份额持有人
大会。本基金的最后运作日为 2023 年 7 月 7 日，自 2023 年 7 月 8 日起，本基金进入清算程
序。

自本基金基金合同生效日至最后运作日期间，本基金按基金合同约定正常运作。

四、 财务会计报告

华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金最后运作日资产负债表

单位：人民币元

最后运作日

2023 年 7 月 7 日

资产:

银行存款 18,612,175.86

结算备付金

存出保证金 24,528.70

资产合计: 18,636,704.56

负债:

应付赎回款 1,693,635.10

应付管理人报酬 2,507.08

应付托管费 537.24

应付销售服务费 895.39

其他负债 63,803.29

负债合计: 1,761,378.10

所有者权益：

实收基金 14,592,754.77

未分配利润 2,282,571.69

所有者权益合计 16,875,326.46

负债与所有者权益合计： 18,636,704.56

五、清算报表编制基础

本基金的清算报表是在非持续经营的前提下参考《企业会计准则》及《证券投资基金会计核算业务指引》等有关规定编制的。自本基金最后运作日起，资产负债按清算价格计价。由于报告性质所致，本清算报表并无比较期间的相关数据列示。

六、清算情况


自2023年7月8日起至2023年7月12日止的清算期间，基金财产清算小组对本基金的资产、负债进行清算，全部清算工作按清算原则和清算手续进行。基金资产处置、负债清偿及基金净资产分配等情况如下：

1、资产处置情况

(1)本基金最后运作日银行存款为人民币18,612,175.86元，其中托管户存款为人民币
18,606,839.74元，应计银行存款利息为人民币5,336.12元，由于银行尚未结息，应计
银行存款利息将由基金管理人以自有资金先行垫付，实际结息金额与垫付金额的尾差
由基金管理人承担。

(2)本基金最后运作日存出保证金为人民币24,528.70元，其中存放于中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司的存出保证金为人民币14,485.04元，存放于中国证券登记
结算有限责任公司深圳分公司的存出保证金为人民币10,028.99元，应计存出保证金利
息为人民币14.67元，由于银行尚未结息，该部分利息将由基金管理人以自有资金先行
垫付，实际结息金额与垫付金额的尾差由基金管理人承担。

2、负债清偿情况

(1)本基金最后运作日应付管理人报酬为人民币 2,507.08 元，该款项已于 2023 年 7 月
10 日支付。

(2)本基金最后运作日应付托管费为人民币 537.24 元，该款项已于 2023 年 7 月 10 日
支付。

(3)本基金最后运作日应付销售服务费为人民币 895.39 元，该款项已于 2023 年 7 月
10 日支付。

(4)本基金最后运作日应付赎回款为人民币 1,693,635.10 元，该款项已于 2023 年 7 月
10 日、7 月 11 日支付。

(5)本基金最后运作日其他负债为人民币 63,803.29 元。其中应付中证报信息披露费为
人民币 33,096.18 元，该款项已于 2023 年 7 月 12 日支付；应付审计费为人民币
5,000.00 元，该款项已于 2023 年 7 月 11 日支付；应付律师费为人民 10,000.00
元，该款项已于 2023 年 7 月 10 日支付；应付上清所账户维护费为人民 1,600.00
元，该款项已于 2023 年 7 月 11 日支付；应付中债登账户维护费为人民 6,000.00
元，该款项已于 2023 年 7 月 10 日支付；应付补差费为人民币 8,107.11 元，该款
项已于 2023 年 7 月 10 日支付。

3、清算期间的清算损益情况

单位：人民币元

自2023年7月8日

至2023年7月12日

项目 止清算期间

一、收益


1、利息收入（注1） 867.74

收益小计 867.74

二、费用

1、其他费用（注2） 90.00

费用小计 90.00

三、清算期间净收益 777.74

注1：利息收入系自2023年7月8日至2023年7月12日止清算期间计提的银行存款利
息收入、存出保证金利息收入。

注2：其他费用系自2023年7月8日至2023年7月12日止清算期间的银行汇划手续
费。

4、资产处置及负债清偿后的剩余资产分配情况

项目 金额（单位：人民币

元）

一、最后运作日 2023 年 7 月 7 日基金净资产 16,875,326.46

加：清算期间净损益 777.74

二、2023 年 7 月 12 日基金净资产 16,876,104.20

资产处置及负债清偿后，截至2023年7月12日，本基金剩余财产为人民币

16,876,104.20元，根据基金合同的约定，本基金依据基金财产清算的分配方案，将基
金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务
后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

自清算起始日2023年7月8日至清算款划出日前一日的银行存款利息、存出保证金
利息亦属基金份额持有人所有。为保护基金份额持有人利益，加快清盘速度，尚未结
息的利息将由基金管理人以自有资金先行垫付，实际结息金额与垫付金额的尾差由基
金管理人承担。基金管理人垫付资金到账日起产生的利息归基金管理人所有。

七、备查文件

1、备查文件目录
（1）《华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算审计报告》；
（2）关于《华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告》的法律意见。2、存放地点
以上文件存于基金管理人办公场所备投资者查阅。

3、查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件。

华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金财产清算小组
2023 年 7 月
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