国寿安保稳泰一年定期开放混合型
证券投资基金
2019年第1季度报告
2019年3月31日
基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4月22日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 国寿安保稳泰一年定开混合
交易代码 004772
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年8月22日
报告期末基金份额总额 50,101,585.42份
本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析,采用主动
的投资管理策略,把握不同时期各金融市场的收益水平,根
投资目标 据约定的投资比例配置股票、债券、货币市场工具等各类资
产,在严格控制下行风险的前提下,力争为投资人获取基金
资产的长期稳定增值。
封闭期内,本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定
量资产配置进行有机的结合,根据经济情景、类别资产收益
风险预期等因素,确定不同阶段基金资产中股票、债券、货
投资策略 币市场工具及其他金融工具的比例,力争获得基金资产的长
期稳定增值。
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安
排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,
将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%
本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货币市
风险收益特征 场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中等风险/收
益的投资品种。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国寿安保稳泰一年定开混合 国寿安保稳泰一年定开混合
A C
下属分级基金的交易代码 004772 004773
报告期末下属分级基金的份额总 20,564,918.56份 29,536,666.86份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年1月1日-2019年3月31日)
国寿安保稳泰一年定开混合A 国寿安保稳泰一年定开
混合C
1.本期已实现收益 180,355.55 211,821.81
2.本期利润 607,735.17 820,156.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.0296 0.0278
4.期末基金资产净值 21,615,152.52 30,743,167.06
5.期末基金份额净值 1.0511 1.0408
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳泰一年定开混合A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.90% 0.26% 6.49% 0.30% -3.59% -0.04%
国寿安保稳泰一年定开混合C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.73% 0.26% 6.49% 0.30% -3.76% -0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为2017年8月22日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标
无。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期 证券从业
姓名 职务 限 年限 说明
任职日期 离任日期
吴坚先生,博士研究生。曾
2017年10 任中国建设银行云南分行
吴坚 基金经理 月26日 - 12年 副经理、中国人寿资产管理
有限公司一级研究员,现任
国寿安保稳惠灵活配置混
合型证券投资基金、国寿安
保稳诚混合型证券投资基
金、国寿安保稳荣混合型证
券投资基金、国寿安保策略
精选灵活配置混合型证券
投资基金(LOF)及国寿安
保稳泰一年定期开放混合
型证券投资基金基金经理。
吴闻先生,硕士。曾任中信
证券股份有限公司债务资
本市场部高级经理,固定收
益部副总裁,2014年9月加
入国寿安保基金管理有限
公司任基金经理助理,现任
国寿安保稳恒混合型证券
投资基金、国寿安保保本混
吴闻 基金经理 2017年8月 - 11年 合型证券投资基金、国寿安
22日 保稳荣混合型证券投资基
金、国寿安保尊裕优化回报
债券型证券投资基金、国寿
安保稳泰一年定期开放混
合型证券投资基金、国寿安
保安吉纯债半年定期开放
债券型发起式证券投资基
金及国寿安保稳吉混合型
证券投资基金基金经理。
注:任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保稳泰一年定期开放混合型型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度,政策层面强调深化金融供给侧改革、平衡好稳增长和防风险的关系,金融体系信贷投放增加,地方政府债提前发行,社会融资增速出现回升,宽货币向宽信用的传导初现成效。如果融资增速回升可持续,历史经验来看半年后经济增长有望企稳,而3月PMI数据超预期回升显示经济企稳的概率继续增大,后续需重点观察三四线地产的销售情况和融资改善的可持续性。
债券市场方面,一季度相对宽松的资金面驱动债券市场短端收益率下行,中长端收益率受融资数据改善、股市持续上涨等因素影响呈现震荡。信用债方面,中高等级信用利差较此前回落,低等级信用利差仍然较高,信用违约事件继续点状出现,但部分存在违约风险的债券完成兑付,显示信用环境较最悲观时刻已有所好转。
A股市场方面,一季度在贸易摩擦阶段性缓和和流动性宽松背景下迎来了一轮普涨行情。创业板指数和中小板指数涨幅均超过35%。在普涨的行情下,行业分化明显。计算机、农林牧渔和食品饮料行业板块涨幅超过40%,银行、公用事业、建筑装饰和汽车涨幅不到20%。
投资运作方面,本基金在报告期内以中高等级信用债和利率债为主要持仓品种。权益方面,在去年A股市场系统性风险释放较为充分、长期配置价值逐渐增强的基础上,本基金年初以来提升了权益资产配置比例,重点配置了风险释放较为充分、业绩稳健增长,具备长期配置价值的优秀公司。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳泰一年定开混合A基金份额净值为1.0511元,本报告期基金份额净值增长率为2.90%;截至本报告期末国寿安保稳泰一年定开混合C基金份额净值为1.0408元,本报告期基金份额净值增长率为2.73%;同期业绩比较基准收益率为6.49%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 8,132,255.00 11.30
其中:股票 8,132,255.00 11.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 56,868,490.46 79.01
其中:债券 56,868,490.46 79.01
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 5,330,026.77 7.41
8 其他资产 1,644,768.85 2.29
9 合计 71,975,541.08 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,269,020.00 4.33
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 561,000.00 1.07
F 批发和零售业 1,667,900.00 3.19
G 交通运输、仓储和邮政业 1,254,635.00 2.40
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业
J 金融业 2,069,800.00 3.95
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 309,900.00 0.59
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,132,255.00 15.53
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 601939 建设银行 160,000 1,112,000.00 2.12
2 600009 上海机场 12,900 801,735.00 1.53
3 002419 天虹商场 40,000 584,000.00 1.12
4 600887 伊利股份 20,000 582,200.00 1.11
5 600859 王府井 30,000 565,500.00 1.08
6 002035 华帝股份 40,000 561,200.00 1.07
7 600170 上海建工 150,000 561,000.00 1.07
8 601336 新华保险 10,000 536,900.00 1.03
9 000568 泸州老窖 8,000 532,640.00 1.02
10 601933 永辉超市 60,000 518,400.00 0.99
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 3,005,777.00 5.74
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,787,725.00 37.79
其中:政策性金融债 19,787,725.00 37.79
4 企业债券 21,272,308.00 40.63
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 12,802,680.46 24.45
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 56,868,490.46 108.61
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 018006 国开1702 50,000 5,117,000.00 9.77
2 108602 国开1704 50,000 5,070,500.00 9.68
3 018008 国开1802 49,000 5,002,900.00 9.56
4 124946 14保利集 45,000 4,543,200.00 8.68
5 112445 16申宏02 45,000 4,498,200.00 8.59
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,788.60
2 应收证券清算款 500,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 1,136,980.25
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,644,768.85
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 132007 16凤凰EB 2,564,900.00 4.90
2 132015 18中油EB 2,511,750.00 4.80
3 113008 电气转债 2,383,752.00 4.55
4 110030 格力转债 1,939,407.60 3.70
5 132006 16皖新EB 1,775,480.00 3.39
6 128018 时达转债 863,160.36 1.65
7 123003 蓝思转债 335,598.60 0.64
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 国寿安保稳泰一年定开混合A 国寿安保稳泰一年定
开混合C
报告期期初基金份额总额 20,564,918.56 29,536,666.86
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 20,564,918.56 29,536,666.86
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 3,456,444.47
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 3,456,444.47
报告期期末持有的本基金份额占基金总份 6.90
额比例(%)
基金管理人本报告期未投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本报告期未投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会批准国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金募集的文件
9.1.2《国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5报告期内国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9.1.6中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层
9.3查阅方式
9.3.1营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2019年4月22日
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