广发医疗保健股票型证券投资基金

2017年第4季度报告

2017年12月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月

18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发医疗保健股票

基金主代码 004851

交易代码 004851

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年8月10日

报告期末基金份额总额 413,522,164.87份

本基金主要投资于医疗保健行业相关上市公司，

投资目标 通过自下而上的深度挖掘， 精选个股，力争为基

金份额持有人获取长期稳健的超额回报。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市

投资策略 场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周

期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、

债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和

调整。

业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×80%+中证全债指数收

益率×20%

本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高

风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，，属于高收益风

险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2017年10月1日-2017年12月31日)

1.本期已实现收益 21,106,856.29

2.本期利润 35,055,525.48

3.加权平均基金份额本期利润 0.0927

4.期末基金资产净值 470,681,125.88

5.期末基金份额净值 1.1382

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④

长率① 长率标 较基准 较基准

准差② 收益率 收益率

③ 标准差

④

过去三个 11.14% 1.47% 5.73% 0.83% 5.41% 0.64%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发医疗保健股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2017年8月10日至2017年12月31日)

注：（1）本基金合同生效日期为2017年8月10日，至披露时点本基金成

立未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，至披露时点本基金仍处于建

仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

邱璟旻先生，理学硕士，

持有中国证券投资基金

业从业证书。曾任远策

投资管理有限公司研究

部研究员，建信基金管

理有限责任公司研究发

展部任研究员，广发基

本基金的基金 金管理有限公司研究发

经理；广发多 展部和权益投资一部任

策略混合基金 研究员。现任广发多策

的基金经理； 略灵活配置混合型证券

邱璟 广发新经济混 2017-08- - 9年 投资基金基金经理（自

旻 合基金的基金 10 2016年4月20日起任

经理；广发行 职）、广发新经济混合

业领先混合基 型发起式证券投资基金

金的基金经理 基金经理（自2017年

3月1日起任职）、广

发行业领先混合型证券

投资基金基金经理（自

2017年3月29日起任

职）、广发医疗保健股

票型证券投资基金基金

经理（自2017年8月

10日起任职）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发医疗保健股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度宏观经济指标继续保持了平稳向好的态势，统计局公布的12月制造

业PMI是51.6，连续17个月位于荣枯线上方。2017年年化PMI是51.61，相

比2016年提高1.29个百分点，与GDP增速缓慢上行一直，表明2017年经济

平稳回升，虽有扰动，但是韧性较强。结合工业企业效益的数据，大小企业的 分化在Q4有所加剧。

本基金重点布局了医疗领域细分行业领先的龙头企业，标的的选择以估值与业绩增速匹配为主，对于部分增速较高的企业而言，可以容忍相对较高的估 值。报告期内市场呈现震荡且分化的态势，其中上证综指下跌1.25%，创业板 综指下跌6.12%，上证50上涨7.04%，中证医药指数上涨7.33%，本基金表现 为上涨11.14%，结果来看，超越了指数表现，但是仍有不足，尤其是对于回撤的控制，其他还需改进的方面有：第一，对于行业判断的前瞻性仍有待加强；第二，对于行业发生拐点以及市场情绪带来的波动判断不足。未来，本基金将重点加强以上方面的研究工作，力图为持有人创造更高的收益和更少的波动。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为11.14%，同期业绩比较基准收益率为

5.73%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 415,495,758.67 86.86

其中：股票 415,495,758.67 86.86

2 固定收益投资 622,222.50 0.13

其中：债券 622,222.50 0.13

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 30,973,770.62 6.47

7 其他各项资产 31,285,094.14 6.54

8 合计 478,376,845.93 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 303,505,999.48 64.48

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 16,143.20 0.00

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 48,774,923.68 10.36

G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,112.55 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 63,114,298.62 13.41

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 415,495,758.67 88.28

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)

1 000661 长春高新 236,577 43,293,591.00 9.20

2 000538 云南白药 390,900 39,789,711.00 8.45

3 300633 开立医疗 1,347,458 37,230,264.54 7.91

4 600056 中国医药 1,415,765 35,238,390.85 7.49

5 000963 华东医药 582,446 31,382,190.48 6.67

6 600276 恒瑞医药 449,536 31,008,993.28 6.59

7 002044 美年健康 1,080,200 23,623,974.00 5.02

8 000725 京东方Ａ 4,052,200 23,462,238.00 4.98

9 600763 通策医疗 723,657 23,388,594.24 4.97

10 000513 丽珠集团 334,090 22,200,280.50 4.72

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产净

序号 债券品种 值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 622,222.50 0.13

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 622,222.50 0.13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

数量(张) 公允价值(元) 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 净值比例(％)

1 110038 济川转债 5,050 536,209.00 0.11

2 132012 17巨化 850 81,013.50 0.02

EB

3 123003 蓝思转债 40 4,000.00 0.00

4 128024 宁行转债 10 1,000.00 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.12017年10月31日，通策医疗投资股份有限公司（600763）因实施重大

资产重组未按规定履行相应信息披露义务，且收购资产会计处理不一致，导致公司定期报告信息披露不准确，所以被上海证券交易所处以通报批评的处分。

除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 251,796.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 6,753.48

5 应收申购款 31,026,543.81

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 31,285,094.14

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 445,983,528.65

本报告期基金总申购份额 458,734,636.39

减：本报告期基金总赎回份额 491,196,000.17

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 413,522,164.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00

本报告期买入/申购总份额 44,947,024.29

本报告期卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 44,947,024.29

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 10.87

例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2017-10-27 5,744,718.47 6,500,000.00 -

2 转入 2017-11-10 12,605,089.75 14,836,190.63 -

3 申购 2017-12-29 26,597,216.07 30,000,000.00 -

合计 44,947,024.29 51,336,190.63

注：申购费2000元。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发医疗保健股票型证券投资基金的文件

（二）《广发医疗保健股票型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发医疗保健股票型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费

查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一八年一月二十日
点击查看>>  附件