汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2024 年 01 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富全球医疗混合（QDII）
基金主代 004877
码
基金运作 契约型开放式
方式

基金合同 2017 年 08 月 16 日

生效日
报告期末

基金份额 192,671,560.10
总额(份)
投资目标 本基金采用自下而上的方法，精选全球医疗保健行业相关公司的股票进行投
资布局，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资产的中长期稳健增值。

本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，根
据宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场
工具等的预期风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资
中，采用“自下而上”的策略，精选出全球医疗保健主题相关公司中商业模
投资策略 式清晰、竞争优势明显、具有长期持续增长模式且估值水平相对合理的上市
公司，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获
得中长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。本基金
的投资策略还包括：基金投资策略、固定收益率资产投资策略、衍生品投资
策略、汇率避险策略。


业绩比较 标普全球 1200 医疗保健指数收益率×50%+恒生香港上巿生物科技指数收益
基准 率×20%+中证医药卫生指数收益率×20%+一年期人民币定期存款利率(税后)
×10%

本基金为主要投资于全球医疗保健行业相关公司股票的混合型基金，属于证
券投资基金中高预期风险高预期收益的品种，其预期风险与预期收益低于股
风险收益 票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

特征 本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波
动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所
面临的特别投资风险。

基金管理 汇添富基金管理股份有限公司
人
基金托管 中国工商银行股份有限公司
人

下属分级 汇添富全球医疗混合（QDII）人 汇添富全球医疗混合（QDII）美元现汇
基金的基 民币 /美元现钞

金简称
下属分级

基金的交 004877 004878/004879

易代码
报告期末
下属分级

基金的份 184,499,270.21 8,172,289.89
额总额
(份)

境外资产 英文名称:Brown Brothers Harriman & Co.

托管人 中文名称:布朗兄弟哈里曼银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 01 日 - 2023 年 12 月 31 日)

汇添富全球医疗混合（QDII） 汇添富全球医疗混合（QDII）
人民币 美元

1.本期已实现收益 -15,652,179.73 -4,543,006.22

2.本期利润 14,516,655.42 4,340,907.32

3.加权平均基金份 0.0764 0.5216
额本期利润

4.期末基金资产净 351,141,242.69 103,835,090.47
值

5.期末基金份额净 1.9032 1.7939
值

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富全球医疗混合（QDII）人民币

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三

个月 4.34% 0.75% 2.15% 0.69% 2.19% 0.06%

过去六

个月 0.89% 0.71% -0.34% 0.68% 1.23% 0.03%

过去一

年 1.76% 0.74% -3.66% 0.64% 5.42% 0.10%

过去三

年 1.42% 1.28% -9.01% 0.75% 10.43% 0.53%

过去五

年 100.59% 1.22% 35.05% 0.81% 65.54% 0.41%

自基金
合同生

效日起 90.32% 1.20% 30.65% 0.79% 59.67% 0.41%
至今

汇添富全球医疗混合（QDII）美元

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三

个月 5.78% 0.74% 2.15% 0.69% 3.63% 0.05%

过去六

个月 2.93% 0.71% -0.34% 0.68% 3.27% 0.03%

过去一

年 0.07% 0.74% -3.66% 0.64% 3.73% 0.10%

过去三

年 -6.57% 1.29% -9.01% 0.75% 2.44% 0.54%

过去五

年 94.29% 1.21% 35.05% 0.81% 59.24% 0.40%

自基金
合同生

效日起 79.39% 1.19% 30.65% 0.79% 48.74% 0.40%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017 年 08 月 16 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）

国籍：中国。
学历：康奈尔
大学生物医学
硕士。从业资
格：证券投资
基金从业资格。
张韡 本基金的 2023 年 11 - 8 从业经历：曾
基金经理 月 23 日 任东方证券医
药助理研究员，
汇添富基金医
药研究员、高
级医药研究员
及医药行业研
究组组长。


2021 年 3 月 25
日至今任汇添
富健康生活一
年持有期混合
型证券投资基
金的基金经理。
2021 年 9 月 29
日至今任汇添
富香港优势精
选混合型证券
投资基金的基
金经理。2022
年 10 月 21 日
至今任汇添富
达欣灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理。2023 年
11 月 23 日至今
任汇添富医疗
服务灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理。2023 年
11 月 23 日至今
任汇添富全球
医疗保健混合
型证券投资基
金的基金经理。

国籍：中国。
学历：清华大
学工学硕士，
德国亚琛工大
工学硕士。从
业资格：证券
投资基金从业
刘江 本基金的 2017 年 08 2023 年 11 12 资格。从业经
基金经理 月 16 日 月 23 日 历：2011 年 5
月加入汇添富
基金管理股份
有限公司，历
任医药行业分
析师，现已离
职。2015 年 6
月 18 日至 2023


年 11 月 23 日
任汇添富医疗
服务灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理。2017 年
8 月 16 日至

2023 年 11 月

23 日任汇添富
全球医疗保健
混合型证券投
资基金的基金
经理。2018 年
7 月 5 日至

2021 年 8 月 3
日任汇添富 3

年封闭运作战
略配售灵活配
置混合型证券
投资基金

（LOF）的基金
经理。2018 年
8 月 8 日至

2020 年 5 月 29
日任汇添富创
新医药主题混
合型证券投资
基金的基金经
理。2019 年 5
月 6 日至 2023
年 4 月 13 日任
汇添富科技创
新灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理。2020 年 9
月 10 日至 2022
年 3 月 7 日任
汇添富稳健添
盈一年持有期
混合型证券投
资基金的基金
经理。2020 年
12 月 2 日至

2023 年 11 月

23 日任汇添富


高质量成长精
选 2 年持有期
混合型证券投
资基金的基金
经理。2021 年
1 月 20 日至

2022 年 3 月 7
日任汇添富稳
健添益一年持
有期混合型证
券投资基金的
基金经理。

2021 年 2 月 9
日至 2023 年 11
月 23 日任汇添
富高质量成长
30 一年持有期
混合型证券投
资基金的基金
经理。2021 年
2 月 9 日至

2022 年 3 月 7
日任汇添富稳
进双盈一年持
有期混合型证
券投资基金的
基金经理。

2021 年 8 月 3
日至 2023 年 11
月 23 日任汇添
富成长先锋六
个月持有期混
合型证券投资
基金的基金经
理。2021 年 8
月 3 日至 2023
年 11 月 23 日
任汇添富核心
精选灵活配置
混合型证券投
资基金（LOF）
的基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介

注: 本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 6 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

报告期内，受美国宏观政策指向掉头影响，美债收益率录得短期内的大幅调整，也因此成为本报告期内美股，特别是长久期、高风险的中小市值 biotech 公司股价驱动的核心推手。考虑到这类中小市值 biotech 公司本身仍然难以乐观的现金消耗速率和现金储备，我们认为这类公司普遍没有基本面的改善；虽然个别公司因为依然处在历史的市值低位，有更高的被大型综合性药企收购的预期，但是难以转化为有效的投资策略。因此，我们依然选择持有减肥药、阿拉尔兹海默、ADC 和细胞基因治疗等管线，且具备强劲资产负债表和盈利能力的龙头公司。同时，考虑到 2023 年全年大型综合性药企和医疗服务等子行业涨幅整体落后于美股综合性市场指数，我们依然看好未来这类公司的股价表现。

A 股和港股医药也在一定程度受到上述海外加息周期预期变化的影响，在报告期内均有一些阶段性表现。基本面角度，我们也欣喜地看到报告期内大量国产创新药企业海外交易的兑现以及创新药医保谈判的良好结果，这些在我们的持仓中也有所表现。然而，港股医药仍然受到整体香港市场资金流向的拖累，短暂反弹后出现了较快调整。

本报告期汇添富全球医疗混合（QDII）人民币类份额净值增长率为 4.34%，同期业绩比较基准收益率为 2.15%。本报告期汇添富全球医疗混合（QDII）美元类份额净值增长率为 5.78%，同期业绩比较基准收益率为 2.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额 占基金总资产的比例
序号 项目

（人民币元） （%）

1 权益投资 351,896,532.66 76.75

其中：普通股 306,598,230.12 66.87

存托凭证 45,298,302.54 9.88

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 4,751,960.92 1.04

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 -

-
金融资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 100,816,213.10 21.99

8 其他资产 1,053,071.41 0.23

9 合计 458,517,778.09 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

占基金资产净值比例（％）
国家（地区） 公允价值（人民币元）

美国 295,778,930.32 65.01


中国香港 56,117,602.34 12.33

合计 351,896,532.66 77.34

注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例
（％）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 10,491,259.55 2.31

25 可选消费 1,713,531.34 0.38

30 日常消费 - -

35 医疗保健 332,676,752.38 73.12

40 金融 - -

45 信息技术 7,014,989.39 1.54

50 电信服务 - -

55 公用事业 - -

60 房地产 - -

合计 351,896,532.66 77.34

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

所

公司 在 所属 占基金
序 名称 证券 证 国家 数量 公允价值（人 资产净
公司名称（英文）

号 （中 代码 券 （地 （股） 民币元） 值比例
文） 市 区） （％）
场

Sichuan Kelun- 四川 6990 香 中国

1 448,900 40,969,045.33 9.00
Biotech 科伦 HK 港 香港


Biopharmaceutical 博泰 联

Co Ltd 生物 合

医药 交

股份 易

有限 所

公司

纳

斯

达

Vertex 克

福泰 VRTX

2 Pharmaceuticals 证 美国 14,153 40,787,244.85 8.96
制药 US

Inc 券

交

易

所

纽

约

证

MRK

3 Merck & Co Inc 默克 券 美国 50,193 38,756,823.80 8.52
US

交

易

所

纽

约

证

LLY

4 Eli Lilly & Co 礼来 券 美国 8,277 34,172,815.23 7.51
US

交

易

所


纽

约

联合 证

UnitedHealth UNH

5 健康 券 美国 9,010 33,596,749.91 7.38
Group Inc US

集团 交

易

所

纽

约

诺和 证

NVO

6 Novo Nordisk A/S 诺德 券 美国 40,896 29,964,716.56 6.59
US

公司 交

易

所

纳

斯

达

克

QTRX

7 Quanterix Corp - 证 美国 85,019 16,463,165.71 3.62
US

券

交

易

所

艾拉 纳

伦制 斯

Alnylam

药股 ALNY 达

8 Pharmaceuticals 美国 11,648 15,791,189.02 3.47
份有 US 克

Inc

限公 证

司 券


交

易

所

纽

葛兰

约

素史

证

克公 GSK

9 GSK PLC 券 美国 54,345 14,264,739.83 3.14
共有 US

交

限公

易

司

所

纳

斯

达

克

PCVX

10 Vaxcyte Inc - 证 美国 31,159 13,859,322.54 3.05
US

券

交

易

所

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资
基金类 运作

序号 基金名称 管理人 公允价值（元） 产净值比
型 方式

例（％）

SPDR S&P SSgA Funds

开放

1 Biotech ETF 型 Management 4,751,960.92 1.04
式

ETF Inc

5.10 投资组合报告附注
5.10.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 384.50

2 应收证券清算款 17,603.63

3 应收股利 375,758.34

4 应收利息 -

5 应收申购款 659,324.94

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


8 其他 -

9 合计 1,053,071.41

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通
占基金资

股票代 流通受限部分的公 受限
序号 公司名称 产净值比

码 允价值（元） 情况
例（％）

说明

新股
Sichuan Kelun-

战略
Biotech

1 6990 HK 40,969,045.33 9.00 配售
Biopharmaceutical Co

流通
Ltd

受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富全球医疗混合（QDII） 汇添富全球医疗混合（QDII）
人民币 美元

本报告期期初基金份

额总额 192,704,767.64 8,506,370.44

本报告期基金总申购

份额 11,671,563.32 79,606.47

减：本报告期基金总

赎回份额 19,877,060.75 413,687.02

本报告期基金拆分变

动份额 - -

本报告期期末基金份

额总额 184,499,270.21 8,172,289.89

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
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