汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告

2021 年 03 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2021 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 添富全球医疗混合(QDII)

基金主代码 004877

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 08 月 16 日

报告期末基金份额总 178,649,456.21

额(份)

本基金采用自下而上的方法，精选全球医疗保健行业相关公司的

投资目标 股票进行投资布局，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资

产的中长期稳健增值。

本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产

配置中，根据宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固

定收益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征，确定投资组

合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的策

投资策略 略，精选出全球医疗保健主题相关公司中商业模式清晰、竞争优

势明显、具有长期持续增长模式且估值水平相对合理的上市公

司，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控

制，以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精

选股票策略。本基金的投资策略还包括：基金投资策略、固定收

益率资产投资策略、衍生品投资策略、汇率避险策略。


标普全球 1200 医疗保健指数( S＆P Global 1200 Health Care
业绩比较基准 Sector Index)收益率*40%+中证医药卫生指数收益率*40%+一年
期人民币定期存款利率(税后) *20%

本基金为主要投资于全球医疗保健行业相关公司股票的混合型基
金，属于证券投资基金中高预期风险高预期收益的品种，其预期
风险收益特征 风险与预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基
金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基
金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率
风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金 添富全球医疗混合(QDII)人民 添富全球医疗混合(QDII)美元
简称 币 现汇/现钞

下属分级基金的交易 004877 004878/004879

代码

报告期末下属分级基 170,385,673.37 8,263,782.84
金的份额总额(份)

境外资产托管人 英文名称:Brown Brothers Harriman & Co.

中文名称:布朗兄弟哈里曼银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021 年 01 月 01 日 - 2021 年 03 月 31 日)

添富全球医疗混合(QDII)人民 添富全球医疗混合(QDII)美元
币

1.本期已实现收益 28,012,031.22 8,937,759.12

2.本期利润 8,922,832.37 1,789,046.14

3.加权平均基金份 0.0518 0.2209
额本期利润

4.期末基金资产净 329,367,316.73 106,643,689.66
值

5.期末基金份额净 1.9331 1.9638
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

添富全球医疗混合(QDII)人民币

份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 准差④

过去三个月 3.02% 1.73% -0.62% 0.92% 3.64% 0.81%

过去六个月 11.28% 1.49% 2.98% 0.85% 8.30% 0.64%

过去一年 46.94% 1.39% 22.42% 0.89% 24.52% 0.50%

过去三年 82.44% 1.23% 34.40% 0.88% 48.04% 0.35%

自基金合同

生效日起至 93.31% 1.16% 42.70% 0.83% 50.61% 0.33%
今

添富全球医疗混合(QDII)美元

份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 准差④

过去三个月 2.28% 1.75% -0.62% 0.92% 2.90% 0.83%

过去六个月 15.31% 1.50% 2.98% 0.85% 12.33% 0.65%

过去一年 58.42% 1.38% 22.42% 0.89% 36.00% 0.49%

过去三年 74.51% 1.22% 34.40% 0.88% 40.11% 0.34%

自基金合同

生效日起至 96.38% 1.16% 42.70% 0.83% 53.68% 0.33%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017 年 08 月 16 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证劵从

姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明

（年）

国籍:中国。学历:清华
大学工学硕士，德国亚
琛工大工学硕士。从业
资格:证券投资基金从
业资格。从业经

历:2011 年 5 月加入汇
添富基金管理股份有限
公司，历任医药行业分
析师。2015 年 6 月 18
日至今任汇添富医疗服
务灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2017 年 8 月 16 日至今
任汇添富全球医疗保健
混合型证券投资基金的
基金经理。2018 年 7

月 5 日至今任汇添富 3
本基金的 2017 年 08 年封闭运作战略配售灵
刘江 基金经理 月 16 日 10 活配置混合型证券投资
基金（LOF）的基金经
理。2018 年 8 月 8 日
至 2020 年 5 月 29 日任
汇添富创新医药主题混
合型证券投资基金的基
金经理。2019 年 5 月 6
日至今任汇添富科技创
新灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2020 年 9 月 10 日至今
任汇添富稳健添盈一年
持有期混合型证券投资
基金的基金经理。2020
年 12 月 2 日至今任汇
添富高质量成长精选 2
年持有期混合型证券投
资基金的基金经理。

2021 年 1 月 20 日至今


任汇添富稳健添益一年
持有期混合型证券投资
基金的基金经理。2021
年 2 月 9 日至今任汇添
富高质量成长 30 一年
持有期混合型证券投资
基金的基金经理。2021
年 2 月 9 日至今任汇添
富稳进双盈一年持有期
混合型证券投资基金的
基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介
注: 本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和
事中公平交易的管控。

三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。
通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

21 年年初开始，中美港三地医药股的投资有较大分化。申万医药生物指数下跌-4.06%，恒生医疗保健微跌-0.18%，全球医疗 1200 行业指数微涨 0.11%。

对 A 股医药而言，行情以春节为分水岭，市场风格突变，所谓“核心资产”的走势出现戏剧性翻转。投资者高度富集的“核心资产”上涨趋势被破坏之后，资金结构松动，大面积的趋势性投资者出逃，引发市场估值体系的深度调整。

中国医药行业投资共识最大的板块仍然是 CXO，2020 年全球生物医药行业的投资金额继续高速增长，预示研发服务行业的高景气度可能仍然延续。中国医药公司在全球产业链地位的上升，也主要在创新领域中出现。用高增长来消化高估值的投资机会，还是可以期待。
除去广为市场挖掘的优质公司之外，近两年大量高成长的新公司，由于长期被市场忽视，也许存在更好的投资机会可供挖掘。

港股医药的 Biotech 是活力相对旺盛的领域，与 CXO 板块互相成就，互为表里。但早期
IPO 的红利基本上告一段落，在行业推陈出新频繁的特征下，投资者目前会更加看重公司研
发管线持续兑现的能力。能够兑现海外临床进展、或者国内外市场商业化开拓的 biotech 公司，将有望聚拢人气成为资金信赖的中国医药市场新兴力量。

美股生物医药板块总体上在 Q1 表现相对乏力，位列美股各行业底部位置。本基金在年底重新将美股投资做了定位，将美股医药投资更加聚焦于商业模式稳定、竞争格局清晰的龙头公司，主要追求此类公司的市场稳定 Beta。此外，用少部分美股仓位来进行创新驱动的Alpha 资产投资。

本基金本报告期人民币基金份额净值增长率为 3.02%;美元基金份额净值增长率为2.28%。同期业绩比较基准收益率为-0.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额 占基金总资产的比例
序号 项目

（人民币元） （%）

1 权益投资 351,085,424.64 78.75

其中：普通股 340,449,841.51 76.37

存托凭证 10,635,583.13 2.39

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -


期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 -

-
金融资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 93,296,794.17 20.93

8 其他资产 1,413,063.02 0.32

9 合计 445,795,281.83 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 33,558,569.17 元，占期末净值比例为 7.70%。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

占基金资产净值比例

国家（地区） 公允价值（人民币元）

（％）

美国 129,205,550.66 29.63

中国 116,495,385.56 26.72

中国香港 105,384,488.42 24.17

合计 351,085,424.64 80.52

注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

占基金资产净值比例

行业类别 公允价值（人民币元）

（％）

10 能源 - -

15 原材料 1,925,276.10 0.44


20 工业 11,272,823.34 2.59

25 可选消费 10,982,341.90 2.52

30 日常消费 12,307,555.71 2.82

35 医疗保健 287,040,038.26 65.83

40 金融 87,721.28 0.02

45 信息技术 27,040,178.19 6.20

50 电信服务 360,891.86 0.08

55 公用事业 68,598.00 0.02

60 房地产 - -

合计 351,085,424.64 80.52

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

所属 占基金
公允价值

序 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 数量 资产净
（人民币

号 （英文） （中文） 代码 券市场 （地 （股） 值比例
元）

区） （％）

UNITEDHEA 纽约证

联合健康 UNH 21,361,82

1 LTH GROUP 券交易 美国 8,737 4.90
集团公司 US 1.63

INC 所

Hangzhou

杭州泰格

Tigermed 深圳证

医药科技 3003 20,062,80

2 Consultin 券交易 中国 133,654 4.60
股份有限 47 1.94

g Co., 所

公司

Ltd.

Chongqing 重庆智飞 3001 深圳证 18,973,90

3 中国 110,000 4.35
Zhifei 生物制品 22 券交易 0.00


Biologica 股份有限 所

l 公司

Products

Co.,Ltd.

Wuxi

药明生物 香港联

Biologics 2269 中国 17,401,85

4 技术有限 合交易 211,500 3.99
(Cayman) HK 香港 4.74

公司 所

Inc

INTUITIVE 纳斯达

直觉外科 ISRG 13,809,88

5 SURGICAL 克证券 美国 2,844 3.17
手术公司 US 5.02

INC 交易所

荣昌生物

香港联

Remegen 制药(烟 9995 中国 12,886,45

6 合交易 158,000 2.96
Co., Ltd. 台)股份 HK 香港 9.46

所

有限公司

Shenzhen

Mindray

深圳迈瑞

Bio- 深圳证

生物医疗 3007 12,172,85

7 Medical 券交易 中国 30,500 2.79
电子股份 60 5.00

Electroni 所

有限公司

cs Co.,

Ltd.

Yifeng 益丰大药

上海证

Pharmacy 房连锁股 6039 11,612,69

8 券交易 中国 130,921 2.66
Chain 份有限公 39 2.70

所

Co., Ltd. 司

Shanghai 上海君实 香港联

1877 中国 11,557,05

9 Junshi 生物医药 合交易 168,400 2.65
HK 香港 8.93

Bioscienc 科技股份 所


es 有限公司

Co.,Ltd.

IDEXX

纳斯达

LABORATOR IDEXX 实 IDXX 11,247,47

10 克证券 美国 3,498 2.58
IES INC 验室公司 US 9.00

交易所

/DE
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细注: 本基金本报告期末未持有基金投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 111,701.61

2 应收证券清算款 -


3 应收股利 25,652.44

4 应收利息 2,030.28

5 应收申购款 1,273,678.69

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,413,063.02

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 添富全球医疗混合(QDII)人民 添富全球医疗混合(QDII)美元
币

本报告期期初基金份 174,720,884.75 7,301,211.20
额总额

本报告期基金总申购 53,027,968.94 2,569,003.11
份额

减：本报告期基金总 57,363,180.32 1,606,431.47
赎回份额

本报告期基金拆分变 - -
动份额

本报告期期末基金份 170,385,673.37 8,263,782.84
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

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