富国兴利增强债券型发起式证券投资基金

二 0 二二年第 2 季度报告

2022 年 06 月 30 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司

送出日期： 2022 年 07 月 21 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 2022 年 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国兴利增强债券

基金主代码 005121

交易代码 005121

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 09 月 20 日

报告期末基金份额总 2,179,389,698.17
额（单位：份）

本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的
投资目标 基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较高的
当期收益以及长期稳定的投资回报。

本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产
配置和类属资产配置。本基金在债券投资过程中突出主动性的
投资管理，在对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势进行客
观判断的基础上，通过合理配置收益率相对较高的企业债、公
司债、资产支持证券，以及风险收益特征优异的可转换公司债
券、可分离交易可转债、中小企业私募债券、可交换债券等债
券品种，加以对国家债券、金融债券、中央银行票据以及质押
投资策略 及买断式回购等高流动性品种的投资，灵活运用组合久期调
整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策略，在保证基
金流动性的前提下，积极把握固定收益证券市场中投资机会，
获取各类债券的超额投资收益。当本基金管理人判断市场出现
明显的趋势性投资机会时，本基金可以直接参与股票市场投
资，努力获取超额收益。在股票市场投资过程中，本基金主要
采取自下而上的投资策略，利用数量化投资技术与基本面研究
相结合的研究方法进行投资。此外，本基金的存托凭证投资策
略、权证投资策略等详见基金合同。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 04 月 01 日-2022
年 06 月 30 日）

1.本期已实现收益 -22,152,174.17

2.本期利润 75,632,219.93

3.加权平均基金份额本期利润 0.0525

4.期末基金资产净值 3,278,540,982.06

5.期末基金份额净值 1.5043

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 3.31% 0.54% 0.93% 0.14% 2.38% 0.40%

过去六个月 -3.17% 0.56% -0.51% 0.15% -2.66% 0.41%

过去一年 2.18% 0.52% 0.28% 0.13% 1.90% 0.39%

过去三年 42.91% 0.57% 5.39% 0.13% 37.52% 0.44%

自基金合同 50.43% 0.47% 9.47% 0.13% 40.96% 0.34%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2022 年 6 月 30 日。

2、本基金于 2017 年 9 月 20 日成立，建仓期 6 个月，从 2017 年 9 月 20 日起至
2018 年 3 月 19 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

陈斯扬 本基金基 2018-04-02 － 9.4 硕士，曾任交银施罗德基金管
金经理 理有限公司研究员、投资经理；
自 2016 年 10 月加入富国基金
管理有限公司，历任定量投资
经理；现任富国基金量化投资
部定量基金经理。自 2018 年 3
月起任富国丰利增强债券型发
起式证券投资基金、富国宝利
增强债券型发起式证券投资基
金基金经理，自 2018 年 3 月至
2021年6月任富国中证10年期
国债交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，自 2018 年 4
月起任富国兴利增强债券型发
起式证券投资基金基金经理。
具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确

定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国兴利增强债券型发起式证券投资

基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国

证券法》、《富国兴利增强债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关

法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现 1 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

我们常说，投资是一项脑力活，而不是体力活，可在刚刚过去的难忘的二季度，投资却成了对我们身体和心理的双重考验。在疫情的影响下，上海于 3 月末进入“全域静态管理”，为了确保投资组合不出问题，我们驻扎进了办公室，与行军床进行了两个多月的抗争。

诚然，与行军床相比，这一期间的市场表现是更加让人煎熬的。在疫情扩散和管控措施的影响下，上海的经济活动受到一定程度的影响，并外溢影响到了整个长三角地区乃至部分产业链的重要环节，股市在 4 月份走出了凌厉的跌势；期间海外在通胀高企和央行紧缩的担忧下，市场也出现了比较大的动荡，进一步对国内构成了冲击。期间债券市场虽然利率有所下行，但仍不足以对冲这种幅度的权益回撤。对于我们指数增强策略产品来说，确实是一个比较难熬的阶段。

不过，随着疫情出现拐点、保供稳供等政策起到成效，全国物流指数开始修复，市场也逐渐逆转此前极度悲观的预期，股市情绪开始回暖。而 6 月初上海迅速解封、北京疫情得到有效控制，两个超一线城市用自己的经验证明了疫情管控措施的效果，随着人们生产生活的快速恢复，进一步提振了市场信心。期间逐渐公布的经济数据、外贸数据、金融数据等普遍超预期，都描绘出了稳增长政策见效、经济活动明显修复的图景，这也是我们所企盼的，生活早日回归正规。

整个二季度阶段，组合权益指数增强的仓位都获得了比较好的超额收益，在下跌中提供了一定的缓冲，在上涨中提供了更强的弹性。可转债仓位整体也贡献了正的超额收益，部分一季度出现回撤的因子重新走强，尤其在 6 月份的行情中体现出了很强的弹性。纯债仓位整体仍以防御性为主，二季度前期仍有动量效应，但 6 月份随着市场风险偏好回升，利率动量快速走弱，组合纯债久期也随之调整到比较短的水平。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为 3.31%，同期业绩比较基准收益率为0.93%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 635,184,455.03 18.13

其中：股票 635,184,455.03 18.13

2 固定收益投资 2,689,816,245.13 76.76

其中：债券 2,689,816,245.13 76.76

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 32,803,039.39 0.94

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 46,399,572.78 1.32

7 其他资产 100,056,588.02 2.86

8 合计 3,504,259,900.35 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 10,870,893.91 0.33

B 采矿业 1,509,131.00 0.05

C 制造业 520,393,279.65 15.87

D 电力、热力、燃气及水生产和供 72,512.00 0.00
应业

E 建筑业 318,666.00 0.01

F 批发和零售业 3,477,947.00 0.11

G 交通运输、仓储和邮政业 431,664.00 0.01

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务 24,507,832.92 0.75
业

J 金融业 41,648,133.20 1.27

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 21,427,625.90 0.65

N 水利、环境和公共设施管理业 2,012,031.12 0.06

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －


Q 卫生和社会工作 8,514,738.33 0.26

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 635,184,455.03 19.37

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300750宁德时代 204,400 109,149,600.00 3.33

2 300059东方财富 1,486,738 37,763,145.20 1.15

3 300122智飞生物 229,500 25,476,795.00 0.78

4 300450先导智能 317,686 20,071,401.48 0.61

5 300760迈瑞医疗 49,700 15,566,040.00 0.47

6 300601康泰生物 317,584 14,348,445.12 0.44

7 300363博腾股份 182,200 14,209,778.00 0.43

8 300014亿纬锂能 139,602 13,611,195.00 0.42

9 300124汇川技术 196,157 12,920,861.59 0.39

10 300037 新宙邦 226,700 11,915,352.00 0.36

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 860,656,930.18 26.25

2 央行票据 － －

3 金融债券 274,244,604.11 8.36

其中：政策性金融债 82,387,945.21 2.51

4 企业债券 323,344,623.35 9.86

5 企业短期融资券 656,003,663.01 20.01

6 中期票据 － －

7 可转债（可交换债） 575,566,424.48 17.56

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 2,689,816,245.13 82.04

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

1 019666 22 国债 01 3,821,970 386,486,506.89 11.79

2 019664 21 国债 16 2,370,000 240,901,539.46 7.35


012281854 22 招商局 1,500,000

3 SCP005 150,321,164.38 4.59

4 019674 22 国债 09 1,320,000 132,509,664.66 4.04

5 01210554821 电网 SCP036 1,000,000 101,182,920.55 3.09

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年

内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告

编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同

及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念

进行投资决策。

本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 288,781.44

2 应收证券清算款 99,258,611.36

3 应收股利 －

4 应收利息 －

5 应收申购款 509,195.22

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 100,056,588.02

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 132015 18 中油 EB 23,915,236.33 0.73

2 113044 大秦转债 20,099,404.55 0.61

3 110053 苏银转债 18,306,078.16 0.56

4 132009 17 中油 EB 17,312,522.05 0.53


5 113050 南银转债 13,843,665.65 0.42

6 113620 傲农转债 12,349,113.70 0.38

7 110079 杭银转债 11,514,706.39 0.35

8 113052 兴业转债 11,478,717.01 0.35

9 123085 万顺转 2 11,141,867.68 0.34

10 127027 靖远转债 10,628,079.31 0.32

11 123107 温氏转债 10,503,441.10 0.32

12 128046 利尔转债 10,384,781.09 0.32

13 132018 G 三峡 EB1 10,149,968.74 0.31

14 127040 国泰转债 10,014,323.82 0.31

15 127045 牧原转债 9,674,987.67 0.30

16 127043 川恒转债 9,045,045.26 0.28

17 127036 三花转债 9,026,339.52 0.28

18 127032 苏行转债 8,860,810.69 0.27

19 128048 张行转债 8,713,858.35 0.27

20 113021 中信转债 8,482,410.50 0.26

21 110075 南航转债 8,390,224.11 0.26

22 127049 希望转 2 8,351,463.78 0.25

23 127022 恒逸转债 8,006,430.08 0.24

24 128034 江银转债 7,997,093.31 0.24

25 128081 海亮转债 7,957,665.39 0.24

26 123121 帝尔转债 7,831,017.69 0.24

27 110043 无锡转债 7,532,288.57 0.23

28 113634 珀莱转债 7,269,329.32 0.22

29 128129 青农转债 7,245,122.88 0.22

30 123123 江丰转债 7,221,925.26 0.22

31 110038 济川转债 7,093,959.33 0.22

32 127020 中金转债 7,072,510.10 0.22

33 113011 光大转债 7,018,087.40 0.21

34 127012 招路转债 6,930,157.91 0.21

35 128111 中矿转债 6,820,660.82 0.21

36 113037 紫银转债 6,739,803.72 0.21


37 128106 华统转债 6,708,870.69 0.20

38 113599 嘉友转债 6,551,525.72 0.20

39 113615 金诚转债 6,529,914.79 0.20

40 113516 苏农转债 6,311,048.20 0.19

41 123091 长海转债 6,070,668.61 0.19

42 128021 兄弟转债 5,677,737.22 0.17

43 128141 旺能转债 5,634,551.59 0.17

44 110061 川投转债 5,270,473.58 0.16

45 110083 苏租转债 5,210,065.11 0.16

46 110077 洪城转债 4,837,528.33 0.15

47 127037 银轮转债 4,812,370.55 0.15

48 110056 亨通转债 4,754,948.20 0.15

49 123086 海兰转债 4,621,641.10 0.14

50 123114 三角转债 4,540,561.29 0.14

51 123063 大禹转债 4,481,487.54 0.14

52 127030 盛虹转债 4,257,772.37 0.13

53 113042 上银转债 4,203,011.51 0.13

54 110068 龙净转债 3,793,537.23 0.12

55 110059 浦发转债 3,523,399.02 0.11

56 123110 九典转债 3,465,241.78 0.11

57 123077 汉得转债 3,450,457.27 0.11

58 123070 鹏辉转债 3,167,480.01 0.10

59 127016 鲁泰转债 2,799,406.03 0.09

60 110067 华安转债 2,313,275.42 0.07

61 113635 升 21 转债 2,303,522.63 0.07

62 128073 哈尔转债 1,974,840.41 0.06

63 127035 濮耐转债 1,972,016.60 0.06

64 113013 国君转债 1,931,137.59 0.06

65 127029 中钢转债 1,606,889.46 0.05

66 128119 龙大转债 1,396,496.41 0.04

67 128109 楚江转债 1,331,991.78 0.04

68 127031 洋丰转债 1,134,876.58 0.03


69 127047 帝欧转债 849,629.81 0.03

70 123090 三诺转债 603,952.05 0.02

71 128128 齐翔转 2 452,382.74 0.01

72 123120 隆华转债 413,653.73 0.01

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可

能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,490,875,563.72

报告期期间基金总申购份额 1,533,586,762.20

减：报告期期间基金总赎回份额 845,072,627.75

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 2,179,389,698.17


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,002,250.23

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,002,250.23

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.46

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额占 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 基金总份额 承诺持有
（份） 份额比例 （份） 比例（%） 期限
（%）

基金管理人固有资金 10,002,250.23 0.46 10,002,250.23 0.46 3 年

基金管理人高级管理人 － － － － －
员

基金经理等人员 － － － － －

基金管理人股东 － － － － －

其他 － － － － －

合计 10,002,250.23 0.46 10,002,250.23 0.46 3 年


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国兴利增强债券型发起式证券投资基金的文件

2、富国兴利增强债券型发起式证券投资基金基金合同

3、富国兴利增强债券型发起式证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国兴利增强债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
10.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2022 年 07 月 21 日
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