安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证
券投资基金

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信阿尔法定开混合

基金主代码 005280

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 12 月 6 日

报告期末基金份额总额 43,591,557.06 份

投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在完全对冲市场风险的前
提下，追求基金资产的稳健增值。

投资策略 本基金主要采用市场中性策略，通过量化模型优选出股票
多头组合，并通过股指期货等对冲工具剥离市场系统性风
险，获取稳健的阿尔法收益。资产配置方面，通过对宏观
经济周期、货币供应量、市场估值水平、宏观政策导向以
及市场氛围等因素的分析，确定组合中股票、债券、货币
市场工具和其他金融工具的投资比例。股票投资方面，主
要采用 Alpha 多因子模型，并结合风险模型和优化模型，
构建 Alpha 股票组合，并使用股指期货对冲市场系统性风
险。同时，本基金将运用期现套利、股指期货跨期套利、
高频交易等绝对收益策略，进一步平抑本基金的收益波
动。此外，本基金还将采用债券投资策略、资产证券投资
策略、衍生工具投资策略等，更好地实现本基金的投资目
标。

业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）

风险收益特征 本基金为特殊的混合型基金，其预期收益及风险水平低于
股票型基金，但高于债券型基金、货币市场基金，通过采
用多种绝对收益策略剥离市场系统性风险，因此相对股票


基金和一般的混合型基金其预期风险较小。而相对其业绩
比较基准，由于绝对收益策略投资结果的不确定性，因此
不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信阿尔法定开混合 A 安信阿尔法定开混合 C

下属分级基金的交易代码 005280 009624

报告期末下属分级基金的份额总额 34,980,571.51 份 8,610,985.55 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）

主要财务指标

安信阿尔法定开混合 A 安信阿尔法定开混合 C

1.本期已实现收益 -241,934.17 -75,303.35

2.本期利润 -580,442.32 -130,513.32

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0156 -0.0175

4.期末基金资产净值 41,142,113.43 9,979,110.58

5.期末基金份额净值 1.1761 1.1589

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信阿尔法定开混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.33% 0.21% 0.38% 0.01% -1.71% 0.20%

过去六个月 -1.95% 0.19% 0.76% 0.00% -2.71% 0.19%

过去一年 -3.52% 0.20% 1.50% 0.00% -5.02% 0.20%

过去三年 13.68% 0.24% 4.50% 0.00% 9.18% 0.24%


过去五年 17.45% 0.21% 7.50% 0.00% 9.95% 0.21%

自基金合同

17.61% 0.21% 7.61% 0.00% 10.00% 0.21%
生效起至今

安信阿尔法定开混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.48% 0.21% 0.38% 0.01% -1.86% 0.20%

过去六个月 -2.24% 0.19% 0.76% 0.00% -3.00% 0.19%

过去一年 -4.10% 0.20% 1.50% 0.00% -5.60% 0.20%

自基金合同

5.61% 0.24% 3.83% 0.00% 1.78% 0.24%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2017 年 12 月 06 日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

3、根据基金管理人 2020 年 5 月 28 日《关于安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资
基金新增 C 类基金份额并修改基金合同、托管协议和招募说明书的公告》，自 2020 年 6 月 12 日起，
本基金增加 C 类份额。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

徐黄玮先生，理学硕士。历任广发证券股
份有限公司任衍生产品部研究岗、资产管
理部量化研究岗、权益及衍生品投资部量
化投资岗。现任安信基金管理有限责任公
本基金的 司量化投资部总经理。曾任安信新起点灵
基金经 2017 年 12 月 活配置混合型证券投资基金的基金经理
徐黄玮 理，量化 29 日 - 15 年 助理，安信量化多因子灵活配置混合型证
投资部总 券投资基金的基金经理；现任安信量化精
经理 选沪深 300 指数增强型证券投资基金（原
安信新起点灵活配置混合型证券投资基
金）、安信稳健阿尔法定期开放混合型发
起式证券投资基金、安信中证 500 指数增
强型证券投资基金、安信中证深圳科技创


新主题指数型证券投资基金（LOF）的基
金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年四季度，国内稳增长政策持续发力，房地产相关政策作了进一步优化，11 月后相关行
业有较高超额收益。海外经济进入衰退的预期反应比较充分，出口表现一般。期间物价温和。疫情有所反复，影响四季度消费。整体固定资产投资增速明显回落，基建投资继续发挥托底作用。防疫相关政策持续放松，根据海外疫情的经验，短期内对内需恢复有所抑制，中期有利于内需改善，尤其感染高峰过去后，消费等各项指标都有较好体现，呈现短空中多的局面。

市场方面，四季度指数整体呈震荡行情，期间大小盘风格发生轮动，由小盘股占优切换为大盘股占优。


本基金主要通过量化多因子的方法来构建多头，综合评估公司的盈利、企业质量、估值、市场趋势、投资者情绪等多个因素，精选优质、具有投资价值和合理估值的个股作为主要的投资标的，同时运用股指期货进行对冲。此外，本基金积极把握了个股事件驱动、科创板新股、可转债、固定收益等确定性增强机会，也密切关注运用期货基差波动的交易机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信阿尔法定开混合 A 基金份额净值为 1.1761 元，本报告期基金份额净值增
长率为-1.33%；安信阿尔法定开混合 C 基金份额净值为 1.1589 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.48%；同期业绩比较基准收益率为 0.38%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 25,986,445.12 49.78

其中：股票 25,986,445.12 49.78

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,836,173.62 5.43

其中：债券 2,836,173.62 5.43

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 14,874,084.01 28.50

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 5,033,435.68 9.64

8 其他资产 3,468,405.53 6.64

9 合计 52,198,543.96 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 148,460.00 0.29

B 采矿业 1,467,662.00 2.87

C 制造业 14,790,683.02 28.93


D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 900,681.00 1.76

E 建筑业 794,599.00 1.55

F 批发和零售业 459,741.00 0.90

G 交通运输、仓储和邮政业 1,046,600.00 2.05

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,025,090.00 2.01

J 金融业 3,983,623.10 7.79

K 房地产业 405,736.00 0.79

L 租赁和商务服务业 280,322.00 0.55

M 科学研究和技术服务业 205,004.00 0.40

N 水利、环境和公共设施管理业 154,844.00 0.30

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 14,353.00 0.03

Q 卫生和社会工作 145,557.00 0.28

R 文化、体育和娱乐业 163,490.00 0.32

S 综合 - -

合计 25,986,445.12 50.83

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600519 贵州茅台 400 690,800.00 1.35

2 300750 宁德时代 1,100 432,762.00 0.85

3 601398 工商银行 91,900 398,846.00 0.78

4 000858 五 粮 液 1,700 307,173.00 0.60

5 002142 宁波银行 9,400 305,030.00 0.60

6 600276 恒瑞医药 7,000 269,710.00 0.53

7 600900 长江电力 11,800 247,800.00 0.48

8 601318 中国平安 5,100 239,700.00 0.47

9 600028 中国石化 52,800 230,208.00 0.45

10 000568 泸州老窖 1,000 224,280.00 0.44

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 1,314,143.29 2.57

2 央行票据 - -


3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,522,030.33 2.98

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,836,173.62 5.55

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 010303 03 国债⑶ 13,000 1,314,143.29 2.57

2 113052 兴业转债 1,450 147,630.86 0.29

3 128037 岩土转债 860 100,363.72 0.20

4 127042 嘉美转债 900 98,999.01 0.19

5 110053 苏银转债 800 98,973.63 0.19

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明

（元）

IC2301 IC2301 -3 -3,524,760.00 162,906.67 -

IC2303 IC2303 -5 -5,874,400.00 136,640.00 -

IF2303 IF2303 -9 -10,541,340.00 -186,017.15 -

IF2306 IF2306 -2 -2,337,120.00 9,060.00 -

公允价值变动总额合计（元） 122,589.52

股指期货投资本期收益（元） -62,622.35

股指期货投资本期公允价值变动（元） -854,174.48

注：1、股指期货投资主要是用于套期保值，有利于对冲大盘风险，降低组合亏损；


2、该部分投资符合既定的投资政策以及投资目标。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

现阶段本基金主要使用股指期货对冲市场系统性风险。基金经理根据对冲比率、期现市场相关性等因素，计算需要对冲的股指期货合约手数，并对风险敞口进行实时跟踪与动态调整。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.11 市场中性策略执行情况

截至本报告期末，本基金持有股票资产 25,986,445.12 元，占基金资产净值的比例为 50.83%；
运用股指期货进行对冲的空头合约市值 22,277,620.00 元，占基金资产净值的比例为 43.58%，空头合约市值占股票资产的比例为 85.73%。

本报告期内，本基金执行市场中性策略的投资收益为-195,303.80 元，公允价值变动损益为
-406,795.62 元。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除工商银行（代码：601398 SH）、宁波银行（代码：002142
SZ）、中国平安（代码：601318 SH）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1. 中国工商银行股份有限公司

2022 年 3 月 25 日，中国工商银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行保险监督管理
委员会罚款。

2022 年 4 月 29 日，中国工商银行股份有限公司因违规经营被中国银行保险监督管理委员会
通知整改。

2. 宁波银行股份有限公司

2022 年 4 月-2022 年 9 月，宁波银行股份有限公司因违规经营、未依法履行职责、内部制度
不完善多次被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局罚款、通知整改。

3. 中国平安保险(集团)股份有限公司

2022 年 8 月 22 日，中国平安保险(集团)股份有限公司因未依法履行职责被国家外汇管理局
深圳市分局警告、罚款、通知整改。

以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,892,365.00

2 应收证券清算款 576,040.53

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 3,468,405.53

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113052 兴业转债 147,630.86 0.29

2 128037 岩土转债 100,363.72 0.20

3 127042 嘉美转债 98,999.01 0.19

4 110053 苏银转债 98,973.63 0.19

5 113639 华正转债 98,601.52 0.19

6 113591 胜达转债 98,400.36 0.19

7 123064 万孚转债 97,783.31 0.19

8 113056 重银转债 97,134.49 0.19

9 113631 皖天转债 96,379.37 0.19


10 128081 海亮转债 95,712.29 0.19

11 110084 贵燃转债 94,324.38 0.18

12 127028 英特转债 94,072.38 0.18

13 123128 首华转债 93,997.04 0.18

14 127032 苏行转债 51,149.12 0.10

15 127055 精装转债 49,766.40 0.10

16 113610 灵康转债 48,342.58 0.09

17 113647 禾丰转债 39,560.64 0.08

5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信阿尔法定开混合 A 安信阿尔法定开混合 C

报告期期初基金份额总额 37,965,364.59 7,221,455.30

报告期期间基金总申购份额 4,319.29 2,062,049.94

减:报告期期间基金总赎回份额 2,989,112.37 672,519.69

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 34,980,571.51 8,610,985.55

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金发起资金持有期限已满三年，截至本报告期末，发起资金未持有本基金份额。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金募集的文件；

2、《安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、《安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司
2023 年 1 月 19 日
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