博时中证 500 指数增强型证券投资基金
2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年十月二十三日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时中证 500 指数增强

基金主代码 005062

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 9 月 26 日

报告期末基金份额总额 460,496,926.87 份

本基金通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，在对标的
投资目标 指数有效跟踪的基础上，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求
基金资产的长期增值。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基
准之间的日均跟踪偏离度小于 0.50%，年跟踪误差不超过 7.5%。

本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投资组合优化，
在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数
投资策略 的投资收益，包括（一）股票投资策略、（二）债券投资策略、（三）
股指期货投资策略、（四）权证投资策略、（五）融资及转融通证券
出借业务投资策略。

业绩比较基准 本基金的标的指数为：中证 500 指数。本基金业绩比较基准为：中
证 500 指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%

本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预期收益
风险收益特征 的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时中证 500 指数增强 A 博时中证 500 指数增强 C

下属分级基金的交易代码 005062 005795

报告期末下属分级基金的 287,680,808.43 份 172,816,118.44 份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日)

博时中证 500 指数增强 A 博时中证 500 指数增强 C

1.本期已实现收益 15,823,972.82 9,076,571.76

2.本期利润 17,621,235.03 9,309,407.34

3.加权平均基金份额本期利润 0.0715 0.0737

4.期末基金资产净值 273,290,041.85 163,235,983.12

5.期末基金份额净值 0.9500 0.9446

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时中证500指数增强A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三 8.52% 1.14% -0.16% 1.15% 8.68% -0.01%
个月

2．博时中证500指数增强C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三 8.41% 1.14% -0.16% 1.15% 8.57% -0.01%
个月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1．博时中证500指数增强A：

2．博时中证500指数增强C：


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

桂征辉先生，硕士。2006
年起先后在松下电器、美
国在线公司、百度公司工
作。2009 年加入博时基金
管理有限公司。历任高级
程序员、高级研究员、基
金经理助理、博时富时中
国 A 股指数证券投资基金
(2018 年 6 月 12 日-2019
年 9 月 5 日)基金经理。现
指数与量化 任指数与量化投资部投资
桂征辉 投资部投资 2017-09-26 - 10.2 副总监兼博时裕富沪深
副总监/基 300 指数证券投资基金
金经理 (2015 年 7 月 21 日—至
今)、博时中证淘金大数据
100 指数型证券投资基金
(2015 年 7 月 21 日—至
今)、博时中证银联智惠大
数据 100 指数型证券投资
基金(2016 年 5 月 20 日—
至今)、博时中证 500 指数
增 强 型 证 券 投 资 基 金
(2017 年 9 月 26 日—至今)
的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年三季度，A 股市场先抑后扬，近期进入震荡期，最终收于 2905 点左右。风格方面，前期
调整中，大盘相对抗跌；而后期上涨中小盘及创业板涨幅更加明显，反转效应明显。行业方面电子元器件、医药、计算机等行业大幅跑赢市场，钢铁及有色行业表现落后。本基金在严格控制与指数跟踪偏离的基础上，利用数量化手段对组合进行管理，相对基准获得了稳定的超额收益。

展望 2019 年四季度，我国经济下行的压力依旧存在，中美经贸关逐渐回归经济理性，但中长期风险仍在。虽然工业增加值增速跌至历史新低，制造业投资转弱，汽车销售疲弱，但是先前出台的刺激政策将逐步生效，包括货币政策（LPR 改革、降准等）、财政政策（地方政府专项债扩容等）以及更为重要的产业支持政策。货币方面，货币政策将继续维持事实上的宽松，降准将会显著降低资金成本，带动短端利率下行，同时随着利率市场化改革，资金价格将会呈现稳步回落态势；但是四季度通胀将会大幅上行，货币宽松的空间将会受到制约。国庆后 A 股市场尚有一定回调风险，应密切关注政策走向及贸易战情况。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2019 年 09 月 30 日，本基金 A 级类基金份额净值为 0.9500 元，份额累计净值为 0.9500 元，
本基金 C 级类基金份额净值为 0.9446 元，份额累计净值为 0.9446 元。报告期内，本基金 A 级类基
金份额净值增长率为8.52%，本基金C级类基金份额净值增长率为8.41%，同期业绩基准增长率-0.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 375,477,078.60 85.49

其中：股票 375,477,078.60 85.49

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

7 银行存款和结算备付 56,570,621.61 12.88
金合计

8 其他各项资产 7,180,366.16 1.63

9 合计 439,228,066.37 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 8,636,536.72 1.98

B 采矿业 16,266,612.54 3.73

C 制造业 198,692,309.14 45.52

D 电力、热力、燃气及水 16,662,110.40 3.82
生产和供应业

E 建筑业 5,094,947.09 1.17

F 批发和零售业 21,080,296.30 4.83

G 交通运输、仓储和邮政 11,485,807.53 2.63
业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息 32,327,909.28 7.41
技术服务业

J 金融业 18,335,262.00 4.20

K 房地产业 20,727,536.40 4.75

L 租赁和商务服务业 6,080,887.20 1.39

M 科学研究和技术服务 772,830.00 0.18
业

N 水利、环境和公共设施 - -
管理业

O 居民服务、修理和其他 - -
服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,332,500.00 0.31


R 文化、体育和娱乐业 17,981,534.00 4.12

S 综合 - -

合计 375,477,078.60 86.01

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 002299 圣农发展 230,800 5,691,528.00 1.30

2 600466 蓝光发展 918,340 5,519,223.40 1.26

3 600376 首开股份 674,200 5,474,504.00 1.25

4 000878 云南铜业 537,000 5,391,480.00 1.24

5 002926 华西证券 544,500 5,346,990.00 1.22

6 600166 福田汽车 2,679,400 5,305,212.00 1.22

7 601000 唐山港 2,145,170 5,277,118.20 1.21

8 600282 南钢股份 1,714,400 5,263,208.00 1.21

9 600582 天地科技 1,559,800 5,116,144.00 1.17

10 600039 四川路桥 1,577,383 5,094,947.09 1.17

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明

IC1910 IC1910 24.00 23,694,720.00 -886,800.00 -

IC1912 IC1912 2.00 1,941,760.00 171,560.00 -

公允价值变动总额合计(元) -715,240.00


股指期货投资本期收益(元) 1,505,514.56

股指期货投资本期公允价值变动(元) -1,237,160.00

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。并利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持仓国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除云南铜业(000878)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2019 年 5 月 22 日，因其控股子公司西南铜业精炼分厂存在,、超过排污许可证许可排放的违规
行为，昆明市生态环境局五华分局对云南铜业股份有限公司西南铜业分公司处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 3,188,504.84

2 应收证券清算款 2,089,916.20

3 应收股利 -

4 应收利息 11,708.82

5 应收申购款 1,890,236.30

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,180,366.16

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

项目 博时中证 500 指数增强 A 博时中证 500 指数增强 C

本报告期期初基金份额总 178,537,815.35 61,777,093.88
额

报告期基金总申购份额 153,543,667.44 163,712,125.58

减：报告期基金总赎回份额 44,400,674.36 52,673,101.02

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总 287,680,808.43 172,816,118.44
额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比 赎

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 回 持有份额 份额占
类 号 20%的时间区间 份 比

别 额

机 1 2019-07-10~2019- 26,362,539.90 44,755,565.75 71,118,105.65 15.44%
构 07-14

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50%或者接受某笔 或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%时， 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019 年 9 月 30 日，博时基金公司
共管理 191 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 10059 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 2976 亿元人民币，累计分红逾 1154 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

1、 基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019 年 3 季末：

博时旗下权益类基金业绩持续优异，73 只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来
净值增长率超过 20%，33 只产品净值增长率超过 30%，4 只产品净值增长率超过 60%，1 只产品净值
增长率超过 80%；61 只产品今年来净值增长率银河同类排名在前 1/2，25 只产品银河同类排名在前1/4，11 只产品银河同类排名在前 10,2 只产品银河同类排名第 1。其中，博时医疗保健行业混合、博时回报灵活配置混合双双同类排名第 1，博时弘泰定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C 类)双双同类排名第 2，博时文体娱乐主题混合、博时乐臻定期开放混合、博时特许价值混合(A 类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A 类)、博时丝路主题股票(C 类)、博时中证银联智
惠大数据 100 指数(C 类)、博时上证 50ETF 联接(C 类)分别在银河数据同类排名前十。博时睿利事件
驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合(C 类)今年来净值增长率同类排名在前 1/10，博时量化平衡混合、博时新兴消费主题混合、博时互联网主题灵活配置混合、博时上证 50ETF 联接(A 类)、博时新兴成长混合、博时裕益灵活配置混合、博时鑫源灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽灵活配置混合(A 类)、博时厚泽回报灵活配置混合(C 类)、博时创新驱动灵活配置混合(C 类)、博时鑫源灵活配置混合(A 类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C 类)、博时颐泰混合(C 类)、博时新起点灵活配置混合(C 类) 等产品今年来净值增长率同类排名均在前 1/4。

博时固定收益类基金同样表现突出，29 只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来
净值增长率超过 4%，8 只产品净值增长率超过 6%，4 只产品净值增长率超过 10%，2 只产品净值增长
率超过 20%；57 只产品今年来净值增长率银河同类排名在前 1/2，34 只产品银河同类排名在前 1/4，
16 只产品银河同类排名在前 1/10，13 只产品银河同类排名在前 10,4 只产品银河同类排名第 3。其
中，博时安盈债券(A 类)今年来净值增长率同类排名第 2，博时转债增强债券(C 类) 、博时安康 18
个月定期开放债券(LOF)、博时安弘一年定期开放债券(C 类)今年来净值增长率同类排名均在第 3，博时转债增强债券(A 类)、博时安盈债券(C 类)、博时安弘一年定期开放债券(A 类)今年来净值增长率同类排名均在第 4，博时裕腾纯债债券、博时富瑞纯债债券今年来净值增长率在 344 只同类产品
中分别排名第 5、第 7，博时合惠货币(B 类)、博时安心收益定期开放债券(C 类)、博时裕顺纯债债
券、博时信用债纯债债券(C 类)今年来净值增长率分别再在 294 只、58 只、344 只、151 只同类产品
中排名第 8、第 9、第 10、第 10。博时信用债纯债债券(A 类)、博时信用债券(A/B 类)、博时信用债
券(C 类)、博时安心收益定期开放债券(A 类)、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债券、博时富兴纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时裕安纯债债券、博时合惠货币(A 类)等产品今年来净值增长率同类排名在前 1/10，博时月月薪定期支付债券、博时双月薪定期支付债券、博时现金宝
货币(A 类)、博时现金宝货币(B 类)、博时安丰 18 个月定期开放债券(A 类-LOF)、博时富祥纯债债
券、博时裕泰纯债债券、博时裕盈纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时富腾纯债债券、博时合鑫货币、博时聚瑞纯债 6 个月定期开放债券发起式、博时兴荣货币、博时裕恒纯债债券、博时外服货币等产品今年来净值增长率同类排名在前 1/4。

博时旗下 QDII 基金继续表现突出，博时标普 500ETF、博时标普 500ETF 联接（C 类）、博时标普
500ETF 联接（A 类）今年来净值增长率均超过 20%，同类排名分别为第 2、第 5、第 11；博时亚洲票
息收益债券（人民币）今年来净值增长率超过 10%，同类排名第 6。

商品型基金当中，博时黄金 ETF 今年来较好跟上黄金上涨行情，净值增长率超过 20%，同类排名
第 3。

2、 其他大事件

2019 年 9 月 27 日，《证券时报》主办的“2019 中国 AI 金融探路者峰会暨第三届中国金融科技
先锋榜”颁奖典礼在深圳举行，博时基金凭借“新一代投资决策支持平台”项目，获登“中国公募基金智能投研先锋榜”。

2019 年 8 月 17 日，第二届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，博时基金斩获基金公
司综合奖“群星奖”、“众星奖”、“五星奖”，基金产品单项奖“货币型基金管理奖”、“QDII基金管理奖”以及 2 项“五星基金明星奖”等 7 项大奖，彰显出老牌基金公司强大的实力底蕴。
2019 年 7 月 5 日，2019 金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金金牛奖颁奖典礼在北京进行，博
时基金研究部总经理王俊和固定收益总部专户组投资总监张李陵分别获得“人气金牛”奖项，两位各自管理的绩优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）和博时信用债纯债债券（050027）分别荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖和“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时中证 500 指数增强型证券投资基金设立的文件

9.1.2《博时中证 500 指数增强型证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时中证 500 指数增强型证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 博时中证 500 指数增强型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时中证 500 指数增强型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇一九年十月二十三日
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