东方臻选纯债债券型证券投资基金
2020 年第 2 季度报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人： 东方基金管理有限责任公司
基金托管人： 浙商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇二〇年七月二十一日
东方臻选纯债债券 2020 年第 2 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 东方臻选纯债债券
基金主代码 006212
交易代码 006212
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 8 月 24 日
报告期末基金份额总额 1,009,888,938.54 份
投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，追
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金根据宏观经济运行情况、货币政策走向、
金融市场运行趋势和市场利率水平变化特点等
进行分析研究，优选具有投资价值的个券，在严
格控制风险并保持良好流动性的基础上，实现基
金的持续稳定增值。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险品种，理论上其长期平均预期风险和预期收
益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市
场基金。
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东方臻选纯债债券 A 东方臻选纯债债券 C
下属分级基金的交易代码 006212 006213
报告期末下属分级基金的份额总额 1,003,218,443.43 份 6,670,495.11 份

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§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020 年 4 月 1 日 － 2020 年 6 月 30 日 ）
东方臻选纯债债券 A 东方臻选纯债债券 C
1． 本期已实现收益 15,895,472.45 414,213.76
2．本期利润 -1,705,476.95 -157,622.26
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0017 -0.0094
4．期末基金资产净值 1,051,588,927.88 8,808,834.24
5．期末基金份额净值 1.0482 1.3206
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方臻选纯债债券 A
阶段 净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.15% 0.13% -1.70% 0.19% 1.55% -0.06%
过去六个
月
2.73% 0.12% 0.84% 0.18% 1.89% -0.06%
过去一年 5.61% 0.09% 2.33% 0.14% 3.28% -0.05%
自基金合
同生效起
至今
9.00% 0.08% 4.94% 0.12% 4.06% -0.04%
东方臻选纯债债券 C
阶段 净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.17% 0.13% -1.70% 0.19% 1.53% -0.06%
过去六个
月
2.69% 0.12% 0.84% 0.18% 1.85% -0.06%
过去一年 5.51% 0.09% 2.33% 0.14% 3.18% -0.05%

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自基金合
同生效起
至今
42.26% 1.45% 4.94% 0.12% 37.32% 1.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴萍萍（女
士）
本 基 金
基 金 经
理、固定
收 益 投
资 部 副
总经理，
投 资 决
策 委 员
会委员
2018 年 8
月 24 日
- 9 年 固定收益投资部副总经理，
投资决策委员会委员，中国
人民大学应用经济学硕士，
9 年证券从业经历，曾任安
信证券投资组资金交易员、
民生加银基金管理有限公
司专户投资经理。 2015 年
11 月加盟东方基金管理有
限责任公司，曾任东方稳健
回报债券型证券投资基金
基金经理助理、东方添益债
券型证券投资基金基金经

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理助理、东方利群混合型发
起式证券投资基金基金经
理助理、东方强化收益债券
型证券投资基金基金经理
助理、东方添益债券型证券
投资基金基金经理、东方安
心收益保本混合型证券投
资基金（于 2019 年 8 月 2
日起转型为东方成长回报
平衡混合型证券投资基金）
基金经理、东方稳健回报债
券型证券投资基金基金经
理、东方成长回报平衡混合
型证券投资基金基金经理、
东方臻悦纯债债券型证券
投资基金基金经理、东方合
家保本混合型证券投资基
金基金经理，现任东方永兴
18 个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理、东方
臻选纯债债券型证券投资
基金基金经理、东方永泰纯
债 1 年定期开放债券型证券
投资基金基金经理、东方添
益债券型证券投资基金基
金经理、东方臻享纯债债券
型证券投资基金基金经理、
东方卓行 18 个月定期开放
债券型证券投资基金基金
经理、东方永悦 18 个月定
期开放纯债债券型证券投
资基金基金经理、东方臻萃
3 个月定期开放纯债债券
型证券投资基金基金经理。
车日楠（先
生）
本 基 金
基 金 经
理
2020 年 4
月 30 日
- 5 年 北京交通大学计算数学专
业硕士， 5 年证券从业经历。
2015 年加盟东方基金管理
有限责任公司，曾任固定收
益研究部研究员、交易部债
券交易员，东方永泰纯债 1
年定期开放债券型证券投
资基金基金经理助理、东方
臻选纯债债券型证券投资
基金基金经理助理、东方永
兴 18 个月定期开放债券型

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证券投资基金基金经理助
理、东方稳健回报债券型证
券投资基金基金经理助理、
东方成长回报平衡混合型
证券投资基金基金经理助
理、东方添益债券型证券投
资基金基金经理助理、东方
臻享纯债债券型证券投资
基金基金经理助理、东方价
值挖掘灵活配置混合型证
券投资基金基金经理助理，
现任东方臻选纯债债券型
证券投资基金基金经理、东
方多策略灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、东
方臻享纯债债券型证券投
资基金基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方臻选纯债债券型证券
投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的
行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011
年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
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级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况
进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
4 月 3 日针对中小银行定向降准 1 个百分点，并超预期下调了超储利率，打开市场对资金价
格以及短端利率下行的想象空间， 4 月 7 日， 1 年期国债利率下行 31BP 至 1.34%，之后一路下行
至 1.12%。至 4 月底， 10 年国债收益率在 2.5%-2.6%的区间震荡。 5 月债市发生逆转，自四月中旬，
高频数据加速恢复，叠加 3、 4 月金融数据超预期，市场对经济修复预期增强，海外主要国债逐步
复产复工，风险偏好提升，货币政策宽松缺席叠加债券缴款压力，资金价格抬升，之后政策再强
调防“资金空转”，债券收益率上行调整。 6 月初资金价格相较 5 月小幅回落，但没有明显下行，
直达实体的创新货币政策工具落地，影响市场对货币政策的预期：由总量宽松转向结构调整，债
券市场延续 5 月的上行调整。下半年，货币政策回归常态化格局，经济基本面是影响债券收益率
的主要影响因素。金融货币市场从量价齐宽到边际收敛，信用市场从总量宽松到结构性宽松，货
币调控方向上宽松程度边际收敛，而在具体操作上可能会动用更多结构性工具以支持有结构分化
的实体复苏。下半年货币市场的利率中枢预计高于上半年，并且下半年流动性波动要强于上半年。
国内经济处于复苏阶段，但市场对复苏的斜率有一定分歧，下半年整体复苏斜率较高的主要是基
建、地产等建筑业投资和高新技术制造业投资，复苏斜率较低的主要是消费服务业和传统制造业。
下半年经济恢复的节奏以及灵活货币政策的相机决策共同影响债券市场，债券波动加大，同时交
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易难度也加大。国内经济可能会在年底回到疫情前水平，叠加低基数影响，明年一季度经济数据
读数的影响可能会在四季度提前反应，在这样的背景下，票息策略可能是下半年性价比较高的策
略。具体投资策略方面，本基金灵活调整久期及仓位，在信用风险可控情况下，优选中高等级信
用债以获取稳健的底仓收益，充分发掘单个券种超额收益机会，利率债方面择机参与利率债波段
机会，获得了较好的投资回报。后续操作方面，仍会继续增持高静态短期限信用债，以提高产品
整体静态收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日，本基金 A 类净值增长率为-0.15%，业绩比较基准收
益率为-1.70%，高于业绩比较基准 1.55%；本基金 C 类净值增长率为-0.17%，业绩比较基准收益
率为-1.70%，高于业绩比较基准 1.53%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,443,468,700.00 97.93
其中：债券 1,431,429,700.00 97.11
资产支持证券 12,039,000.00 0.82
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,580,220.70 0.65
8 其他资产 20,970,171.04 1.42
9 合计 1,474,019,091.74 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 203,240,000.00 19.17
其中：政策性金融债 203,240,000.00 19.17
4 企业债券 410,204,000.00 38.68
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 817,985,700.00 77.14
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,431,429,700.00 134.99
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 190210 19 国开 10 1,400,000 143,066,000.00 13.49
2 152075 G19 广铁 1 1,000,000 102,250,000.00 9.64
3 101900015 19 中石油
MTN001
1,000,000 102,210,000.00 9.64
4 101900037 19 南电
MTN002
1,000,000 102,150,000.00 9.63
5 101900051 19 华润
MTN001
1,000,000 102,090,000.00 9.63
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 (元) 占基金资产净
值比例(%)

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1 139490 19 远东 3A 300,000 11,319,000.00 1.07
2 156306 PR 远东 3A 500,000 720,000.00 0.07
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内本基金没有投资股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,968,971.19
5 应收申购款 1,199.85

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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,970,171.04
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§ 6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东方臻选纯债债券 A 东方臻选纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 1,002,323,808.82 9,872,751.16
报告期期间基金总申购份额 12,618,844.98 24,259,018.06
减:报告期期间基金总赎回份额 11,724,210.37 27,461,274.11
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,003,218,443.43 6,670,495.11
§ 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§ 8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20200401 -
20200630
997,038,894.23 - - 997,038,894.23 98.73%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。
（1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会
导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。
（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进
行相应处理，可能会影响投资者赎回。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
一、《东方臻选纯债债券型证券投资基金基金合同》
二、《东方臻选纯债债券型证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
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9.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。
东方基金管理有限责任公司
2020 年 7 月 21 日
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