汇添富养老目标日期 2030 三年持有期混合型
基金中基金（FOF）

2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 04 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富养老 2030 三年持有混合（FOF）

基金主代码 006763

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 12 月 27 日

报告期末基金份额总额 293,647,902.46 份

投资目标 本基金随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比
例，增加非权益类资产的配置比例，采用成熟的资产配置策略，合理
控制投资组合波动风险，追求养老资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金采用目标日期策略，即随着所设定目标日期 2030 年的临近，
逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。
在严格控制投资组合下行风险的前提下确定大类资产配置比例，并通
过全方位的定量和定性分析方法精选出优质基金组成投资组合，以期
达到风险收益的优化平衡，实现基金资产的长期增值。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×X+中债综合指数收益率×（1-X）（详见基金合
同）

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，其预期风险和收益水平高于债券型基金
中基金和货币型基金中基金，低于股票型基金中基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 14,378,533.69

2.本期利润 -12,906,946.18

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0447

4.期末基金资产净值 312,460,987.55

5.期末基金份额净值 1.0641

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -3.92% 1.58% -3.98% 1.12% 0.06% 0.46%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本《基金合同》生效之日为 2018 年 12 月 27 日，截止至本报告期末，本基金已完成建仓，各
项资产配置比例符合合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

国籍：中国。
学历：上海交
汇添富养老 通大学硕士。
2030 三年持 相关业务资

有混合 格：证券投资
（FOF）、汇 基金业务资

添富养老 格。从业经历：
2040 五年持 8 年 FOF 投资
蔡健林 有混合 2018 年 12 月 27 日 - 10 年 经验，曾任太
（FOF）、汇 平洋资产管理
添富养老 有限责任公司
2050 五年持 高级投资经

有混合 理，2017 年 8
（FOF）的基 月加入汇添富
金经理 基金管理股份
有限公司，

2018 年 12 月
27 日至今任汇


添富养老 2030
三年持有混合
（FOF）的基金
经理，2019 年
4 月 29 日至今
任汇添富养老
2040 五年持有
混合（FOF）的
基金经理，
2019年5月17
日至今任汇添
富养老 2050
五年持有混合
（FOF）的基金
经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运以及稽核监察等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。

对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优
比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。

综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 8 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年一季度，流动性延续宽松，年初经济呈现逐渐复苏迹象，但是 2 月底开始发生的新冠
疫情打断了全球经济复苏的进程，叠加后续发生的石油价格战，经济增速阶段性大幅下滑，权益市场风险偏好大幅降低。

从资产表现上来看，股票资产先涨后大幅下跌，结构分化明显；债券资产上涨。当季沪深 300
下跌 10%，创业板上涨 4%，3-5 年 AAA 企业债上涨 2.4%，3-5 年 AA 企业债上涨 2.0%，短融上涨
1%。我们的基金下跌 3.9%。股票资产行业结构分化显著，受益于疫情的偏内需的行业表现突出，比如，农林牧渔、医药生物、食品饮料和传媒等。受疫情大幅影响出口需求的家用电器、休闲服务等行业表现落后。代表中国经济结构转型新方向的新能源车、5G、半导体等行业年初表现突出，市场给予很高的估值溢价，后期随着疫情全球扩散影响行业需求，大幅调整。银行、地产等低估值行业，在经济受疫情影响阶段性大幅下修的环境下，表现落后。

具体到操作上，汇添富养老 FOF 基金坚持遵循“策略风格相对均衡、精选优质价值基金、持
仓适度集中、适时动态微调”的操作思路和风格。权益资产配置上，适度减持成长类基金配置，重点减持了与海外权益市场关联度更高的港股基金，增持了偏内需的基金资产。固定收益资产配置上，减持了受全球经济下滑影响大的美元信用债基金。

在疫情全球扩散，证券市场波动大的市场环境，我们仍希望能够保持良好且积极的心态，发挥自身在资产配置和精选基金方面的优势，为投资者获取较高的长期回报。衷心感谢广大投资者
一如既往的理解和信任。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0641 元；本报告期基金份额净值增长率为-3.92%，业绩比较基准收益率为-3.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 260,254,473.93 80.38

3 固定收益投资 15,035,500.00 4.64

其中：债券 15,035,500.00 4.64

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 47,863,788.05 14.78

8 其他资产 641,445.48 0.20

9 合计 323,795,207.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 10,018,000.00 3.21

2 央行票据 - -

3 金融债券 5,017,500.00 1.61

其中：政策性金融债 5,017,500.00 1.61

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 15,035,500.00 4.81

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 019615 19 国债 05 100,000 10,018,000.00 3.21

2 018013 国开 2004 50,000 5,017,500.00 1.61

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 10,504.13

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 7,270.05

4 应收利息 241,877.59

5 应收申购款 381,767.47

6 其他应收款 26.24

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 641,445.48

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元 产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金

1 002420 汇添富盈 契约型开放22,619,460.65 28,613,617.72 9.16 是
鑫混合 式

2 450001 国富中国 契约型开放25,244,142.69 27,132,404.56 8.68 否
收益混合 式

汇添富成 契约型开放

3 519068 长焦点混 式 10,882,502.97 22,331,984.34 7.15 是
合

4 001714 工银文体 契约型开放11,027,930.21 20,456,810.54 6.55 否
产业股票 式

5 001796 汇添富安 契约型开放17,939,723.00 20,379,525.33 6.52 是


鑫智选混 式

合 A

6 519727 交银成长 契约型开放11,886,650.20 18,923,547.12 6.06 否
30 混合 式

7 001222 鹏华外延 契约型开放11,875,990.79 16,293,859.36 5.21 否
成长混合 式

8 004965 泓德致远 契约型开放 9,958,172.89 14,134,630.60 4.52 否
混合 A 式

汇添富移 契约型开放

9 000697 动互联股 式 10,000,000.00 13,480,000.00 4.31 是
票

10 519517 汇添富货 契约型开放12,000,000.00 12,000,000.00 3.84 是
币 B 式

注:本基金本报告期末投资于本基金管理人以及关联方所管理基金的公允价值为 113,624,455.76元,占期末净值比例 36.36%。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2020 年 1 月 1 日至 2020 其中：交易及持有基金管理人
项目 年 3 月 31 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元 11,000.00 -

当期交易基金产生的赎回费（元 609,543.18 43,883.36

当期持有基金产生的应支付销售 11,567.13 -
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 997,302.11 404,029.74
费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 177,428.03 69,466.18
费（元）

当期交易基金产生的交易费用 1,986.29 -
（元）

当期交易基金产生的转换费（元 218,186.38 18,273.75

注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基
金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金本报告期持有的基金无重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 283,372,672.18

报告期期间基金总申购份额 10,275,230.28

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 293,647,902.46

注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富养老目标日期 2030 三年持有期混合型基金中基金（FOF）募集的文件；

2、《汇添富养老目标日期 2030 三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；

3、《汇添富养老目标日期 2030 三年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富养老目标日期 2030 三年持有期混合型基金中基金（FOF）在指定报刊上披
露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

10.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2020 年 4 月 21 日
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