融通量化多策略灵活配置混合型

证券投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通量化多策略灵活配置混合

基金主代码 007527

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 8 月 21 日

报告期末基金份额总额 48,287,497.70 份

投资目标 本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制，力争
实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

投资策略 本基金通过定性与定量研究相结合的方法，从宏观面、政策面、
基本面、资金面、情绪面等五个纬度进行综合分析，对股票、债
券等大类资产风险与收益特征进行预测，并运用资产配置优化模
型，在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中
权益类资产和固定收益类资产的配置比例，提高基金风险调整后
的收益。在宏观经济分析的基础上，本基金以股票量化投资模型
为基础，深入分析个股的基本面情况、技术面特征和市场情绪面
指标等，并在控制主要风险暴露的基础上自下而上精选个股，在
合适时机对基本面优良且具备成长潜力的股票进行适度的优化

配置，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预
期风险水平的投资品种。本基金如果投资港股通标的股票，可能
会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 融通量化多策略灵活配置混合 A 融通量化多策略灵活配置混合 C

下属分级基金的交易代码 007527 007528

报告期末下属分级基金的份 45,047,992.19 份 3,239,505.51 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）

融通量化多策略灵活配置混合 A 融通量化多策略灵活配置混合 C

1.本期已实现收益 7,655,816.00 4,367,800.82

2.本期利润 -10,044,101.66 -5,346,523.56

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2046 -0.2294

4.期末基金资产净值 74,711,593.74 5,329,038.14

5.期末基金份额净值 1.6585 1.6450

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通量化多策略灵活配置混合 A

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -12.13% 2.39% -1.98% 1.19% -10.15% 1.20%

过去六个月 -1.80% 2.02% 6.86% 1.01% -8.66% 1.01%

过去一年 44.23% 1.86% 27.00% 1.03% 17.23% 0.83%

自基金合同

65.85% 1.82% 27.05% 1.06% 38.80% 0.76%
生效起至今

融通量化多策略灵活配置混合 C

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④


过去三个月 -12.25% 2.39% -1.98% 1.19% -10.27% 1.20%

过去六个月 -2.05% 2.02% 6.86% 1.01% -8.91% 1.01%

过去一年 43.51% 1.87% 27.00% 1.03% 16.51% 0.84%

自基金合同

64.50% 1.82% 27.05% 1.06% 37.45% 0.76%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

彭炜先生，上海交通大学管理科学与工程硕
士，9 年证券、基金行业从业经历，具有基
金从业资格。2012 年 4 月加入融通基金管理
有限公司，历任建筑建材行业研究员、房地
产行业研究员、钢铁煤炭行业研究员、周期
行业研究组组长、融通国企改革新机遇灵活
本基金的 配置混合型证券投资基金基金经理、融通新
基金经 区域新经济灵活配置混合型证券投资基金基
彭炜 理、研究 2019/8/22 - 9 金经理、融通通慧混合型证券投资基金基金
部总经理 经理，现任研究部总经理、融通中国风 1 号
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融
通消费升级混合型证券投资基金基金经理、
融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、融通新能源灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、融通产业趋势先锋股
票型证券投资基金基金经理、融通产业趋势
臻选股票型证券投资基金基金经理。

蔡志伟先生，计算机应用技术硕士，金融风
险管理师（FRM），10 年证券、基金行业从业
经历，具有基金从业资格。2006年7月至2008
年 8 月就职于汇丰软件开发(广东)有限公司
任高级软件工程师。2011 年 6 月加入融通基
本基金的 金管理有限公司，历任风险管理专员、金融
蔡志伟 基金经理 2019/8/21 2021/2/18 10 工程研究员、融通量化多策略灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，现任融通巨潮

100 指数证券投资基金(LOF)基金经理、融通
深证成份指数证券投资基金基金经理、融通
创业板指数增强型证券投资基金基金经理、
融通创业板交易型开放式指数证券投资基金
基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

年初在公募基金发行不断爆款的消息刺激下市场整体继续延续了核心资产上涨的风格，而春节后在 10 年期美债收益率快速上行等因素的导火索下，核心资产微观交易结构恶化的问题开始出现负反馈，导致了机构整体重仓较为一致的多数个股，尤其是估值相对较高的品种均出现了较大幅度的回撤。虽然在考虑估值风格的再平衡方面做了一定的调整操作，并积极切换至部分盈利与估值匹配度更合适的个股品种上，但核心资产的下跌幅度与速度的确大幅超出了预期导致对基金组合的净值形成了明显的影响，因此对于组合管理的技巧不仅要始终对市场怀有敬畏之心的同时，也要不断学习并完善自己的投资框架体系。市场风格的短期波动是无法准确预测的，但通过深度研究分析行业和公司基本面的中长期投资方向是可以把握的。结合当前整体宏观经济步入修复通道而流动性预期边际小幅收紧的大环境下，基金组合将会更加重视企业盈利层面的改善，其中包括与经济顺周期相关的资产，尤其是经此一“疫”后中国高端装备制造业在全球产业链地位和份额明显提升所受益的品种。此外，新能源汽车、光伏、创新药服务外包产业链等依然是未来具有确定性中长期景气方向的细分行业，同样是基金组合会持续重点关注的领域。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通量化多策略灵活配置混合 A 基金份额净值为 1.6585 元，本报告期基金份
额净值增长率为-12.13%；截至本报告期末融通量化多策略灵活配置混合C 基金份额净值为 1.6450元，本报告期基金份额净值增长率为-12.25%；同期业绩比较基准收益率为-1.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 75,033,600.29 92.98

其中：股票 75,033,600.29 92.98

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 5,332,573.38 6.61

8 其他资产 335,269.21 0.42

9 合计 80,701,442.88 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 69,627,126.94 86.99

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 24,036.12 0.03

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 20,493.82 0.03

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,186,120.35 2.73

J 金融业 48,417.76 0.06

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,759,687.20 3.45

N 水利、环境和公共设施管理业 367,718.10 0.46

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 75,033,600.29 93.74

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 000661 长春高新 12,600 5,704,398.00 7.13


2 601012 隆基股份 61,200 5,385,600.00 6.73

3 300124 汇川技术 61,201 5,233,297.51 6.54

4 300750 宁德时代 12,700 4,091,559.00 5.11

5 000338 潍柴动力 210,780 4,055,407.20 5.07

6 601100 恒立液压 44,721 4,000,293.45 5.00

7 300725 药石科技 25,135 3,881,849.40 4.85

8 300724 捷佳伟创 33,396 3,617,788.68 4.52

9 300450 先导智能 42,700 3,372,873.00 4.21

10 601689 拓普集团 97,616 3,264,279.04 4.08

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 99,192.28

2 应收证券清算款 209,324.16

3 应收股利 -

4 应收利息 1,315.14

5 应收申购款 25,437.63

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 335,269.21

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通量化多策略灵活配置混合 A 融通量化多策略灵活配置混合 C

报告期期初基金份额总额 59,523,228.76 37,735,084.71

报告期期间基金总申购份额 4,055,259.63 6,812,892.41

减:报告期期间基金总赎回份额 18,530,496.20 41,308,471.61


报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 45,047,992.19 3,239,505.51

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类 序号 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
别 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 比（%）

1 20210104-20210331 19,340,468.05 - - 19,340,468.05 40.05
机构

2 20210114-20210309 17,222,573.05 - 17,222,573.05 - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司

2021 年 4 月 21 日
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