富国中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基
金

二 0 二三年第 1 季度报告

2023 年 03 月 31 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司

基金托管人： 中国银行股份有限公司

报告送出日期： 2023 年 04 月 21 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 富国中证国企一带一路 ETF 联接

基金主代码 007786

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 31 日

报告期末基金份额总额 10,685,163.53

投资目标 本基金通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指
数，追求与业绩比较基准相似的回报。

本基金以目标 ETF 作为其主要投资标的，方
便投资者通过本基金投资目标 ETF。本基金并
不参与目标 ETF 的管理。在正常市场情况下，
本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间
的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年
跟踪误差不超过 4%。本基金对成份股、备选
成份股的投资目的是为准备构建股票组合以
申购目标 ETF。因此对可投资于成份股、备选
投资策略 成份股的资金头寸，主要采取复制法，即按照
标的指数的成份股组成及其权重构建基金股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重
的变动而进行相应调整。本基金的资产配置策
略、目标 ETF 投资策略、成份股、备选成份
股投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策
略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、
参与融资及转融通证券出借业务策略详见法
律文件。

业绩比较基准 中证国企一带一路指数收益率×95%+银行活
期存款利率（税后）×5%

本基金为 ETF 联接基金，风险与收益高于混合
风险收益特征 型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金
为指数基金，具有与标的指数、以及标的指数
所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 富国中证国企一带 富国中证国企一带一路
一路 ETF 联接 A ETF 联接 C

下属分级基金的交易代码 007786 007787

报告期末下属分级基金的份额总额 8,295,289.12 份 2,389,874.41 份

2.1.1 目标基金基本情况


基金名称 富国中证国企一带一路交易型开放式

指数证券投资基金

基金主代码 515150

基金运作方式 契约型，交易型开放式

基金合同生效日 2019 年 11 月 06 日

基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所

上市日期 2020 年 01 月 15 日

基金管理人名称 富国基金管理有限公司

基金托管人名称 中国银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和
跟踪误差最小化。

投资策略 富国中证国企一带一路交易型开放式指
数证券投资基金主要采用复制法，即按
照标的指数的成份股组成及其权重构建
基金股票投资组合，并根据标的指数成
份股及其权重的变化进行相应调整。在
正常市场情况下，富国中证国企一带一
路交易型开放式指数证券投资基金力争
日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，
年跟踪误差不超过 2%。富国中证国企一
带一路交易型开放式指数证券投资基金
的资产配置策略、存托凭证投资策略、
债券投资策略、资产支持证券投资策略、
衍生品投资策略、参与融资及转融通证
券出借业务策略详见法律文件。

业绩比较基准 中证国企一带一路指数收益率

风险收益特征 富国中证国企一带一路交易型开放式指
数证券投资基金属于股票型基金，风险
与收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。富国中证国企一带一路
交易型开放式指数证券投资基金主要投
资于标的指数成份股及备选成份股，具
有与标的指数相似的风险收益特征。


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

报告期（2023 年 01 月 01 日-2023 年 03 月 31 日）
主要财务指标 富国中证国企一带一路 富国中证国企一带一路

ETF 联接 A ETF 联接 C

1.本期已实现收益 123,545.82 19,603.91

2.本期利润 1,147,269.96 342,429.33

3.加权平均基金份额本期利润 0.1408 0.1612

4.期末基金资产净值 10,761,390.36 3,060,082.25

5.期末基金份额净值 1.2973 1.2804

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国中证国企一带一路 ETF 联接 A

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 12.25% 0.78% 12.34% 0.81% -0.09% -0.03%

过去六个月 14.47% 0.92% 14.45% 0.94% 0.02% -0.02%

过去一年 5.27% 1.08% 2.57% 1.11% 2.70% -0.03%

过去三年 36.57% 1.11% 26.45% 1.13% 10.12% -0.02%

自基金合同 29.73% 1.12% 12.51% 1.20% 17.22% -0.08%
生效起至今
（2）富国中证国企一带一路 ETF 联接 C

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 12.14% 0.78% 12.34% 0.81% -0.20% -0.03%

过去六个月 14.24% 0.92% 14.45% 0.94% -0.21% -0.02%

过去一年 4.84% 1.08% 2.57% 1.11% 2.27% -0.03%


过去三年 34.94% 1.11% 26.45% 1.13% 8.49% -0.02%

自基金合同 28.04% 1.12% 12.51% 1.20% 15.53% -0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国中证国企一带一路 ETF 联接 A 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为 2023 年 3 月 31 日。

2、本基金于 2019 年 12 月 31 日成立，建仓期 6 个月，从 2019 年 12 月 31 日起
至 2020 年 6 月 29 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国中证国企一带一路 ETF 联接 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2023 年 3 月 31 日。

2、本基金于 2019 年 12 月 31 日成立，建仓期 6 个月，从 2019 年 12 月 31 日起
至 2020 年 6 月 29 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

王乐乐 本基金现 2019-12-31 － 13 博士，曾任上海证券有限责任
任基金经 公司研究员，华泰联合证券有
理 限责任公司研究员，华泰证券
股份有限公司研究员、创新规
划团队负责人；自 2015 年 5 月
加入富国基金管理有限公司，
历任定量基金经理、量化投资
部量化投资总监助理、高级定
量基金经理；现任富国基金量
化投资部 ETF 投资总监兼高级
定量基金经理。自 2019 年 07
月起任富国中证军工龙头交易
型开放式指数证券投资基金基
金经理；自 2019 年 09 月起任
富国中证央企创新驱动交易型
开放式指数证券投资基金基金
经理；自 2019 年 10 月起任富
国中证消费50交易型开放式指
数证券投资基金基金经理；自
2019 年 11 月起任富国中证科
技50策略交易型开放式指数证
券投资基金基金经理；自 2019
年11月起任富国中证央企创新


驱动交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金经理；自
2019 年 12 月起任富国中证国
企一带一路交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金经
理；自 2020 年 01 月起任富国
中证全指证券公司交易型开放
式指数证券投资基金基金经
理；自 2020 年 02 月起任富国
中证科技50策略交易型开放式
指数证券投资基金联接基金基
金经理；自 2020 年 03 月起任
富国中证消费50交易型开放式
指数证券投资基金联接基金基
金经理；自 2020 年 03 月起任
富国中证医药50交易型开放式
指数证券投资基金基金经理；
自 2020 年 07 月起任富国上海
金交易型开放式证券投资基金
基金经理；自 2020 年 07 月起
任富国上海金交易型开放式证
券投资基金联接基金基金经
理；自 2021 年 05 月起任富国
中证 800 银行交易型开放式指
数证券投资基金基金经理；自
2022 年 07 月起任富国中证上
海环交所碳中和交易型开放式
指数证券投资基金基金经理；
自 2022 年 11 月起任富国中证


100 交易型开放式指数证券投
资基金基金经理；自 2022 年 12
月起任富国北证50成份指数型
证券投资基金基金经理；具有
基金从业资格。

王保合 本基金现 2019-12-31 － 17 博士，自 2006 年 7 月加入富国
任基金经 基金管理有限公司，历任助理
理 数量研究员、研究员、基金经
理助理、基金经理、量化与海
外投资部量化投资副总监、量
化与海外投资部量化投资总
监；现任富国基金量化投资部
总经理，兼任富国基金资深定
量基金经理。自 2011 年 03 月
起任富国上证综指交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
基金经理；自 2011 年 03 月起
任上证综指交易型开放式指数
证券投资基金基金经理；自
2013 年 09 月起任富国创业板
指数型证券投资基金(原富国
创业板指数分级证券投资基
金)基金经理；自 2014 年 04 月
起任富国中证军工指数型证券
投资基金(原富国中证军工指
数分级证券投资基金)基金经
理；自 2015 年 04 月起任富国
中证国有企业改革指数型证券
投资基金(原富国中证国有企


业改革指数分级证券投资基
金)基金经理；自 2015 年 04 月
起任富国中证移动互联网指数
型证券投资基金(原富国中证
移动互联网指数分级证券投资
基金)基金经理；自 2015 年 05
月起任富国中证全指证券公司
指数型证券投资基金(原富国
中证全指证券公司指数分级证
券投资基金)基金经理；自 2015
年05月起任富国中证银行指数
型证券投资基金(原富国中证
银行指数分级证券投资基金)
基金经理；自 2019 年 11 月起
任富国中证国企一带一路交易
型开放式指数证券投资基金基
金经理；自 2019 年 12 月起任
富国中证国企一带一路交易型
开放式指数证券投资基金联接
基金基金经理；自 2020 年 09
月起任富国新兴成长量化精选
混合型证券投资基金（LOF）基
金经理；自 2022 年 10 月起任
富国中证1000指数增强型证券
投资基金（LOF）基金经理；自
2022 年 11 月起任富国中证

1000 优选股票型证券投资基金
基金经理；自 2023 年 03 月起
任富国创业板增强策略交易型


开放式指数证券投资基金基金
经理；具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中证国企一带一路交易型开放式
指数证券投资基金联接基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金
法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中证国企一带一路交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金
资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用

相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现 1 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

年初以来，随着主要城市疫情高峰过去，同时新冠病毒感染实施“乙类乙管”方案，疫情对经济的冲击逐步减小，投资者对 2023 年经济复苏预期变动更加乐观，A 股迎来开门红。伴随着稳增长政策进一步加码，如央行、银保监会出台了个人住房贷款利率的动态调整方案，地产需求侧政策进一步释放，叠加疫情防控政策优化，海外投资者对中国经济复苏也同样充满信心，外资大规模流入，带动市场加速上涨。2 月中下旬，随着美国加息预期再度升温，同时伴随着投资者对国内经济复苏强度的担忧，市场迎来调整，宽幅震荡。进入 3 月，由于两会政府工作报告公布的 GDP 增速目标低于市场预期，市场迎来一轮快速调整。海外方面，美国公布的 2 月通胀数据超预期，加息 50BP 的预期再起，全球资本市场迎来调整。随着美国部分银行风险暴露，美联储加息预期放缓，全球流动性预期再度宽
松。在弱复苏宽流动性的背景下，AI 带动 TMT 板块全线上涨，成为 3 月表现最
为强势的板块。与此同时，石油化工、建筑装饰等一带一路相关板块也有所表现。

总体来看，2023 年 1 季度上证综指上涨 5.94%，沪深 300 上涨 4.63%，创业
板指上涨 2.25%，中证 500 指数上涨 8.11%。

在投资管理上，本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略，采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为 12.25%，C 级为 12.14%，同期业
绩比较基准收益率 A 级为 12.34%，C 级为 12.34%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、自 2023 年 1 月 3 日至本报告期末（2023 年 3 月 31 日），本基金存在资
产净值连续二十个工作日低于五千万元的情况。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 基金投资 12,969,839.96 93.07

3 固定收益投资 － －

其中：债券 － －

资产支持证券 － －

4 贵金属投资 － －

5 金融衍生品投资 － －

6 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 914,994.10 6.57

8 其他资产 50,495.14 0.36

9 合计 13,935,329.20 100.00

5.2 期末投资目标基金明细

序号 基金 基金 运作 管理人 公允价值（元） 占基金资产净

名称 类型 方式 值比例（%）

富国中 富国基

1 证国企 股票型 交易型 金管理 12,969,839.96 93.84

一带一 开放式 有限公

路 ETF 司

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策

本基金将充分考虑国债期货流动性和风险收益特征，在风险可控的基础上，以套期保值为目的，参与国债期货的投资，以降低跟踪误差。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.12 投资组合报告附注
5.12.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期末未持有股票资产。
5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 749.82

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 －

5 应收申购款 49,745.32

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 50,495.14

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 富国中证国企一带一路 富国中证国企一带一路 ETF
ETF 联接 A 联接 C

报告期期初基金份额总额 8,051,688.51 2,609,302.49

报告期期间基金总申购份额 621,168.55 1,392,750.86

报告期期间基金总赎回份额 377,567.94 1,612,178.94

报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 8,295,289.12 2,389,874.41


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额

间区间

2023-02-13 至

1 2023-03-07;20 1,989, － － 1,989,128. 18.62%
个人 23-03-15 至 128.79 79

2023-03-16

2 2023-01-01 至 2,585, － － 2,585,242. 24.19%
2023-03-31 242.71 71

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金
管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文件

2、富国中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同

3、富国中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2023 年 04 月 21 日
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