广发上海清算所 0-4 年央企 80 债券指数证券投资基金 2020 年第 3 季度报告

广发上海清算所 0-4 年央企 80 债券指数证券投资基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日


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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发央企 80 债券指数

基金主代码 008482

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 29 日

报告期末基金份额总额 1,200,282,285.60 份

本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前

获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及

投资目标 跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，本基金力

争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.50%，将

年化跟踪误差控制在 2%以内。

本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优

投资策略 化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性

的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替


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代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组

合，以实现对标的指数的有效跟踪。

在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离

度的绝对值不超过 0.50%，将年化跟踪误差控制在

2%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因，

导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，

基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进一步

扩大。

业绩比较基准 上海清算所 0-4 年央企 80 债券指数收益率×95%+

银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益

风险收益特征

低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发央企 80 债券指数 A 广发央企 80 债券指数 C

称
下属分级基金的交易代

008482 008483

码

报告期末下属分级基金 1,200,279,304.72 份 2,980.88 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日)

广发央企80债券指数 广发央企80债券指数

A C


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1.本期已实现收益 4,356,173.33 126.98

2.本期利润 2,343,657.38 -20.24

3.加权平均基金份额本期利润 0.0016 -0.0004

4.期末基金资产净值 1,193,151,615.75 2,962.67

5.期末基金份额净值 0.9941 0.9939

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发央企 80 债券指数 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.21% 0.04% 0.14% 0.04% 0.07% 0.00%
月
自基金合

同生效起 -0.59% 0.05% -0.69% 0.05% 0.10% 0.00%
至今
2、广发央企 80 债券指数 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.21% 0.04% 0.14% 0.04% 0.07% 0.00%
月
自基金合

同生效起 -0.61% 0.05% -0.69% 0.05% 0.08% 0.00%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020 年 4 月 29 日至 2020 年 9 月 30 日)

1．广发央企 80 债券指数 A：
2．广发央企 80 债券指数 C：

注：（1）本基金合同生效日期为 2020 年 4 月 29 日，至披露时点未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

本基金的基 李伟先生，经济学硕士，FRM，
金经理；广发 CFA，持有中国证券投资基金
中债 1-3 年农 业从业证书。曾任广发基金管
发行债券指 理有限公司固定收益部债券
数证券投资 交易员、固定收益研究部债券
基金的基金 研究员、广发汇瑞 3 个月定期
经理；广发中 开放债券型发起式证券投资
债 1-3 年国开 基金基金经理(自 2018 年 10
行债券指数 月16日至2020年5月12日)、
证券投资基 广发景润纯债债券型证券投
金的基金经 资基金基金经理(自2018年12
理；广发景丰 月 5 日至 2020 年 5 月 12 日)、
李伟 纯债债券型 2020- - 7 年 广发景智纯债债券型证券投
证券投资基 04-29 资基金基金经理(自2018年11
金的基金经 月21日至2020年5月12日)、
理；广发中债 广发汇承定期开放债券型发
农发行债券 起式证券投资基金基金经理
总指数证券 (自 2019 年 1 月 29 日至 2020
投资基金的 年 5 月 12 日)、广发景利纯债
基金经理；广 债券型证券投资基金基金经
发中债 3-5 年 理(自2019年 8 月 2日至2020
政策性金融 年 9 月 9 日)、广发上证 10 年
债指数证券 期国债交易型开放式指数证
投资基金的 券投资基金基金经理(自 2018
基金经理 年 9 月 5 日至 2020 年 9 月 29
日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、

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勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，债市收益率震荡上行，信用利差压缩，曲线平坦化。7 月初，权益市场整体大幅上涨，对债市情绪造成了明显的负面冲击。经济基本面延续修复进程，出口表现持续强劲，在未发生大的外部风险的情况下，较难出现债券市场大的趋势性做多机会。同时，以超储率衡量的流动性总量水平偏低，银行体系的中长期负债端压力仍然不稳定。一级发行高峰、缴税缴款等资金面的冲击因素容易阶段性地对债市形成压力。整体而言，在经历了前期的急跌之后，债市行情逐渐步入慢熊阶段，收益率上行节奏趋缓，呈现区间震荡、中枢抬升的走势。

组合本季度紧密跟踪指数、久期等关键风险因子的变化，在抽样复制的基础之上，

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增强持仓品种的流动性。

展望下季度，基本面的变化仍是决定利率的中期走势的重要因素，资金面的波动影响利率走势的节奏变化。央行的目标体系中“稳增长”的诉求意味着货币政策并没有实质性收紧的基础，但“防风险”的考虑也意味着货币政策难以大幅转向宽松，而是将根据经济增长情况灵活调整目标顺位，需关注资金利率预期变化对市场的冲击。组合未来将继续紧密跟踪指数走势，注重底层资产的流动性变化。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.21%，C 类基金份额净值增长
率为 0.21%，同期业绩比较基准收益率为 0.14%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,341,680,728.00 98.70

其中：债券 1,341,680,728.00 98.70

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 2,412,358.17 0.18

7 其他资产 15,278,757.19 1.12

8 合计 1,359,371,843.36 100.00


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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 60,654,728.00 5.08

其中：政策性金融债 60,654,728.00 5.08

4 企业债券 418,868,000.00 35.11

5 企业短期融资券 250,171,000.00 20.97

6 中期票据 611,987,000.00 51.29

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,341,680,728.00 112.45

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 155656 19 保利 01 600,000 59,862,000.0 5.02
0

2 1380131 13航天债01 500,000 51,780,000.0 4.34
0

3 101800803 18 华润 500,000 50,735,000.0 4.25
MTN002 0


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4 101900214 19 鞍钢集 500,000 50,650,000.0 4.25
MTN001 0

5 101800903 18 中铝集 500,000 50,305,000.0 4.22
MTN003 0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 78,733.83

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 15,200,023.36

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -


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7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 15,278,757.19

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发央企80债券指 广发央企80债券指

数A 数C

本报告期期初基金份额总额 1,850,284,334.79 77,077.91

本报告期基金总申购份额 24,982.13 2,024.67

减：本报告期基金总赎回份额 650,030,012.20 76,121.70

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,200,279,304.72 2,980.88

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情


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类别 况

持有基金份额

序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

20200729-2020 299,9 99,999,6 199,999,333

1 0922 99,00 - 66.66 .34 16.66%
机构 0.00

20200729-2020 299,9 299,999,000

2 0930 99,00 - - .00 24.99%
0.00

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发上海清算所 0-4 年央企 80 债券指数证券投资基金募
集的文件

（二）《广发上海清算所 0-4 年央企 80 债券指数证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发上海清算所 0-4 年央企 80 债券指数证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。


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二〇二〇年十月二十八日
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