鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中信证券股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 30 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 08 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...... 2
1.1 重要提示 ...... 2
1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ...... 5
2.1 基金基本情况 ...... 5
2.2 基金产品说明 ...... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 8
2.4 信息披露方式 ...... 9
2.5 其他相关资料 ...... 9
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 9
3.2 基金净值表现 ...... 10
3.3 其他指标 ...... 12
§4 管理人报告 ...... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 16
§5 托管人报告 ...... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 17
6.1 资产负债表 ...... 17
6.2 利润表 ...... 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 19
6.4 报表附注 ...... 21
§7 投资组合报告 ...... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ...... 42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 44
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ...... 44
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 44
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 45
7.13 投资组合报告附注 ...... 45
§8 基金份额持有人信息 ...... 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 47
§9 开放式基金份额变动 ...... 47
§10 重大事件揭示 ...... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 48
10.4 基金投资策略的改变 ...... 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 48
10.8 其他重大事件 ...... 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 51
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 51
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 52
§12 备查文件目录 ...... 52
12.1 备查文件目录 ...... 52
12.2 存放地点 ...... 52
12.3 查阅方式 ...... 52
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金简称 鹏华股息龙头 ETF 联接
基金主代码 008622
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 6 月 24 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中信证券股份有限公司
报告期末基金份 144,060,761.34 份
额总额
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基 鹏华股息龙头 ETF 联接 A 鹏华股息龙头 ETF 联接 C
金简称
下属分级基金的交 008622 008623
易代码
报告期末下属分级 684,423.64 份 143,376,337.70 份
基金的份额总额
注：无。
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 515690
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020 年 3 月 20 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2020 年 5 月 13 日
基金管理人名称 鹏华基金管理有限公司
基金托管人名称 中信证券股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏
离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金为鹏华中证高股息龙头 ETF 的联接基金，主要通过投资于
鹏华中证高股息龙头 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪，力争将日均
跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。如
因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，
基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 1、目标
ETF 投资策略 本基金投资目标 ETF 的方式如下： （1）申购、赎
回：按照目标 ETF 法律文件约定的方式申赎目标 ETF。 （2）二级
市场方式：在二级市场进行目标 ETF 基金份额的交易。 当目标 ETF
申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，本基金也将作相应的变
更或调整，无须召开基金份额持有人大会。 本基金将在综合考虑
合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用申购、赎回的
方式或二级市场方式进行目标 ETF 的投资。 2、股票投资策略 本
基金可投资于标的指数成份股、备选成份股，以更好的跟踪标的指
数。同时，在条件允许的情况下还可通过买入标的指数成份股、备
选成份股来构建组合以申购目标 ETF。因此对可投资于标的指数成
份股、备选成份股的资金头寸，主要采取复制法，即按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金投资组合，并根据标的指数组成及
其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）
导致无法获得足够数量的个券时，基金管理人将搭配使用其他合理
方法进行适当的替代，包括通过投资其他股票进行替代，以降低跟
踪误差，优化投资组合的配置结构。 3、债券投资策略 本基金债
券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、
个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地管理组合的
久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的
持有期收益。 4、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原
则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，
充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策
略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 5、
资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术
资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利
率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和
基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得
稳定收益。 6、参与融资及转融通证券出借业务策略 本基金可在
综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。
为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前
提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本
基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、
出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、
期限和比例。 本基金将密切跟踪国内关于基金参与融券业务法律
法规的实施进展，待允许本基金参与融券业务的相关规定颁布后，
将在届时相应法律法规的框架内，参与融券业务。 未来，随着证
券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资
策略，并在招募说明书中更新公告。
业绩比较基准 中证高股息龙头指数收益率*95%+活期存款利率（税后）*5%
风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于鹏华中证高股
息龙头 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现
与中证高股息龙头指数的表现密切相关。
注：无。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基
投资策略 准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2％以内，年跟踪误差控制在 2％以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
1、股票投资策略
（1）股票投资组合的构建
本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法，以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合研究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
（2）股票投资组合的调整
本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况，对其进行适时调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将会采用合理方法寻求替代。1）定期调整
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投资组合及时进行调整。
2）不定期调整
根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整；
根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指数；
根据法律、法规规定，成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的，本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
（3）存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
2、债券投资策略
本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择。
3、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，主要选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约，提高投资效率，从而更好地跟踪标
的指数，实现投资目标。同时，本基金将力争利用股指期货的杠杆
作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及仓位频繁调整
的交易成本和跟踪误差，从而达到稳定投资组合资产净值的目的。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理
人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投
资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
4、资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券
的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积
极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本
金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
5、参与融资及转融通证券出借业务策略
本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与
融资业务。
为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前
提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本
基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、
出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、
期限和比例。
本基金将密切跟踪国内关于基金参与融券业务法律法规的实施进
展，待允许本基金参与融券业务的相关规定颁布后，将在届时相应
法律法规的框架内，参与融券业务。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和
更新相关投资策略，并在招募说明书中更新并公告。
业绩比较基准 中证高股息龙头指数收益率
本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、
风险收益特征 债券型基金、混合型基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，
具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
注：无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中信证券股份有限公司
信息披露 姓名 张戈 杨军智
负责人 联系电话 0755-82825720 010-60834299
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn yjz@citics.com
客户服务电话 4006788999 010-60836588
传真 0755-82021126 010-60834004
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 广东省深圳市福田区中心三路 8
圳国际商会中心第 43 楼 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中
圳国际商会中心第 43 楼 信证券大厦 5 层
邮政编码 518048 100125
法定代表人 何如 张佑君
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com.cn
址
基金中期报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路 168 号
深圳国际商会中心第 43 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)
和指标
鹏华股息龙头 ETF 联接 A 鹏华股息龙头 ETF 联接 C
本期已实现收益 143,530.12 14,350,812.82
本期利润 50,672.22 7,225,987.98
加权平均基金份
0.0710 0.0565
额本期利润
本期加权平均净
6.39% 5.10%
值利润率
本期基金份额净
4.75% 4.75%
值增长率
3.1.2 期末数据
报告期末(2021 年 6 月 30 日)
和指标
期末可供分配利 74,533.61 15,601,542.88
润
期末可供分配基 0.1089 0.1088
金份额利润
期末基金资产净 758,957.25 158,977,880.58
值
期末基金份额净 1.1089 1.1088
值
3.1.3 累计期末 报告期末(2021 年 6 月 30 日)
指标
基金份额累计净 19.42% 19.41%
值增长率
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华股息龙头 ETF 联接 A
份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④
过去一个月 -2.17% 0.69% -4.53% 0.74% 2.36% -0.05%
过去三个月 -1.19% 0.66% -4.28% 0.71% 3.09% -0.05%
过去六个月 4.75% 0.87% -0.80% 0.92% 5.55% -0.05%
过去一年 19.37% 0.89% 11.54% 1.08% 7.83% -0.19%
自基金合同生效起
19.42% 0.89% 11.63% 1.07% 7.79% -0.18%
至今
鹏华股息龙头 ETF 联接 C
阶段 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 ①－③ ②－④
值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差
率① 准差② ④
过去一个月 -2.17% 0.69% -4.53% 0.74% 2.36% -0.05%
过去三个月 -1.19% 0.66% -4.28% 0.71% 3.09% -0.05%
过去六个月 4.75% 0.87% -0.80% 0.92% 5.55% -0.05%
过去一年 19.36% 0.89% 11.54% 1.08% 7.82% -0.19%
自基金合同生效起
19.41% 0.89% 11.63% 1.07% 7.78% -0.18%
至今
注：业绩比较基准=中证高股息龙头指数收益率*95%+活期存款利率（税后）*5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2020 年 06 月 24 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期
末，公司管理资产总规模达到 9,012.31 亿元，管理 237 只公募基金、13 只全国社保投资组合、4
只基本养老保险投资组合。经过 20 余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
罗捷 基金经理 2020-06- - 9 年 罗捷先生，国籍中国，管理学硕士，9 年
24 证券从业经验。历任联合证券研究员、万
得资讯产品经理、阿里巴巴（中国）网络
技术有限公司产品经理；2013 年 8 月加盟
鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核部
高级金融工程师、量化及衍生品投资部资
深量化研究员、投资经理，现担任量化及
衍生品投资部基金经理。2018 年 01 月至
2020 年 06 月担任鹏华深证民营交易型开
放式指数证券投资基金联接基金基金经
理,2018 年 01 月至 2020 年 06 月担任深证
民营交易型开放式指数证券投资基金基金
经理,2018 年 03 月至今担任鹏华量化先锋
混合型证券投资基金基金经理,2018 年 03
月至今担任鹏华中证医药卫生指数证券投
资基金(LOF)基金经理,2018 年 03 月至
2019 年 05 月担任鹏华量化策略灵活配置
混合型证券投资基金基金经理,2018 年 08
月至今担任鹏华沪深 300 指数增强型证券
投资基金基金经理,2019 年 11 月至 2020
年 12 月担任鹏华中证传媒指数分级证券
投资基金基金经理,2020 年 03 月至今担任
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证
券投资基金基金经理,2020 年 04 月至今担
任鹏华国证半导体芯片交易型开放式指数
证券投资基金基金经理,2020 年 06 月至今
担任鹏华中证高股息龙头交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金经理,2021
年01月至2021年01月担任鹏华中证传媒
指数型证券投资基金(LOF)基金经理,罗捷
先生具备基金从业资格。本报告期内本基
金基金经理未发生变动。
罗英宇先生，国籍中国，管理学硕士，14
年证券从业经验。曾任招商银行股份有限
公司高级程序员，博时基金管理有限公司
信息技术部高级程序员。2008 年 6 月加盟
鹏华基金管理有限公司，历任信息技术部
系统分析员、总经理助理、副总经理、量
罗 英 2020-12- 化及衍生品投资部金融科技副总监，现担
宇 基金经理 22 - 14 年 任量化及衍生品投资部基金经理。2020 年
12月至今担任鹏华中证高股息龙头交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基金经
理,2020 年 12 月至今担任鹏华中证高股息
龙头交易型开放式指数证券投资基金基金
经理,2020 年 12 月至今担任鹏华国证半导
体芯片交易型开放式指数证券投资基金基
金经理,2021 年 01 月至今担任鹏华中证信
息技术指数型证券投资基金(LOF)基金经
理,2021 年 01 月至今担任鹏华中证移动互
联网指数型证券投资基金(LOF)基金经
理,2021 年 01 月至今担任鹏华国证钢铁行
业 指 数 型证 券 投资 基 金 (LOF) 基金 经
理,2021 年 01 月至今担任鹏华中证一带一
路主题指数型证券投资基金(LOF)基金经
理,2021 年 01 月至今担任鹏华中证高铁产
业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,罗
英宇先生具备基金从业资格。本报告期内
本基金基金经理未发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
3. 罗捷 2021 年 08 月 24 日离任本基金基金经理。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数基金成分股交易不
活跃导致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本产品采用主要投资于股息龙头 ETF，通过该部分资产跟踪中证高股息龙头指数，努力将跟
踪误差控制在合理范围。在此基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作，并通过遵从严格的风险、合规管理流程，确保了本基金的安全运作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2021年6月30日，本基金A类份额净值为1.1089元，本报告期份额净值增长率为4.75%，
同期业绩比较基准增长率-0.80%；截至 2021 年 6 月 30 日，本基金 C 类份额净值为 1.1088 元，本
报告期份额净值增长率为 4.75%，同期业绩比较基准增长率-0.80%。本基金在本报告期的跟踪误差为 2.06%，主要原因为日常运作费用、指数成份股调整、申购赎回、成份股分红等引致的偏差。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
有异于传统经济理论的有效需求不足假设，新冠疫情所带来的供给侧冲击，仍然是 2021 年上
半年全球宏观经济演化的逻辑主线。在宏观经济政策和疫苗接种计划的支持下，全球经济重新启动，从结构性复苏走向共振式复苏，通胀扰动高点已过，资本市场重新开始审查经济成长性。中国经济总体上稳步增长，在货币政策上在稳货币基础上，采取了紧信用的方式，通过约束房地产和基建投资，定向支持中小微企业等手段，抓住复苏周期差，降低宏观杠杆率，为今后的政策预留空间。同时，市场重新开始关注经济转型的长期结构性趋势，所带来的新投资机遇。上半年资本市场呈现出核心资产内部结构性分化，主题方向投资逐渐活跃的特征，蓝筹、周期、成长，不同风格策略轮番上阵，核心的逻辑都在于行业的景气周期以及业绩增速，只要能保持景气度的行业和个股均可以获得市场的追捧。
展望下半年，海外商品消费需求有回落压力，出口下行压力将逐步显现，消费和固定资产投资有待进一步整固。经济政策以稳为主，下半年国内宏观政策有望从“去杠杆”转向“稳杠杆”，信用将边际扩张，投资和消费将起到更多支撑经济的作用，固定资产投资与社融将有望回升，流动性仍将维持合理宽松。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金
经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金鹏华股息龙头 ETF 联接 A 期末可供分配利润为 74,533.61 元，期
末基金份额净值 1.1089 元;鹏华股息龙头 ETF 联接 C 期末可供分配利润为 15,601,542.88 元，期
末基金份额净值 1.1088 元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金自 2021 年 03 月 01 日至 2021 年 04 月 06 日期间出现连续二十个（或以上）工作日基
金资产净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中信证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 9,105,209.60 19,821,264.53
结算备付金 842,635.13 440,702.38
存出保证金 187,652.64 234,640.26
交易性金融资产 6.4.7.2 149,417,461.14 193,703,256.00
其中：股票投资 - -
基金投资 149,417,461.14 193,703,256.00
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 6,177.04 9,246.06
应收股利 - -
应收申购款 15,514.81 7,243.41
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 266,888.54 -
资产总计 159,841,538.90 214,216,352.64
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 788.86 12,231.59
应付管理人报酬 1,680.05 3,714.65
应付托管费 840.01 1,857.33
应付销售服务费 1,541.21 1,818.42
应付交易费用 6.4.7.7 22,987.48 21,313.65
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 76,863.46 35,003.89
负债合计 104,701.07 75,939.53
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 144,060,761.34 202,306,647.82
未分配利润 6.4.7.10 15,676,076.49 11,833,765.29
所有者权益合计 159,736,837.83 214,140,413.11
负债和所有者权益总计 159,841,538.90 214,216,352.64
注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日，基金份额总额为 144,060,761.34 份，其中鹏华股息龙头
ETF 联接 A 基金份额总额为 684,423.64 份，基金份额净值 1.1089 元;鹏华股息龙头 ETF 联接 C 基
金份额总额为 143,376,337.70 份，基金份额净值 1.1088 元。
6.2 利润表
会计主体：鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2021 年2020 年 6 月 24 日（基金合
6 月 30 日 同生效日）至 2020 年 6 月
30 日
一、收入 7,495,377.01 133,548.10
1.利息收入 132,102.07 54,431.58
其中：存款利息收入 6.4.7.11 132,102.07 54,431.58
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收 - -
入
买入返售金融资产收 - -
入
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填 14,577,869.57 -
列）
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -68,753.46 -
基金投资收益 6.4.7.13 14,646,623.03 -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收 6.4.7.14.5 - -
益
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.18 -7,217,682.74 79,116.52
以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号 - -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.19 3,088.11 -
填列）
减：二、费用 218,716.81 59,280.41
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 11,326.67 6,610.28
2．托管费 6.4.10.2.2 5,663.40 3,305.13
3．销售服务费 6.4.10.2.3 7,205.29 4,500.69
4．交易费用 6.4.7.20 63,251.23 43,031.85
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支 - -
出
6．税金及附加 54,406.76 -
7．其他费用 6.4.7.21 76,863.46 1,832.46
三、利润总额（亏损总额以“-” 7,276,660.20 74,267.69
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” 7,276,660.20 74,267.69
号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者 202,306,647.82 11,833,765.29 214,140,413.11
权益（基金净值）
二、本期经营活
动产生的基金净 - 7,276,660.20 7,276,660.20
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数 -58,245,886.48 -3,434,349.00 -61,680,235.48
（ 净 值 减 少 以
“-”号填列）
其中：1.基金申 192,864,265.39 25,765,181.51 218,629,446.90
购款
2.基金赎 -251,110,151.87 -29,199,530.51 -280,309,682.38
回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者 144,060,761.34 15,676,076.49 159,736,837.83
权益（基金净值）
上年度可比期间
项目 2020 年 6 月 24 日（基金合同生效日）至 2020 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者 201,598,527.75 - 201,598,527.75
权益（基金净值）
二、本期经营活
动产生的基金净 - 74,267.69 74,267.69
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数 - - -
（ 净 值 减 少 以
“-”号填列）
其中：1.基金申 - - -
购款
2.基金赎 - - -
回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者 201,598,527.75 74,267.69 201,672,795.44
权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
邓召明 邢彪 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]第 2522 号《关于准予鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 201,597,810.13 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第 0229 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华中证高
股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2020 年 6 月 24 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为 201,598,527.75 份基金份额，其中认购资金利息折合 717.62 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中信证券股份有限公司。
根据《鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、
不收取认购/申购费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。
由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
本基金为鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)的联
接基金，主要通过投资于目标 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于目标 ETF、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于依法发行或上市的其他股票（包括创业板、中小板以及其他依法发行、上市的股票）、债券、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可依据法律法规的规定，参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付
金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证高股息龙头指数收益率×95%＋活期存款利率(税后)×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 06 月 30 日的财务状况以及 2021 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
活期存款 9,105,209.60
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计 9,105,209.60
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2021 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约
债 交易所市场 - - -
券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 151,160,948.22 149,417,461.14 -1,743,487.08
其他 - - -
合计 151,160,948.22 149,417,461.14 -1,743,487.08
注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 5,759.80
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 341.28
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 75.96
合计 6,177.04
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
其他应收款 -
待摊费用 -
应收退补款 266,888.54
合计 266,888.54
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 22,987.48
银行间市场应付交易费用 -
合计 22,987.48
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 76,863.46
合计 76,863.46
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鹏华股息龙头 ETF 联接 A
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,011,909.70 1,011,909.70
本期申购 696,862.49 696,862.49
本期赎回（以“-”号填列） -1,024,348.55 -1,024,348.55
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 684,423.64 684,423.64
鹏华股息龙头 ETF 联接 C
本期
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 201,294,738.12 201,294,738.12
本期申购 192,167,402.90 192,167,402.90
本期赎回（以“-”号填列） -250,085,803.32 -250,085,803.32
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 143,376,337.70 143,376,337.70
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鹏华股息龙头 ETF 联接 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 31,584.07 27,680.58 59,264.65
本期利润 143,530.12 -92,857.90 50,672.22
本期基金份额
交易产生的变 -27,818.78 -7,584.48 -35,403.26
动数
其中：基金申 93,475.00 -18,808.55 74,666.45
购款
基金赎 -121,293.78 11,224.07 -110,069.71
回款
本期已分配利 - - -
润
本期末 147,295.41 -72,761.80 74,533.61
鹏华股息龙头 ETF 联接 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,268,071.11 5,506,429.53 11,774,500.64
本期利润 14,350,812.82 -7,124,824.84 7,225,987.98
本期基金份额
交易产生的变 10,223,465.73 -13,622,411.47 -3,398,945.74
动数
其中：基金申 40,955,724.06 -15,265,209.00 25,690,515.06
购款
基金赎 -30,732,258.33 1,642,797.53 -29,089,460.80
回款
本期已分配利 - - -
润
本期末 30,842,349.66 -15,240,806.78 15,601,542.88
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 109,550.43
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,074.99
其他 20,476.65
合计 132,102.07
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -66,843.35
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -1,910.11
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 -68,753.46
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 21,522,974.65
减：卖出股票成本总额 21,589,818.00
买卖股票差价收入 -66,843.35
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2021年1月1日至2021年6月30日
申购基金份额总额 9,945,000.00
减：现金支付申购款总额 3,135,672.40
减：申购股票成本总额 6,811,237.71
申购差价收入 -1,910.11
6.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
卖出/赎回基金成交总额 220,678,314.50
减：卖出/赎回基金成本总额 206,031,691.47
基金投资收益 14,646,623.03
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无。
6.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
6.4.7.17 股利收益
注：无。
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -7,217,682.74
股票投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
基金投资 -7,217,682.74
贵金属投资 -
其他 -
2.衍生工具 -
权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税
合计 -7,217,682.74
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 2,862.17
基金转换费收入 225.94
合计 3,088.11
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 47,024.24
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 16,226.99
其中：申购费 178.56
赎回费 575.86
交易费 15,472.57
合计 63,251.23
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
审计费用 17,356.09
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
合计 76,863.46
6.4.7.22 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
司”)
中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金托管人
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数 本基金的基金管理人管理的其他基金
证券投资基金(“目标 ETF”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020年6月24日（基金合同生效日）
关联方名称 至2020年6月30日
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例（%）
（%）
中信证券 28,334,212.36 100.00 47,813,183.48 100.00
6.4.10.1.2 债券交易
注：无。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.10.1.4 基金交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020年6月24日（基金合同生效日）至
关联方名称 2020年6月30日
占当期基金 占当期基金
成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）
中信证券 343,830,529.60 100.00 - -
6.4.10.1.5 权证交易
注：无。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2021年1月1日至2021年6月30日
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
中信证券 22,987.48 100.00 22,987.48 100.00
上年度可比期间
关联方名称 2020年6月24日（基金合同生效日）至2020年6月30日
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
中信证券 38,791.43 100.00 38,791.43 100.00
注：（1）佣金的计算公式
上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×佣金比率-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券商承担的费用
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和约定的佣金比例签订了《证券交易
席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 6 月 24 日（基金合
月 30 日 同生效日）至 2020 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 11,326.67 6,610.28
其中：支付销售机构的客户维护费 7,104.37 15.89
注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.20%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 6 月 24 日（基金合
月 30 日 同生效日）至 2020 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 5,663.40 3,305.13
注：支付基金托管人中信证券的托管费年费率为 0.10%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
获得销售服务费的各关联 当期发生的基金应支付的销售服务费
方名称 鹏华股息龙头 ETF 联接 鹏华股息龙头 ETF 联接
合计
A C
鹏华基金公司 - 6,040.12 6,040.12
合计 - 6,040.12 6,040.12
上年度可比期间
获得销售服务费的各关联 2020 年 6 月 24 日（基金合同生效日）至 2020 年 6 月 30 日
方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华股息龙头 ETF 联接 鹏华股息龙头 ETF 联接 合计
A C
鹏华基金公司 - 4,487.57 4,487.57
合计 - 4,487.57 4,487.57
注：鹏华股息龙头 ETF 联接 A 基金份额不支付销售服务费;支付基金销售机构的鹏华股息龙头 ETF
联接 C 基金份额的销售服务费年费率为 0.01%，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日分类基金资产净值×0.01%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 2020年6月24日（基金合同生效日）至2020
关联方名称 日 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信证券 9,105,209.60 109,550.43 201,598,527.75 54,431.58
注：无。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有 115,237,900.00 份目标 ETF 基金份额，占目标 ETF 基金总
份额的比例为 93.54%。
6.4.11 利润分配情况
注：无。
6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为被动式指数基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基
金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。本基金主要投资于标的 ETF 基金。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中信证券股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，本基金以非约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司出借证券；以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券，本基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近 1 年的分类结果为 A 类，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券（2020 年 12 月 31 日:未持有）。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：无。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：无。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2021 年 6 月 30 日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2021 年 6 月 30 日
资产
银行存款 9,105,209.60 - - - 9,105,209.60
结算备付金 842,635.13 - - - 842,635.13
存出保证金 187,652.64 - - - 187,652.64
交易性金融资产 - - - 149,417,461.14 149,417,461.14
应收利息 - - - 6,177.04 6,177.04
应收申购款 - - - 15,514.81 15,514.81
其他资产 - - - 266,888.54 266,888.54
资产总计 10,135,497.37 - - 149,706,041.53 159,841,538.90
负债
应付赎回款 - - - 788.86 788.86
应付管理人报酬 - - - 1,680.05 1,680.05
应付托管费 - - - 840.01 840.01
应付销售服务费 - - - 1,541.21 1,541.21
应付交易费用 - - - 22,987.48 22,987.48
其他负债 - - - 76,863.46 76,863.46
负债总计 - - - 104,701.07 104,701.07
利率敏感度缺口 10,135,497.37 - - 149,601,340.46 159,736,837.83
上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2020 年 12 月 31 日
资产
银行存款 19,821,264.53 - - - 19,821,264.53
结算备付金 440,702.38 - - - 440,702.38
存出保证金 234,640.26 - - - 234,640.26
交易性金融资产 - - - 193,703,256.00 193,703,256.00
应收利息 - - - 9,246.06 9,246.06
应收申购款 - - - 7,243.41 7,243.41
资产总计 20,496,607.17 - - 193,719,745.47 214,216,352.64
负债
应付赎回款 - - - 12,231.59 12,231.59
应付管理人报酬 - - - 3,714.65 3,714.65
应付托管费 - - - 1,857.33 1,857.33
应付销售服务费 - - - 1,818.42 1,818.42
应付交易费用 - - - 21,313.65 21,313.65
其他负债 - - - 35,003.89 35,003.89
负债总计 - - - 75,939.53 75,939.53
利率敏感度缺口 20,496,607.17 - - 193,643,805.94 214,140,413.11
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净
值的比例为 0.00%。因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
本基金以目标 ETF、指数成份股、备选成份股为主要投资对象，其中投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的 90%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
项目 2021 年 6 月 30 日 2020年12月31日
公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值
例（%） 比例（%）
交易性金融资产 - - - -
－股票投资
交易性金融资产 149,417,461.14 93.54 193,703,256.00 90.46
－基金投资
交易性金融资产 - - - -
－贵金属投资
衍生金融资产－
权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 149,417,461.14 93.54 193,703,256.00 90.46
注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
动 上年度末 （2020 年 12 月
本期末 （2021 年 6 月 30 日）
31 日 ）
业绩比较基准上升
4,694,631.17 -
5%
分析
业绩比较基准下降
-4,694,631.17 -
5%
- - -
注：于 2020 年 12 月 31 日，由于本基金运行期间不足一年，尚不存在足够的经验数据，因此，无
法对本基金资产净值对于市场价格风险的敏感性作定量分析。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 149,417,461.14 93.48
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 9,947,844.73 6.22
8 其他各项资产 476,233.03 0.30
9 合计 159,841,538.90 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：无。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 563,266.00 0.26
2 600188 兖州煤业 536,565.00 0.25
3 601166 兴业银行 476,889.00 0.22
4 600019 宝钢股份 463,559.00 0.22
5 600808 马钢股份 453,058.00 0.21
6 601398 工商银行 361,790.00 0.17
7 601088 中国神华 334,723.00 0.16
8 603328 依顿电子 329,837.00 0.15
9 601006 大秦铁路 327,012.34 0.15
10 600900 长江电力 325,891.00 0.15
11 601318 中国平安 312,765.00 0.15
12 601288 农业银行 309,015.00 0.14
13 601988 中国银行 295,200.00 0.14
14 600585 海螺水泥 294,865.00 0.14
15 600887 伊利股份 290,140.00 0.14
16 600030 中信证券 250,096.00 0.12
17 600048 保利地产 242,403.00 0.11
18 603858 步长制药 232,149.37 0.11
19 601668 中国建筑 218,370.00 0.10
20 601601 中国太保 193,644.00 0.09
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600188 兖州煤业 1,865,133.00 0.87
2 600036 招商银行 1,608,877.00 0.75
3 601166 兴业银行 1,607,294.00 0.75
4 600900 长江电力 1,455,236.00 0.68
5 601318 中国平安 1,444,270.00 0.67
6 601398 工商银行 1,411,398.65 0.66
7 600019 宝钢股份 1,405,448.00 0.66
8 601006 大秦铁路 1,266,096.00 0.59
9 601088 中国神华 1,230,604.00 0.57
10 601988 中国银行 1,156,580.00 0.54
11 601288 农业银行 1,143,640.00 0.53
12 603858 步长制药 1,074,382.00 0.50
13 600030 中信证券 983,440.00 0.46
14 600585 海螺水泥 950,661.00 0.44
15 601668 中国建筑 887,947.00 0.41
16 601601 中国太保 849,180.00 0.40
17 601857 中国石油 673,217.00 0.31
18 603328 依顿电子 155,040.00 0.07
19 600808 马钢股份 147,453.00 0.07
20 600887 伊利股份 112,950.00 0.05
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,811,237.71
卖出股票收入（成交）总额 21,522,974.65
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：无。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：无。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产
净值比例（%）
鹏华中证 交易型开 鹏华基金
1 高股息龙 股票型 放式(ETF) 管理有限 149,417,461.14 93.54
头 ETF 公司
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投
资效果，实现股票组合的超额收益。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.12.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.13.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 187,652.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,177.04
5 应收申购款 15,514.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 266,888.54
9 合计 476,233.03
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份 持有人结构
额 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
级 数（户） 基金份额 占总份额比例 占总份额比例
别 持有份额 （%） 持有份额 （%）
鹏
华
股
息
龙 196 3,491.96 - - 684,423.64 100.00
头
ETF
联
接
A
鹏
华
股
息
龙 549 261,159.09 142,380,658.39 99.31 995,679.31 0.69
头
ETF
联
接
C
合 745 193,370.15 142,380,658.39 98.83 1,680,102.95 1.17
计
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管 鹏华股息龙头 ETF 联接 A 11,598.86 1.6947
理人所
有从业
人员持 鹏华股息龙头 ETF 联接 C 9,272.23 0.0065
有本基
金
合计 20,871.09 0.0145
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华股息龙头 ETF 联接 A 鹏华股息龙头 ETF 联接 C
基金合同生效日
（2020 年 6 月 24 日） 723,417.25 200,875,110.50
基金份额总额
本报告期期初基金份 1,011,909.70 201,294,738.12
额总额
本报告期基金总申购 696,862.49 192,167,402.90
份额
减：本报告期基金总 1,024,348.55 250,085,803.32
赎回份额
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以 - -
“-”填列）
本报告期期末基金份 684,423.64 143,376,337.70
额总额
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：
报告期内，公司原副总经理高阳先生辞去公司副总经理职务，经公司董事会审议通过，于 2021年 1 月 16 日离任。
报告期内，经公司董事会审议通过，聘任王宗合先生担任公司副总经理，任职日期自 2021 年 1
月 28 日起；聘任梁浩先生担任公司副总经理，任职日期自 2021 年 1 月 28 日起。
本公司已将上述变更事项报相关监管部门备案。
报告期内，经公司股东会审议通过，史际春先生不再担任公司独立董事，于 2021 年 4 月 22 日
离任；聘任蒋毅刚先生担任公司独立董事，任职日期自 2021 年 4 月 22 日起。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金审计的会计师事务所。本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
无。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期佣
券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注
交总额的比例 总量的比
例
中信证券 6 28,334,212.36 100.00% 22,987.48 100.00% -
注：交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的
专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当期 占当期债 占当期 占当期
券商名 债券 券回购 权证 基金
称 成交金额 成交总 成交金额 成交总额 成交金额 成交总 成交金额 成交总
额的比 的比例 额的比 额的比
例 例 例
中信证 - - - - - - 343,830,529.60 100.00%
券
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管
1 基金参与东莞农村商业银行股份有限 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 04 日
公司申购（含定期定额申购）费率优 基金电子披露网站
惠活动的公告
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管
2 基金参与中国银行股份有限公司定期 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 04 日
定额申购和网上银行、手机银行申购 基金电子披露网站
费率优惠活动的公告
鹏华基金管理有限公司高级管理人员 《上海证券报》、基金管
3 变更公告 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 16 日
基金电子披露网站
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指 《上海证券报》、基金管
4 数证券投资基金联接基金 2020 年第 4 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 22 日
季度报告 基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司高级管理人员 《上海证券报》、基金管
5 变更公告 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 28 日
基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司高级管理人员 《上海证券报》、基金管
6 变更公告 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 28 日
基金电子披露网站
《上海证券报》、基金管
7 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2021 年 02 月 06 日
基金电子披露网站
8 鹏华基金管理有限公司关于终止包商 《上海证券报》、基金管 2021 年 02 月 08 日
银行股份有限公司办理本公司旗下基 理人网站及中国证监会
金销售业务的公告 基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《上海证券报》、基金管
9 持有的股票停牌后估值方法变更的提 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 06 日
示性公告 基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于对旗下基 《上海证券报》、基金管
10 金中基金资产管理计划通过直销渠道 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 09 日
申购、赎回、转换旗下公募基金免除 基金电子披露网站
相关费用的公告
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《上海证券报》、基金管
11 持有的股票停牌后估值方法变更的提 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 10 日
示性公告 基金电子披露网站
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指 《上海证券报》、基金管
12 数证券投资基金联接基金基金合同 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 26 日
基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于修改旗下 《上海证券报》、基金管
13 44 只证券投资基金基金合同部分条款 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 26 日
的公告 基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司旗下基金 2020 《上海证券报》、基金管
14 年年度报告提示性公告 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 30 日
基金电子披露网站
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指 《上海证券报》、基金管
15 数证券投资基金联接基金 2020 年年 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 30 日
度报告 基金电子披露网站
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指 《上海证券报》、基金管
16 数证券投资基金联接基金（A 类基金 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 31 日
份额）基金产品资料概要（更新） 基金电子披露网站
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指 《上海证券报》、基金管
17 数证券投资基金联接基金更新的招募 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 31 日
说明书（2021 年第 1 号） 基金电子披露网站
《上海证券报》、基金管
18 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 10 日
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鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 《上海证券报》、基金管
19 部分基金单笔最低申购（含定期定额 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 19 日
投资）金额、单笔最低转换份额和账 基金电子披露网站
户最低余额限制的公告
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《上海证券报》、基金管
20 2021 年第 1 季度报告提示性公告 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 21 日
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鹏华中证高股息龙头交易型开放式指 《上海证券报》、基金管
21 数证券投资基金联接基金2021年1季 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 21 日
度报告 基金电子披露网站
22 关于鹏华基金管理有限公司旗下部分 《上海证券报》、基金管 2021 年 04 月 23 日
基金申购瑞华泰首次公开发行 A 股的 理人网站及中国证监会
公告 基金电子披露网站
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分 《上海证券报》、基金管
23 基金申购志特新材首次公开发行 A 股 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 23 日
的公告 基金电子披露网站
《上海证券报》、基金管
24 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 26 日
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鹏华中证高股息龙头交易型开放式指 《上海证券报》、基金管
25 数证券投资基金联接基金更新的招募 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 14 日
说明书 基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管
26 基金参与珠海盈米基金销售有限公司 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 14 日
相关费率优惠活动的公告 基金电子披露网站
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指 《上海证券报》、基金管
27 数证券投资基金联接基金（A 类基金 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 14 日
份额）基金产品资料概要（更新） 基金电子披露网站
鹏华中证高股息龙头交易型开放式指 《上海证券报》、基金管
28 数证券投资基金联接基金（C 类基金 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 14 日
份额）基金产品资料概要（更新） 基金电子披露网站
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29 数证券投资基金联接基金暂停大额申 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 17 日
购、转换转入和定期定额投资业务的 基金电子披露网站
公告
《上海证券报》、基金管
30 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2021 年 06 月 04 日
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鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管
31 基金可投资科创板股票的公告 理人网站及中国证监会 2021 年 06 月 16 日
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注：无。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投资 持有基金份
者类 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额
别 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比
20%的时间 （%）
区间
机构 1 20210101~202 200,000,000. - 200,000,000. - -
10228 00 00
2 20210301~202 - 8,068,130.88 - 8,068,130.88 5.60
10330
3 20210429~202 - 17,656,925.9 - 17,656,925.93 12.26
10429 3
4 20210301~202 - 17,929,179.7 - 17,929,179.74 12.45
10429 4
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎 回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基 金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）《鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》;
（二）《鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》;
（三）《鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年中期报告》（原文）。12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2021 年 8 月 30 日
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