建信医疗健康行业股票型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：杭州银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信医疗健康行业股票

基金主代码 008923

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 12 月 28 日

报告期末基金份额总额 1,090,161,847.56 份

投资目标 本基金精选医疗健康行业优质企业，把握中国医药大健
康产业发展带来的投资机会，在严格控制投资风险的前
提下，力求实现超额收益与长期资本增值。

投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角
度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基
金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并
根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调

整。本基金将根据政策因素、宏观因素、估值因素、市
场因素四方面指标，在基金合同约定的投资比例范围内
制定并适时调整股票配置比例及投资策略。本基金债券
投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，
同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。

业绩比较基准 中证医药卫生指数×80%+中债综合全价(总值)指数收益
率*10%+恒生医疗保健指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于
混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金的基
金资产如投资于港股，会面临港股通机制下因投资环

境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。


基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 杭州银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信医疗健康行业股票 A 建信医疗健康行业股票 C

下属分级基金的交易代码 008923 008924

报告期末下属分级基金的份额总额 507,658,733.46 份 582,503,114.10 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

建信医疗健康行业股票 A 建信医疗健康行业股票 C

1.本期已实现收益 9,812,157.55 10,629,270.50

2.本期利润 22,379,106.99 23,180,803.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.0459 0.0412

4.期末基金资产净值 558,934,344.65 636,158,292.66

5.期末基金份额净值 1.1010 1.0921

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信医疗健康行业股票 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 4.75% 1.15% -1.96% 1.07% 6.71% 0.08%

过去六个月 -1.58% 1.14% -3.65% 1.05% 2.07% 0.09%

过去一年 -1.95% 1.10% -11.98% 1.01% 10.03% 0.09%

自基金合同

10.10% 1.21% -27.94% 1.36% 38.04% -0.15%
生效起至今

建信医疗健康行业股票 C


业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 4.64% 1.15% -1.96% 1.07% 6.60% 0.08%

过去六个月 -1.79% 1.14% -3.65% 1.05% 1.86% 0.09%

过去一年 -2.34% 1.10% -11.98% 1.01% 9.64% 0.09%

自基金合同

9.21% 1.21% -27.94% 1.36% 37.15% -0.15%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

马牧青女士，硕士。2016 年 7 月毕业于
北京大学金融专业，同年 7 月加入建信基
本基金的 2021 年 12 月 金研究部，历任助理研究员、初级行业研
马牧青 基金经理 28 日 - 7 究员、行业研究员、行业研究员兼基金经
理助理、医药组研究主管兼基金经理等职
务。2021 年 12 月 28 日起任建信医疗健
康行业股票型证券投资基金的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信医疗健康行业股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年 4 季报中证医药指数横盘震荡，略有下跌，沪深 300 指数下跌 7%，创业板综指下跌
5.62%，中证医药指数下跌 2.42%，中证医药指数强于沪深 300 和创业板综指，细分行业排名医药行业处于中等偏上位置，其中子行业化药、生物药和中药表现相对较好。

回顾 2023 年 4 季度，医药领域腐败问题集中整治工作对正常医疗秩序的影响边际趋弱，学术
会议开始恢复，门诊量、手术量也陆续恢复，叠加四季度支原体、流感病毒流行率处于较高水平，医药行业需求有所增加，医药板块在四季度有超额收益。我们始终认为医疗领域腐败问题集中整治工作虽然短期会对部分院内企业的业绩产生影响，但对刚需产品和真创新公司的长期业绩和企业价值影响甚微，看好医药行业中长期持续稳健增长。

本基金在 4 季度保持较高仓位，配置方向延续三季度末的结构，集中在大赛道大品种方向，
提高了刚需产品和真创新品种的配置比例，聚焦未满足的临床需求。细分行业方面刚需的药品器械板块的配置比例较高，增加了一定的中药配置，围绕刚需、创新、出海三大方向，继续坚持自上而下和自下而上相结合的投资策略，重视估值和业绩的匹配度，精选优质个股，取得明显超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期本基金 A 净值增长率 4.75%，波动率 1.15%，业绩比较基准收益率-1.96%，波动率
1.07%。本报告期本基金 C 净值增长率 4.64%，波动率 1.15%，业绩比较基准收益率-1.96%，波动率 1.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,055,764,288.93 87.11

其中：股票 1,055,764,288.93 87.11

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 148,258,735.65 12.23

8 其他资产 7,897,693.68 0.65

9 合计 1,211,920,718.26 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 93,306,633.95 元，占期末基金资产净值比例为 7.81%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 776,939,977.62 65.01

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 105,157,156.78 8.80


G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,714.08 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 17,098,412.64 1.43

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 63,245,393.86 5.29

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 962,457,654.98 80.53

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

Materials 材料 - -

Consumer Staples 日常生 - -
活消费品

Consumer Discretionary - -
非日常消费品

Energy 能源 - -

Financials 金融 - -

Health Care 医疗保健 93,306,633.95 7.81

Industrials 工业 - -

Real Estate 房地产 - -

Information Technology - -
信息技术

Telecommunication - -
Services 通讯服务

Utilities 公用事业 - -

合计 93,306,633.95 7.81

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600276 恒瑞医药 1,564,453 70,760,209.19 5.92

2 000403 派林生物 2,046,400 55,743,936.00 4.66

3 600079 人福医药 2,221,500 55,226,490.00 4.62

4 301015 百洋医药 1,421,648 50,980,297.28 4.27


5 000423 东阿阿胶 723,500 35,683,020.00 2.99

6 000963 华东医药 810,555 33,605,610.30 2.81

7 300122 智飞生物 503,100 30,744,441.00 2.57

8 300765 新诺威 788,500 28,874,870.00 2.42

9 300705 九典制药 844,000 28,046,120.00 2.35

10 688062 迈威生物 831,489 27,181,375.41 2.27

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，人福医药集团股份公司（600079）于2023年2月7日发布公告收到上海证券交易所《纪律处分决定书》 〔2023〕10 号，因人福医药集团股份公司重大交易未履行董事会审议程序及信息披露义务、定期报告财务数据披露不准确等行为，上海证券交易所依据《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管规则适用指引第 10 号——纪律处分实施标准》、《股票上市规则(2020 年修订)》对其予以公开谴责。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,974,304.20

2 应收证券清算款 4,086,641.14

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,836,748.34

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 7,897,693.68

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信医疗健康行业股票 A 建信医疗健康行业股票 C

报告期期初基金份额总额 465,428,690.93 518,621,817.00

报告期期间基金总申购份额 76,126,510.24 148,711,496.70

减:报告期期间基金总赎回份额 33,896,467.71 84,830,199.60

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 507,658,733.46 582,503,114.10

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 -
基金份额

报告期期间买入/申购总份 4,478,186.87
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 4,478,186.87
基金份额

报告期期末持有的本基金份 0.41
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 申购 2023-11-08 4,478,186.87 5,000,000.00 -

合计 4,478,186.87 5,000,000.00

注：申购适用费率为 1000 元每笔。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

单位：份

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金

者 份额比例 期初 申购 赎回

类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 超过 20%的

时间区间

2023 年 10

机 1 月 01 日 232,741,380.11 - -232,741,380.11 21.35
构 -2023 年

12 月 31 日

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信医疗健康行业股票型证券投资基金设立的文件；

2、《建信医疗健康行业股票型证券投资基金基金合同》；

3、《建信医疗健康行业股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信医疗健康行业股票型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2024 年 1 月 19 日
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