创金合信鑫祺混合型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

送出日期：2024 年 1 月 19 日


目录


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3

3.1 主要财务指标 ...... 3

3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......4

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 9

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 10

5.11 投资组合报告附注...... 10
§6 开放式基金份额变动 ......11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 影响投资者决策的其他重要信息......11

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11
§9 备查文件目录 ...... 12

9.1 备查文件目录 ...... 12

9.2 存放地点 ...... 12

9.3 查阅方式 ...... 12

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信鑫祺混合

基金主代码 009005

交易代码 009005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 3 月 4 日

报告期末基金份额总额 1,679,084,175.73 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极的主动管理，力争实现
基金资产的长期稳健增值。

本基金将采取定量与定性相结合的方法，并通过“自上而下”
与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，形成对大类资
产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资
产配置比例。 在资产配置中，本基金主要考虑（1）宏观经
济指标，包括 GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利
投资策略 率变化、进出口贸易数据、金融政策等，以判断经济波动对
市场的影响；（2）微观经济指标，包括各行业主要企业的盈
利变化情况及盈利预期；（3）市场方面指标，包括股票及债
券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市
场的比较、市场资金供求关系及其变化；（4）政策因素，与
证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中债综合指数收益率×80%

风险收益特征 本基金为混合型基金，长期来看，其预期风险与预期收益水
平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司


基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信鑫祺混合 A 创金合信鑫祺混合 C

下属分级基金的交易代码 009005 009006

报告期末下属分级基金的份 842,142,974.02 份 836,941,201.71 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日－2023 年 12 月 31 日）

创金合信鑫祺混合 A 创金合信鑫祺混合 C

1.本期已实现收益 3,833,141.84 2,074,026.27

2.本期利润 -18,187,963.82 -18,317,816.71

3.加权平均基金份额本期利 -0.0166 -0.0175
润

4.期末基金资产净值 973,174,339.34 953,195,604.42

5.期末基金份额净值 1.1556 1.1389

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信鑫祺混合 A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -0.92% 0.35% -0.76% 0.16% -0.16% 0.19%

过去六个月 -1.31% 0.29% -1.52% 0.17% 0.21% 0.12%

过去一年 1.56% 0.24% -0.64% 0.17% 2.20% 0.07%

过去三年 15.30% 0.34% -3.85% 0.22% 19.15% 0.12%

自基金合同 35.76% 0.37% 0.09% 0.23% 35.67% 0.14%
生效起至今

创金合信鑫祺混合 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④


过去三个月 -1.02% 0.35% -0.76% 0.16% -0.26% 0.19%

过去六个月 -1.51% 0.29% -1.52% 0.17% 0.01% 0.12%

过去一年 1.16% 0.24% -0.64% 0.17% 1.80% 0.07%

过去三年 13.92% 0.34% -3.85% 0.22% 17.77% 0.12%

自基金合同 33.80% 0.37% 0.09% 0.23% 33.71% 0.14%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金 吕沂洋先生，中国国籍，中山大学硕士。
吕沂洋 基金经 2022 年 3 - 8 2015 年 7 月加入创金合信基金管理有限
理 月 7 日 公司，曾任产品研发部产品经理、固定
收益部投资顾问，现任基金经理。

本基金 黄弢先生，中国国籍，清华大学硕士。
基金经 2002 年 7 月加入长城基金管理有限公
理、权 司，任市场部渠道主管，2005 年 11 月加
益投研 入海富通基金管理有限公司，任市场部
总部总 南方区总经理，2008 年 2 月加入深圳市
监、行 鼎诺投资管理有限公司，任公司执行总
业投资 2020 年 5 裁，2017 年 5 月加入北京和聚投资管理
黄弢 研究部 月 8 日 - 21 有限公司，任首席策略师，2018 年 4 月
总监、 加入上海禾驹投资管理中心（有限合
风格策 伙），任首席策略师，2020 年 2 月加入创
略投资 金合信基金管理有限公司，现任权益投
部和稳 研总部总监、兼任行业投资研究部总监、
健收益 风格策略投资部和稳健收益投资部总
投资部 监、基金经理。

总监

闫一帆先生，中国国籍，新加坡南洋理
工大学硕士。2008 年 7 月加入国泰君安
证券股份有限公司，任机构销售，2011
年5月加入永安财产保险股份有限公司，
本基金 2020 年 3 任投资管理中心固定收益研究员，2012
闫一帆 基金经 月 20 日 - 14 年 10 月加入第一创业证券股份有限公
理 司，任资产管理部固定收益研究员，2014
年8月加入创金合信基金管理有限公司，
曾任投资经理、信用研究主管、固定收
益部副总监，现任固定收益总部执行总
监、基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

本季度，权益市场呈现单边下行走势，无论是消费、新能源、顺周期或者是有更强产业趋势的 TMT 板块，基本都不能幸免，尤其是基金重仓的个股跌幅更是巨大，市场无视宏观基本面出现的改善迹象，也无视政策端不断出台的各项托底措施，悲观情绪弥漫，导致沪深300指数的整体PB估值水平已跌至过去10年的极低分位。在市场下行过程中，本基金维持越跌越买的逆向投资策略，行业持仓以中游制造、大消费、TMT 和周期股为主，对于后市仍然持乐观观点，相信常识，相信均值回归的基本规律。

债券市场呈现震荡、中枢下移的特征，整体呈现“M”型走势。国庆节后，由于特殊再融资债的供给冲击，债市利率有所上行，但短端上行幅度更大，中债 1 年期国债收益率最
高上行近 20bp 至 10 月 24 日的 2.33%；10 月下旬开始，由于资金面改善等因素，收益率震
荡下行，中债1年期国债收益率最低下行至11月17日的2.12%；11月下旬开始，债市调整，曲线走出熊平行情；进入 12 月以来，随着中央经济工作会议落地，叠加银行存款利率下调，利率震荡下行，曲线走出牛陡行情。报告期内，管理人结合宏观环境、资金成本等，积极运用了久期策略、骑乘策略、回购策略，力争为投资者赚取良好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至报告期末创金合信鑫祺混合 A 基金份额净值为 1.1556 元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为-0.92%，同期业绩比较基准收益率为-0.76%；截至本报告期末创金合信鑫祺混合 C 基金份额净值为 1.1389 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.02%，同期业绩比较基准收益率为-0.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 671,386,147.95 26.97

其中：股票 671,386,147.95 26.97

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,703,801,310.56 68.44

其中：债券 1,703,801,310.56 68.44

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 40,008,921.73 1.61

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 24,425,014.87 0.98

8 其他资产 49,963,112.32 2.01

9 合计 2,489,584,507.43 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 29,735,346.00 1.54

B 采矿业 5,650,208.00 0.29

C 制造业 422,988,179.24 21.96


D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,240,350.84 0.22

E 建筑业 19,647,138.00 1.02

F 批发和零售业 10,211,676.19 0.53

G 交通运输、仓储和邮政业 32,738,616.00 1.70

H 住宿和餐饮业 18,200,424.00 0.94

I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,541,626.03 0.65

J 金融业 30,027,826.00 1.56

K 房地产业 22,004,354.00 1.14

L 租赁和商务服务业 36,083,700.00 1.87

M 科学研究和技术服务业 15,385.54 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 19,002.11 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 18,890,716.00 0.98

R 文化、体育和娱乐业 8,391,600.00 0.44

S 综合 - -

合计 671,386,147.95 34.85

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 300750 宁德时代 146,200 23,868,612.00 1.24

2 601012 隆基绿能 1,011,700 23,167,930.00 1.20

3 600887 伊利股份 837,400 22,400,450.00 1.16

4 002352 顺丰控股 553,755 22,371,702.00 1.16

5 601888 中国中免 259,600 21,725,924.00 1.13

6 000063 中兴通讯 747,000 19,780,560.00 1.03

7 600258 首旅酒店 1,165,200 18,200,424.00 0.94

8 002714 牧原股份 412,400 16,982,632.00 0.88

9 600486 扬农化工 253,310 15,988,927.20 0.83

10 002812 恩捷股份 270,700 15,381,174.00 0.80

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -


3 金融债券 1,414,997,915.88 73.45

其中：政策性金融债 154,141,637.21 8.00

4 企业债券 47,484,637.86 2.46

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 231,377,597.81 12.01

7 可转债（可交换债） 1,055.27 0.00

8 同业存单 9,940,103.74 0.52

9 其他 - -

10 合计 1,703,801,310.56 88.45

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 185891 22 安信 C1 1,680,000 171,099,346.86 8.88

2 232380008 23广州农商行二级 900,000 97,699,868.85 5.07
资本债 01

3 102300475 23 华能 MTN014 700,000 70,858,666.67 3.68

4 210409 21 农发 09 700,000 70,078,788.46 3.64

5 212380006 23 华夏银行债 02 600,000 61,064,852.46 3.17

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货合约。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局（原中国银行保险监督管理委员会）处罚的情况；中信证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到中国人民银行处罚的情况；华泰证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家外汇管理局江苏省分局、中国人民银行江苏省分行处罚的情况。

除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2

本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 762,736.12

2 应收清算款 46,696,963.60

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,503,412.60

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 49,963,112.32

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 123119 康泰转 2 1,055.27 -

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 创金合信鑫祺混合 A 创金合信鑫祺混合 C

报告期期初基金份额总额 1,233,834,175.24 1,235,340,360.50

报告期期间基金总申购份额 37,727,519.81 155,756,757.23

减：报告期期间基金总赎回 429,418,721.03 554,155,916.02
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 842,142,974.02 836,941,201.71

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东
由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争
力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十
七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 12 月 31 日，创金合信基金共管理 100 只公募
基金，公募管理规模 1188.70 亿元。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信鑫祺混合型证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信鑫祺混合型证券投资基金托管协议》；

3、创金合信鑫祺混合型证券投资基金 2023 年 4 季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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