广发招享混合型证券投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发招享混合

基金主代码 009121

交易代码 009121

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 22 日

报告期末基金份额总额 1,388,842,020.12 份

本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础
上，通过对不同资产类别的优化配置，充分挖掘市
投资目标

场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健
增值。

本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等
投资策略 多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济
周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影


响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的
估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特
征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，并适
时进行调整。

业绩比较基准 沪深300 指数收益率×10%+人民币计价的恒生指数
收益率×5%+中证全债指数收益率×85%

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征

货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31
日)

1.本期已实现收益 25,484,550.31

2.本期利润 -3,135,432.47

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0023

4.期末基金资产净值 1,572,169,686.82

5.期末基金份额净值 1.1320

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -0.11% 0.30% 0.84% 0.22% -0.95% 0.08%
月

过去六个 4.57% 0.27% 3.85% 0.18% 0.72% 0.09%
月
自基金合

同生效起 13.20% 0.31% 3.59% 0.18% 9.61% 0.13%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发招享混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2020 年 4 月 22 日至 2021 年 3 月 31 日)

注：（1）本基金合同生效日期为 2020 年 4 月 22 日，至披露时点未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

张芊女士，经济学和工
本基金的基金 商管理双硕士，持有中
经理；广发聚 国证券投资基金业从业
鑫债券型证券 证书。曾任中国银河证
投资基金的基 券研究中心研究员，中
金经理；广发 国人保资产管理有限公
鑫裕灵活配置 司高级研究员、投资主
混合型证券投 管，工银瑞信基金管理
资基金的基金 有限公司研究员，长盛
经理；广发集 基金管理有限公司投资
丰债券型证券 经理，广发基金管理有
投资基金的基 限公司固定收益部总经
金经理；广发 理、广发聚盛灵活配置
汇利一年定期 混合型证券投资基金基
开放债券型发 金经理(自 2015 年 11 月
张芊 起式证券投资 2020-04- - 20 年 23 日至 2016 年 12 月 8
基金的基金经 22 日)、广发安宏回报灵活
理；广发聚荣 配置混合型证券投资基
一年持有期混 金基金经理(自 2015 年
合型证券投资 12 月 30 日至 2017 年 2
基金的基金经 月 6 日)、广发安富回报
理；广发安盈 灵活配置混合型证券投
灵活配置混合 资 基 金 基 金 经 理 ( 自
型证券投资基 2015 年 12 月 29 日至
金的基金经 2018 年 1 月 6 日)、广发
理；公司副总 集安债券型证券投资基
经理、固定收 金基金经理(自2017年1
益投资总监、 月 20 日至 2018 年 10 月
固定收益管理 9 日)、广发集鑫债券型
总部总经理 证券投资基金基金经理
(自 2015 年 12 月 25 日
至 2018 年 12 月 20 日)、


广发集丰债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ( 自
2016年11月1日至2019
年 1 月 8 日)、广发集源
债券型证券投资基金基
金经理(自 2017 年 1 月
20 日至 2019 年 1 月 8
日)、广发集裕债券型证
券投资基金基金经理
(自 2016 年 5 月 11 日至
2020 年 10 月 27 日)、广
发汇优66个月定期开放
债券型证券投资基金基
金经理(自 2019 年 12 月
5 日至 2021 年 1 月 27
日)、广发纯债债券型证
券投资基金基金经理
(自 2012 年 12 月 14 日
至 2021 年 3 月 12 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配

投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 2 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，债市收益率先上后下，整体窄幅震荡，收益率曲线小幅走平。由于存在数据真空期，且经济数据面临高基数问题，本季度债市的核心影响因素是资金面的波动和配置性力量。操作策略上，采取“超短+超长”的哑铃型配置、信用债持有票息策略的效果最佳。全季来看，利率债收益率曲线变平，超长端利率小幅下行，其余关键期限收益率平坦化上移；信用债收益率以下行为主，信用利差明显压缩。本季度，本基金密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。展望下季度，当前基本面走势仍未明显走弱，但领先的社融增速拐点已经出现，意味着债市利多因素在积累，此外政策“不急转弯”也意味着后续利率大幅上行的空间不大。因此，从票息的保护方面出发意味着配置资金可以稳步建仓，交易型资金静待明确的右侧信号。管理人未来将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化，增强操作的灵活性；同时做好持仓券种梳理，优化持仓结构。

权益品种方面，前期市场的调整使风险得到一定程度释放，本基金将坚定持有符合长期转型升级方向、估值合理的投资标的。转债方面，精选品种进行配置，同时控制仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-0.11%，同期业绩比较基准收益率

为 0.84%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 203,564,138.79 11.05

其中：普通股 197,973,098.79 10.74

存托凭证 5,591,040.00 0.30

2 固定收益投资 1,569,059,286.21 85.14

其中：债券 1,418,312,286.21 76.96

资产支持证券 150,747,000.00 8.18

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 19,000,000.00 1.03

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 28,874,179.81 1.57

7 其他资产 22,402,120.59 1.22

8 合计 1,842,899,725.40 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 63,179,994.09 元，
占基金资产净值比例 4.02%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -


C 制造业 82,362,437.46 5.24

电力、热力、燃气及水生产和供应 24,036.12 0.00
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 20,493.82 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 10,879,954.00 0.69

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 24,296,036.85 1.55

J 金融业 17,104,435.93 1.09

K 房地产业 10,200.30 0.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 326,563.20 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 5,359,987.02 0.34

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 140,384,144.70 8.93

注：上述行业分类的数据已包含存托凭证。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

金融 - -

原材料 - -

公用事业 - -

非日常生活消费品 - -

房地产 - -

通信服务 19,421,644.77 1.24

日常消费品 16,637,368.30 1.06

信息技术 13,058,031.00 0.83

医疗保健 9,329,942.02 0.59

工业 4,733,008.00 0.30

合计 63,179,994.09 4.02

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 02727 上海电气 2,000,000 4,733,008.00 0.30

1 601727 上海电气 3,507,795 19,468,262.25 1.24

2 09633 农夫山泉 508,000 16,637,368.30 1.06

3 688777 中控技术 208,468 16,014,511.76 1.02

4 601318 中国平安 202,300 15,921,010.00 1.01

5 300124 汇川技术 179,000 15,306,290.00 0.97

6 000425 徐工机械 1,889,933 14,344,591.47 0.91

7 002841 视源股份 107,828 14,052,144.96 0.89

8 01810 小米集团-W 600,000 13,058,031.00 0.83

9 00700 腾讯控股 18,500 9,537,856.30 0.61

10 01801 信达生物 140,000 9,329,942.02 0.59

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 2,117,010.00 0.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 80,120,000.00 5.10

其中：政策性金融债 80,120,000.00 5.10

4 企业债券 672,468,500.00 42.77

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 463,145,000.00 29.46

7 可转债（可交换债） 200,461,776.21 12.75

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,418,312,286.21 90.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 102002212 20 广州地 600,000 60,642,000.00 3.86


铁

MTN003

20 广州城

2 102002203 投 500,000 50,720,000.00 3.23
MTN001

3 101901707 19 中粮 500,000 50,410,000.00 3.21
MTN001

4 155418 19 泰富 01 500,000 50,340,000.00 3.20

5 102100078 21 邮政 500,000 50,235,000.00 3.20
MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 179211 20 信易 400,000 40,096,000.00 2.55
5A

2 137327 度小满1A 300,000 30,201,000.00 1.92

3 137091 信借 06A 200,000 20,168,000.00 1.28

4 169288 东花15A1 200,000 20,110,000.00 1.28

5 169795 20 借 200,000 20,102,000.00 1.28
02A1

6 169775 至臻06A2 200,000 20,070,000.00 1.28

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险说明
(元) 动(元)

买入股指期
IF2104 IF2104 -10.00 -15,016,800.0 -60,180.00 货空头合约
0 的目的是对
冲市场风险。

公允价值变动总额合计(元) -60,180.00

股指期货投资本期收益(元) -50,420.00

股指期货投资本期公允价值变动(元) -60,180.00

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。本报告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,977,547.32

2 应收证券清算款 260,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 20,118,900.78

5 应收申购款 45,672.49

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 22,402,120.59

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 123049 维尔转债 20,572,029.74 1.31


2 110048 福能转债 18,189,000.00 1.16

3 132018 G 三峡 EB1 18,067,840.00 1.15

4 113026 核能转债 14,092,160.60 0.90

5 110051 中天转债 13,158,200.00 0.84

6 110074 精达转债 11,337,840.00 0.72

7 110031 航信转债 8,464,800.00 0.54

8 128048 张行转债 6,209,840.00 0.39

9 132009 17 中油 EB 6,123,000.00 0.39

10 110060 天路转债 5,589,798.00 0.36

11 128105 长集转债 5,413,321.35 0.34

12 128125 华阳转债 4,902,363.47 0.31

13 110053 苏银转债 3,945,900.00 0.25

14 128107 交科转债 2,184,000.00 0.14

15 113034 滨化转债 1,943,176.10 0.12

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,245,836,511.24

报告期期间基金总申购份额 302,657,944.55

减：报告期期间基金总赎回份额 159,652,435.67

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,388,842,020.12

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。


§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发招享混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发招享混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发招享混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

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