创金合信稳健增利 6 个月持有期混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
2022 年 09 月 30 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2022 年 10 月 25 日


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3

3.1 主要财务指标 ...... 3

3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......4

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5

4.3 公平交易专项说明 ...... 5

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 7

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 9

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 10

5.11 投资组合报告附注...... 10
§6 开放式基金份额变动 ......11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 12
§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 12

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 12

8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 12
§9 备查文件目录 ...... 13

9.1 备查文件目录 ...... 13

9.2 存放地点 ...... 13

9.3 查阅方式 ...... 13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信稳健增利 6 个月持有期

基金主代码 009268

交易代码 009268

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 7 月 22 日

报告期末基金份额总额 47,661,785.44 份

投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积
极主动的管理，追求基金资产的长期稳定回报。

本基金将采取定量与定性相结合的方法，并通过“自上而下”
投资策略 与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，形成对大类资
产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资
产配置比例。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率
×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，长期来看，其预期收益和预期风险水
平高于货币市场基金与债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信稳健增利 6 个月持 创金合信稳健增利 6 个月持
有期 A 有期 C

下属分级基金的交易代码 009268 009269

报告期末下属分级基金的份 41,691,523.10 份 5,970,262.34 份

额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022 年 7 月 1 日－2022 年 9 月 30 日）

主要财务指标 创金合信稳健增利 6 个月持 创金合信稳健增利 6 个月持
有期 A 有期 C

1.本期已实现收益 1,027,804.55 206,238.07

2.本期利润 -723,520.51 -116,597.73

3.加权平均基金份额本期利 -0.0218 -0.0186
润

4.期末基金资产净值 43,917,498.25 6,234,144.30

5.期末基金份额净值 1.0534 1.0442

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信稳健增利 6 个月持有期 A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -1.74% 0.28% -2.63% 0.18% 0.89% 0.10%

过去六个月 1.94% 0.32% -1.12% 0.24% 3.06% 0.08%

过去一年 0.19% 0.29% -3.23% 0.24% 3.42% 0.05%

自基金合同 5.34% 0.23% -1.20% 0.24% 6.54% -0.01%
生效起至今

创金合信稳健增利 6 个月持有期 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -1.84% 0.28% -2.63% 0.18% 0.79% 0.10%

过去六个月 1.72% 0.32% -1.12% 0.24% 2.84% 0.08%

过去一年 -0.21% 0.28% -3.23% 0.24% 3.02% 0.04%

自基金合同 4.42% 0.23% -1.20% 0.24% 5.62% -0.01%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

王鑫先生，中国国籍，北京大学硕士，
本基金 2021年11 2010 年 7 月加入安信证券股份有限公司
王鑫 基金经 月 15 日 - 11 安信基金管理有限公司筹备组任研究
理 员，2011 年 12 月加入安信基金管理有限
责任公司研究部，历任研究员、基金经


理助理，2015 年 7 月加入大成基金管理
有限公司研究部，任研究员兼任投资经
理助理，2017 年 6 月加入华润元大基金
管理有限公司历任特定客户资产管理

部、专户投资部投资经理，2020 年 10

月加入创金合信基金管理有限公司任风
格策略投资部研究员，现任基金经理。

王一兵先生，中国国籍，四川大学 MBA。
本基金 曾任职于四川和正期货公司，2009 年 3
基金经 2020 年 7 月加入第一创业证券股份有限公司，历
王一兵 理、固 月 22 日 - 18 任固定收益部高级交易经理、资产管理
定收益 部投资经理、固定收益部投资副总监。
部总监 2014 年 8 月加入创金合信基金管理有限
公司，现任固定收益部总监、基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度债市收益率总体下行。8 月中旬，央行下调 MLF 利率，10 年期国债一度下行至
2.6%附近；9 月，随着国内疫情的边际好转以及经济的逐步修复，债市有所回调。四季度，债市影响因素主要有：第一，在持续的放松政策下，地产销售预计会逐步恢复；第二，疫情预计仍将制约消费的恢复；第三，财政、基建方面也在不断发力。整体来说，下半年的经济可能好于上半年。市场利率水平不排除会逐步有所抬升。核心 CPI 有望保持稳定。但海外通胀、加息以及汇率压力，对国内货币政策有一定制约。下半年债市预计震荡为主，机会可能更多来自于短期过度调整带来的超调机会。接下来，在债券方面，本基金结合当前及未来宏观政策形势变化的判断，控制信用风险暴露情况，并在控制风险的前提下积极参与转债投资，以稳健的投资风格力争为投资者获取良好的投资回报。

权益市场综合来看，三季度市场进入了一个风险偏好急剧下降，偏悲观的阶段。市场当前的博弈焦点主要在国内经济复苏、国际关系复杂化和联储鹰派态度加码等几个方面。

国内经济复苏对市场的影响，主要在于前期市场对政策预期偏乐观，伴随疫情的反复，市场又再次转向悲观。但 8 月份的经济数据已显示出了弱复苏的迹象，由于地产销售竣工的见底、制造业投资和消费的逐步回暖，四季度大概率会维持复苏的趋势，市场悲观预期会逐步修正。

国际关系复杂化对市场的影响，主要体现为导致逆全球化趋势愈演愈烈，从长期维度看，对国内经济发展利弊共存。有利在于可以加速国内的产业升级，这种产业趋势近两年整体发展较快，相应地也为资本市场带来了广泛的投资机会；不利在于会影响到企业的经营战略，尤其是出口占比高的行业，经营的不确定性加强。但从短期维度看，近 3 年的出口数据证明，我国制造业整体的竞争能力很难在短期内被撼动，在面对成本上涨、供应链中断、产业链转移等多重压力下，我国的出口数据一直超预期，全球份额始终保持在 15%的高位，尤其是在今年海外生产恢复的背景下，侧面证明了海外的限制政策对我国制造业的短期影响有限，更多是长期预期的扰动。

联储鹰派态度加码对市场的影响，主要体现为海外强加息导致流动性持续收紧的预期，我们倾向其对A股的冲击已接近尾声。由于中美当前所处的经济周期不同，A股核心交易主线是复苏，美股的核心交易主线是衰退，且A股目前的估值水平处于历史低位，A股抵御流动性冲击的能力更强。另外，由于美联储全年加息的目标已明确，未来进一步恶化的概率较低，总体上对 A 股的边际影响会减弱。

综合来看，当前市场处于多重利空集中释放阶段，但经济基本面的总体预期要好于 4月份，我们认为市场的惯性下跌接近尾声，四季度修复的概率较大。

投资机会方面，我们认为前期调整较多的行业都有修复的机会，类似于 4 月底市场见底后的普涨行情，由于当前的政策基调仍是不搞大规模刺激，风格上成长会优于价值，经济弱复苏的背景下，成长行业的业绩比较优势相对明显。结构上展望未来，我们认为泛安
全领域的投资机会更佳，包括国防安全、科技安全、能源安全都有望成为未来政策的发力点。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信稳健增利 6 个月持有期 A 基金份额净值为 1.0534 元，本报告期
内，该类基金份额净值增长率为-1.74%，同期业绩比较基准收益率为-2.63%；截至本报告
期末创金合信稳健增利 6 个月持有期 C 基金份额净值为 1.0442 元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为-1.84%，同期业绩比较基准收益率为-2.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金已出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，该
情形发生的时间范围为 2022 年 7 月 12 日起至 2022 年 9 月 9 日。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 8,979,173.05 17.79

其中：股票 8,979,173.05 17.79

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 38,027,253.44 75.35

其中：债券 38,027,253.44 75.35

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 -1,219.69 0.00

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,440,383.69 4.84

8 其他资产 1,023,580.33 2.03

9 合计 50,469,170.82 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例


（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 8,069,046.90 16.09

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 71,456.00 0.14

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 351,974.00 0.70

I 信息传输、软件和信息技术服务业 375,216.00 0.75

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 111,480.15 0.22

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 8,979,173.05 17.90

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 603369 今世缘 16,100 738,668.00 1.47

2 688700 东威科技 2,181 325,252.53 0.65

3 600875 东方电气 13,900 284,116.00 0.57

4 600522 中天科技 11,200 251,664.00 0.50

5 688052 纳芯微 800 240,816.00 0.48

6 688237 超卓航科 5,137 239,949.27 0.48

7 300408 三环集团 9,100 236,964.00 0.47

8 300633 开立医疗 5,100 236,028.00 0.47

9 002859 洁美科技 9,400 226,446.00 0.45

10 688271 联影医疗 1,171 212,653.60 0.42

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 15,736,534.41 31.38

2 央行票据 - -

3 金融债券 11,104,757.54 22.14

其中：政策性金融债 10,093,931.51 20.13

4 企业债券 2,035,824.66 4.06

5 企业短期融资券 7,104,195.23 14.17

6 中期票据 2,028,886.90 4.05

7 可转债（可交换债） 17,054.70 0.03

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 38,027,253.44 75.82

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 092218003 22 农发清发 03 100,000 10,093,931.51 20.13

2 220013 22 附息国债 13 100,000 10,068,531.51 20.08

3 012281108 22 镇江交通 30,000 3,065,866.19 6.11
SCP001

4 012282189 22 西江 SCP001 30,000 3,030,815.34 6.04

5 220014 22 附息国债 14 30,000 3,013,252.60 6.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

2022 年 3 月 21 日，中国民生银行股份有限公司（简称“民生银行”）因违规提供担保
及财务资助，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，受到中国银行保险监督管理委员会处罚，处以 490 万元罚款。本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，民生银行改正态度积极，并积极整改，上述事件发生后该公司经营状况正常。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对 20 民生银行二级进行了投资。

2022 年 3 月 21 日，中国农业发展银行收到中国银行保险监督管理委员会《银保监罚决
字(2022)10 号》，认定中国农业发展银行监管标准化数据系统数据质量及数据报送存在违
法违规行为，如漏报不良贷款余额 EAST、逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据存在偏差等，
违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第21条和第46条的规定，处以罚款480万元。本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，中国农业发展银行改正态度积极，并迅速做出反应，查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对 22 农发清发 03进行了投资。
5.11.2

本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成


金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,981.39

2 应收清算款 1,018,588.06

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 10.88

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,023,580.33

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 113052 兴业转债 17,054.70 0.03

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 创金合信稳健增利 6 个月持 创金合信稳健增利 6 个月持
有期 A 有期 C

报告期期初基金份额总额 41,376,093.85 6,420,176.11

报告期期间基金总申购份额 15,127,466.67 230,153.14

减：报告期期间基金总赎回 14,812,037.42 680,066.91
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 41,691,523.10 5,970,262.34

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 创金合信稳健增利 6 个月持 创金合信稳健增利 6 个月持
有期 A 有期 C

报告期期初管理人持有的本 - 1,476,523.28
基金份额

报告期期间买入/申购总份额 - -


报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本 - 1,476,523.28

基金份额

报告期期末持有的本基金份 - 24.73

额占基金总份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金

投资者 份额比例

类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比

的时间区

间

20220701 -

个人 1 20220717, 14,477,032.61 9,376,406.60 9,741,785.85 14,111,653.36 29.61%
20220913 -

20220930

产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东

由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。

秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争

力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十
七届“明星基金公司成长奖”。截至 2022 年 9 月 30 日，创金合信基金共管理 89 只公募基
金，公募管理规模 1039.08 亿元。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信稳健增利 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信稳健增利 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；

3、创金合信稳健增利 6 个月持有期混合型证券投资基金 2022 年 3 季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2022 年 10 月 25 日
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