易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

送出日期：二〇二四年三月二十九日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 3 月 27 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ......2

1.1 重要提示......2

1.2 目录......3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......6

2.4 信息披露方式......6

2.5 其他相关资料......6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1 主要会计数据和财务指标......7

3.2 基金净值表现......7

3.3 过去三年基金的利润分配情况......9
§4 管理人报告 ......9

4.1 基金管理人及基金经理情况......9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......13

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......15
§5 托管人报告 ......15

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......15
§6 审计报告 ......15

6.1 审计意见......16

6.2 形成审计意见的基础......16

6.3 其他信息......16

6.4 管理层和治理层对财务报表的责任......16

6.5 注册会计师对财务报表审计的责任......16
§7 年度财务报表 ......17

7.1 资产负债表......17

7.2 利润表......19

7.3 净资产变动表......21

7.4 报表附注......22
§8 投资组合报告 ......45

8.1 期末基金资产组合情况......45

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......46

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......46


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......46

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......46

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......47

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......47

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......47

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......47

8.10 本基金投资股指期货的投资政策......47

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......47

8.12 投资组合报告附注......47
§9 基金份额持有人信息 ......48

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......48

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......49

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......49

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况......49
§10 开放式基金份额变动 ......49
§11 重大事件揭示 ......50

11.1 基金份额持有人大会决议......50

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......50

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......50

11.4 基金投资策略的改变......50

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......50

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......50

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......51

11.8 其他重大事件......52
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ......53

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......53
§13 备查文件目录 ......53

13.1 备查文件目录......53

13.2 存放地点......53

13.3 查阅方式......53

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

基金简称 易方达恒智 63 个月定开债券发起式

基金主代码 009809

交易代码 009809

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 7 月 24 日

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 7,990,615,653.56 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金在控制风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳健增值。

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。本基金在封闭期内采用买
入并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有
到期，所投资产到期日或回售日不得晚于封闭运作期到期日。本基金投资
含回售权的债券时，如果债券到期日晚于封闭运作期到期日，基金管理人
应当以回售日作为持有到期日，并在回售日行使回售权。特殊情况下，在
不违反会计准则的前提下，基金管理人可以对尚未到期的固定收益品种进
投资策略

行处置。本基金在债券投资上主要通过类属配置、期限结构配置和个券选
择三个层次进行投资管理。本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以
及回购成本等因素的情况下，在风险可控以及法律法规允许的范围内，通
过债券回购，放大杠杆进行投资操作。开放期内，本基金为保持较高的组
合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例
的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。

每个封闭期起始日中国人民银行公布并执行的金融机构三年期定期存款
业绩比较基准

利率（税后）+1.5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基


金、混合型基金，高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 易方达基金管理有限公司 上海银行股份有限公司

姓名 王玉 周直毅

信 息 披 露

联系电话 020-85102688 021-68475608

负责人

电子邮箱 service@efunds.com.cn custody@bosc.cn

客户服务电话 400 881 8088 95594

传真 020-38798812 021-68476901

广东省珠海市横琴新区荣粤道 中国（上海）自由贸易试验区银城
注册地址

188号6层 中路168号

广州市天河区珠江新城珠江东 中国（上海）自由贸易试验区银城
办公地址

路30号广州银行大厦40-43楼 中路168号27层

邮政编码 510620 200120

法定代表人 刘晓艳 金煜

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大
基金年度报告备置地点

厦 40-43 楼

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

安永华明会计师事务所（特殊普 北京市东城区东长安街1号东方广场安永
会计师事务所

通合伙） 大楼 17 层 01-12 室

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广
注册登记机构 易方达基金管理有限公司

州银行大厦 40-43 楼


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2023 年 2022 年 2021 年

本期已实现收益 300,171,644.84 310,528,537.48 286,827,952.92

本期利润 300,171,644.84 310,528,537.48 286,827,952.92

加权平均基金份额本期利润 0.0376 0.0389 0.0359

本期加权平均净值利润率 3.69% 3.82% 3.54%

本期基金份额净值增长率 3.75% 3.90% 3.61%

3.1.2 期末数据和指标 2023 年末 2022 年末 2021 年末

期末可供分配利润 72,245,783.50 75,717,533.72 60,862,245.28

期末可供分配基金份额利润 0.0090 0.0095 0.0076

期末基金资产净值 8,062,861,437.06 8,066,333,187.28 8,051,477,898.84

期末基金份额净值 1.0090 1.0095 1.0076

3.1.3 累计期末指标 2023 年末 2022 年末 2021 年末

基金份额累计净值增长率 13.33% 9.23% 5.13%

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于
本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等。

3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 0.90% 0.01% 1.09% 0.01% -0.19% 0.00%

过去六个月 1.86% 0.01% 2.17% 0.01% -0.31% 0.00%

过去一年 3.75% 0.01% 4.31% 0.01% -0.56% 0.00%

过去三年 11.69% 0.01% 12.93% 0.01% -1.24% 0.00%

过去五年 - - - - - -

自基金合同生 13.33% 0.01% 14.83% 0.01% -1.50% 0.00%
效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2020 年 7 月 24 日至 2023 年 12 月 31 日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 13.33%，同期业绩比较基准收益率为14.83%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图


注：本基金合同生效日为 2020 年 7 月 24 日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续
期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注
份额分红数 额 额 计

2023 年 0.380 303,643,395.06 - 303,643,395.06 -

2022 年 0.370 295,652,779.56 - 295,652,779.56 -

2021 年 0.310 247,709,085.12 - 247,709,085.12 -

合计 1.060 847,005,259.74 - 847,005,259.74 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资本
13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、多资产投资、海外投资、FOF 投资、另类投资等领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介


任本基金的

基金经理（助 证券

姓

职务 理）期限 从业 说明

名

任职 离任 年限

日期 日期

硕士研究生，具有基金从业资格。曾
本基金的基金经理，易方达恒久 1 任中央外汇业务中心投资部投资经
藏 年定期债券、易方达恒茂 39 个月定 2020- 理，泰康资产管理有限责任公司固定
海 开债券发起式、易方达富华纯债债 07-24 - 18 年 收益部投资经理，天安财产保险股份
涛 券的基金经理，固定收益全策略投 有限公司投资部固定收益负责人，易
资部副总经理 方达基金管理有限公司固定收益投
资部总经理助理、投资经理。

本基金的基金经理助理，易方达信

用债债券、易方达富财纯债债券、

易方达恒裕一年定开债券发起式、

易方达裕兴 3 个月定开债券、易方

达裕华利率债 3 个月定开债券、易

方达稳健收益债券、易方达恒久 1

年定期债券、易方达富华纯债债券、

易方达中债 3-5 年期国债指数、易

方达中债 7-10 年期国开行债券指

高 数、易方达岁丰添利债券（LOF）、 大学本科，具有基金从业资格。曾任
梦 易方达裕惠定开混合发起式、易方 2023- - 11 年 易方达基金管理有限公司固定收益
文 达裕如混合、易方达恒益定开债券 10-10 交易员。

发起式、易方达恒安定开债券发起

式、易方达恒信定开债券发起式、

易方达裕浙 3 个月定开债券、易方

达中债新综指发起式（LOF）、易方

达中债 1-3 年国开行债券指数、易

方达中债 3-5 年国开行债券指数、

易方达中债 1-3 年政金债指数、易

方达恒茂 39 个月定开债券发起式、

易方达纯债债券的基金经理助理，

投资支持经理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》等法规和自律规则制定了《公平交易管理办法》等制度，明确公平交易的适用范围、原则和内容、管控措施、公平交易执行程序和分配原则、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。

公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）、境外投资、衍生品等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。

公平交易的管控措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，原则上应当做到“同时同价”，合理控制其所管理不同组合对同一证券的同向交易价差；建立并实行集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；严格控制不同投资组合之间的同日反向交易；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、反向交易、异常交易监控分析机制，对发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。

公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行。

公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。4.3.2 公平交易制度的执行情况


本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 47 次，其中 40 次为旗下指数及量化组合因投
资策略需要和其他组合发生反向交易，7 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年债券市场整体表现较优，收益率呈现整体下行走势。具体走势上，年初收益率略有上行，随后一路下行至三季度中旬。此后，收益率进入震荡调整过程，在十二月份收益率再次快速下行至年末。从收益率变化情况看，利率债以 10 年期国开债、国债为代表的收益率全年分别下行 31bps、28bps。信用债方面，AAA 评级 1、3、5 年期中短票据收益率全年分别下行 19bps、46bps、56bps，曲线呈现平坦化下行趋势；AA 评级 1、3、5 年期中短票据收益率全年分别下行 71bps、91bps、82bps。
分阶段走势看，一季度债券收益率走势整体呈现先上后下、整体上行的窄幅震荡行情。债券市场主要受后疫情时代出行消费场景恢复影响，市场投资者对未来增长倾向“强预期”，加之权益市场风险偏好回升，年初债券市场收益率上行。此后，在流动性虽有扰动但整体维持平稳的环境下，在经济增长目标低于预期、海外金融风险事件冲击以及央行超预期降准等因素的影响下，债市行情整体趋暖，并延续至一季度末。进入二季度，债券收益率走势呈现先下后略上、整体下行特点。从二季度初至六月中旬，市场收益率呈单边下行走势，期间波动较小。经济基本面环比下行压力加大，市场投资者修正基本面预期，叠加较为宽松的资金面以及机构再配置需求，债券收益率显著下行。此后，受商业银行调降存款挂牌利率以及超预期降息等利多因素带动，债市延续涨势。期间，市场担心未来稳增长政策加码，债券收益率阶段性出现一定反弹。三季度收益率整体呈现先下后上走势。三季度初至七月中下旬，市场收益率维持下行走势，市场交易逻辑依然围绕基本面偏弱、货币政策偏松但不强刺激等预期展开。随后，地产相关政策预期升温，债券收益率水平快速上行。后续受政策兑现不及预期、货币政策降息、经济基本面数据较弱等因素影响，市场收益率重回下行走势。八月下旬至九月末，系列稳增长政策陆续出台，市场收益率自阶段低点逐步上行。此后，尽管超预期降准带来收益率短暂下行，但受偏紧的季末资金面、房地产政策边际优化等因素影响，收益率上行明显。进入四季度，市场收益率整体呈现先震荡后下行走势。四季度中上时段，市场整体震荡调整，
主要影响因素包括特殊再融资债增发、万亿国债引发市场投资者对于债券供给上升以及政策加码的担忧，叠加汇率贬值、监管加码以及资金面持续偏紧等因素，市场收益率震荡调整；年末，在公开市场大量投放、稳增长政策弱于市场预期以及存款利率调降等利好因素推动下，年底债市出现明显的“抢跑”行情，各类型债券收益率均出现显著下行。

2023 年组合维持持仓水平，杠杆仍处于高位，保持了较好的套息收益。操作方面，组合主要以流动性管理为主，合理优化融资结构，降低融资成本提升套息收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.0090 元，本报告期份额净值增长率为 3.75%，同期业绩比
较基准收益率为 4.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2024 年，经济基本面复苏仍面临不确定因素：首先，房地产行业持续承压，尽管地产支持政策陆续出台，但房价下行、销售疲软趋势仍未扭转，地产主体资产负债表仍待修复，消费者预期低位徘徊，地产行业仍在寻底过程，对经济产生一定拖累；其次，财政适度加力、提质增效，对经济将起到支撑作用，而财政支出强度有待观察；最后，受终端需求、收入预期等因素的影响，后疫情时期的消费复苏基础仍不坚实。货币政策方面，基于上述宏观背景，降息、降准应是大概率事件。流动性方面，资金面大概率维持中性，资金价格持续显著高于或低于中枢水平的概率相对较低。总体上看，宏观基本面、政策面、资金面环境对债券市场相对有利。市场方面，低收益率环境下市场对于票息资产的追逐更加迫切，利差仍有压缩空间，久期博弈更加积极，但也存在超预期因素影响下收益率波动性加大的可能。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期，基金管理人根据法律法规、监管要求的变化和业务发展的需要，继续围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等完善公司内控，持续审视健全制度流程并强化对法规和制度执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。

本报告期，基金管理人主要监察稽核工作及措施如下：

（1）不断推进公司合规和廉洁从业文化建设，践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，坚持投资者利益至上，持续督促廉洁从业、执业操守和道德规范等规定贯彻落实，积极开展形式多样的文化宣导，引导员工树立正确的价值观、事业观、职业观，不断推动建设风清气正的公司及行业生态环境。

（2）持续完善投资合规监控手段，协同投资、研究、交易等业务部门完善相应的内控机制，共同巩固投资合规内控防线。升级风控系统，提升投资合规监控工作效能，有效保障各类资产组合的
合规运作。持续加强关联交易、公平交易、异常交易和内幕交易等监测管控机制，保护投资者利益。
（3）持续督促优化基金募集申请材料质量内控机制和工具手段，提升产品合规审查质效；坚持以风险可测可控、投资者有效保护为前提，审慎评估论证各类新产品与新业务方案，全面充分揭示产品风险，切实保护投资者合法权益。

（4）持续贯彻落实基金销售相关法规和监管要求，坚持以投资者视角审核基金宣传推介材料，持续加强对网络直播、自媒体账号、对外言论发布、投资者交流等重点领域的合规管理。深入落实投资者适当性管理，妥善处理客户投诉纠纷，切实加大投资者教育和保护力度。

（5）持续落实法律法规、自律规则、基金合同信息披露相关规定，完善信息披露管理工作机制流程，不断提高信息披露监测触发、制作、审核、报送的自动化水平和合规风险控制能力，做好公司及旗下各基金的信息披露工作，确保真实、准确、完整、及时、简明和易得。

（6）贯彻落实风险为本的工作方法，持续完善洗钱风险管理体系，进一步健全内控制度流程，深入开展反洗钱系统建设与数据治理，探索优化风险评估识别方法，加强客户尽职调查，全面提高反洗钱工作的履职质效。

（7）以法律法规、基金合同及公司规章制度为依据，有计划、有重点地对投研交易、基金销售、运营、人员规范、反洗钱等工作领域开展内审检查，同时聘请并配合外部审计机构开展 ISAE3402内控鉴证、GIPS（全球投资业绩标准）鉴证项目，聘请律师事务所完成年度合规有效性评估工作，从不同视角更加全面审视公司合规内控机制和执行情况，督促改进内外部检查发现问题，进一步提升公司合规管理及内控水平。

本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规及《易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》，基
金合同生效满 3 个月后，每年 6 月、12 月的 15 日（如该日非工作日，则顺延至下一工作日）收盘
后每 10 份基金份额可分配利润金额高于 0.05 元（含），则基金须进行收益分配，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 70%；本报告期内已实施的利润分配为 303,643,395.06 元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金的利润分配情况符合有关法律法规和基金合同的相关约定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

安永华明（2024）审字第 70013033_G43 号
易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金全体基金份额持有人：

6.1 审计意见

我们审计了易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金的财务报表，包括 2023 年
12 月 31 日的资产负债表，2023 年度的利润表和净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投
资基金 2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净资产变动情况。

6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息

易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
赵雅 李飘飘
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
2024 年 3 月 26 日
§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金


报告截止日：2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资 产 附注号

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 1,713,265.43 1,701,782.34

结算备付金 - 121,935,880.44

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 - -

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

债权投资 7.4.7.5 12,326,044,491.59 12,369,958,060.12

其中：债券投资 12,326,044,491.59 12,369,958,060.12

资产支持证券投资 - -

其他投资 - -

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 12,327,757,757.02 12,493,595,722.90

本期末 上年度末

负债和净资产 附注号

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：


短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 4,263,129,737.20 4,424,777,178.29

应付清算款 - 759,710.16

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 1,038,663.36 1,038,993.50

应付托管费 346,221.09 346,331.17

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.7 381,698.31 340,322.50

负债合计 4,264,896,319.96 4,427,262,535.62

净资产：

实收基金 7.4.7.8 7,990,615,653.56 7,990,615,653.56

未分配利润 7.4.7.9 72,245,783.50 75,717,533.72

净资产合计 8,062,861,437.06 8,066,333,187.28

负债和净资产总计 12,327,757,757.02 12,493,595,722.90

注：报告截止日 2023 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0090 元，基金份额总额 7,990,615,653.56
份。
7.2 利润表
会计主体：易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

一、营业总收入 404,662,771.26 407,020,753.37


1.利息收入 404,662,771.26 407,020,753.37

其中：存款利息收入 7.4.7.10 885,928.14 1,801,548.17

债券利息收入 403,776,843.12 405,219,205.20

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） - -

其中：股票投资收益 7.4.7.11 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.12 - -

资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 - -

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

7.4.7.16 - -
填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 - -

减：二、营业总支出 104,491,126.42 96,492,215.89

1．管理人报酬 12,201,101.45 12,185,630.93

2．托管费 4,067,033.82 4,061,877.04

3．销售服务费 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 87,982,383.64 80,000,677.41

其中：卖出回购金融资产支出 87,982,383.64 80,000,677.41

6. 信用减值损失 7.4.7.18 -3,411.15 336.68

7．税金及附加 - -

8．其他费用 7.4.7.19 244,018.66 243,693.83

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

300,171,644.84 310,528,537.48
列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 300,171,644.84 310,528,537.48

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 300,171,644.84 310,528,537.48

7.3 净资产变动表
会计主体：易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资 7,990,615,653.56 75,717,533.72 8,066,333,187.28
产

二、本期期初净资 7,990,615,653.56 75,717,533.72 8,066,333,187.28
产
三、本期增减变动

额（减少以“-” - -3,471,750.22 -3,471,750.22
号填列）

（一）、综合收益 - 300,171,644.84 300,171,644.84
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数（净 - - -
资产减少以“-”号
填列）

其中：1.基金申购 - - -
款

2.基金赎回 - - -
款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - -303,643,395.06 -303,643,395.06
资产变动（净资产
减少以“-”号填列）

四、本期期末净资 7,990,615,653.56 72,245,783.50 8,062,861,437.06
产

项目 上年度可比期间

2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日


实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资 7,990,615,653.56 60,862,245.28 8,051,477,898.84
产

加：会计政策变更 - -20,469.48 -20,469.48

二、本期期初净资 7,990,615,653.56 60,841,775.80 8,051,457,429.36
产
三、本期增减变动

额（减少以“-” - 14,875,757.92 14,875,757.92
号填列）

（一）、综合收益 - 310,528,537.48 310,528,537.48
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数（净 - - -
资产减少以“-”号
填列）

其中：1.基金申购 - - -
款

2.基金赎回 - - -
款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - -295,652,779.56 -295,652,779.56
资产变动（净资产
减少以“-”号填列）

四、本期期末净资 7,990,615,653.56 75,717,533.72 8,066,333,187.28
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况

易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]1248 号《关于准予易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
于 2020 年 7 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 7,990,615,653.56 份基金份额，其
中认购资金利息折合 1,373.34 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的
基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。
7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金信息披露内容与格式准则》《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为以摊余成本计量的金融资产。

（2）金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相
关交易费用计入其初始确认金额；

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负
债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

不适用。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益（/ 损失）占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得（/ 损失）占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润（/ 累计亏损）”。7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

（2）债权投资购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率法计算的利息扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为利息收入，在证券实际持有期内逐日计提；

债权投资以预期信用损失为基础，根据应计提的减值准备金额与当前减值准备账面金额的差额，确认为信用减值损失；

出售债权投资的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该债权投资的账面价值的差额入账；
到期收回债权投资，于到期日，按成交金额与该债权投资的账面价值的差额计入信用减值损失；
（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；

（4）其他收入在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策

(1)基金合同生效满 3 个月后，每年 6 月、12 月的 15 日（如该日非工作日，则顺延至下一工作
日）收盘后每 10 份基金份额可分配利润金额高于 0.05 元（含），则基金须进行收益分配，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 70%。若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；

(2)本基金收益分配方式仅为现金分红；

(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(4)每一基金份额享有同等分配权；

(5)在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议；

(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错更正。
7.4.6税项

（1）印花税

证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号
《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减
半征收。

（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

（3）企业所得税

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（4）个人所得税

个人所得税税率为 20%。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所
得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

活期存款 1,713,265.43 1,701,782.34

等于：本金 1,709,840.24 1,698,385.18

加：应计利息 3,425.19 3,397.16

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -


合计 1,713,265.43 1,701,782.34

7.4.7.2 交易性金融资产

本基金本报告期末及上年度末无交易性金融资产。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 债权投资
7.4.7.5.1 债权投资情况

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 12 月 31 日

初始成本 利息调整 应计利息 减：减值准备 账面价值

1,708,850,000. -721,262.32 18,963,314.1 - 1,727,092,0
交易所市场

00 6 51.84

10,400,000,000 78,251,883. 120,717,950. 17,395.01 10,598,952,
债券 银行间市场

.00 94 82 439.75

12,108,850,000 77,530,621. 139,681,264. 17,395.01 12,326,044,
小计

.00 62 98 491.59

资产支持证券 - - - - -

其他 - - - - -

12,108,850,000 77,530,621. 139,681,264. 17,395.01 12,326,044,
合计

.00 62 98 491.59

上年度末

项目 2022 年 12 月 31 日

初始成本 利息调整 应计利息 减：减值准备 账面价值


1,708,850,000. -1,160,302. 18,963,314.1 - 1,726,653,0
交易所市场

00 79 6 11.37

10,400,000,000 122,266,838 121,059,016. 20,806.16 10,643,305,
债券 银行间市场

.00 .20 71 048.75

12,108,850,000 121,106,535 140,022,330. 20,806.16 12,369,958,
小计

.00 .41 87 060.12

资产支持证券 - - - - -

其他 - - - - -

12,108,850,000 121,106,535 140,022,330. 20,806.16 12,369,958,
合计

.00 .41 87 060.12

7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况

单位：人民币元

第一阶段 第二阶段 第三阶段

减值准备 未来12个月预期 整个存续期预期 整个存续期预期 合计

信用损失 信用损失(未发生 信用损失(已发生

信用减值) 信用减值)

期初余额 20,806.16 - - 20,806.16

本期从其他阶段转 - - - -

入

本期转出至其他阶 - - - -

段

本期新增 1,818.92 - - 1,818.92

本期转回 5,230.07 - - 5,230.07

其他变动 - - - -

期末余额 17,395.01 - - 17,395.01

7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

应付证券出借违约金 - -


应付交易费用 159,098.31 117,722.50

其中：交易所市场 - -

银行间市场 159,098.31 117,722.50

应付利息 - -

预提费用 222,600.00 222,600.00

合计 381,698.31 340,322.50

7.4.7.8 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 7,990,615,653.56 7,990,615,653.56

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 7,990,615,653.56 7,990,615,653.56

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.9 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 75,717,533.72 - 75,717,533.72

本期期初 75,717,533.72 - 75,717,533.72

本期利润 300,171,644.84 - 300,171,644.84

本期基金份额交易产生的

- - -
变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -303,643,395.06 - -303,643,395.06

本期末 72,245,783.50 - 72,245,783.50

7.4.7.10 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12
31 日 月 31 日

活期存款利息收入 46,643.28 17,618.43

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 839,284.86 1,783,929.74

其他 - -

合计 885,928.14 1,801,548.17

7.4.7.11 股票投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.12 债券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.13 资产支持证券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益

本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益

本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益

本基金本报告期及上年度可比期间无公允价值变动收益。
7.4.7.17 其他收入

本基金本报告期及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.18 信用减值损失

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至2022 年12
31 日 月 31 日

银行存款 - -

买入返售金融资产 - -

债权投资 -3,411.15 336.68

其他债权投资 - -


其他 - -

合计 -3,411.15 336.68

注：本基金对于以摊余成本计量的金融资产，采用预期信用损失模型对其减值进行评估。在计算预期信用损失时需要做出重大判断和假设，主要包括：选择恰当的预期信用损失模型并确定相关参数、减值阶段划分的判断标准以及用于计量预期信用损失的前瞻性信息及其权重的采用等。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。在考虑前瞻性信息时，本基金选取影响信用风险的宏观经济指标，分别对中性、乐观以及悲观场景下的经济指标进行评估与预测，并据此加权平均计算经前瞻性调整后的预期信用损失比例。2023 年度，中性、乐观与悲观场景下的权重分别为 80%、10%、10%，用于计算预期信用损失前瞻性调整系数的国内生产总值同比增长率在中性、乐观以及悲观场景下的预测值为 6.47%、7.76%、5.18%。
7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12月 2022年1月1日至2022年12月31日
31日

审计费用 102,600.00 102,600.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

银行间账户维护费 18,000.00 18,000.00

银行汇划费 3,418.66 3,093.83

合计 244,018.66 243,693.83

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构、基金发起人

上海银行股份有限公司 基金托管人

广发证券股份有限公司 基金管理人股东


广东粤财信托有限公司 基金管理人股东

广东省广晟控股集团有限公司 基金管理人股东

广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东

盈峰集团有限公司 基金管理人股东

珠海祺荣宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海祺泰宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海祺丰宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海聚宁康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海聚弘康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

珠海聚莱康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东

易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司

易方达国际控股有限公司 基金管理人的子公司

易方达资产管理（香港）有限公司 基金管理人子公司控制的公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12
月31日 月31日

当期发生的基金应支付的管理费 12,201,101.45 12,185,630.93

其中：应支付销售机构的客户维护费 - -


应支付基金管理人的净管理费 12,201,101.45 12,185,630.93

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的托管费 4,067,033.82 4,061,877.04

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.05%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。

若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2023年1月1日至2023年12月31日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
联方名称


上海银行 - - - - 1,788,000,000. 52,284.14
00

上年度可比期间

2022年1月1日至2022年12月31日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
联方名称

上海银行 - - - - 109,101,565,0 5,860,084
00.00 .56

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12月 2022年1月1日至2022年12月

31日 31日

报告期初持有的基金份额 10,001,350.13 10,001,350.13

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份额 - -

报告期末持有的基金份额 10,001,350.13 10,001,350.13

报告期末持有的基金份额占基金总

份额比例 0.1252% 0.1252%

注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。


7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

上海银行-活期存款 1,713,265.43 46,643.28 1,701,782.34 17,618.43

注：本基金的上述银行存款由基金托管人上海银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定
利率计息。

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

除息日 每 10

权益登记 份基金 现金形式发 再投资形式 本期利润分配 备
序号

日 场 场 份额分 放总额 发放总额 合计 注
内 外 红数

1 2023-06-26 - 2023- 0.190 151,821,697.53 - 151,821,697.53 -
06-26

2 2023-12-21 - 2023- 0.190 151,821,697.53 - 151,821,697.53 -
12-21

合计 0.380 303,643,395.06 - 303,643,395.06 -

7.4.12 期末（2023 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2023 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 4,263,129,737.20 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

期末估值

债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额

单价

150218 15 国开 18 2024-01-02 101.79 23,745,000 2,416,902,582.06

150314 15 进出 14 2024-01-02 102.05 11,170,000 1,139,934,875.82

150314 15 进出 14 2024-01-03 102.05 5,264,000 537,208,342.55

150314 15 进出 14 2024-01-04 102.05 5,264,000 537,208,342.55

合计 45,443,000 4,631,254,142.98

注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2023 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.2 信用风险


信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。

本基金将金融工具所处的信用风险状况划分为三个阶段。在参考历史违约率、市场信息及行业实践的基础上，选取隐含评级 AA 级为低信用风险阈值，并将减值阶段划分如下：在资产负债表日，若相关债券/资产支持证券投资的发行主体的中债市场隐含评级不低于初始确认隐含评级，或不低于低信用风险阈值，则处于第一阶段；若相关债券/资产支持证券投资的发行主体的中债市场隐含评级低于初始确认隐含评级，且低于低信用风险阈值，则处于第二阶段；若相关债券/资产支持证券投资的发行主体中债市场隐含评级下调至 C，或出现其他认定为违约的情形时，则处于第三阶段。

于 2023 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 1.39%(2022 年 12 月 31 日：1.36%)。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

短期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日

A-1 0.00 0.00

A-1 以下 0.00 0.00

未评级 0.00 0.00

合计 0.00 0.00

注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券。

3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

短期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日

A-1 0.00 0.00


A-1 以下 0.00 0.00

未评级 0.00 0.00

合计 0.00 0.00

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

A-1 0.00 0.00

A-1 以下 0.00 0.00

未评级 0.00 0.00

合计 0.00 0.00

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日

AAA 110,750,184.74 110,061,918.57

AAA 以下 0.00 0.00

未评级 12,215,294,306.85 12,259,896,141.55

合计 12,326,044,491.59 12,369,958,060.12

注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。

3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日

AAA 0.00 0.00

AAA 以下 0.00 0.00

未评级 0.00 0.00

合计 0.00 0.00

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资


单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日

AAA 0.00 0.00

AAA 以下 0.00 0.00

未评级 0.00 0.00

合计 0.00 0.00

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2023 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额(计
息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

本基金主要投资于债券、货币市场工具等，且仅在开放期开放申购赎回。本基金在封闭期内采
用买入并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资产到期 日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。一般情况下，在基金开放前，封闭期内持有的债券资 产将完成到期变现；开放期内，本基金主要投资于高流动性的资产。期末除本报告“期末本基金持有 的流通受限证券”章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果 显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金 资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

货币资金 1,713,265.43 - - - 1,713,265.43

结算备付金 - - - - -

存出保证金 - - - - -

交易性金融资产 - - - - -

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资 - - - - -
产

债权投资 30,604,218.32 12,295,440,273.27 - - 12,326,044,49
1.59

应收清算款 - - - - -

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - - -

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 32,317,483.75 12,295,440,273.27 - - 12,327,757,75
7.02

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资 4,263,129,737.20 - - -4,263,129,737.
产款 20

应付清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 1,038,663.36 1,038,663.36

应付托管费 - - - 346,221.09 346,221.09

应付销售服务费 - - - - -

应付投资顾问费 - - - - -

应交税费 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负债 - - - - -

其他负债 - - - 381,698.31 381,698.31

负债总计 4,263,129,737.20 - - 1,766,582.76 4,264,896,3
19.96

利率敏感度缺口 -4,230,812,253.45 12,295,440,273.27 - -1,766,582.768,062,861,437.
06

上年度末

2022 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

货币资金 1,701,782.34 - - - 1,701,782.34

结算备付金 121,935,880.44 - - - 121,935,880.4
4

存出保证金 - - - - -

交易性金融资产 - - - - -

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资 - - - - -
产

债权投资 - 12,369,958,060.12 - - 12,369,958,06
0.12

应收清算款 - - - - -

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - - -

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -


资产总计 123,637,662.78 12,369,958,060.12 - 12,493,595,72
-

2.90

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资 4,424,777,178.29 - - - 4,424,777,178.
产款 29

应付清算款 - - - 759,710.16 759,710.16

应付赎回款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 1,038,993.50 1,038,993.50

应付托管费 - - - 346,331.17 346,331.17

应付销售服务费 - - - - -

应付投资顾问费 - - - - -

应交税费 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负债 - - - - -

其他负债 - - - 340,322.50 340,322.50

负债总计 4,424,777,178.29 - - 2,485,357.334,427,262,535.
62

利率敏感度缺口 -4,301,139,515.51 8,066,333,187.
12,369,958,060.12 - -2,485,357.33

28

注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

分析 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

1.市场利率下降 25 个基点 50,095,432.09 78,708,964.31

2.市场利率上升 25 个基点 -49,792,403.15 -78,061,896.87

7.4.13.4.2 外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金不直接在二级市场买入股票、可转换债券、权证等
资产，也不参与一级市场新股申购、新股增发、新可转换债券申购。

于本期末和上一年度末，无重大其他市场价格风险。
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

本基金未持有以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

本基金未持有持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

不适用。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

不适用。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，除债权投资外，其余金融工具因其剩余期限较短，因此账面价值与公允价值相若。于本基金本报告期末，本基金持有的债权投资的账面价值为人民币 12,326,044,491.59 元，公允价值为人民币
12,523,892,206.78 元，属于第二层次。（上年度末：本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，除持有至到期投资（在财务报表中以“其他资产”列示）外，其余金融工具因其剩余期限较短，因此账面价值与公允价值相若。于上年度末，本基金持有的持有至到期投资的账面价值为人民币 12,369,958,060.12 元，公允价值为人民币 12,598,303,527.07 元，属于第二层次。）
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 12,326,044,491.59 99.99

其中：债券 12,326,044,491.59 99.99

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,713,265.43 0.01

8 其他各项资产 - -

9 合计 12,327,757,757.02 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值

值比例(％)

1 国家债券 100,654,779.64 1.25

2 央行票据 - -

3 金融债券 12,225,389,711.95 151.63

其中：政策性金融债 12,114,639,527.21 150.25


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 12,326,044,491.59 152.87

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值

值比例（％）

1 150218 15 国开 18 50,800,000 5,170,715,989.42 64.13

2 150314 15 进出 14 48,400,000 4,939,377,617.70 61.26

3 018083 农发 2001 10,000,000 1,010,495,342.50 12.53

4 108610 国开 2008 4,000,000 404,068,102.69 5.01

5 050217 05 国开 17 2,700,000 277,079,336.66 3.44

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 -

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金固定收益类证券估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益，并以预期信用损失为基础确认损失准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。
§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

户均持有的 持有人结构

持有人户数(户)

基金份额 机构投资者 个人投资者


占总份额 占总份额
持有份额 持有份额

比例 比例

219 36,486,829.47 7,989,986,350.13 99.99% 629,303.43 0.01%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有

29,111.04 0.0004%
本基金
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0~10

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份额
项目 占基金总 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固有资金 10,001,350.13 0.1252% 10,001,350.13 0.1252% 不少于 3
年

基金管理人高级管理人员 - - - - -

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,001,350.13 0.1252% 10,001,350.13 0.1252% -

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2020 年 7 月 24 日)基金份额总额 7,990,615,653.56

本报告期期初基金份额总额 7,990,615,653.56

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -


本报告期期末基金份额总额 7,990,615,653.56

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于 2023 年 4 月 22 日发布公告，自 2023 年 4 月 22 日起王骏先生担任公司副总经
理级高级管理人员（首席市场官）。本基金管理人于 2023 年 8 月 23 日发布公告，自 2023 年 8 月
21 日起刘晓艳女士担任公司董事长（联席），并仍担任公司总经理，原任公司副董事长职务自行免
去；自 2023 年 8 月 21 日起吴欣荣先生担任公司执行总经理（总经理级），原任公司副总经理职务
自行免去。

2023 年 3 月，项寅同志担任上海银行股份有限公司资产托管部副总经理职务，上述人事变动已
进行备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来连续 4 年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服
务，本报告年度的审计费用为 102,600.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

措施 1 内容

受到稽查或处罚等措施的主体 易方达基金管理有限公司

受到稽查或处罚等措施的时间 2023-03-24

采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会广东监管局

受到的具体措施类型 出具警示函

受到稽查或处罚等措施的原因 个别规定及制度未严格执行

管理人采取整改措施的情况（如提

已整改完成

出整改意见）


其他 /

11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

东吴证券 1 - - - - -

开源证券 2 - - - - -

野村东方 2 - - - - -

注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，无新增交易单元。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单
元的选择标准如下：

1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下：

1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名称 占当期债 占当期债 占当期权
成交金额 成交金额 成交金额

券成交总 券回购成 证成交总


额的比例 交总额的 额的比例
比例

东吴证券 - - - - - -

开源证券 - - 92,469,80 100.00% - -
1,000.00

野村东方 - - - - - -

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 易方达基金管理有限公司旗下基金 2022 年第 证券日报 2023-01-20

4 季度报告提示性公告

2 易方达基金管理有限公司旗下基金 2022 年年 证券日报 2023-03-30

度报告提示性公告

易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 证券日报、基金管理人

3 时提供或更新身份信息资料的公告 网站及中国证监会基金 2023-03-31

电子披露网站

4 易方达基金管理有限公司旗下基金 2023 年第 证券日报 2023-04-21

1 季度报告提示性公告

易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券日报、基金管理人

5 公告 网站及中国证监会基金 2023-04-22

电子披露网站

易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证 证券日报、基金管理人

6 券投资基金分红公告 网站及中国证监会基金 2023-06-21

电子披露网站

7 易方达基金管理有限公司旗下基金 2023 年第 证券日报 2023-07-20

2 季度报告提示性公告

易方达基金管理有限公司董事长（联席）任职 证券日报、基金管理人

8 公告 网站及中国证监会基金 2023-08-23

电子披露网站

易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券日报、基金管理人

9 公告 网站及中国证监会基金 2023-08-23

电子披露网站

10 易方达基金管理有限公司旗下基金 2023 年中 证券日报 2023-08-30

期报告提示性公告

易方达基金管理有限公司关于聘任基金经理 证券日报、基金管理人

11 助理的公告 网站及中国证监会基金 2023-10-10

电子披露网站

12 易方达基金管理有限公司旗下基金 2023 年第 证券日报 2023-10-25

3 季度报告提示性公告

易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证 证券日报、基金管理人

13 券投资基金分红公告 网站及中国证监会基金 2023-12-20

电子披露网站


§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基
金情况

投资者类别 持有基金份额比例 期 初 份 申 购 份 赎 回 份 持有份 份额占
序号 达到或者超过20% 额 额 额 额 比
的时间区间

机构 1 2023 年 01 月 01 日 1,999,99 0.00 0.00 1,999,99 25.03
~2023年12月31日 9,000.00 9,000.00 %

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定延缓支付或延期办理赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；《基金合同》生效满三年后继续存续的，若个别投资者大额赎回后导致本基金连续50 个工作日基金资产净值低于五千万元（本基金暂停运作的情况除外），本基金将按照基金合同的约定终止基金合同；若个别投资者大额赎回后导致开放期最后一日日终基金资产净值低于5000万元的，基金管理人有权决定是否进入下一封闭期。基金管理人决定暂停进入下一封闭期的，对于留存的基金份额，将于开放期最后一日的下一工作日全部自动赎回；基金暂停运作期间，基金管理人与基金托管人协商一致，可以决定终止基金合同，报中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的文件；

2.《易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3.《易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

13.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇二四年三月二十九日
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