新沃安鑫87个月定期开放债券型证券投资
基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：新沃基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 新沃安鑫 87 个月定开债

交易代码 010607

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2021 年 7 月 27 日

报告期末基金份额总额 5,050,222,364.31 份

本基金采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限
投资目标 （或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类
金融工具，力求基金资产的稳健增值。

本基金的主要投资策略包含

（一）封闭期投资策略

本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资
产在开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入
并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金
流量为目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日）
不得晚于封闭运作期到期日。具体投资策略含：

投资策略 1、债券类属配置策略

2、久期管理策略

3、收益率曲线策略

4、杠杆投资策略

5、现金管理策略

（二）开放期投资策略

开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，方便投
资人安排投资，本基金将在遵守有关投资限制与投资
比例的前提下，主要投资于具有较高流动性的投资品


种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流
动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小
基金净值的波动。

业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起
始日公布的三年期定期存款利率（税后）+0.5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 新沃基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2024 年 1 月 1 日 － 2024 年 3 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 41,270,196.41

2.本期利润 41,270,196.41

3.加权平均基金份额本期利润 0.0082

4.期末基金资产净值 5,135,070,179.86

5.期末基金份额净值 1.0168

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.81% 0.01% 0.75% 0.01% 0.06% 0.00%

过去六个月 1.59% 0.01% 1.52% 0.01% 0.07% 0.00%

过去一年 3.26% 0.01% 3.09% 0.01% 0.17% 0.00%

自基金合同 8.95% 0.01% 8.72% 0.01% 0.23% 0.00%

生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日为 2021 年 7 月 27 日，本基金的建仓期为 6 个月，在建仓期结束时，各项
资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

庄磊 本基金的 2021年10月 - 13 年 中央财经大学 金融学
基金经理 28 日 博士，中国籍。2001


年 7 月起先后在北
京银行股份有 限公司
资金交易部、 资产管
理部担任理财 业务主
管；贵阳银行 股份有
限公司理财投 资部兼
北京投行与同 业中心
担任副总经理 ；华泰
汽车金融有限 公司担
任总裁助理； 四川天
府银行股份有 限公司
资产管理事业 部担任
副总裁；2020 年 9
月加入新沃基 金管理
有限公司，现 担任固
定收益部总经 理兼基
金经理。

注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业 人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社 会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为公平对待投资者，保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为， 本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 律法规拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对 待做出明确具体的规定。本报告期内，本基金管理人严格执行相关规定，通过系统和人工等各种 方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

经济基本面方面，一季度经济表现略超预期。一季度三个月制造业 PMI 指数分别为 49.2、49.1
和 50.8，3 月份 PMI 时隔半年重新站上荣枯线。非制造业 PMI 连续 3 个月走高，均在荣枯线以上。
1-2 月社会消费品零售总额同比增长 5.5%，低于市场预期。1-2 月固定资产投资增速回升，达到4.2%。规模以上工业增加值同比增速也在抬升。2024 年前 2 个月进出口总额同比增速也超预期。价格方面，2 月 CPI 同比增幅转正，但春节错位的因素可能会影响后期表现。PPI 同比增速继续为负。金融数据方面，2024 年前 2 个月社融数据表现较好，但逊于去年同期。虽然经济表现略超预期，但 A 股走势较弱，股债跷跷板效应下，一季度债市价格呈上扬态势。

货币市场方面，一季度资金面偏松。1 月央行宣布降低存款准备金率，2 月下调 5 年期 LPR
利率，3 月央行表态降准仍有空间。除 3 月底前回购利率一度高企外，其余时间回购利率低于去年。

债券市场方面，收益率几乎一路下行至 3 月初，随后小幅抬升，后又继续下行。1 月央行宣
布降准，银行下调存款利率，宽松资金面助推债市收益率下行。2 月中小银行密集下调存款利率，机构资产荒加剧，债市收益率继续下行。3 月初机构继续抢券，收益率下行。但随后因长久期债券交易拥挤，收益率过低，引发了债市短期调整。调整很快结束，债券收益率重新下行。

本基金在报告期内采用稳健积极的投资策略，主要配置到期日贴近下一开放日的政策性金融债，并采用持有至到期的策略。本基金通过对资金面的研判及精细化的融资管理，实现净值的合理增长，为投资者提供了较好的业绩回报。目前利率债成交利率较产品成立时已大幅下滑，且近期回购利率波动性较大且整体偏紧，故本产品暂缓配置利率债，等待利率的反弹再行配置。报告期内，本基金组合杠杆维持平稳，同时积极扩展交易对手控制杠杆融资成本，并主要通过隔夜回购来压低融资成本，最大限度提升套息交易收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0168 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.81%，业绩
比较基准收益率为 0.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人的情况或基金资产
净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 7,034,713,423.02 99.99

其中：债券 7,034,713,423.02 99.99

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 650,546.19 0.01

8 其他资产 - -

9 合计 7,035,363,969.21 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 7,034,713,423.02 136.99

其中：政策性金融债 7,034,713,423.02 136.99

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 7,034,713,423.02 136.99

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 092118004 21 农发清 36,900,000 3,762,628,616.25 73.27
发 04

2 210209 21 国开 09 28,600,000 2,912,109,848.70 56.71

3 180210 18 国开 10 3,400,000 359,974,958.07 7.01

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 5,050,222,364.31

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 5,050,222,364.31


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比

的时间区间

机构 1 20240101-20240331 2,000,065,666.67 - -2,000,065,666.67 39.60%

2 20240101-20240331 2,050,067,333.33 - -2,050,067,333.33 40.59%

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予新沃安鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件

（二）《新沃安鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

（三）《新沃安鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

（四）《关于申请募集注册新沃安鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金之法律意见书》
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他备查文件
9.2 存放地点

备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所，在办公时间内可供免费查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

新沃基金管理有限公司
2024 年 4 月 20 日
点击查看>>  附件