易方达沪深 300 指数精选增强型证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年十月二十七日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10
月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达沪深 300 精选增强

基金主代码 010736

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 12 月 30 日

报告期末基金份额总额 2,883,970,379.35 份

投资目标 基金为指数增强型股票基金，在控制基金净值增
长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度及年
化跟踪误差的基础上，追求超越业绩比较基准的
投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金为指数增强型股票基金，以沪深 300 指数
作为标的指数，通过深入的基本面研究，精选具
备核心竞争优势的公司，构建和优化投资组合，
在力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间


的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%、基金年
化跟踪误差不超过6%的基础上追求超越业绩比较
基准的投资回报。股票投资方面，本基金根据沪
深 300 指数成份股及权重，考虑本基金资产规模
及流动性等因素，拟定以指数权重为基础的投资
组合初始方案；在此基础上通过对上市公司及行
业基本面的深入研究，精选具备核心竞争优势的
公司对组合方案进行优化，据此调整部分成份股
的权重，并可适当投资非指数成份股，形成本基
金的股票投资组合配置方案并相应进行调整。债
券投资方面，本基金将密切跟踪市场动态变化，
选择合适的介入机会，并通过久期配置、类属配
置、期限结构配置和个券选择等方面进行积极主
动的债券投资管理。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%+活期存款利率（税后）
×5%

风险收益特征 本基金为股票基金，理论上其预期风险与预期收
益高于混合基金、债券基金和货币市场基金。本
基金在控制基金净值增长率与业绩比较基准之间
的日均跟踪偏离度及年化跟踪误差的基础上，力
争获得超越业绩比较基准的收益。长期来看，本
基金具有与业绩比较基准相近的风险水平。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通
机制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内
证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风
险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证
券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交
易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金
通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资


的风险详见招募说明书“风险揭示”部分。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达沪深 300 精选增 易方达沪深 300 精选增
称 强 A 强 C

下属分级基金的交易代

010736 010737

码

报告期末下属分级基金 2,187,991,817.10 份 695,978,562.25 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)

易方达沪深 300 精选 易方达沪深 300 精选
增强 A 增强 C

1.本期已实现收益 -68,077,449.45 -17,373,332.34

2.本期利润 -212,009,337.25 -51,491,342.59

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0945 -0.0899

4.期末基金资产净值 1,968,952,726.61 624,899,502.77

5.期末基金份额净值 0.8999 0.8979

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现


3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达沪深 300 精选增强 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -9.37% 1.53% -6.49% 1.14% -2.88% 0.39%
月

过去六个 -8.88% 1.26% -3.38% 1.04% -5.50% 0.22%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 -10.01% 1.17% -3.25% 1.22% -6.76% -0.05%
至今

易方达沪深 300 精选增强 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -9.43% 1.53% -6.49% 1.14% -2.94% 0.39%
月

过去六个 -9.02% 1.26% -3.38% 1.04% -5.64% 0.22%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 -10.21% 1.17% -3.25% 1.22% -6.96% -0.05%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较

易方达沪深 300 指数精选增强型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2020 年 12 月 30 日至 2021 年 9 月 30 日）

易方达沪深 300 精选增强 A

易方达沪深 300 精选增强 C

注：1.本基金合同于 2020 年 12 月 30 日生效,截至报告期末本基金合同生效
未满一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时投资于标的指数成份股及备选成份股的资产低于非现金资产的 80%，为证券清算款导致的被动超标，已在下一交易日内调整完毕，其他各项资产配置比例符合
基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约
定。

3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-10.01%，C 类基
金份额净值增长率为-10.21%，同期业绩比较基准收益率为-3.25%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任易方达基金管理
有限公司投资经理助理、基
金经理助理、行业研究员、
指数与量化投资部总经理
助理、指数与量化投资部副
总经理、指数及增强投资部
副总经理、指数投资部总经
理、指数增强投资部联席总
经理、易方达沪深 300 交易
型开放式指数发起式证券
本基金的基金经理、易方 投资基金联接基金基金经
张 达上证 50 指数增强型证 2020- 理、易方达上证中盘交易型
胜 券投资基金的基金经理、 12-30 - 16 年 开放式指数证券投资基金
记 基本面指数增强部联席 基金经理、易方达上证中盘
总经理 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金经理、
易方达标普医疗保健指数
证券投资基金（LOF）基金
经理、易方达标普 500 指数
证券投资基金（LOF）基金
经理、易方达标普生物科技
指数证券投资基金（LOF）
基金经理、易方达标普信息
科技指数证券投资基金
（LOF）基金经理、易方达
恒生中国企业交易型开放


式指数证券投资基金基金
经理、易方达恒生中国企业
交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金经理、
易方达香港恒生综合小型
股 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF）基金经理、易方达
原油证券投资基金（QDII）
基金经理、易方达标普全球
高端消费品指数增强型证
券投资基金基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次，其中3次为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金

经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年第三季度，全球经济逐步复苏，有色金属、能源等大宗商品价格继续大幅上行，通胀压力加大，各主要经济体的宽松货币政策开始退出。国内经济在经历强劲反弹后出现回落，严厉的房地产调控政策下，住房成交量大幅萎缩。碳中和、能耗双控目标下，高耗能的上游行业普遍大幅减产，导致上游工业品价格居高不下，电力短缺日趋严重，经济增速出现回落。1-8 月份全国规模以上工业增加值同比增长 13.1%（与 2019 年同比两年平均增长 5.4%），全国固定资产投资同比增长 8.9%（与 2019 年同比两年平均增长 4.0%），房地产开发投资同比
增长 10.9%（与 2019 年同比两年平均增长 7.7%）。8 月份社会消费品零售总额同
比增长仅 2.5%。国内的通胀水平基本稳定，8 月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨 0.8%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨 9.5%。我国货币供应量增速继续下行，8 月末国内广义货币供应量 M2 同比增长 8.2%；央行全面降准0.5 个百分点，对提升货币供应的提振效果尚不明显。报告期内，A 股分化加大，上证指数下跌 0.64%，沪深 300 指数下跌 6.85%。煤炭、有色、钢铁、电力、化工等上游行业大幅上涨；医药生物、休闲服务、食品饮料、传媒、家电等下游行业明显下跌。

本基金是跟踪沪深 300 指数的增强型指数基金，主要采取自下而上的基本面投资策略。报告期内，市场的波动较大，基金的仓位基本保持稳定。一方面基金逢低配置了较多的下游消费类行业，另一方面也积极配置景气度较高的光伏行业、钢铁煤炭等行业。在整体行业配置上，本基金对食品饮料、科技等下游行业配置比例较高，对有色、非银金融等配置比例相对较低。本基金报告期业绩落后基准指数。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.8999 元，本报告期份额净值
增长率为-9.37%，同期业绩比较基准收益率为-6.49%；C类基金份额净值为0.8979元，本报告期份额净值增长率为-9.43%，同期业绩比较基准收益率为-6.49%，年
化跟踪误差 9.99%，超过目标控制范围，主要是投资组合与指数权重的偏差有所
扩大所致。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）

1 权益投资 2,286,905,924.87 86.90

其中：股票 2,286,905,924.87 86.90

2 固定收益投资 1,355,800.00 0.05

其中：债券 1,355,800.00 0.05

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 342,615,112.25 13.02

7 其他资产 676,252.27 0.03

8 合计 2,631,553,089.39 100.00

注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 的 港 股 市 值 为

154,736,229.86 元，占净值比例 5.97%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
5.2.1.1积极投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 5,766.30 0.00


B 采矿业 - -

C 制造业 124,661,579.26 4.81

电力、热力、燃气及水生产和供应 6,299,875.22 0.24
D 业

E 建筑业 20,183.39 0.00

F 批发和零售业 77,729.83 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 279,967.09 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 34,669.49 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00

S 综合 - -

合计 131,387,040.92 5.07

5.2.1.2指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 87,625,000.00 3.38

C 制造业 1,456,203,188.09 56.14

电力、热力、燃气及水生产和供应 24,120,000.00 0.93
D 业

E 建筑业 19,200,000.00 0.74

F 批发和零售业 6,126,000.00 0.24

G 交通运输、仓储和邮政业 11,758,360.15 0.45

H 住宿和餐饮业 - -


I 信息传输、软件和信息技术服务业 49,335,160.00 1.90

J 金融业 270,074,945.85 10.41

K 房地产业 48,220,000.00 1.86

L 租赁和商务服务业 28,120,000.00 1.08

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,000,782,654.09 77.14

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必需消费品 - -

必需消费品 - -

保健 986,676.26 0.04

金融 - -

信息技术 - -

电信服务 153,749,553.60 5.93

公用事业 - -

房地产 - -

合计 154,736,229.86 5.97

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细

占基金
资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

值比例
(％)


1 600519 贵州茅台 134,201 245,587,830.00 9.47

2 000858 五粮液 1,029,127 225,780,172.53 8.70

3 600887 伊利股份 5,009,948 188,875,039.60 7.28

4 600036 招商银行 3,576,305 180,424,587.25 6.96

5 000661 长春高新 440,000 120,850,400.00 4.66

6 000001 平安银行 5,000,020 89,650,358.60 3.46

7 601899 紫金矿业 7,000,000 70,630,000.00 2.72

8 002049 紫光国微 297,598 61,543,266.40 2.37

9 601012 隆基股份 540,000 44,539,200.00 1.72

10 600019 宝钢股份 5,000,000 43,500,000.00 1.68

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细

占基金
资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

值比例
(％)

1 00700 腾讯控股 400,000 153,749,553.60 5.93

2 002568 百润股份 900,000 67,041,000.00 2.58

3 600808 马钢股份 6,000,000 29,700,000.00 1.15

4 688029 南微医学 100,000 25,811,000.00 1.00

5 600905 三峡能源 907,763 6,299,875.22 0.24

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,355,800.00 0.05

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 1,355,800.00 0.05

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

值比例
(％)

1 127046 百润转债 13,558 1,355,800.00 0.05

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局深圳市分局、中国银行保险监督管理委员会云南监管局、中国银行保险监督管理委员会深圳监管局、中国银行保险监督管理委员会上海监管局、中国银行保险监督管理委员会宁波监管局处罚，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、国家外汇管理局深圳市分局处罚，腾讯控股有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局处罚。
本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 495,471.53

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 30,262.66

5 应收申购款 150,518.08

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 676,252.27

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例（%） 情况说明
（元）

1 600905 三峡能源 6,299,875.22 0.24 新股流通
受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达沪深300精选 易方达沪深300精选


增强A 增强C

报告期期初基金份额总额 2,324,703,863.22 558,164,862.92

报告期期间基金总申购份额 129,260,638.37 235,078,366.32

减：报告期期间基金总赎回份额 265,972,684.49 97,264,666.99

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 2,187,991,817.10 695,978,562.25

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会准予易方达沪深 300 指数精选增强型证券投资基金注册的文
件；

2、《易方达沪深 300 指数精选增强型证券投资基金基金合同》；

3、《易方达沪深 300 指数精选增强型证券投资基金托管协议》；

4、《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日
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