永赢鑫辰混合型证券投资基金
2023年第1季度报告
2023年03月31日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年04月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 永赢鑫辰混合
基金主代码 012681
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年09月01日
报告期末基金份额总额 116,294,609.63份
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资
产净值的长期稳健增值。
本基金投资策略包括大类资产配置策略、股票投资
策略、港股通标的股票投资策略、固定收益投资策
投资策略 略、可转换债券投资策略、可交换债券配置策略、
资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债
期货投资策略。
沪深300指数收益率*25%+中债-综合指数(全价)
业绩比较基准 收益率*70%+恒生指数收益率(按估值汇率折算)
*5%
本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金。
风险收益特征 本基金可投资港股通标的股票,需承担港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 永赢鑫辰混合A 永赢鑫辰混合C
下属分级基金的交易代码 012681 012682
报告期末下属分级基金的份额总 96,232,211.77份 20,062,397.86份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
主要财务指标
永赢鑫辰混合A 永赢鑫辰混合C
1.本期已实现收益 -118,396.39 -11,842.78
2.本期利润 -11,913.10 10,085.80
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0002 0.0014
4.期末基金资产净值 94,691,617.86 19,693,197.96
5.期末基金份额净值 0.9840 0.9816
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢鑫辰混合A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益
率① 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③
④
过去三个月 -0.12% 0.05% 1.46% 0.26% -1.58% -0.21%
过去六个月 -0.29% 0.05% 2.27% 0.34% -2.56% -0.29%
过去一年 0.34% 0.23% -0.10% 0.35% 0.44% -0.12%
自基金合同 -1.60% 0.25% -3.60% 0.35% 2.00% -0.10%
生效起至今
永赢鑫辰混合C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益
率① 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③
④
过去三个月 -0.15% 0.05% 1.46% 0.26% -1.61% -0.21%
过去六个月 -0.34% 0.05% 2.27% 0.34% -2.61% -0.29%
过去一年 0.15% 0.23% -0.10% 0.35% 0.25% -0.12%
自基金合同
生效起至今 -1.84% 0.25% -3.60% 0.35% 1.76% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
郭灿先生,南开大学精算
学硕士,11年证券相关从
业经验。曾任友邦保险有
限公司精算专员,平安资
产管理有限责任公司投资
固定收益投资部多 经理,永赢基金管理有限
郭灿 资产策略管理部副 2022- 2023- 11 公司固定收益投资部投资
06-29 03-30
总监/基金经理 经理,永赢基金管理有限
公司固定收益投资部多资
产策略管理部副总监(主
持工作)兼固定收益投资
部FOF投资部副总监(主持
工作)。
余国豪先生,硕士,7年证
券相关从业经验。曾任兴
余国豪 基金经理 2022- 业基金管理有限公司固定
08-23 - 7 收益研究员,现任永赢基
金管理有限公司固定收益
投资部基金经理。
刘星宇女士,硕士,9年证
券相关从业经验。曾任交
通银行股份有限公司资管
绝对收益投资部副 中心私银理财部高级投资
刘星宇 2023- - 9 经理;交银理财有限责任
总监/基金经理 03-07
公司固定收益部副总经理
。现任永赢基金管理有限
公司绝对收益投资部副总
监(主持工作)。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢鑫辰混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的
整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析,每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内,公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度经济呈现企稳回升态势,确认进入复苏周期。宏观方面供给端复工扩产有序进行;需求端社零数据回暖,固定资产投资总额增长超预期;社会融资需求回升。年初通胀环境整体温和,PPI低位震荡,核心CPI表现平稳。政策方面,结构性发力特征显著,重点聚焦科技、金融领域。货币政策继续强调精准有力,为补充银行中长期流动性缺口,3月下旬央行宣布全面降准25bp。
利率走势呈现窄幅震荡格局,收益率曲线短端抬升明显,结构整体走平。走势背后是市场对于经济修复预期的不断调整。1-3月金融数据走强,信贷投放较好,利率债净融资额高于过去两年同期,资金利率从去年显著宽松到边际收敛至政策利率附近波动。1月市场对于经济修复斜率预期偏强,10年国债收益率走高。此后经济修复斜率有所放缓,市场对修复强度存在分歧,带动利率出现小幅回落。整体上,一季度末10年国债收益率相对去年年末上行1.75bp。
信用债表现强劲。年初信用债收益率位于相对高位,叠加资金面友好和短期摊余成本法理财产品发行,强势的配置资金推动市场追逐短久期票息债券。后续中长期限混合估值产品放量,市场逐步沿着收益率曲线向上寻找收益,各等级期限利差普遍压缩。
权益市场方面,一季度市场走势印证了去年年底以来对国内经济“强预期、弱现
实”的判断,维持了震荡上扬的走势,上证综指上涨5.94%,创业板指上涨2.25%,而科创50在数字经济、人工智能等浪潮的引领下,上涨12.67%,指数间走势结构差异显著。期间海外通胀与银行暴雷风险并存,地缘政治矛盾不断,全球经济衰退担忧上升。
报告期内组合重视大类资产配置,重视把握信用债票息机会,择机参与利率债交易,适时调整组合久期。权益板块把握低估值高股息标的长期投资价值,同时积极参与复苏期占优成长板块的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢鑫辰混合A基金份额净值为0.9840元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-0.12%,同期业绩比较基准收益率为1.46%;截至报告期末永赢鑫辰混
合C基金份额净值为0.9816元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-0.15%,同期业绩比较基准收益率为1.46%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(
%)
1 权益投资 4,616,394.62 4.00
其中:股票 4,616,394.62 4.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 109,587,520.07 94.84
其中:债券 109,587,520.07 94.84
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 1,317,336.54 1.14
8 其他资产 29,984.19 0.03
9 合计 115,551,235.42 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%
)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 342,504.00 0.30
C 制造业 2,805,171.62 2.45
D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业
E 建筑业 66,120.00 0.06
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政
G 业 595,022.00 0.52
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 技术服务业 - -
J 金融业 629,155.00 0.55
K 房地产业 178,422.00 0.16
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N 管理业 - -
居民服务、修理和其他
O 服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,616,394.62 4.04
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 600938 中国海油 20,100 342,504.00 0.30
2 603606 东方电缆 6,900 340,239.00 0.30
3 601128 常熟银行 39,900 297,255.00 0.26
4 688598 金博股份 1,554 291,608.10 0.25
5 300750 宁德时代 700 284,235.00 0.25
6 002422 科伦药业 8,200 233,044.00 0.20
7 600958 东方证券 23,500 230,065.00 0.20
8 002531 天顺风能 15,500 228,780.00 0.20
9 300796 贝斯美 9,800 228,732.00 0.20
10 002185 华天科技 22,600 228,260.00 0.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 7,033,103.29 6.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 82,375,712.66 72.02
其中:政策性金融债 20,562,000.00 17.98
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 10,415,357.81 9.11
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 9,763,346.31 8.54
9 其他 - -
10 合计 109,587,520.07 95.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 160213 16国开13 200,000 20,562,000.00 17.98
2 2028044 20广发银行二级 100,000 10,417,121.10 9.11
01
3 102282745 22乐山国资MT 100,000 10,415,357.81 9.11
N001
4 2028024 20中信银行二级 100,000 10,398,090.41 9.09
5 1828006 18中国银行二级 100,000 10,363,562.74 9.06
01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体广发银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年受到行政处罚,处罚金额分别合计为3484万元、3480万元、20351万元、150万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 24,188.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 5,796.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 29,984.19
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
永赢鑫辰混合A 永赢鑫辰混合C
报告期期初基金份额总额 55,498,394.32 6,086,209.56
报告期期间基金总申购份额 40,733,940.11 14,018,998.42
减:报告期期间基金总赎回份额 122.66 42,810.12
报告期期间基金拆分变动份额(
份额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 96,232,211.77 20,062,397.86
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额
者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%的时
别 间区间
1 20230101 - 20 40,489,927.12 0.00 0.00 40,489,927.1 34.82%
机 230331 2
构 2 20230101 - 20 14,999,900.00 0.00 0.00 14,999,900.0 12.90%
230326 0
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况,存在可能因单
一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规
模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢鑫辰混合型证券投资基金注册的文件;
2.《永赢鑫辰混合型证券投资基金基金合同》;
3.《永赢鑫辰混合型证券投资基金托管协议》;
4.《永赢鑫辰混合型证券投资基金招募说明书》及其更新(如有);
5.基金管理人业务资格批件、营业执照;
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
地点为管理人地址:上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦
21、22、23、27层
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问,可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话:400-805-8888
永赢基金管理有限公司
2023年04月21日
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