平安盈盛稳健配置三个月持有期债券型基
金中基金（FOF)

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 01 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 平安盈盛稳健配置三个月持有债券（FOF)

基金主代码 012909

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 8 月 25 日

报告期末基金份额总额 359,620,006.49 份

投资目标 本基金通过主动精选基金品种，并根据市场变化动态调
整控制基金下行风险，力争追求基金长期稳健增值。

投资策略 本基金在深入研究宏观经济走势、货币政策和市场资金
供求状况的基础上，通过专业的组合管理和风险管理，
对基金、债券、现金等资产进行合理配置。运用适度的
风格配置策略，精选底层个基，在严格控制风险的前提
下，力争获取超越基准的超额收益，追求基金长期资产
增值。1、资产配置策略；2、底层基金投资策略；3、其
他资产投资策略。

业绩比较基准 中债新综合财富（1-3 年）指数收益率*80%＋一年期定
期存款利率（税后）*20%

风险收益特征 本基金是债券型基金中基金，其预期收益及预期风险水
平高于货币市场基金、货币型基金中基金，低于混合型
基金、混合型基金中基金、股票型基金和股票型基金中
基金。

基金管理人 平安基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 平安盈盛稳健配置三个月持 平安盈盛稳健配置三个月持
有债券（FOF)A 有债券（FOF)C


下属分级基金的交易代码 012909 012910

报告期末下属分级基金的份额总额 309,818,633.10 份 49,801,373.39 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）

平安盈盛稳健配置三个月持有债券 平安盈盛稳健配置三个月持有债券
（FOF)A （FOF)C

1.本期已实现收益 3,319,814.08 681,072.16

2.本期利润 2,699,416.06 862,826.23

3.加权平均基金份额本 0.0111 0.0130
期利润

4.期末基金资产净值 313,746,741.58 50,387,433.12

5.期末基金份额净值 1.0127 1.0118

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安盈盛稳健配置三个月持有债券（FOF)A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.26% 0.11% 0.81% 0.02% 0.45% 0.09%

自基金合同

1.27% 0.11% 0.98% 0.02% 0.29% 0.09%
生效起至今

平安盈盛稳健配置三个月持有债券（FOF)C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④


过去三个月 1.20% 0.11% 0.81% 0.02% 0.39% 0.09%

自基金合同

1.18% 0.12% 0.98% 0.02% 0.20% 0.10%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2021 年 08 月 25 日正式生效，截至报告期末未满半年；

2、截至报告期末本基金未完成建仓

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

代宏坤先生，四川大学企业管理博士研究
FOF 投资 生。曾先后担任四川大学教师、上海国际
中心投资 集团博士后研究员、上海证券有限责任公
执行总经 司首席分析师、上海苍石资产管理有限公
理，平安 司投资总监、大泰金石投资管理有限公司
盈盛稳健 2021年8 月25 副总经理。2017 年 1 月加入平安基金管
代宏坤 配置三个 日 - 12 年 理有限公司，现任 FOF 投资中心投资执行
月持有期 总经理，同时担任平安盈丰积极配置三个
债券型基 月持有期混合型发起式基金中基金

金中基金 （FOF）、平安盈盛稳健配置三个月持有期
（FOF）基 债券型基金中基金（FOF）、平安盈欣稳健
金经理 1 年持有期混合型基金中基金（FOF）基
金经理。

资产配置

部多资产 易文斐先生，复旦大学经济学硕士。曾先
投资团队 后担任全国社会保障基金理事会投资部
负责人， 副主任科员、上海国际集团资产管理公司
平安盈盛 投资经理、平安集团投资管理中心投资经
易文斐 稳健配置 2021年9 月17 - 13 年 理、平安寿险总部投资管理中心投资经
三个月持 日 理。2018 年 11 月加入平安基金管理有限
有期债券 公司，现担任资产配置部多资产投资团队
型基金中 负责人，同时担任平安盈盛稳健配置三个
基金 月持有期债券型基金中基金（FOF）基金
（FOF）基 经理。

金经理

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾2021全年，A 股呈现出典型的震荡市特征，万得全A 涨幅为9.2%。沪深300下跌5.2%，
创业板指上涨 12.02%，科创 50 上涨 0.37%，小盘股风格跑赢。传统行业机会以 PPI 链涨价为主，
新兴行业中新能源领涨。债市全年长端利率下行约 60bp，信用债城投表现较好，地产债遭遇重大波折。

2021 年四季度，在保供影响下，前期能源供应压力缓解，上游资源股有所回落。四季度经济
压力加大，地产企业违约风险上升，央行采取降准，地产企业融资环境出现改善，地产及后周期板块有所企稳。2021 年四季度本基金债券持仓温和略积极，权益持仓均衡略偏价值，持仓相对分散，权益资产给组合带来了一定的波动。

展望 2022 年，国内经济仍有压力，房住不炒的大原则仍将坚持，靠房地产驱动的时代已经过
去，总体环境将限制地产企业的投资意愿，地产投资仍有压力。基建方面，在当前政策强调高质量发展中促进共同富裕的背景下，难以出现以往较大力度的政策支持。短期看，疫情对消费的压制仍将延续。但 PPI 增速将放缓。猪周期拐点或在二季度，但弱需求压制下，回升节奏或慢，通胀压力可控。信用环境有边际宽松，重点在引导资金流向小微企业、科技创新和绿色发展。国内环境总体对权益市场偏有利。对于债券市场，上半年受益于稳增长所需要的宽松货币环境，利率还有维持低位甚至下行的空间。但随着稳增长政策逐渐起效，利率风险会逐渐加大。海外市场可能是一个重要风险来源，美国通胀创下多年新高，国会和民众的不满迅速升温，通胀已经取代了疫情和就业成为民调中最关心的议题。美联储面临巨大政治压力，在 2021 年 12 月会议上全面转鹰。目前美国利率处于极低水平，市场杠杆率高，在此基础上提高利息，将对市场形成一定冲击。

落实到基金投资上，由于相对看好明年权益市场的表现，资产配置上对权益有所侧重，重点关注经济下行，带来政策逆周期调整机会，而政策发力的重点在于新能源、新基建、小微企业（专精特新）。对于债券资产，我们预计会从较积极逐步转向防御为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末平安盈盛稳健配置三个月持有债券（FOF)A 的基金份额净值 1.0127 元，本报
告期基金份额净值增长率为 1.26%，同期业绩比较基准收益率为 0.81%；截至本报告期末平安盈盛稳健配置三个月持有债券（FOF)C 的基金份额净值 1.0118 元，本报告期基金份额净值增长率为1.20%，同期业绩比较基准收益率为 0.81%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低于
5,000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 10,885,926.68 2.98

其中：股票 10,885,926.68 2.98

2 基金投资 333,938,110.29 91.44

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 19,512,461.54 5.34

8 其他资产 846,082.97 0.23

9 合计 365,182,581.48 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -


B 采矿业 2,607,906.00 0.72

C 制造业 6,359,255.68 1.75

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 1,598,350.00 0.44

K 房地产业 320,415.00 0.09

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 10,885,926.68 2.99

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002025 航天电器 22,500 1,888,875.00 0.52

2 002236 大华股份 69,400 1,629,512.00 0.45

3 000776 广发证券 65,000 1,598,350.00 0.44

4 601225 陕西煤业 120,800 1,473,760.00 0.40

5 600188 兖矿能源 48,200 1,134,146.00 0.31

6 300617 安靠智电 11,800 846,178.00 0.23

7 600111 北方稀土 14,600 668,680.00 0.18

8 600329 中新药业 18,800 590,508.00 0.16

9 688357 建龙微纳 2,157 414,014.58 0.11

10 688036 传音控股 2,049 321,488.10 0.09

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期无国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 102,223.07

2 应收证券清算款 694,100.38


3 应收股利 -

4 应收利息 2,072.64

5 应收申购款 47,686.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 846,082.97

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金

1 217003 招商安泰债 契约型开放 20,005,790.84 25,405,353.79 6.98 否
券 A 式

2 004127 鹏华丰康债 契约型开放 22,210,969.25 25,085,068.67 6.89 否
券 式

3 519723 交银双轮动 契约型开放 22,904,371.94 24,635,942.46 6.77 否
债券 A 式

4 519782 交银裕隆纯 契约型开放 18,515,028.88 23,267,836.79 6.39 否
债债券 A 式

5 007347 永赢昌利债 契约型开放 21,152,415.53 22,167,731.48 6.09 否
券 A 式

6 008791 招商安华债 契约型开放 18,370,438.06 20,477,527.31 5.62 否
券 A 式

7 000191 富国信用债 契约型开放 17,218,252.26 20,296,875.76 5.57 否
债券 A 式

8 003265 招商招坤纯 契约型开放 16,777,684.56 20,274,154.02 5.57 否
债债券 A 式


9 675111 西部利得汇 契约型开放 16,922,955.36 19,781,242.52 5.43 否
享债券 A 式

鹏华丰利债 上市契约型

10 160622 券(LOF) 开放式 17,917,806.78 18,329,916.34 5.03 否
(LOF)

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2021 年 10 月 1 日至 2021其中：交易及持有基金管理人
项目 年 12 月 31 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） 13,414.77 -

当期交易基金产生的赎回费（元） 172,082.50 -

当期持有基金产生的应支付销售 - -
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 351,549.16 11,067.87
费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 91,348.50 3,689.26
费（元）

当期交易基金产生的转换费（元） 32,130.66 -

当期交易所交易基金产生的交易 3,598.59 -
费（元）
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期持有的基金财通资管价值成长（基金代码：005680）发生了基金合同修改的重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 平安盈盛稳健配置三个月 平安盈盛稳健配置三个月
持有债券（FOF)A 持有债券（FOF)C

报告期期初基金份额总额 134,566,555.46 74,262,702.93

报告期期间基金总申购份额 301,297,218.85 741,723.64

减:报告期期间基金总赎回份额 126,045,141.21 25,203,053.18

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 309,818,633.10 49,801,373.39

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。

8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 序号 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 （%）

别

机 1 2021/11/11--2021/12/31 -198,510,173.63 -198,510,173.63 55.20

构 2 2021/11/26--2021/12/31 - 98,901,196.72 - 98,901,196.72 27.50

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予平安盈盛稳健配置三个月持有期债券型基金中基金（FOF)募集注册的文件

（2）平安盈盛稳健配置三个月持有期债券型基金中基金（FOF)基金合同

（3）平安盈盛稳健配置三个月持有期债券型基金中基金（FOF)托管协议

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所
10.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安基金管理有限公司
2022 年 1 月 24 日
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