中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券型
证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本季度报告的财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券

基金主代码 013227

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 10 月 21 日

报告期末基金份额总额 116,971,833.35 份

投资目标 本基金重点投资短期债券，在严格控制风险和保持较高
流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的投资回
报。

投资策略 本基金将根据各项重要的经济指标分析宏观经济形势发
展和变动趋势，基于对财政政策、货币政策和债券市场
的综合研判，在遵守有关投资限制规定的前提下，灵活
运用投资策略，配置基金资产，在严格控制风险并保持
良好流动性的基础上，实现基金的持续稳定增值。

（一）债券投资策略

1、类属资产配置策略

鉴于各券种的收益率变化和利差变化的影响因素存在差
异，且各经济阶段内的各券种波动性特征也存在不同，
本基金通过综合分析、比较各券种的利差变化趋势、收
益率水平、市场偏好、流动性等特征，结合具体宏观经
济环境、政策环境的变化等因素，合理配置并动态调整
类属债券的投资比例。

2、久期调整策略

本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策等进行定性


和定量分析，预测未来的利率变化趋势，判断债券市场
对上述变量和政策的反应，并据此积极调整债券组合的
平均久期，有效控制基金资产风险，提高债券组合的总
投资收益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券
投资组合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市
场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更
大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。

3、期限结构策略

在债券资产久期确定的基础上，本基金将通过对债券市
场收益率曲线形状变化的合理预期，调整组合的期限结
构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等，
确定较优的期限结构，以达到预期投资收益最大化的目
的。

4、信用债券投资策略

本基金不参与信用评级 AA 以下的信用债投资。其中投资
于信用评级 AA 的信用债占本基金信用债投资比例的

0-20%，投资于信用评级 AA+的信用债占本基金信用债投
资比例的 0-50%，投资于信用评级 AAA 的信用债占本基
金信用债投资比例的 50-100%。

本基金投资信用状况良好的信用类债券。通过对宏观经
济、行业特性、公司财务状况、公司运营管理和公司发
展前景等方面进行细致的调查研究，分析信用债券的违
约风险及合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、
客观的价值评估，选择风险与收益相匹配的更优品种进
行投资。

（二）资产支持证券投资策略

本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和
提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对
资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证
券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（三）国债期货投资策略

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合
的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法
规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对
债券市场进行定性和定量分析。本基金构建量化分析体
系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动
水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控
风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。

业绩比较基准 中债综合财富（1 年以下）指数收益率×80%＋一年期定
期存款利率（税后）×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中邮鑫享 30 天滚动持有短债中邮鑫享 30 天滚动持有短债
债券 A 债券 C

下属分级基金的交易代码 013227 013228

报告期末下属分级基金的份额总额 72,107,373.81 份 44,864,459.54 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

主要财务指标 中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券 中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券
A C

1.本期已实现收益 688,090.95 681,121.30

2.本期利润 721,190.47 731,424.34

3.加权平均基金份额本期利 0.0075 0.0071
润

4.期末基金资产净值 76,015,363.11 47,057,745.76

5.期末基金份额净值 1.0542 1.0489

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.71% 0.01% 0.63% 0.01% 0.08% 0.00%

过去六个月 1.41% 0.01% 1.31% 0.01% 0.10% 0.00%

过去一年 2.52% 0.01% 2.41% 0.01% 0.11% 0.00%

自基金合同

5.42% 0.02% 5.77% 0.01% -0.35% 0.01%
生效起至今

中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 0.65% 0.01% 0.63% 0.01% 0.02% 0.00%

过去六个月 1.30% 0.01% 1.31% 0.01% -0.01% 0.00%

过去一年 2.32% 0.01% 2.41% 0.01% -0.09% 0.00%

自基金合同

4.89% 0.02% 5.77% 0.01% -0.88% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金本报告期内投资组合比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

曾任渣打银行（中国）股份有限公司审核
与清算岗、民生证券股份有限公司固定收
益投资交易部投资经理、光大永明资产管
理股份有限公司固定收益投资二部投资
经理、中邮纯债聚利债券型证券投资基
金、中邮睿丰增强债券型证券投资基金、
中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投
本基金的 2021 年 10 月 资基金基金经理。现任中邮纯债汇利三个
张悦 基金经理 21 日 - 11 年 月定期开放债券型发起式证券投资基

金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、中邮定期开放债券
型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证
券投资基金、中邮悦享 6 个月持有期混合
型证券投资基金、中邮中债 1-5 年政策性
金融债指数证券投资基金、中邮鑫享 30
天滚动持有短债债券型证券投资基金基
金经理。

注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1 日内、3 日、5 日）同向交易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度中长端利率债超预期大幅下行，中短端受资金价格及绝对收益低位影响，下行受阻、曲线极致走平，波动放大。信用类票息资产依旧稀缺，信用债在低利差和低绝对收益下保持相对稳定，下行空间受限。本基金债券部分以票息策略为主，增加中长端利率交易，一季度整体维持了偏积极的杠杆久期。展望二季度，回归基本面跟踪逻辑，同时债券供给放量增加、叠加当前极低的收益，预期利率债进入波动较大的震荡状态。票息类资产持续资产荒，信用债保持积极配置态度。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券 A 基金份额净值为 1.0542 元，累计净值为
1.0542 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.71%；截至本报告期末中邮鑫享 30 天滚动持有短债
债券 C 基金份额净值为 1.0489 元，累计净值为 1.0489 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.65%；
业绩比较基准收益率为 0.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 133,305,261.19 99.57

其中：债券 133,305,261.19 99.57

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 580,076.77 0.43

8 其他资产 1,928.09 0.00

9 合计 133,887,266.05 100.00

注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

根据基金合同规定，本基金不参与股票投资
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

根据基金合同规定，本基金不参与股票投资
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

根据基金合同规定，本基金不参与股票投资
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,155,136.61 8.25

其中：政策性金融债 10,155,136.61 8.25

4 企业债券 10,262,453.55 8.34

5 企业短期融资券 10,164,005.46 8.26

6 中期票据 102,723,665.57 83.47

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 133,305,261.19 108.31

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 101900583 19 乌城投 100,000 10,583,336.61 8.60
MTN002

2 101901403 19 长沙城投 100,000 10,324,531.15 8.39
MTN001B

3 102101649 21 先行控股 100,000 10,273,732.24 8.35
MTN002

4 2180361 21鄂交投可续期 100,000 10,262,453.55 8.34
02

5 102101399 21 义乌国资 100,000 10,261,763.93 8.34
MTN006

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

根据基金合同规定，本基金不参与权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

根据基金合同规定，本基金不参与股票投资。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,328.61

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 599.48

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,928.09

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金未持有股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中邮鑫享 30 天滚动持有短 中邮鑫享 30 天滚动持有短
债债券 A 债债券 C

报告期期初基金份额总额 127,969,079.40 213,156,855.02

报告期期间基金总申购份额 999,070.07 4,837,401.17

减:报告期期间基金总赎回份额 56,860,775.66 173,129,796.65

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 72,107,373.81 44,864,459.54

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1. 中国证监会批准中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金募集的文件

2.《中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金基金合同》
3.《中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金托管协议》
4.《中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金招募说明书》

5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn

中邮创业基金管理股份有限公司
2024 年 4 月 22 日
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