兴业一年持有期债券型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:上海银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年07月01日起至09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业一年持有期债券

基金主代码 014248

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年12月13日

报告期末基金份额总额 1,788,073,328.16份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争长期实现超
越业绩比较基准的投资回报。

本基金投资策略包括大类资产配置策略、债券投资
投资策略 策略、资产支持证券投资策略、信用衍生品投资策
略、杠杆策略、国债期货投资策略。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴业一年持有期债券A 兴业一年持有期债券C

下属分级基金的交易代码 014248 014249

报告期末下属分级基金的份额总 1,782,579,698.48份 5,493,629.68份

额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)
主要财务指标 兴业一年持有期债券 兴业一年持有期债券
A C

1.本期已实现收益 14,999,045.86 43,841.97

2.本期利润 13,588,323.93 39,576.76

3.加权平均基金份额本期利润 0.0062 0.0057

4.期末基金资产净值 1,885,663,562.36 5,791,352.26

5.期末基金份额净值 1.0578 1.0542

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业一年持有期债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.53% 0.04% 0.01% 0.05% 0.52% -0.01%

过去六个月 1.70% 0.04% 0.95% 0.04% 0.75% 0.00%

过去一年 2.10% 0.05% 0.62% 0.05% 1.48% 0.00%

自基金合同

生效起至今 5.78% 0.05% 2.10% 0.05% 3.68% 0.00%

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
兴业一年持有期债券C净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益


② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.49% 0.04% 0.01% 0.05% 0.48% -0.01%

过去六个月 1.60% 0.04% 0.95% 0.04% 0.65% 0.00%

过去一年 1.91% 0.05% 0.62% 0.05% 1.29% 0.00%

自基金合同

生效起至今 5.42% 0.05% 2.10% 0.05% 3.32% 0.00%

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

中国籍，工商管理硕士，具
有证券投资基金从业资格。
先后任职于天相投资顾问

有限公司、太平人寿保险公
司、太平养老保险公司从事
固定收益投资部总 基金投资、企业年金投资

周鸣 经理、货币与利率投 2021- 22年 等。2009年加入申万菱信基
资团队总监、基金经 12-13 - 金管理有限公司担任固定

理 收益部总经理。2009年6月
至2013年7月担任申万菱信
收益宝货币基金基金经理，
2009年6月至2013年7月担

任申万菱信添益宝债券基

金基金经理，2011年12月至


2013年7月担任申万菱信可
转债债券基金基金经理。20
13年8月加入兴业基金管理
有限公司，现任固定收益投
资部总经理、货币与利率投
资团队总监、基金经理。

中国籍，硕士学位，具有证
券投资基金从业资格。2008
年7月至2013年8月在兴业

蔡艳菲 基金经理 2021- 15年 证券固定收益部先后从事

12-13 - 债券承销和债券研究、投资
工作；2013年9月加入兴业
基金管理有限公司，现任基
金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


报告期内，季度初，基本面延续二季度偏弱走势，7月份政治局会议释放出了较强的政策信号，财政、货币以及产业政策整体偏积极，8月开始经济有底部企稳的迹象，失速风险有所降低。但是，政策落地的节奏和力度相对克制，内生性信用扩张效果显现较慢，居民和企业的信心和预期提振有限，经济整体仍处于磨底阶段。市场走势方面，围绕政策预期、基本面现实和资金面的波动而呈现低位震荡走势，收益率曲线进一步平坦，10Y国债围绕[2.54%,2.7%]之间波动；配置需求及化债预期，信用利差一度收窄至历史低位，后因市场调整，信用利差修复至历史中位数附近。风险偏好整体处于低位，与权益相关的可转债资产也小幅下跌0.5%，估值整体仍处于历史相对高位。

报告期内，继续优化组合持仓结构，以1-3年信用债为底仓，杠杆控制在130%附近。适度参与可转债资产，仓位小幅上行。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴业一年持有期债券A基金份额净值为1.0578元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.53%，同期业绩比较基准收益率为0.01%；截至报告期末兴业一年持有期债券C基金份额净值为1.0542元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
0.49%，同期业绩比较基准收益率为0.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,405,003,231.30 99.00

其中：债券 2,405,003,231.30 99.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -


返售金融资产

银行存款和结算备付金合

7 计 23,927,030.43 0.98

8 其他资产 424,284.00 0.02

9 合计 2,429,354,545.73 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 29,974,967.21 1.58

2 央行票据 - -

3 金融债券 824,548,537.49 43.59

其中：政策性金融债 122,091,912.56 6.45

4 企业债券 700,283,094.57 37.02

5 企业短期融资券 50,029,671.04 2.65

6 中期票据 700,135,862.69 37.02

7 可转债（可交换债） 100,031,098.30 5.29

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,405,003,231.30 127.15

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 2228004 22工商银行二级 700,000 72,020,211.51 3.81
01

2 2228006 22中国银行二级 600,000 61,638,493.15 3.26
01

3 1923009 19太平财险 500,000 52,438,797.26 2.77


4 102280771 22晋能装备MT 450,000 45,881,213.11 2.43
N003

5 2120089 21北京银行永续 400,000 42,843,353.42 2.27
债01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货，将以套期保值为目的，根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易，以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 1、中国银行：于2023年2月17日因未依法履行其他职责，中国银行保险监督管理委员会对总行罚款1600万元，对分支机构罚款1680万元,合计罚款3280万元；于2023年6
月21日因未依法履行其他职责，中国银行保险监督管理委员会上海监管局对总行责令改正，并处罚没款共计696.9076万元。

2、工商银行：于2023年6月7日因中国工商银行股份有限公司哈尔滨雷锋储蓄所未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会黑龙江监管局吊销金融许可证。

3、太平财险：于2023年8月4日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局深圳监管局合罚款20万元。

4、北京银行：于2023年6月21日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会北京监管局罚款合计4830万元。

5、新华人寿：于2023年4月12日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会贵州监管局责令改正，并处罚款80万元。

报告期内基金投资的前十名证券除中国银行、工商银行、太平财险、北京银行、新华人寿外其他证券的发行主体未发现有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对上述主体保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 28,938.90

2 应收证券清算款 329,794.80

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 65,550.30

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 424,284.00

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113050 南银转债 10,613,086.15 0.56

2 113024 核建转债 8,715,236.98 0.46

3 110082 宏发转债 5,907,810.31 0.31

4 127049 希望转2 5,820,328.58 0.31


5 113059 福莱转债 5,808,326.20 0.31

6 132026 G三峡EB2 4,873,163.18 0.26

7 110079 杭银转债 4,682,616.59 0.25

8 113605 大参转债 4,047,297.94 0.21

9 123107 温氏转债 3,915,321.97 0.21

10 127056 中特转债 3,864,989.98 0.20

11 113045 环旭转债 3,864,961.27 0.20

12 127017 万青转债 3,210,735.87 0.17

13 113066 平煤转债 2,604,341.62 0.14

14 113044 大秦转债 2,590,231.78 0.14

15 118031 天23转债 2,529,816.01 0.13

16 111001 山玻转债 2,470,504.90 0.13

17 110089 兴发转债 2,379,101.08 0.13

18 132018 G三峡EB1 2,185,958.43 0.12

19 127073 天赐转债 2,119,594.17 0.11

20 128142 新乳转债 1,827,370.37 0.10

21 113056 重银转债 1,764,741.59 0.09

22 127040 国泰转债 1,695,622.07 0.09

23 110076 华海转债 1,539,010.10 0.08

24 113051 节能转债 1,483,565.51 0.08

25 123108 乐普转2 1,123,054.79 0.06

26 110075 南航转债 1,010,412.71 0.05

27 110085 通22转债 805,813.60 0.04

28 113641 华友转债 802,132.34 0.04

29 127026 超声转债 795,538.60 0.04

30 128136 立讯转债 555,991.51 0.03

31 113623 凤21转债 398,115.85 0.02

32 123091 长海转债 278,320.35 0.01

33 113602 景20转债 222,176.38 0.01

34 113061 拓普转债 3,969.58 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

兴业一年持有期债券A 兴业一年持有期债券C

报告期期初基金份额总额 2,466,005,863.80 8,211,942.63

报告期期间基金总申购份额 32,743,675.83 189,653.37

减：报告期期间基金总赎回份额 716,169,841.15 2,907,966.32

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 1,782,579,698.48 5,493,629.68

注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予兴业一年持有期债券型证券投资基金募集注册的文件

（二）《兴业一年持有期债券型证券投资基金基金合同》

（三）《兴业一年持有期债券型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照


（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司
2023年10月25日
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