兴业一年持有期债券型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:上海银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业一年持有期债券

基金主代码 014248

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年12月13日

报告期末基金份额总额 1,245,952,726.07份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争长期实现超
越业绩比较基准的投资回报。

本基金投资策略包括大类资产配置策略、债券投资
投资策略 策略、资产支持证券投资策略、信用衍生品投资策
略、杠杆策略、国债期货投资策略。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴业一年持有期债券A 兴业一年持有期债券C

下属分级基金的交易代码 014248 014249

报告期末下属分级基金的份额总 1,242,308,946.06份 3,643,780.01份

额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
主要财务指标 兴业一年持有期债券 兴业一年持有期债券
A C

1.本期已实现收益 4,671,033.82 12,820.01

2.本期利润 10,027,533.78 28,277.32

3.加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0062

4.期末基金资产净值 1,324,122,532.14 3,868,434.10

5.期末基金份额净值 1.0659 1.0617

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业一年持有期债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.77% 0.04% 0.82% 0.04% -0.05% 0.00%

过去六个月 1.30% 0.04% 0.83% 0.04% 0.47% 0.00%

过去一年 4.21% 0.04% 2.06% 0.04% 2.15% 0.00%

自基金合同

生效起至今 6.59% 0.05% 2.94% 0.05% 3.65% 0.00%

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
兴业一年持有期债券C净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益


② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.71% 0.04% 0.82% 0.04% -0.11% 0.00%

过去六个月 1.20% 0.04% 0.83% 0.04% 0.37% 0.00%

过去一年 4.01% 0.04% 2.06% 0.04% 1.95% 0.00%

自基金合同

生效起至今 6.17% 0.05% 2.94% 0.05% 3.23% 0.00%

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

中国籍，工商管理硕士，具
有证券投资基金从业资格。
先后任职于天相投资顾问

有限公司、太平人寿保险公
司、太平养老保险公司从事
固定收益投资部总 基金投资、企业年金投资

周鸣 经理、货币与利率投 2021- 22年 等。2009年加入申万菱信基
资团队总监、基金经 12-13 - 金管理有限公司担任固定

理 收益部总经理。2009年6月
至2013年7月担任申万菱信
收益宝货币基金基金经理，
2009年6月至2013年7月担

任申万菱信添益宝债券基

金基金经理，2011年12月至


2013年7月担任申万菱信可
转债债券基金基金经理。20
13年8月加入兴业基金管理
有限公司，现任固定收益投
资部总经理、货币与利率投
资团队总监、基金经理。

中国籍，硕士学位，具有证
券投资基金从业资格。2008
年7月至2013年8月在兴业

蔡艳菲 基金经理 2021- 15年 证券固定收益部先后从事

12-13 - 债券承销和债券研究、投资
工作；2013年9月加入兴业
基金管理有限公司，现任基
金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


报告期内，前两月，政策密集出台，包括特殊再融资债发行放量、一万亿特别国债增发、一线城市放松地产等。稳增长预期强化，利率债供给扰动，叠加金融防空转等因素，利率维持高位震荡，10Y国债围绕[2.64%,2.72%]之间波动。12月以来，经济等数据显示基本面内生动能仍偏弱，下旬银行存款利率下调引发市场降息预期，加上央行发力逆回购操作，呵护跨年资金平稳，流动性预期显著改善，利率快速下行，10Y国债触及2.56%。信用债方面，在“资产荒”及化债政策利好的背景下，票息资产更受青睐，信用利差压缩至低位；后因中短端利率快速下行，信用利差有所被动走阔。受经济基本面偏弱、风险偏好下降、市场缺乏增量资金等因素影响，与权益相关的可转债资产也下跌3.22%，估值回落至近两年低位。

报告期内，继续优化组合持仓结构，以1-3年信用债为底仓，把握利率债交易节奏，杠杆控制在130%以内。适度参与可转债资产，仓位变动幅度不大。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴业一年持有期债券A基金份额净值为1.0659元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.77%，同期业绩比较基准收益率为0.82%；截至报告期末兴业一年持有期债券C基金份额净值为1.0617元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
0.71%，同期业绩比较基准收益率为0.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,687,148,175.15 99.59

其中：债券 1,687,148,175.15 99.59

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 6,056,853.82 0.36

8 其他资产 927,229.73 0.05

9 合计 1,694,132,258.70 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 611,101,593.83 46.02

其中：政策性金融债 112,728,415.31 8.49

4 企业债券 466,886,581.02 35.16

5 企业短期融资券 40,358,472.13 3.04

6 中期票据 499,478,598.14 37.61

7 可转债（可交换债） 69,322,930.03 5.22

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,687,148,175.15 127.05

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 2228004 22工商银行二级 500,000 52,163,704.11 3.93
01

2 1923009 19太平财险 500,000 50,797,732.24 3.83

3 2023002 20中邮人寿 400,000 41,583,868.85 3.13


4 2023010 20新华人寿 400,000 41,096,262.30 3.09

5 210207 21国开07 400,000 40,801,180.33 3.07

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货，将以套期保值为目的，根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易，以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 1、农业银行：于2023年4月10日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会随州监管分局罚款20万元；于2023年8月18日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局没收违法所得并处罚款合计4420.184584万元。其中，对总行罚款
1760.092292万元，没收违法所得60.092292万元，对分支机构罚款2600万元；于2023年12月1日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会处罚款合计5709738元。

2、工商银行：于2023年6月7日因中国工商银行股份有限公司哈尔滨雷锋储蓄所未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会黑龙江监管局吊销金融许可证。

3、太平财险：于2023年8月4日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局深圳监管局合罚款20万元。

4、新华人寿：于2023年4月12日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会贵州监管局责令改正，并处罚款80万元；于2023年12月15日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局罚款80万元。

5、浙商银行：于2023年12月14日因未及时披露公司重大事项被中国证券监督管理委员会浙江监管局采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
报告期内基金投资的前十名证券除上述主体外其他证券的发行主体未发现有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对上述主体保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 40,557.87

2 应收证券清算款 229,150.16

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 657,521.70

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 927,229.73

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113050 南银转债 9,470,485.15 0.71

2 113024 核建转债 5,772,476.27 0.43

3 113059 福莱转债 5,152,341.50 0.39

4 110079 杭银转债 4,788,227.10 0.36

5 110082 宏发转债 4,711,352.12 0.35


6 132026 G三峡EB2 4,400,815.81 0.33

7 113605 大参转债 3,965,357.85 0.30

8 127056 中特转债 3,432,924.78 0.26

9 113051 节能转债 2,886,097.93 0.22

10 113045 环旭转债 2,620,272.42 0.20

11 127017 万青转债 2,266,762.66 0.17

12 118031 天23转债 2,208,812.87 0.17

13 123107 温氏转债 2,092,356.08 0.16

14 118034 晶能转债 1,871,671.34 0.14

15 113056 重银转债 1,841,381.75 0.14

16 110089 兴发转债 1,728,295.95 0.13

17 128142 新乳转债 1,338,865.90 0.10

18 111010 立昂转债 1,278,991.23 0.10

19 113641 华友转债 1,202,500.85 0.09

20 123108 乐普转2 1,100,071.23 0.08

21 110076 华海转债 1,069,477.50 0.08

22 111001 山玻转债 873,406.25 0.07

23 127026 超声转债 788,534.24 0.06

24 113044 大秦转债 697,986.08 0.05

25 127040 国泰转债 672,754.80 0.05

26 110085 通22转债 520,428.76 0.04

27 110059 浦发转债 322,997.67 0.02

28 128136 立讯转债 247,283.94 0.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

兴业一年持有期债券A 兴业一年持有期债券C

报告期期初基金份额总额 1,782,579,698.48 5,493,629.68

报告期期间基金总申购份额 13,438,571.68 17,419.02

减：报告期期间基金总赎回份额 553,709,324.10 1,867,268.69

报告期期间基金拆分变动份额 - -

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,242,308,946.06 3,643,780.01

注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

兴业一年持有期债券型证券投资基金于2023年12月21日公告，自2023年12月21日起调整兴业一年持有期债券型证券投资基金的销售对象，并相应修改招募说明书和其他法律文件的相关内容。其中，本基金的销售对象调整为：本基金暂不向金融机构自营账户销售（基金管理人自有资金除外），如未来本基金开放向金融机构自营账户公开销售，基金管理人将另行公告。本基金单一投资者单日申购金额不超过1000万元（个人投资者、公募资产管理产品、职业年金计划、企业年金计划、养老金产品及基金管理人以自有资金投资的情况除外）。基金管理人可以调整单一投资者单日申购金额上限，具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告，公募资产管理产品的具体范围以基金管理人认定为准。本基金的基金合同中关于“本基金仅向个人投资者及公募资管产品公开销售”内容将不再适用。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予兴业一年持有期债券型证券投资基金募集注册的文件

（二）《兴业一年持有期债券型证券投资基金基金合同》

（三）《兴业一年持有期债券型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书


（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

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