恒越匠心优选一年持有期混合型证券投资
基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：恒越基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 恒越匠心优选一年持有混合

基金主代码 015150

基金运作方式 契约型开放式，本基金对每份基金份额设置 1 年的最短
持有期限。

基金合同生效日 2022 年 11 月 23 日

报告期末基金份额总额 302,492,513.37 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，通过专业化研究分析，力争
实现基金资产的持续稳健增值。

投资策略 本基金紧密跟踪中国经济发展和产业升级的趋势，以企
业基本面研究为核心，重点考察上市公司的核心竞争

力、成长性、持续盈利能力和公司治理结构等，结合估
值分析，精选在行业中具有较高竞争壁垒、具备核心竞
争优势、经营稳健且具有估值提升空间的优质企业进行
投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*60%+中证港股通综合指数（人民
币）收益率*20%+中债总指数（全价）收益率*20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于
股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。

本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资港
股通标的股票，需承担汇率风险以及香港市场的风险。

基金管理人 恒越基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 恒越匠心优选一年持有混合 恒越匠心优选一年持有混合
A C


下属分级基金的交易代码 015150 015151

报告期末下属分级基金的份额总额 200,525,218.07 份 101,967,295.30 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

恒越匠心优选一年持有混合 A 恒越匠心优选一年持有混合 C

1.本期已实现收益 -11,386,647.15 -5,885,826.16

2.本期利润 -21,055,393.62 -10,784,427.90

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1050 -0.1058

4.期末基金资产净值 180,861,769.34 91,577,319.73

5.期末基金份额净值 0.9019 0.8981

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

恒越匠心优选一年持有混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -10.44% 1.31% -3.40% 0.73% -7.04% 0.58%

过去六个月 -8.83% 1.17% -6.41% 0.70% -2.42% 0.47%

自基金合同

-9.81% 0.93% -0.27% 0.71% -9.54% 0.22%
生效起至今

恒越匠心优选一年持有混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -10.55% 1.30% -3.40% 0.73% -7.15% 0.57%


过去六个月 -9.06% 1.17% -6.41% 0.70% -2.65% 0.47%

自基金合同

-10.19% 0.93% -0.27% 0.71% -9.92% 0.22%
生效起至今

注：本基金基金合同于 2022 年 11 月 23 日生效。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同于 2022 年 11 月 23 日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年。根
据本基金基金合同的规定，本基金建仓期为本基金合同生效之日（2022 年 11 月 23 日）起 6 个月，
建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

研究总监 曾就职于平安证券股份有限公司研究

兼权益投 所，任研究员；华泰证券（上海）资产管
赵小燕 资部总 2022 年 11 月 - 12 年 理有限公司资管权益部，历任研究员、投
监、本基 23 日 资主办等。现任恒越基金管理有限公司研
金基金经 究总监兼权益投资部总监。

理

注：1、此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期内，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人严格执行了异常交易监控与报告相关制度。本报告期内，未发现本基金存在异常交易情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度，国内经济逐步触底，但整体上行动能仍处蓄势阶段。7 月下旬政治局会议召开后，货币先行降息降准，消费领域推进促家居消费等政策，地产层面下调存量房贷利率、一线城市执行首套房认房不认贷等，财政方面加快专项债发行、重启特殊再融资债发行助力化债，产业层面对数字经济等产业转型方向进行长线政策支持。政策鼓励下，实体经济结束二季度降价去库的恶性循环，产需边际好转，制造业 PMI 到 9 月重回扩张区间、物价跌幅逐步收敛，地产销售和投资降幅趋缓逐步寻底。

海外方面，三季度美国经济依然具备韧性，通胀情况虽有所缓和，但油价上涨过快、汽车工人罢工等带来新的风险，使得美联储在加息尾声阶段维持鹰派立场。9 月美联储公布的点阵图传达利率将“更高更久”的信号。与此同时，美国国债供应大幅增加、标普降低美国主权债务评级事件等进一步推升美国国债收益率，全球风险资产受到冲击。

国内经济复苏力度不足、海外流动性压力加剧的环境下，三季度 A 股市场风险偏好承压，具
备防御属性的大盘低估值风格占优而成长风格承压，全A指数下跌4.3%，沪深300跌幅最小为4%，中证 1000 跌幅较大为 7.9%。

操作上，本基金延续以自下而上为主的投资策略，寻找估值与成长空间匹配的个股进行配置。当市场整体风险偏好下行趋于尾声，市场投资的天平会更多向优质成长股倾斜，自主可控方向以及全球科技创新领域中，依然不乏成长空间较大的细分投资机会。此外，无论是国内经济还是海外加息，均走到了存在变局可能性的阶段，本基金将密切关注上述自上而下的潜在变化，相应丰富并增强投资策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末恒越匠心优选一年持有混合 A 基金份额净值为 0.9019 元，本报告期基金份额
净值增长率为-10.44%；截至本报告期末恒越匠心优选一年持有混合C基金份额净值为0.8981元，本报告期基金份额净值增长率为-10.55%；同期业绩比较基准收益率为-3.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 236,263,639.73 86.56

其中：股票 236,263,639.73 86.56

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 19,010,733.58 6.97

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 16,304,341.59 5.97

8 其他资产 1,360,658.07 0.50

9 合计 272,939,372.97 100.00

注：1、本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 21,865,257.00 元，占资产净值比例为8.03%。

2、本基金本报告期未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 27,755,382.00 10.19

C 制造业 164,035,514.43 60.21

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 27,044.20 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,295,995.19 4.88

J 金融业 9,246,601.00 3.39

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 20,022.02 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 17,823.89 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -


Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 214,398,382.73 78.70

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

原材料 - -

非日常生活消费品 4,717,965.00 1.73

日常消费品 - -

能源 - -

金融 - -

医疗保健 9,275,035.00 3.40

工业 - -

信息技术 5,617,360.00 2.06

通信服务 2,254,897.00 0.83

公用事业 - -

房地产 - -

合计 21,865,257.00 8.03

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688012 中微公司 107,781 16,226,429.55 5.96

2 688120 华海清科 75,221 14,404,821.50 5.29

3 300161 华中数控 272,750 11,919,175.00 4.37

4 688072 拓荆科技 49,944 11,897,160.24 4.37

5 002475 立讯精密 358,400 10,687,488.00 3.92

6 300567 精测电子 114,600 10,386,198.00 3.81

7 688019 安集科技 56,346 9,366,959.04 3.44

8 601899 紫金矿业 749,400 9,090,222.00 3.34

9 300525 博思软件 563,230 8,927,195.50 3.28

10 600547 山东黄金 340,300 8,544,933.00 3.14

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，采用流动性好、交易活跃的合约品种，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，以达到降低投资组合整体风险的目的。

本基金还将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲市场系统性风险、大额申购赎回等特殊情形下的流动性风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体本期内没有出现被监管部门立案调
查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 1,360,648.07

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 10.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,360,658.07

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 恒越匠心优选一年持有混 恒越匠心优选一年持有混
合 A 合 C

报告期期初基金份额总额 200,470,513.31 101,878,189.65

报告期期间基金总申购份额 54,704.76 89,105.65

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 200,525,218.07 101,967,295.30

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予本基金注册的文件；

2、《恒越匠心优选一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《恒越匠心优选一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内恒越匠心优选一年持有期混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告。9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区龙阳路 2277 号 21 楼，基金托管人
办公地址：上海市浦东新区银城路 167 号 4 楼资产托管部。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

恒越基金管理有限公司
2023 年 10 月 25 日
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